基金理财简介

1、.：.；基 金定 义 Fund 基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、 HYPERLINK baike.baidu/view/73496.htm t _blank 公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封锁式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。由于政府和事业单位的出资者不要求投资报答和投资收回，但要求按法律规定或出资者的志愿把资金用在指定的用途上，而构成了基金。 我们如今说的基金通常指 HYPERLINK baike.bai

2、du/view/103437.htm t _blank 证券投资基金。普通人只炒股就以为是股票基金【基金通俗知识】假设您有一笔钱想投资债券、股票等这类证券进展增值，但本人又一无精神二无专业知识，三呢钱也不算多，就想到与其他10个人合伙出资，雇一个投资高手实际上比我还高点的，操作大家合出的资产进展投资增值。但这里面，假设10多个投资人都与投资高手随时交涉，那事还不乱套，于是就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中按一定比例提成给他，由他代为付给高手劳务费报酬，当然，他本人牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿，有关风险的事向高手随时提示着点，定期向大伙公布投资盈亏情况等等，不可白

3、忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这些事就叫作合伙投资。将这种合伙投资的方式放大100倍、1000倍，就是基金。这种民间私下合伙投资的活动假设在出资人间建立了完备的契约合同，就是私募基金在我国还未得到国家金融行业监管有关法规的认可。假设这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门中国证券监视管理委员会的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者参与合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家如今常见的基金。基金管理公司是什么角色？基金管理公司就是这种合伙投资的牵头操作人，不过它是个公司 HYPERLINK baike.baidu/view/10873.htm t _blank 法人，资历

4、要经过中国证监会审批的。基金公司与其他基金投资者一样也是合伙出资人之一，另一方面由于它牵头操作，要从大家合伙出的资产中按一定的比例每年提取劳务费称基金管理费，替投资者代雇代管理担任操盘的投资高手就是基金经理，还有帮高手搜集信息搞研讨打下手的人，定期公布基金的资产和收益情况。当然基金公司这些活动是证监会同意的。为了大家合伙出的资产的平安，不被基金公司这个牵头操作人偷着挪用，中国证监会规定，基金的资产不能放在基金公司手里，基金公司和基金经理虽然买卖操作，不能碰钱，记账管钱的事要找一个擅长此事又信誉高的人担任，这个角色当然非银行莫属。于是这些出资就是基金资产就放在银行，而建成一个专门帐户，由银行管帐

5、记账，称为基金托管。当然银行的劳务费称基金托管费也得从大家合伙的资产中按比例抽一点按年支付。所以，基金资产相对来说只需因那些高手操作不好而被亏损的风险，根本没有被偷挪走的风险。从法律角度说，即使基金管理公司倒闭甚至托管银行出事了，向它们追债的人都无权碰大家基金专户的资产，因此基金资产的平安是很有保证的。假设这种公募基金在规定的一段时间内募集投资者终了后宣告成立国家规定至少要到达1000个投资人和2亿元规模才干成立，就停顿不再吸收其他的投资者了，并商定大伙谁也不能中途撤资退出，但以后到某年某月为止我们大家就算帐散伙分包袱，中途他想变现，只能本人找其他人卖出去，这就是封锁式基金。假设这种公募基金在

6、宣告成立后，依然欢迎其他投资者随时出资入伙，同时也允许大家随时部分或全部地撤出本人的资金和应得的收益，这就是开放式基金。不论是封锁式基金还是开放式基金，假设为了方便大家买卖转让，就找到买卖所证券市场这个场所将基金挂牌出来，按市场价在投资者间自在买卖，就是上市的基金。每个基金规定分红每年次数在招募基金时候有阐明，没有固定的分红或拆分规定的。 分红是基金公司必需求卖掉一些股票，来给红利分红的基金持有人分红，这样就能够会把手中涨得正好得股票卖掉，会影响资金的运作。 拆分是把原来净值高的变成净值为1元，这样对基金公司来说不需求卖出股票来获得现金，对持有人来说相当于原来的1份变成了很多份。 经常分红的基

7、金有些人会喜欢，由于落袋为安嘛，但是对基金公司来说操作难度加大，盈利程度遭到影响。 新基金规定的封锁期最长为3个月，但是可以提早。【证券投资基金】证券投资基金是指经过出卖基金份额，将众多投资者的资金集中起来，构成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进展证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司经过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人即具有资历的银行托管，由基金管理人管理和运用资金，从事 HYPERLINK baike.baidu/view/2085.htm t _blank 股票、 HYPERLINK ba

8、ike.baidu/view/26411.htm t _blank 债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。根据不同规范，可以将证券投资基金划分为不同的种类： 根据基金单位能否可 HYPERLINK baike.baidu/view/499279.htm t _blank 添加或 HYPERLINK baike.baidu/view/820232.htm t _blank 赎回，可分为开放式基金和封锁式基金。开放式基金不上市买卖，普统统过银行申购和赎回，基金规模不固定；封锁式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，普通在证券买卖场所上市买卖，投资者经过二级市场买卖基金单位。证券投资基金是

9、一种利益共享、风险共担的投资于证券的集合投资理财方式，即经过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管普通是信誉卓著的银行，由基金管理人即基金管理公司管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。基金投资人享用证券投资的收益，也承当因投资亏损而产生的风险。我国基金暂时都是契约型基金，是一种信托投资方式。【基金特点】与股票、债券、定期存款、外汇等投资工具一样，证券投资基金也为投资者提供了一种投资渠道。那么，与其它的投资工具相比，证券投资基金具有哪些特点呢？ 1集合理财，专业管理。基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进展共同投资，表现出一种集合理财的特点。经过聚集众多投资者的资金

