投资项目可行性研究指南(试用版)

1、.：.；目 录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc334453216 财务评价 财务评价财务评价是在国家现行财税制度和市场体系下，分析预测工程的财务效益与费用，计算财务评价目的，调查拟建工程的盈利才干、归还才干、据以判别工程的财务可行性。一财务评价内容及步骤财务评价是在确定的建立方案、投资估算和融资方案的根底上进展财务可行性研讨。财务评价的主要内容与步骤如下：1选取财务评价的根底数据与参数，包括主要投入品和产品财务价钱、税率、利率、汇率、计算期、固定资产折旧率、无形资产和递延资产摊销年限，消费负荷及基准收益率等根底数据和参数。2计算销售营业收入，估算本钱费用。3编

2、制财务报表，主要有：财务现金流量表、损益现金流量表、损益和利润分配表、资金来源与运用表、借款归还方案表。4计算财务评价目的，进展盈利才干分析和归还才干分析。5进展不确定性分析，包括敏感性分析和盈亏平衡分析。6编写财务评价报告。二财务评价根底数据与参数选取财务评价的根底数据与参数选取能否合理，直接影响财务评价的结论，在进展财务分析计算之前，应做好这项根底任务。1.财务价钱财务评价是对拟建工程未来效益与费用进展分析，应采用预测价钱。预测价钱应思索价钱变动要素，即各种产品相对价钱变动和价钱总程度变动通货膨胀或者通货紧缩。由于建立期和消费运营期的投入产出情况不同，应区别对待。基于在投资估算中曾经预留了

3、建立期涨价预备费，因此建筑资料和设备等投入品，可采用一个固定的价钱计算投资费用，其价钱不用年年变动。消费运营期的投入品和产出品，应根据详细情况选用固定价钱或者变动价钱进展财务评价。1固定价钱。这是指在工程消费运营期内不思索价钱相对变动和通货膨胀影响的不变价钱，即在整个消费运营期内都用预测的固定价钱，计算产品销售收入和原资料、燃料动力费用。2变动价钱。这是指在工程消费运营期内思索价钱变动的预测价钱。变动价钱又分为两种情况，一是思索价钱相对变动引起的变动价钱；二是既思索价钱相对变动，又思索通货膨胀要素引起的变动价钱。采用变动价钱是预测消费运营期内每年的价钱都是变动的。为简化起见，有些年份也可采用同

4、一价钱。进展盈利才干分析，普通采用只思索相对价钱变动要素的预测价钱，计算不含通货膨胀要素的财务内部收益等盈利性目的，不反映通货膨胀要素对盈利才干的影响。进展归还才干分析，预测计算期内能够存在较为严重的通货膨胀时，应采用包括通货膨胀影响的变动价钱计算归还才干目的，反映通货膨胀要素对归还才干的影响。在财务评价中计算销售营业收入及消费本钱所采用的价钱，可以是含增值税的价钱，也可以是不含增值税的价钱，应在评价时阐明采用何种计价方法。本财务评价报表均是含增值税的价钱设计的。2.税费财务评价中合理计算各种税费，是正确计算工程效益与费用的重要根底。财务评价涉及的税费主要有增值税、营业税、资源税、消费税、所得

5、税、城市维护建立税和教育费附加等。进展评价时应阐明税种、税基、税率、计税额等。如有减免税费优惠，应阐明政策根据以及减免方式和减免金额。1增值税是对消费、销售商品或者提供劳务的纳税人实行抵扣原那么，就其消费、运营过程中实践发生的增值额纳税的税种。财务评价的销售收入和本钱估算均含增值税，工程应交纳的增值税等于销项税减进项税。2营业税是对交通运输、商业、效力等行业的纳税人，就其运营活动营业额销售额为课税对象的税种。在财务评价中，营业税按营业收入额乘以营业税率计算。(3)消费税是以消费品或者消费行为的流转额为课税对象的税种。在财务评价中，普通按销售额乘以消费税税率计算。4城市维护建立税和教育费附加是以

6、增值税、营业税和消费税为税基乘以相应的税率计算。5资源税是对开采自然资源的纳税人纳税的税种。通常按应课税矿产的产量乘以单位税率额计算。6所得税是按应税所得额乘以所得税税率计算。3.利率借款利率是工程财务评价的重要根底数据，用以计算借款利息。采用固定利率的借款工程，财务评价直接采用商定的利率计算利息。采用浮动利率的借款工程，财务评价时应对借款期内的平均利率进展预测，采用预测的平均利率计算利息。4.汇率财务评价汇率的取值，普通采用国家外汇管理部门公布的档期外汇牌价的卖出、买入的中间价。5.工程计算期选取财务评价计算期包括建立期和消费运营期。消费运营期，应根据产品寿命期矿产资源工程的设计开采年限、主

