财政学知识讲座

1、比较财政学 刘宇飞 副教授 2003.09 第一讲：公共部门的必要性提纲从市场失灵讲起。（姑且不论逻辑是否严谨，多数人的直觉如此，也不无道理）市场失灵的要紧表现市场确实完全失灵吗？存在私人解决的可能性市场方法仍有局限性政府部门仍然又发挥作用的空间。公共经济目标：效率和公平公共经济职能：资源配置和收入再分配市场失灵的要紧表现外部效应公共品信息不对称垄断收入分配公平有益品市场确实完全失灵吗？存在私人解决的可能性外部效应：科斯定理公共品的私人提供：纳什均衡及其他信息不对称：发送信号与筛选机制垄断：可竞争市场收入分配公平：慈善捐赠有益品：市场方法仍有局限性政府部门仍然又发挥作用的空间公共经济目标：效率

2、和公平效率：帕雷托最优 次优 第三优次优原则问题：假如某项帕累托效率条件未能满足，那么，是否还应该尽可能多地追求其它的帕累托效率条件的实现呢？直觉的回答是确信的。但次优理论的回答却是否定的。次优理论认为，一旦某一效率条件被破坏，那么，即使其余的效率条件能够实现，也不值得去实现了。次优理论的意义： 在讨论公共经济目标时能够超越帕累托效率标准 次优原则并未完全否定帕累托最优原则次优理论的问题： 实现次优条件需要的信息远比有关的最优条件更为复杂第三优原则黄有光的“三个世界”： 最优世界：无扭曲、无信息成本和行政成本 次优世界：有扭曲、信息成本和行政成本能够忽略 第三优世界：有扭曲、信息成本和行政成本

3、不可忽略第三优世界 信息丰富条件下，适用次优原则 信息贫困条件下，适用最优原则 信息稀缺条件下，适用第三优原则第三优理论并未否定帕累托最优原则和次优原则应用以经济改革为例依照次优理论，必须在整个经济的所有经济部门都贯彻新的最优条件，否则就不如不改。因为任何局部的改革都可能弄巧成拙。依照第三优理论，应该尽可能利用能够利用的信息，全盘策划，统筹兼顾，按部就班进行改革。逐步进行改革依旧符合效益的，至少在预期值上如此。 公平结果公平的思想过程公平的思想结果公平平均主义罗尔斯主义功利主义无嫉妒标准过程公平任何市场过程差不多上公平的；只有竞争的市场过程才是公平的；只有劳动过程才是公平的；只有在初始时期有关

4、各方具有同等地位的情况下才又可能通过竞争的市场过程实现公平。关于“公平”的认识是见仁见智的主观推断。一个社会再一定时期内会有自己的价值推断。社会经由公共选择的过程加总这种推断。公共经济职能：资源配置和收入再分配资源配置，以效率为目标收入分配，以公平为目标二者应该兼顾第三讲 公共品理论本讲提纲公共品的概念与分类公共品理论在财政学理论体系中的地位公共品最优提供的条件：萨缪尔逊条件全体一致同意原则最优多数表决制：自愿同意强制的条件简单多数表决制阿罗不可能定理偏好显示机制的设计公共品的概念与分类按照消费中的特征来定义具有非排他性和非竞争性有学者只从非竞争性角度定义能够把非竞争性+排他性的物品定义为俱乐

5、部物品能够把竞争性+非排他性的物品定义为共同资源后二者又可合称为不纯粹的公共品公共品理论在财政学理论体系中的地位公共品提供是公共部门的差不多任务公共品理论首先能够解决公共支出应该投向何方，以及如何样投入和使用才能最有效率的问题；其次也能够解决如何为公共品的提供融资，亦即如何收税的问题。而财政学的主干确实是研究公共支出和公共收入，因此，公共品理论处于财政学理论体系的核心。公共品最优提供的条件：萨缪尔逊条件考虑每人为提供1单位公共品而情愿放弃或牺牲的私运气的数量，亦即其边际替代率；考虑技术条件决定的，多提供1单位公共品所要求的必须放弃的私运气的数量，亦即其边际转换率；不难推出，MRSi=MRT是最

6、优条件。全体一致同意原则含义或要求好处：一旦实现，可不能有任何人受损；缺点：实现起来特不困难或成本过高； 少数人可能采取策略行为。最优多数表决制： 自愿同意强制的条件多数表决制下每个人都可能成为少数人，因此，何以理性的个人会自愿同意可能的对自己的强制？同意强制仍然能够是理性选择的结果。考虑同意强制的成本，亦即投票行为引起的决策成本和外部成本，并加总之；考虑同意强制的收益，并与成本比较。对强制的自愿同意比较同意强制的成本和收益，仍然进行理性的算计。若同意强制的收益大于成本，则同意强制。表决的成本：决策成本和外部成本决策成本随做出决策所需人数的增加而上升，若需全体一致同意，则决策成本可能无限高。若