10、，积少成多，有利于发扬资金的规模优势，降低投资本钱。基金由基金管理人进展投资管理和运作。基金管理人普通拥有大量的专业投资研讨人员和强大的信息网络，可以更好地对证券市场进展全方位的动态跟踪与分析。将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享遭到专业化的投资管理效力。2组合投资，分散风险。为降低投资风险，我国规定，基金必需以组合投资的方式进展基金的投资运作，从而使“组合投资、分散风险成为基金的一大特征。“组合投资、分散风险的科学性已为现代投资学所证明，中小投资者由于资金量小，普通无法经过购买不同的股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一篮子股

11、票，某些股票下跌呵斥的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补。因此可以充分享遭到组合投资、分散风险的益处。3利益共享，风险共担。基金投资者是基金的一切者。基金投资人共担风险，共享收益。基金投资收益在扣除由基金承当的费用后的盈余全部归基金投资者一切，并根据各投资者所持有的基金份额比例进展分配。为基金提供效力的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。4严厉监管，信息透明。为真实维护投资者的利益，加强投资者对基金投资的自信心，中国证监会对基金业实行比较严厉的监管，对各种有损投资者利益的行为进展严峻的打击，并强迫基金进展较为充分的信息披露。在这种情况下，严厉监管与

12、信息透明也就成为基金的一个显著特点。5独立托管，保证平安。基金管理人担任基金的投资操作，本身并不经手基金财富的保管。基金财富的保管由独立于基金管理人的基金托管人担任。这种相互制约、相互监视的制衡机制对投资者的利益提供了重要的维护。买基金如何开户开户主要有两种途径：1投资者经过深交所买卖系统认购、买入或卖出上市开放式基金须运用深圳A股账户或深圳证券投资基金账户以下简称“深圳证券账户。投资者可经过中国结算公司深圳分公司的开户代理机构如证券公司恳求开立深圳证券账户。 2投资者经过基金管理人或其代销机构认购、申购或赎回上市开放式基金须运用深圳开放式基金账户。投资者可持深圳证券账户到基金管理人或其代销机

13、构处恳求注册深圳开放式基金账户。假设投资者没有深圳证券账户，可以向基金管理人或其代销机构恳求配发深圳证券投资基金账户，并自动注册为深圳开放式基金账户。对于配发的深圳证券投资基金账户，投资者可持基金管理人或其代销机构提供的账户打印凭条，到中国结算深圳分公司的开户代理机构打印深圳证券投资基金账户卡。【开放式基金】开放式基金LOF，英文全称是“Listed Open-Ended Fund 或“open-end funds，汉语称为“上市型开放式基金，在国外又称共同基金。也就是上市型开放式基金发行终了后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在买卖所买卖该基金。不过投资者假设是在指定网点申购

14、的基金份额，想要上网抛出，须办理一定的转托管手续；同样，假设是在买卖所网上买进的基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一定的转托管手续。是一种发行额可变， HYPERLINK baike.baidu/view/2244955.htm t _blank 基金份额(单位)总数可随时增减，投资者可按基金的报价在基金管理人指定的营业场所申购或赎回的基金。与封锁式基金相比，开放式基金具有发行数量没有限制、买卖价钱以资产净值为准、在柜台上买卖和风险相对较小等特点，特别适宜于中小投资者进展投资。【封锁式基金】属于 HYPERLINK baike.baidu/view/554946.htm t _blank

15、信托基金，是指基金规模在发行前已确定、在发行终了后的规定期限内固定不变并在证券市场上买卖的投资基金。由于封锁式基金在证券买卖所的买卖采取竞价的方式，因此买卖价钱遭到市场供求关系的影响而并不用然反映基金的净资产值，即相对其净资产值，封锁式基金的买卖价钱有溢价、折价景象。国外封锁式基金的实际显示其买卖价钱往往存在先溢价后折价的价钱动摇规律。从我国封锁式基金的运转情况看，无论根本面情况如何变化，我国封锁式基金的买卖价钱走势也一直未能脱离先溢价、后折价的价钱动摇规律。根据组织形状的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金经过发行基金股份成立投资基金公司的方式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金

16、托管人和投资人三方经过基金契约设立，通常称为 HYPERLINK baike.baidu/view/160763.htm t _blank 契约型基金。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。【开放式基金和封锁式基金的关系】开放式基金和封锁式基金共同构成了基金的两种根本运作方式。开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。封锁式基金，是相对于开放式基金而言的，是指基金规模在发行前已确定，在发行终了后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。 开放式基金不上市买卖，普统统过银行申购和赎回，基金规模不固定，基金单位可随时向投资者出卖，也可

17、应投资者要求买回的运作方式；封锁式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，普通在证券买卖场所上市买卖，投资者经过二级市场买卖基金单位。封锁式基金就是在一段时间内不允许再接受新的入股票以及提出股份，直到新一轮的开放，开放的时候可以决议他提出多少或者再投入多少，新人也可以在这个时候入股。普通开放时间是1周而封锁时间是1年。基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司经过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人即具有资历的银行托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。 【开放式基金和封锁式基金的区别】主要区别如下： 1基金规模的可变性不同。封锁式基金