7、要设备和设备的运用寿命期、主要技术的寿命期等要素确定。财务评价的计算期普通不超越20年。有些工程的运营寿命很长，如水利枢纽，其主体工程是永久性工程，其计算期应根据评价要求确定。对设计计算期短于运营寿命期较多的工程，计算内部收益率、净现值等目的时，为防止计算误差，可采用年金折现、未来值折现等方法，将计算期终了以后年份的现金流入和现金流出折现至计算期末，6.消费负荷消费负荷是指工程消费运营期内消费才干发扬程度，也称消费才干利用率，以百分比表示。消费负荷是计算销售收入和运营本钱的根据之一，普通应按工程投产期和投产后正常消费年份分别设定消费负荷，7.财务基准收益率ic设定财务基准收益率是工程财务内部收

8、益率目的的基准和判据，也是工程在财务上能否可行的最低要求，也用作计算财务净现值的折现率。假设有行业发布的本行业基准收益率，即以其作为工程的基准收益率；假设没有行业规定，那么由工程评价人员设定。设定方法：一是参考本行业一定时期的平均收益程度并思索工程的风险要素确定；二是按工程占用的资金本钱加一定的风险系数确定。设定财务基准收益率时，应与财务评价采用的价钱相一致，假设财务评价采用变动价钱，设定基准收益率那么应思索通货膨胀要素。资本金收益率，可采用投资者的最低期望收益率作为判据。三销售收入与本钱费用估算1.销售收入估算销售营业收入是指销售产品或者提供效力获得的收入。消费多种产品和提供多项效力的，应分

9、别估算各种产品及效力的销售收入。对不便于按详细的种类分类计算销售收入的，可采用折算为规范产品的方法计算销售收入。编制销售收入、销售税金及附加估算表，见附件4表15-1。2.本钱费用估算本钱费用是指工程消费运营支出的各种费用。按本钱计算范围，分为单位产品本钱和总本钱费用；按本钱与产量的关系，分为固定本钱和可变本钱；按财务评价的特定要求，分为总本钱费用和运营本钱。本钱估算应与销售收入的计算口径对应一致，各项费用应划分清楚，防止反复计算或者低谷费用支出。1总本钱费用估算。总本钱费用是指在一定时期如一年内因消费和销售产品发生的全部费用。总本钱费用的构成及估算通常采用以下两种方法：1产品制造本钱加企业期

10、间费用估算法，计算公式为：总本钱费用=制造本钱+销售费用+管理费用+财务费用其中：制造本钱=直接资料费+直接燃料和动力费+直接工资+其他直接支出+制造费用2消费要素估算法，是从估算各种消费要素的费用入手，汇总得到总本钱费用。将消费和销售过程中耗费的外购原资料、辅助资料、燃料、动力，人员工资福利，外部提供的劳务或者效力，当期应计提的折旧和摊销，以及应付的财务费用相加，得出总本钱费用。采用这种估算方法，不用计算内部各消费环节本钱的转移，也较容易计算可变本钱和固定本钱，计算公式为：总本钱费用=外购原料、燃料及动力费+人员工资及福利费+外部提供的劳务及效力费+修缮费+折旧费+矿山维简费采采伐工程计算此

11、项费用+摊销费+财务费用+其他费用2运营本钱估算。运营本钱是工程评价特有的概念，用于工程财务评价的现金流量分析。运营本钱是指总本钱费用扣除固定资产折旧费、矿山维简费、无形资产及递延资产摊销费和财务费用后的本钱费用。计算公式为：运营本钱=总本钱费用-折旧费-矿山维简费-无形资产及递延资产摊销费-财务费用3固定本钱与可变本钱估算。财务评价进展盈亏平衡分析时，需求将总本钱费用分解为固定本钱和可变本钱。固定本钱是指不随产品产量及销售量的增减发生变化的各项费用，主要包括非消费人员工资、折旧费、无形资产及递延资产摊销费、修缮费、办公费、管理费等。可变本钱是指随产品产量及销售量增减而成正比例变化的各项费用，