7、只需1人即可做出决策，则决策成本最低。（见P141图）外部成本随做出决策所需人数的增加而下降，若需全体一致同意，则外部成本为零若只需1人即可做出决策，则外部成本可能无限高。（见P141图）加总两条成本曲线得到典型成员面对的投票成本曲线。考虑典型成员的收益，可不能随投票所需人数的变化而变化。比较成本和收益，能够确定，个人可能同意特定比例的投票表决原则。可不能赞成独裁，也可不能选择全体一致同意。 ATTACK WIN LOSE DEFENCE 2M-c-d M-c-dATTACKED DEFEATED M-c-d -(c+d)最优策略组合是(A-Win,Ad-Dnd)设存在不确定性V=(1/4)(

8、2M-C-D)+(1/4)(M-c-d) +(1/4)(M-c-d)+(1/4)-(c+d) =M-c-d引入联合爱护的成本为,则比较和M-c-d,可推断个人是否情愿同意对自己的限制。简单多数表决制含义问题：投票悖论或投票循环出路：单峰偏好中间投票人定理中间投票人定理与帕累托效率投票悖论 方案 X Y Z个人A 1 2 3个人B 2 3(1) 1(3)个人C 3 1 2XYXYYZYZ 由传递性公理: XZZXZX 与按照传递性公理得出的结果矛盾由三轮投票: XYZX投票循环阿罗不可能定理内容：在满足民主社会应该满足的一系列合理的条件下，要想确定无疑地经由已知的各种个人偏好次序推导出统一的社会

9、偏好次序，一般讲来是不可能的。含义：集体决策专门可能要么无法做出，要么就有什么地点不对。合理条件理性条件（R）帕累托原则（P）无限制领域条件（UD）无关备选方案的独立性（IIA）非独裁性（ND）阿罗不可能定理的意义不应该高估民主的集体选择过程的效率。但阿罗并未断言讲通过政府的集体选择过程注定会事事不如人意。偏好显示机制的设计提要问题的提出：免费搭乘问题林达尔均衡克拉克税MDP过程购买保险投否决票林达尔均衡思路林达尔均衡的有效性林达尔均衡与囚犯困境 Db 3 4 1 2 Da林达尔均衡与囚犯困境 个人B 合作 不合作 合作 （点1） （点3）个人A 不合作 （点2） （点4）个人A：2143个人

10、B: 3142设计税制以显示偏好差不多规则:确定关键人物 对关键人物征税对真实显示偏好的激励 关键人物没有讲谎的动力 非关键人物也没有讲谎的动力局限性: 预算剩余的处理 仍有策略行为的困扰 执行成本问题 克拉克税示例 方案P 方案S 税收投票者A 30 0 20投票者B 0 40 0投票者C 20 0 10加总 50 40 30比较与第二价密封投标拍卖机制类似又与英式公开(升价）拍卖类似第一价密封拍卖与荷兰式公开拍卖类似,对讲真话没有鼓舞。克拉克税下可能的策略行为 P S（真） S（假） 税投票者A 30 0 0 0投票者B 0 40 50 0投票者C 20 0 0 0投票者D 0 5 50

11、0加总 50 45 100 0MDP过程马林沃德(Malinvaud)、德雷泽(Dreze)和博辛(Poussin) 最早提出。考虑简单的两人-两商品模型，设公共品生产的边际成本等于1; 令参与者A和B向打算者申报他关于公共品数量增加一单位所愿做出的支付a和b, 也确实是个人消费公共品与私运气的边际替代率; 在满足a+b1时增加公共品的生产,在a+b1时,二人所愿进行的支付大于公共品的生产成本,可在原来的基础上增加公共品数量，X0,这时要求二人的收入必须减少，即,Ya0,Yb0; 由假定可知, 二人收入的减少刚好可等于多生产公共品的成本,即, -（Ya+Yb)=X; 当a+b1时,二人所愿进行

12、的支付小于公共品的生产成本,可在原来的基础上减少公共品数量，X0,Yb0; 由假定可知, 二人补贴的增加刚好可等于少生产公共品的成本,即, (Ya+Yb)=-X; 可见,在这一机制中，打算者刚好收取够用的钞票,也刚好发放节约下来的钞票,打算者不谋求自己的利益。上述公共品生产的调整将一直进行到a+b=1为止, 而这正是公共品有效提供的条件：MRS=MRT,帕累托最优实现。 问题：该机制如何保证对参与者讲真话进行有效激励呢？设个人A讲真话，a=MRSa; 若X0，则a+b-10, 即 a+b-1-2a-2a, 亦即 -X(b-a-1)/2aX, 此式左边为个人A的贡献, 右边为个人A关于多生产X