18、均有明确的存续期限我国为：不得少于5年，在此期限内已发行的基金单位不能被赎回。虽然特殊 情况下此类基金可进展扩募，但扩募应具备严厉的法定条件。因此，在正 常情况下，基金规模是固定不变的。而开放式基金所发行的基金单位是可 赎回的，而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金单位，导致基 金的资金总额每日均不断地变化。换言之，它一直处于“开放的形状。 这是封锁式基金与开放式基金的根本差别。 2基金单位的买卖方式不同。封锁式基金发起设立时，投资者可以 向基金管理公司或销售机构认购；当封锁式基金上市买卖时，投资者又可 委托券商在证券买卖所按市价买卖。而投资者投资于开放式基金时，他们 那么可以随时向基金

19、管理公司或销售机构申购或赎回。3基金单位的买卖价钱构成方式不同。封锁式基金因在买卖所上市 ，其买卖价钱受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时，基金单位买 卖价钱能够高于每份基金单位资产净值，这时投资者拥有的基金资产就会添加；当市场供大于求时，基金价钱那么能够低于每份基金单位资产净值。 而开放式基金的买卖价钱是以基金单位的资产净值为根底计算的，可直接 反映基金单位资产净值的高低。在基金的买卖费用方面，投资者在买卖封 闭式基金时与买卖上市股票一样，也要在价钱之外付出一定比例的证券交 易税和手续费；而开放式基金的投资者需交纳的相关费用如初次认购费、赎回费那么包含于基金价钱之中。普通而言，买卖封锁式

20、基金的费用要 高于开放式基金。 4基金的投资战略不同。由于封锁式基金不能随时被赎回，其募集 得到的资金可全部用于投资，这样基金管理公司便可据以制定长期的投资 战略，获得长期运营绩效。而开放式基金那么必需保管一部分现金，以便投 资者随时赎回，而不能尽数地用于长期投资。普通投资于变现才干强的资产。 【股票基金】股票基金是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类。股票基金的主要功能是将群众投资者的小额投资集中为大额资金。投资于不同的股票组合，是股票市场的主要机构投资者。 分类股票基金按投资的对象可分为优先股基金和普通股基金，优先股基金可获取稳定收益。风险较小收益分配主要是股利;普通股基金是目

21、前数量最大的一种基金，该基金以追求资本利得和长期资本增值为目的，风险较优先股基金大。按基金投资分散化程度，可将股票基金分为普通普通股基金和专门化基金，前者是指将基金资产分散投资于各类普通股票上，后者是指将基金资产投资于某些特殊行业股票上，风险较大，但能够具有较好的潜在收益。按基金投资的目的还可将股票基金分为资本增值型基金、生长型基金及收入型基金。资本增值型基金投资的主要目的是追求资本快速增长，以此带来资本增值，该类基金风险高、收益也高。生长型基金投资于那些具有生长潜力并能带来收入的普通股票上，具有一定的风险。股票收入型基金投资于具有稳定开展前景的公司所发行的股票，追求稳定的股利分配和资本利得，

22、这类基金风险小，收入也不高。 特点1.与其他基金相比，股票基金的投资对象具有多样性，投资目的也具有多样性。 2.与投资者直接投资于股票市场相比，股票基金具有分散风险。费用较低等特点。对普通投资者而言，个人资本毕竟是有限的，难以经过分散投资种类而降低投资风险。但假设投资于股票基金，投资者不仅可以分享各类股票的收益，而且已可以经过投资于股票基金而将风险分散于各类股票上，大大降低了投资风险。此外投资者投资了股票基金，还可以享用基金大额投资在本钱上的相对优势，降低投资本钱，提高投资效益，获得规模效益的益处。 3.从资产流动性来看，股票基金具有流动性强、变现性高的特点。股票基金的投资对象是流动性极好的股

23、票，基金资产质量高、变现容易。 4.对投资者来说，股票基金运营稳定、收益可观。普通来说，股票基金的风险比股票投资的风险低。因此收益较稳定。不仅如此，封锁式股票基金上市后，投资者还可以经过在买卖所买卖获得买卖差价。基金期满后，投资者享有分配剩余资产的权益。 5.股票基金还具有在国际市场上融资的功能和特点。就股票市场而言，其资本的国际化程度较外汇市场和债券市场为低。普通来说，各国的股票根本上在本国市场上买卖，股票投资者也只能投资于本国上市的股票或在当地上市的少数外国公司的股票。在国外，股票基金那么突破了这一限制、投资者可以经过购买股票基金，投资于其他国家或地域的股票市场，从而对证券市场的国际化具有

24、积极的推进作用。从海外股票市场的现状来看，股票基金投资对象有很大一部分是外国公司股票。【货币市场基金】货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。货币市场基金与传统的基金比较具有以下特点：货币市场基金与其它投资于股票的基金最主要的不同在于基金单位的资产净值是固定不变的，通常是每个基金单位1元。投资该基金后，投资者可利用收益再投资，投资收益就不断累积，添加投资者所拥有的基金份额。比如某投资者以100元投资于某货币市场基金，可拥有100个基金单位，l年后，假设投资报酬是8，那么该投资

25、者就多8个基金单位，总共108个基金单位，价值108元。衡量货币市场基金表现好坏的规范是收益率，这与其它基金以净资产价值增值获利不同。流动性好、资本平安性高。这些特点主要源于货币市场是一个低风险、流动性高的市场。同时，投资者可以不遭到期日限制，随时可根据需求转让基金单位。4。风险性低。货币市场工具的到期日通常很短，货币市场基金投资组合的平均期限普通为46个月，因此风险较低，其价钱通常只受市场利率的影响，投资本钱低。货币市场基金通常不收取赎回费用，并且其管理费用也较低，货币市场基金的年管理费用大约为基金资产净值的0251，比传统的基金年管理费率125低。6。货币市场基金均为开放式基金。货币市场基