12、主要包括原资料、燃料、动力耗费、包装费和消费人员工资等。长期借款利息应视为固定本钱，短期借款假设用于购置流动资产，能够部分与产品产量、销售量相关，其利息科士威半可变半固定本钱，为简化计算，也可视为固定本钱。4编制本钱费用估算表。分项估算上述各种本钱费用后，编制相应的本钱费用估算表，包括总本钱费用估算表和各分项本钱估算表，见附件4表15-2、表15-2-2、表15-2-3、表15-2-4、表15-2-5。四新设工程法人工程财务评价新设工程法人工程财务评价的主要内容，是在编制财务报表的根底上进展盈利才干分析、偿债才干分析和抗风险才干分析。1.编制财务评价报表财务评价报表主要有财务现金流量表、损益表

13、和利润分配表、资金来源与运用表、借款归还方案表等。1财务现金流量表，分为：1工程财务现金流量表，用于计算工程财务内部收益率及财务净现值等评价目的。见附件4表15-3。2)资本金财务现金流量表，用于计算资本金收益率目的。见附表4表15-4。3投资各方财务现金流量表，用于计算投资各方收益率。见附件4表15-5。2损益和利润分配表，用于计算工程投资利润率。表中损益栏目反映工程计算期内各年的销售收入、总本钱费用支出、利润总额情况；利润分配栏目反映所得税税后利润以及利润分配情况。见附表4表15-6。3资金来源与运用表，用于反映工程计算期各年的投资、融资及消费运营活动的资金流入、流出情况，调查资金平衡和余

14、缺情况。见附件4表15-7。4借款归还方案表，用于反映工程计算期内各年借款的运用、还本付息，以及归还资金来源，计算借款归还期或者归还债备付率、利息备付率等目的。见附件4表15-8。2.盈利才干分析盈利才干分析是工程财务评价的主要内容之一，是在编制现金流量表的根底上，计算财务内部收益率、财务净现值、投资回收期等目的。其中财务内部收益率为工程的只需盈利性目的，其他目的可根据工程特点及财务评价的目的、要求等选用。1财务内部收益率FIRR财务内部收益率是指工程在整个计算期内各年净现金流量现值累积等于零时的折现率，他是评价工程盈利才干的动态目的。其表达式为：式中 CI现金流入量； CO现金流出量；CI-

15、COt第t年的净现金流量；n计算期年数。财务内部收益率可根据财务现金流量表中净现金流量，用试差法计算，也可采用公用软件的财务函数计算。按分析范围和对象不同，财务内部收益率分为工程财务内部收益率、资本金收益率即资本金财务内部收益率和投资各方收益率即投资各方财务内部收益率。1工程财务内部收益率，是调查工程融资方案确定前未计算借款利息且在所得税前整个工程的盈利才干，供决策者进展工程方案比选和银行金融机构进展信贷决策时参考。由于工程各融资方案的利率不尽一样，所得税税率与享用的优惠政策也能够不同，在计算工程财务内部收益率时，不思索利息支出和所得税，是为了坚持工程方案的可比性。2资本金收益率，是以工程资本

16、金为计算根底，调查所得税税后资本金能够获得的收益程度。3投资各方收益率，是以投资各方出资额为计算根底，调查投资各方能够获得的收益程度。工程财务内部收益率FIRR的判别根据，应采用行业发布或者评价人员设定的财务基准收益率ic，当FIRRic时，即以为工程的盈利才干可以满足要求。资本金和投资各方收益率应与出资方最低期望收益率对比，判别投资方收益程度。2财务净现值FNPV财务净现值是指按设定的折现率ic计算的工程计算期内各年净现金流量的现值之和。计算公式为：式中 CI现金流入量； CO现金流产量； (CI-CO)t第t年的净现金流量 n计算器年数ic设定的折现率。财务净现值是评价工程盈利才干的绝对目

17、的，它反映工程在满足按设定折现率要求的盈利之外，获得的超额盈利的现值。财务净现值等于或者大于零，阐明工程的盈利才干到达或者超越按设定的折现率计算的盈利程度。普通只计算所得税前财务净现值。3投资回收期Pt投资回收期是指以工程的净收益归还工程全部投资所需求的时间，普通以年为单位，并从工程建立起始年算起。假设从工程投产年算起，应予以特别注明。其表达式为：投资回收期可根据现金流量表计算，现金流量表中累积现金流量所得税前由负值变为0时的时点，即为工程的投资回收期。计算公式为：Pt =累积净现金流量开场出现正值的年份数-1+上年累计净现金流量的绝对值/当年净现金流量值投资回收期越短，阐明工程的盈利才干和抗