13、的真正偏好;。讲真话有利。X0时，a+b-10, 即 a+b-1-2a(-aX), 此式左边为个人A可得到的补贴, 右边为个人A关于少生产X 的真正偏好,可理解为他愿索取的补偿。讲真话有利。个人B 少报其偏好，b0时，则a+b-10, 即 a+b-1-2b-2b, 亦即 -X(a-b-1)/2bX, 此式左边为个人B的贡献, 右边为个人B关于多生产X 的虚假偏好。讲谎有利。X0时，a+b1, 有a+b-1-2b(-bX), 此式左边为个人B可从公共品少生产X中得到的补贴, 右边并非个人B的真实意愿。讲谎不利。购买保险以显示偏好新方案P，原方案S政府公布P获胜的概率是p，并宣布出售保险：针对P获

14、胜的保险的费率为p；针对S获胜的保险的费率为（1-p）设个人是风险回避者。若个人j可能，P获胜比S获胜可多获得等值于Wj的受益，则他将情愿购买价值Wj美元的保险，防止S获胜可能带来的损失。个人j支付的保费为(1-p)Wj所有与j类似的人共支付(1-p)Wj又设个人i可能, S获胜比P获胜可多获得等值于Vi的受益，则则他将情愿购买价值Vi美元的保险，防止P获胜可能带来的损失。个人i支付的保费为pVi所有与i类似的人共支付pVi政府得到的保费收入总计 R= pVi + (1-p)Wj若P获胜，政府需支付Vi 若S获胜,政府需支付Wj显然,政府会选择能让其支付最少的方案获胜，若Vi Wj 则宣布S获

15、胜。若Wj Vi 则宣布P获胜。政府总能够得到一个余额 Vi - Wj 投否决票每个投票者将一个提案加入备选方案集合，设有n个投票者，产生n个提案，另外还有一个维持原状的方案（共n+1个方案）；随机决定投票次序；每个投票者只能投一张否决票；最后留下的没有被否决的方案获得通过。例子：三人委员会决定一块集体用地如何利用。T主张建网球场；G主张建花园；F主张建足球场。设F(10,10,50) 数字分不对应T,G,F G(15,25,15) T(25,20,20) S(0,0,0)设随机选定的投票顺序为FGTF会权衡否决GTS中的GG会权衡否决FTS中的FT会否决现状方案S, T获胜。其他顺序，结果可

16、能不同，但本例中，T方案会在6个可能的投票顺序中5次获胜。投票者为使自己获得最大收益，有动力为其他投票者提供刚好超过其它提案所保证的获益。最后，能够预期，获胜的提案确实是保证所有投票者获得相等收益的提案。第四讲 公共部门的运行及其效率本讲提纲需求方面和供给方面：概览选民：投票与否的抉择厂商：寻租行为及其低效率利益集团：集体行动的逻辑政党与政治家：谋求最大化政治支持官僚：预算规模最大化腐败行为的经济学分析政府失灵：表现与缘故我国财政学对公共选择问题的忽视迄今我国财政学教科书没有公共决策制定过程的剖析，倾向于假定政府部门因此能够一心为公地把工作做好。新版财政学教科书前言中差不多确信公共选择理论的借

17、鉴意义，然而尚未见到借鉴的内容。代议制民主下公共决策： 需求方面选民：是否投票以表达自己的偏好？厂商：寻租行为及其低效率利益集团：集体行动的逻辑代议制民主下公共决策： 供给方面政党与政治家：谋求最大化政治支持官僚：预算规模最大化选民理性选民假讲 EU=P U(X)-CEU强调投票过程本身对选民的预期效用EU0,选民会投票另一个投票悖论: 明知投票没用,依旧选择去投票。对“投票悖论”的解释理性选民假讲下，C可能不高理性选民假讲的进展：引入投票行为本身的心理收益D EU=P U(X) C + D理性选民假讲的超越：最小最大遗憾原则选民的最小最大遗憾原则 没有阻碍 有阻碍 投票 C 0 未投票 0