26、金通常被视为无风险或低风险投资工具，适宜资本短期投资生息以备不时之需，特别是在利率高、通货膨胀率高、证券流动性下降，可信度降低时，可使本金免遭损失。【债券基金】债券型基金顾名思义是以债券为主要投资标的的共同基金，除了债券之外，尚可投资于金融债券、债券附买回、定存、短期票券等，绝大多数以开放式基金型态发行，并采取不分配收益方式，合法节税。目前国内大部分债券型基金属性偏向于收益型债券基金，以获取稳定的利息为主，因此，收益普遍呈现稳定生长。(一)买卖指南债券型基金的买卖方式与股票基金大致类似。但是费用上有所差别。普通来说，债券型基金不收取认购或申购的费用，而赎回费率也较低，如某债券基金规定，持有期限

27、在30日内，收取0.1%的赎回费；持有期限超越30日，就免收赎回费。(二)债券型基金优点1、低风险，低收益。由于债券收益稳定、风险也较小，相对于股票基金，债券基金风险低但报答率也不高。2、费用较低。由于债券投资管理不如股票投资管理复杂，因此债券基金的管理费也相对较低. 3、收益稳定。投资于债券定期都有利息报答，到期还承诺还本付息，因此债券基金的收益较为稳定。4、注重当期收益。债券基金主要追求当期较为固定的收入，相对于股票基金而言缺乏增值的潜力，较适宜于不愿过多冒险，谋求当期稳定收益的投资者。 相对于直接投资于债券，投资者投资于债券基金主要有以下优点：1、风险较低。债券基金经过集中投资者的资金对

28、不同的债券进展组合投资，能有效降低单个投资者直接投资于某种债券能够面临的风险。2、专家运营。随着债券种类日益多样化，普通投资者要进展债券投资不但要仔细研讨发债实体，还要判别利率走势等宏观经济目的，往往力不从心，而投资于债券基金那么可以分享专家运营的成果。3、流动性强。投资者假设投资于非流通债券。只需到期才干兑现，而经过债券基金间接投资于债券，那么可以获取很高的流动性，随时可将持有的债券基金转让或赎回。【信托基金】信托基金也叫投资基金，是一种“利益共享、风险共担的集合投资方式: 指经过契约或公司的方式，借助发行基金券如收益凭证、基金单位和基金股份等的方式，将社会上不确定的多数投资者不等额的资金集

29、中起来，构成一定规模的信托资产，交由专门的投资机构按资产组合原理进展分散投资，获得的收益由投资者按出资比例分享，并承当相应风险的一种集合投资信托制度。 信托基金的特点是:1.集合投资2.专家管理、专家操作3.组合投资、分散风险4.资产运营与资产保管相分别5.利益共享、风险共担6.以纯粹的投资为目的7.流动性强.【指数基金】指数基金是一种按照证券价钱指数编制原理构建投资组合进展证券投资的一种基金。从实际上来讲，指数基金的运作方法简单，只需根据每一种证券在指数中所占的比例购买相应比例的证券，长期持有就可。 对于一种纯粹的被动管理式指数基金，基金周转率及买卖费用都比较低。管理费也趋于最小。这种基金不

30、会对某些特定的证券或行业投入过量资金。它普通会坚持全额投资而不进展市场投机。当然，不是一切的指数基金都严厉符合这些特点。不同具有指数性质的基金也会采取不同的投资战略。目前指数基金有兴和、普丰、天元三只指数基金，就是有指数基金特点的优化指数型基金。【开放式基金买卖引见】预备过程 投资人购买基金前，需求仔细阅读有关基金的招募阐明书、基金契约及开户程序、买卖规那么等文件，各基金销售网点应备有上述文件，以备投资人随时查阅。 个人投资者要携带代理行借记卡，有效身份证件身份证、军人证或武警证，机构投资者那么需求带上营业执照、机构代码证或登记注册证书原件、以及上述文件加盖公章的复印件，授权委托书，经办人身份

31、证及复印件。 携带好预备资料，客户在银行的柜台网点填写基金业务恳求表格，填写终了后领取业务回执，个人投资者还要领取基金买卖卡，在办理基金业务当日两天以后可以到柜台领取业务确认书。在领取了业务确认书后，单位或者个人就可以从事基金的购买和赎回。 如何购买 在完成开户预备之后，市民就可以自行选择时机购买基金。个人投资者可以带上代理行的借记卡和基金买卖卡，到代销的网点柜台填写基金买卖恳求表格机构投资者那么要加盖预留印鉴，必需在购买当天的15：00以前提交恳求，由柜台受理，并领取基金业务回执。在办理基金业务两天之后，投资者可以到柜台打印业务确认书。 如何赎回 当投资者有意对手中的基金进展赎回，那么可以携

32、带开户行的借记卡和基金买卖卡，同样在下午3点之前填写并提交买卖恳求单，在柜面受理后，投资者可以在5天后查询，赎回资金到账。 如何撤回 买卖投资者假设需求吊销买卖，那么可以在买卖当天的15点之前，携带基金买卖卡和银行借记卡，在柜面填写买卖恳求表格，注明吊销买卖。假设在15点以后，部分银行那么可以按照当天牌价进展约定买卖，第二个任务日进展买卖。目前，几乎一切的银行和基金管理公司都支持在网上买卖基金。 基金分红原那么基金分红原那么根据基金法规定基金管理公司对于封锁式基金分红要求是符合分红条件下必需以现金方式分配至少90%基金净收益并且每年至少分配一次开放式基金分红原那么是：基金收益分配后每一基金份额

33、净值不能低于面值；收益分配时所发生银行转账或其它手续费用由投资人自行承当；符合有关基金分红条件前提下需规定基金收益每年分配最多次数；每年基金收益分配最低比例；基金投资当期出现净亏损那么不进展收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后方可进展当年收益分配封锁式基金买卖引见1封锁式基金的分配原那么和分配方式随着基金收益的增长，基金的单位资产净值会上升，基金会对其投资人进展收益分配。在封锁式基金中，投资者只能选择现金红利方式分红，由于封锁式基金的规模是固定的，不可以添加或减少。红利由深、沪证券买卖所登记机构经过证券商直接划入投资者账户。2买卖封锁式基金如何办手续封锁式基金的基金单位像普通上市公司的

34、股票一样在证券买卖市场挂牌买卖。因此，跟买卖股票一样，买卖封锁式基金的第一步就是到证券营业部开户，其中包括基金账户和资金账户(也就是所谓的保证金账户)。假设是以个人身份开户，就必需带上他的身份证或军官证；假设是以公司或企业的身份开户，那么必需带上公司的营业执照副本、法人证明书、法人授权委托书和经办人身份证。在开场买卖封锁式基金之前，必需在曾经与他所选定的证券商联网的银行存入现金，然后到证券营业部将存折里的钱转到他的保证金账户里。在这之后，可以经过证券营业部委托申报或经过无形报盘、委托申报买入和卖出基金单位。必需留意的是，假设已有股票账户，就不需求另外再开立基金账户了，原有的股票账户是可以用于买

35、卖封锁式基金的。但基金账户不可以用来买卖股票，只能用来买卖基金和国债。3封锁式基金的定价和折价率封锁式基金设立后，投资者持有的基金份额可以到证券买卖所上市买卖，但基金的规模不再变动，所以称之为“封锁式基金。也就是说，开放式基金的“份额买卖是在投资者与发起这只基金产品的基金公司之间进展的，而封锁式基金的“份额买卖是在投资者之间进展的。封锁式基金的定价是在证券买卖所即二级市场投资者的买卖过程中，根据供求关系构成的。封锁式基金的净值是根据基金的投资情况，按照基金总资产除以基金总份额算出的，是每一份基金份额实践代表的基金资产额。价钱与净值不符是由供求关系决议的。目前封锁式基金的价钱大多低于净值，即主要

36、是折价买卖，而在封锁式基金成立之初也曾出现过溢价买卖的情况。开放式基金的申购赎回是根据净值计算的，而封锁式由于是投资者之间的买卖，所以价钱遭到供求关系的影响。当封锁式基金在二级市场上的买卖价钱低于实践净值时，这种情况称为“折价。折价率=单位份额净值-单位市价/单位份额净值根据此公式，折价率大于0即净值大于市价时为折价，折价率小于0即净值小于市价时为溢价。除了投资目的和管理程度外，折价率是评价封锁式基金的一个重要要素。由于规模限制、流动性影响，封锁式基金普遍存在折价率。高折价率是目前引发投资的重要要素。例如，某一封锁式基金某日净值为2.23元，当天的收盘价为1.76元，那么，这只基金的折价值就是

37、：2.23-1.76=0.47元折价率就是：2.23-1.76/2.23=21.08以后封转开的时候就算这只基金不涨也不跌，也能获得21%的收益。4封锁式基金投资买卖的相关规定封锁式基金上市买卖有以下特点：基金单位的买卖委托采用“公开、公平、公正原那么和“价钱优先、时间优先的原那么。基金买卖委托以规范手数为单位进展。基金单位的买卖价钱以基金单位资产净值为根底，受市场供求关系的影响而动摇。在证券市场的营业厅可以随时委托买卖基金单位。 基金定投所谓定投是定期定额投资的简称，是指在固定的时间(如每月8日)以固定的金额(如500元)投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。基金定投的特点与优

38、点1、平均本钱、分散风险普通投资者很难适时掌握正确的投资时点，经常能够是在市场高点买入，在市场低点卖出。而采用基金定期定额投资方式，不论市场行情如何动摇，每个月固定一天定额投资基金，由银行自动扣款，自动依基金净值计算可买到的基金份额数。这样投资者购买基金的资金是按期投入的，投资的本钱也比较平均。举例来说，假设您每隔两个月投资100元于某一只开放式基金，1年下来共投资6次总金额为600元，每次投资时基金的申购价钱分别为1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，那么您每次可购得的份额数分别为100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份，累计份额数

39、为611.2份，那么平均本钱为60011.20.982元，而投资报酬率那么为(1.111.2-600)0000%12.05%，比起一开场即以1元的申购价钱投资600元的投资报酬率10%为佳。(注：基金投资有风险，过往范例仅供参考，不作为基金投资收益率的暗示或保证。2、适宜长期投资由于定期定额是分批进场投资，当股市在盘整或是下跌的时候，由于定期定额是分批承接，因此反而可以越买越廉价，股市上升后的投资报酬率也胜过单笔投资。对于中国股市而言，长期看应是震荡上升的趋势，因此定期定额非常适宜长期投资理财方案。摩根富林明投顾公司对台湾投资者的调研结果显示，约有30的投资者选择定期定额投资基金的方式。尤其是