18、U(X)-C投票策略的最大遗憾: C未投票策略的最大遗憾: U(X)-C取最小的最大遗憾, 若CU(X)-C, 则投票, 这意味着C0EU0, 意味着PU(X)-C0,亦即 C1 (1/)1 1-(1/)u税收归宿的进一步分析考虑从价税考虑其它市场形态考虑现代厂商理论考虑一般均衡分析考虑一般均衡分析一项税收的阻碍往往不只局限于单一的行业或要素,而是会发生更广泛的相互阻碍。因此，有必要对一项税收的全面阻碍进行分析。可从两角度进行： 使用方（支出方）受到的阻碍 来源方（收入方）受到的阻碍例：对某商品实行选择性课税，试进行初步的一般均衡分析。使用方：该商品的消费者受到阻碍，进而，该商品的替代品价格也

19、会上升，其消费者也会受到阻碍。来源方：该商品生产中所密集使用的生产要素的价格会下降，该商品的替代品生产中密集使用的生产要素的酬劳将会上升。税收对个人行为的阻碍对劳动力供给的阻碍 两种效应和三种可能性 思路+几何分析 问题：个人能选择工作时刻长短吗？对储蓄的阻碍 两种效应和三种可能性 问题：利息所得税是否一定减少储蓄？两种效应和三种可能性两种效应: 收入效应和替代效应三种可能性: 收入效应替代效应, 增加劳动力供给; 收入效应=替代效应,劳动力供给不变。利息所得税下的预算线税收对风险承担的阻碍初看上去不鼓舞风险承担行为，因为个人冒同样的风险，在税后获得的收入减少了。然而假如政府不仅在个人有风险收

20、益时要求分享收益，而且情愿在个人有风险损失时分担风险，如同意用利润冲减损失，亦即，政府愿作“沉默的合伙人”，那么，就会在最大程度上鼓舞风险承担。范里安的分析消费者有财宝W，打算在一种风险资产上投资X。投资有两种结果：好和坏。设出现好结果G的概率为，出现坏结果B的概率为1-个人的预期效用为: EU=U(W+XG)+(1-)U(W+XB)效用最大化的条件是(dEU/dX)=0参见范里安微观经济学：现代观点第290-294页。(dEU/dX)=0MAX EU的X*(dEU/dX)=考虑征税，风险资产上的投资酬劳要按照税率t征税，则税后酬劳为(1-t)G和(1-t)B税后MAX EU的条件为化减,两项

21、中都消去一个(1-t):由这一税后的最优条件可MAX EU的Xt现在要做的是比较X*和Xt, 若XtX*, 则讲明税后个人最优的风险资产持有量增加。令Xt=X*/(1-t), 代入税后(dEU/dX)，可推知，这一假设也可保证最优条件的实现，因此Xt和X*的这一关系成立。若税前MAX EU条件成立，则此式=0税后最优条件也满足。因此Xt=X*/(1-t), 而，01-tX*。税收对企业行为的阻碍对企业投资的阻碍 考察对资本使用成本的阻碍对企业融资的阻碍 MM定理及其修正对企业红利分配政策的阻碍 另一个无关性定理对企业投资的阻碍思路：首先考虑没有税收时企业投资决策受什么因素的阻碍；其次，引入税收

22、，考虑税收对前述因素的阻碍；进而推断税收对企业投资的阻碍。新古典投资理论认为，企业投资多少取决于资本使用成本，因此，若税收导致资本使用成本下降，则意味着税收会激励企业投资的增加。设资本使用成本为C，单位资产的购买价格为q, 融资成本为r, 经济折旧率为,则:C=qr+q=q(r+)其中，支付价格q购买资产意味着损失利息qr,不论是融资购入,依旧自有资金购入。设有两种融资方式：债权和股权，各自比例为和（1-）；再设债权融资单位成本为i，单位股权的融资成本为。r = i+(1-)新古典投资理论认为, 厂商投资决策会致力于实现或满足下面的条件: PMPk =q(r+) 左边为资本要素的边际产品价值，

23、右边为资本使用成本。若资本使用成本低， PMPk q(r+), 则能够追加资本要素投入，亦即扩大投资，直到MPk递减到使左右两边相等的水平。引入税收，既有可能导致资本使用成本降低，也可能导致资本使用成本增加。使C减少的因素： 公司所得税对利息支付的税收优惠 折旧费的税收优惠 投资税收抵免（ITC）也可能使C增加公司所得税对利息支付的税收优惠 r = (1-t)i+(1-)折旧费的税收优惠 设按照政府加速折旧的规定，计算出第i年折旧费为Di,税收优惠为tDi, 其现值为tDi /(1+r)i,设折旧年限为N,则生命期内全部折旧费税收优惠的现值为: = tDi /(1+r)i投资税收抵免（ITC） 同意将资产购买价格的一定的比例从应纳税额中减去。意在鼓舞投资。设上述比例规定为k，意味着ITC后，实际的资产价格不再是q，而是q(1-k)。税后C增加税前：PQ=CK