40、31-40岁的壮年族群，有高达36%的比例从事这项投资。投资者对投资工具的称心度调查显示，买卖台湾股票投资者的称心度为39.5%，单笔购买台湾基金者称心度达55%，单笔投资海外基金者称心度达52.5%，而定期定额投资基金者的称心度那么高达53.2%，进一步阐明投资者对动摇性较低、追求中长线稳定增值投资标的较为青睐。3、更适宜投资新兴市场和小型股票基金中长期定期定额投资绩效动摇性较大的新兴市场或者小型股票型海外基金，由于股市回调时间普通较长而速度较慢，但上涨时间的股市上涨速度较快，投资者往往可以在股市下跌时累积较多的基金份额，因此可以在股市上升时获取较佳的投资报酬率。根据Lipper 基金资料显

41、示，截至2005年6月底，最近三年继续扣款投资在任一新兴市场或小型公司股票类型基金的投资者至少有23%的平均报酬率。4、自动扣款，手续简单定期定额投资基金只需投资者去基金代销机构办理一次性的手续，以后每期的扣款申购均自动进展，普通以月为单位，但是也有以半月、季度等其它时间限期作为定期的单位的。相比而言，假设本人去购买基金，就需求投资者每次都亲身到代销机构办理手续。因此定期定额投资基金也被称为“懒人理财术，充分表达了其便利的特点。定期定额投资的优点第一、定期投资，积少成多。投资者能够每隔一段时间都会有一些闲散资金，经过定期定额投资方案购买标的进展投资增值可以“聚沙成丘，在不知不觉中积累一笔不小的

42、财富。第二、不用思索投资时点。投资的要诀就是“低买高卖，但却很少有人在投资时掌握到最正确的买卖点获利，为防止这种人为的客观判别失误，投资者可经过“定投方案来投资市场，不用在乎进场时点，不用在意市场价钱，无需为其短期动摇而改动长期投资决策。 第三、平均投资，分散风险。资金是分期投入的，投资的本钱有高有低，长期平均下来比较低，所以最大限制地分散了投资风险。第四、复利效果，长期可观。“定投方案收益为复利效应，本金所产生的利息参与本金继续衍生收益，经过利滚利的效果，随着时间的推移，复利效果越明显。定投的复利效果需求较长时间才干充分展现，因此不宜因市场短线动摇而随意终止。只需长线前景佳，市场短期下跌反而

43、是累积更多廉价单位数的时机，一旦市场反弹，长期累积的单位数就可以一次获利。基金定投的原那么1、设定理财目的。每个月可以定时扣款3000元或5000元，净值高时买进的份额数少，净值低时买进的份额数多，这样可分散进场时间。这种“平均本钱法最适宜筹措退休基金或子女教育基金等。 2、量力而行。定期定额投资一定要做得轻松、没负担，曾有客户为分散投资标的而决议每月扣款50000元，但一段时间后却必需把定期存款取出来继续投资，这样太划不来。建议大家最好先分析一下本人每月收支情况，计算出固定能省下来的闲置资金，3000元、5000元都可以。 3、选择有上升趋势的市场。超跌但根本面不错的市场最适宜开场定期定额投

44、资，即使目前市场处于低位，只需看好未来长期开展，就可以思索开场投资。 4、投资期限决议投资对象。定期定额长期投资的时间复利效果分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险，只需能遵守长期扣款原那么，选择动摇幅度较大的基金其实更能提高收益，而且风险较高的基金的长期报酬率应该胜过风险较低的基金。假设较长期的理财目的是5年以上至10年、20年，无妨选择动摇较大的基金，而假设是5年内的目的，还是选择绩效较平稳的基金为宜。 5、持之以恒。长期投资是定期定额积累财富最重要的原那么，这种方式最好要继续3年以上，才干得到好的效果，并且长期投资更能发扬定期定额的复利效果。 6、掌握解约时机。定期定额投资的期限也要因市

45、场情形来决议，比如曾经投资了2年，市场上升到了非常高的点位，并且分析之后行情能够将进入另一个空头循环，那么最好先行解约获利了解。假设您即将面临资金需求时，例如退休年龄将至，就更要开场关注市场情况，决议解约时点。 7、善用部分解约，适时转换基金。开场定期定额投资后，假设暂时必需解约赎回或者市场处在高点位置，而本人对后市情况不是很确定，也不用完全解约，可赎回部分份额获得资金。假设市场趋势改动，可转换到另一轮上升趋势的市场中，继续进展定期定额投资。 8、要信任专家。开场定期定额投资时不用过份在意短期涨跌和份额数累积情况，在必要的时候可以咨询专家的意见。基金定投的本卷须知一、定投适宜什么样的人群1、年

46、轻的月光族：由于基金定投具备投资和储蓄两大功能，可以在发工资后留下日常生活费，部分剩余资金做定投，以“强迫本人进展储蓄，培育良好的理财习惯！2、领固定薪水的上班族：大部份的上班族薪资所得在应付日常生活开销后，结余金额往往不多，小额的定期定额投资方式最为适宜。而且由于上班族大多并不具备较高的投资程度，无法准确判别进出场的时机，所以经过基金定投这种工具，可稳步实现资产增值！3、在未来某一时点有特殊或较大资金需求的：例如三年后须付购房首付款、二十年后子女出国的留学基金，乃至于三十年后本人的退疗养老基金等等。在知未来将有大额资金需求时，提早以定期小额投资方式来筹集，不但不会呵斥本人日常经济上的负担，更

47、能让每月的小钱在未来轻松演化成大钱。4、不喜欢承当过大投资风险者：由于定期定额投资有投资本钱加权平均的优点，能有效降低整体投资本钱，使得价钱动摇的风险下降，进而稳步获利，是长期投资者对市场长期看好的最正确选择工具。二、选择适宜的时机基金固然是小额投资人参与股市获利生长的最正确方式，但不是每只基金都适宜定期定额投资，选对投资目的才干发明优良的报答。 首先债券型基金等固定收益工具不太适宜用定期定额的方式投资，建议定期定额首先思索股票型基金。其次定期定额投资时要选择在上升趋势的市场。超跌但前景不错的市场最适宜开场定期定额投资，投入景气循环向上、现阶段在底部盘整的市场，防止追高是发明获利与本金平安的不

48、二法那么。因此只需长线前景看好，短期处于空头行情的市场最值得开场定期定额投资。三、选择适宜的 HYPERLINK baike.baidu/view/14804.htm t _blank 基金选择动摇较大还是较平稳的基金是定额投资时必需思索的问题。动摇较大的基金比较有时机在净值下跌的阶段累积较多低本钱的份数，待市场反弹可以很快获利。不过假设在高点开场扣款，赎回时不幸碰上低点，那么即使定期定额分散进场风险也无法提高获利。绩效平稳的基金动摇小，普通不会碰到赎在低点的问题，但是相对平均本钱也不会降得太多，获利也相对有限。其实定期定额长期投资的时间复利效果，分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险，只需能

49、坚守长期扣款原那么，选择动摇幅度较大的基金其实较能提高获利，而且风险较高基金的长期报酬率，应该胜过风险较低的基金，因此假设较长期的理财目的如五年以上至十年、二十年，无妨选择动摇较大的基金，而假设是五年内的目的，还是选绩效较平稳的基金为宜。四、定投金额如何确定因人而异，根据详细情况判别！普通情况下，每月发放工资除掉必要的开支后，剩余的资金可拿出40%60%来做基金定投，毕竟基金定投属于长期投资，需求思索和照顾到今后收支情况！五、评价赎回时点很重要定期定额投资基金时确定赎回时点很重要。假设正好碰上市场重挫、基金净值大跌，那么之前耐心累积单位数的效果将大打折扣。所以定期定额投资应妥善规划，像累积退休

50、基金这种长期资金，在退休年龄将届的前三年就应该开场留意赎回时机。 而且即使只在投资期间的一半，还是要留意市场的生长情况来调整。例如本来方案投资五年，扣款三年后市场已在高档，且行情将进入另一个空头循环，那么最好先获利了结，以免面临资金需求时，正好碰到市场空头的谷底期。获利了结那么可善用部分赎回，及适时转换。开场定期定额后，假设暂时必需解约兑现，或市场在高档，又无法判别后续走势多空方向，您不用一次赎回全部的单位数，可以赎回部分单位获得资金，其它单位可以继续保管等到趋势明朗再决议。假设市场趋势改动，可转换到另一个在上升趋势的市场继续定期定额投资。一旦开场定期定额投资适当的基金，就不用在意短期涨跌。六

51、、制定高效投资战略定期定额与每月“定额储蓄“仍有一定区别，您可以活用各种弹性的投资战略，提高投资效率。一、搭配长、短期目的选择不同的基金如为了筹措30万元子女留学基金，那么选择稳健型基金比较适宜；但假设投资期间拉长，每月所需投资金额较低，就可以适度分配积极型与稳健型基金的投资比重，以获取更大的收益。二、依财务才干调整投资金额随着就业时间拉长、收入提高，个人或家庭的每月可投资总金额也随之提高。适时提高每月扣款额度也是一个缩短投资期间、提高投资效率的方式。三、到达预设目的后需重新思索投资组合内容虽然定期定额投资是需求长时间才可以显现出最正确效益，但假假设真投资报酬在预设投资期间内曾经达成，那么无妨

52、检视投资组合内容能否需求调整。 定期定额不是每月扣款就可以了，运用简单而弹性的战略，就能使您的投资更有效率，早日达成理财目的。如何选择基金可以调查基金累计净值增长率可以调查基金分红比率可将基金收益与大盘走势相比较可以将基金收益与其他同类型的基金比较定期定额基金投资目前正逐渐被宽广投资者接受，它是经过银行等指定销售机构在商定扣款日为投资者自动扣款用于基金申购，对于普通老百姓来说是一种很好的长期投资理财选择。随着近几年基金业的蓬勃开展，市场上可供投资者选择的基金越来越多，目前光是开放式基金就有100多只。如何在众多的基金中挑选适宜本人投资的基金呢？普通来说，可从以下几个方面进展调查：首先，可以调查

53、基金累计净值增长率。基金累计净值增长率(份额累计净值-单位面值)单位面值。例如，某基金目前的份额累计净值为1.18元，单位面值1.00元，那么该基金的累计净值增长率为18%。其次，可以调查基金分红比率。基金分红比率基金分红累计金额基金面值。以融通基金管理的融通深证100指数基金为例，自2003年9月成立以来，累计分红7次，分红比率为16%。由于基金分红的前提之一是必需有一定盈利，能实现分红甚至继续分红，可在一定程度上反映该基金较为理想的运作情况。第三，可将基金收益与大盘走势相比较。假设一只基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好，那么可以说这只基金的管理是比较有效的，选择这种基金进展定期定额

54、投资，风险和收益都会到达一个比较理想的匹配形状。第四，可以将基金收益与其他同类型的基金比较。普通来说，风险不同、类别不同的基金应该区别对待，将不同类别基金的业绩直接进展比较的意义不大。最后，投资者还可以借助一些专业公司的评判，对基金经理的管理才干有一个比较好的度量。定投的方式有哪些基金定投的方式有两种：经过签署定投协议进展定投、自主手动操作。这两种方式的各有优点和缺陷：定投协议：可以经过签定协议，由销售机构扣款，省心方便，操作简单，定投起点低，通常为100元、200元等。缺陷是短少灵敏性，定额又定时，目前只需少数的销售机构开通变额变期。签定协议的渠道有三：一是到银行柜台，二是经过网上银行，三是

55、直接到基金公司主页办理，其中第三种方式往往能享遭到最大的手续费的优惠，并且办理并不复杂，只需求开通指定的网上银行后直接到基金公司主页网上办理，引荐。手动操作：灵敏性强，能自主决议次的投资份额与时间，把握市场机遇，控制市场风险，缺陷是需求本人费心，牢记定期进展操作，并且操作的有效性受投资者本身才干影响，此外假设是场外申购每次的起点较高，普通为1000元。适宜对投资有一定认识与阅历、时间富余的基民。 定期定额如何扣款假设他采用定期定额投资，那么相关的代销机构将按照投资者恳求时所商定的每月固定扣款日、扣款金额扣款，假设遇非基金买卖日那么顺延到下一基金买卖日。需求留意的是投资者必需求指定一个资金账户作

56、为每月固定扣款账户，并且这个账户是进展基金买卖时的指定资金账户。假设到了扣款日因投资者账户内资金余额缺乏那么会导致该月扣款不胜利，因此投资者需求在每月扣款日前在账户内按商定存足资金。基金定投八大误区误区之一：任何基金都适宜定投定投虽能平均本钱，控制风险，但也不是一切的基金都适宜。债券型基金收益普通较稳定，定投和一次性投资效果差距不是太大，而股票型基金动摇较大，更适宜用定投来平衡本钱和风险。误区之二：定投只能长期投资定期定额投资基金虽便于控制风险，但在后市不看好的情况下，无论是一次性投资还是定投均应谨慎，已办理的基金定投方案也应可以思索躲避风险的问题。如，本来方案投资五年，扣款两年后假设觉得市场

57、前景变坏，那么可思索先获利了结，不用一味等待方案到期。误区之三：扣款日可以是任一天定投虽采用每月固定日扣款，但由于有的月份只需28天，所以为保证全年在固定时间扣款，扣款日只能是每月1-28日；另外，扣款日如遇节假日将自动顺延，如，商定扣款日7月8日，但假设次月8日为周日，那么扣款日自动顺延至9日。误区之四：只能按月定期定额投资普通情况下，定投只能按月投资，不过也有基金公司规定，定投可按月、按双月或季度投资。如今多数单位工资普通分为月固定工资和季度奖。如月工资仅够日常之用，季度奖可以投资，适宜按季投资。假设每月工资较宽裕，或年轻人想强迫本人攒钱那么可按月投资。误区之五：漏存、误存后定投协议失效投

58、资者有时会由于忘记提早存款、工资发放延误及数额减少等要素，呵斥基金定投无法正常扣款，这时有的投资者以为这是本人违约，定投就失效了。其实，部分基金公司和银行规定，如当日法定买卖时间投资人的资金账户余额缺乏，银行系统会自动于次日继续扣款直到月末，并按实践扣款当日基金份额净值计算确认份额。 所以，当月扣款不胜利也不要紧，只需尽快在账户内存钱三个月内就可继续参与定投。误区之六：定投金额可以直接变卦按规定，签署定期定额投资协议后，商定投资期内不能直接修正定投金额，如想变卦只能到代理网点先办理“吊销定期定额申购手续，然后重新签署后方可变卦。误区之七：基金赎回只能一次赎清很多投资者以为赎回时只能将所持有的定

59、投基金全部赎回，其实定投的基金可以一次性全部赎回，也可选择部分赎回，或部分转换。如资金需求的数额小于定投金额，可用多少赎多少，其它份额可继续持有。误区之八：赎回后定投协议自动终止有人以为定投的基金赎回后，定投就自动终止了，其实，基金即使全部赎回，但之前签署的投资合同仍有效，只需他的银行卡内有足够金额及满足其它扣款条件，以后银行仍会定期扣款。所以，客户如想取消定投方案，除了赎回基金外，还应到销售网点填写，办理终止定投手续；也可以延续三个月不满足扣款要求，以此实现自动终止定投业务。券商集合理财券商集合理财也称为集合资产管理业务。顾名思义，就是由证券公司发行的、集合客户的资产，由专业的投资者券商进展

60、管理的一种理财富品。它是证券公司针对高端客户开发的理财效力创新产品。通俗地讲就是券商接受投资者委托，并将投资者的资金投资于 HYPERLINK baike.baidu/view/2085.htm t _blank 股票、 HYPERLINK baike.baidu/view/26411.htm t _blank 债券等金融产品的一种理财效力，其风险和收益介于储蓄和股票投资之间。证券公司是这种理财富品的发起人和管理人。 券商集合理财富品分为限定性和非限定性两类。限定性的所谓限定性券商集合理财富品主要是思索到投资风险的要素，其对投资种类的比例限制较多，普通来说，类似产品将其投资对象限定在现金、货币