18、风险才干越好。投资回收期的判别规范时基准投资回收期，其取值可根据行业程度或者投资者的要求设定。4投资利润率投资利润率是指工程在计算期内正常消费年份的年利润总额或年平均利润总额与工程投入总资金的比例，它是调查单位投资盈利才干的静态目的。将工程投资利润率与同行业平均投资利润率对比，判别工程的获利才干和程度。5工程资本金净利润率ROE资本金净利润率ROE 表示工程资本金的盈利程度。ROE=NP/ECX100%其中：NP工程到达设计消费才干后正年年份的税后净利润或运营期内税后年平均净利润,净利润=利润总额-所得税； EC工程资本金。 HYPERLINK baike.baidu/view/634433.

19、htm t _blank 资本金利润率高于同行业的利润率参考值，阐明用工程资本金净利润率表示的工程的工程盈利才干满足要求。 资本金净利润率=工程达产年税后净利润或年税后平均利润/资本金100%3.归还才干分析根据有关财务报表，计算借款归还期、利息备付率、归还备付率等目的，评价工程借款归还才干。假设采用借款归还期目的，可不再计算备付率，假设计算备付率，那么不再计算借款归还期目的。1借款归还期借款归还期是指以工程投产后获得的可用于还本付息的资金，还清借款本息所需的时间，普通以年为单位表示。这项目的可由借款归还方案表推算。缺乏整年的部分可用内插法计算。目的值应能满足贷款机构的期限要求。借款归还期目的

20、旨在计算最大归还才干，适用于尽快还款的工程，不适用于已商定借款归还期限的工程。对于已商定借款归还期限的工程，应采用利息备付率和偿债备付率目的分析工程的归还才干。2利息备付率利息备付率是指工程在借款归还期内，各年可用于支付利息的税息前利润与当期应付利息费用的比值，即，利息备付率=税息前利润EBIT/当期应付利息费用(PI)其中 税息前利润=利润总额+计入总本钱费用的利息费用；当期应付利息是指计入总本钱费用的全部利息PI。利息备付率可以按年计算，也可以按整个借款期计算。利息备付率表示工程的利润偿付利息的保证倍率。对于正常运营的企业，利息备付率该当大于2，否那么，表示付息才干保证程度缺乏。3偿债备付

21、率偿债备付率是指工程在借款归还期内，各年可用于还本付息资金与当期应还本付息金额的比值，即：偿债备付息=可用于还本付息资金/当期应还本付息金额(PD)可用于还本付息资金=还本付息的资金(EBITDA)企业所得税(TAX)可用于还本付息的资金，包括可用于还款的折旧和摊销，在本钱中列支的利息费用，可用于还款的利润等。当期还本付息金额包括当期应还贷款本金及计入本钱的利息。偿债备付率可以按年计算，也可以按整个借款期计算。偿债备付息表示可用于还本付息的资金归还借款本息的保证倍率。偿债备付率在正常情况该当大于1。当目的小于1时，表示当年资金来源缺乏以偿付当其债务，需求经过短期借款偿付已到期债务。五既有工程法

22、人工程财务评价既有工程法人工程财务评价与新设工程法人工程财务评价的主要区别，在于他的盈利才干评价目的，前者是按“有工程和“无工程对比，采取增量分析方法计算。归还才干评价目的，普通是按“有工程后工程的偿债才干计算，必要时也可按“有工程后既有法人整体的偿债才干计算。评价步骤与内容是：1.确定财务评价范围普通来说，拟建工程是在企业现有根底上进展的，涉及范围能够是企业整体改造，也能够是部分改建，或者扩建、建新工程。因此，应科学划分和界定效益与费用的计算范围。假设拟建工程建成后可以独立运营，构成相对独立的核算单位，工程所涉及的范围就是财务评价的对象；假设工程投产后的消费运营与现有企业无法分开，也不能单独

23、计算工程发生的效益与费用，应将整个企业作为工程财务评价的对象。2.选取财务评价数据对既有工程法人工程的财务评价，采用“有无对比进展增量分析，主要涉及以下三种数据：1“有工程数据，是预测工程实施后各年的效益与费用情况的数据。2“无工程数据，是预测在不实施该工程的情况下，原企业各年的效益与费用情况的数据。3“增量数据，是指“有工程数据减“无工程数据的差额，用于增量分析。进展“有工程与“无工程对比时，效益与费用的计算范围、计算期应坚持一致，具有可比性。为使计算期坚持一致，应以“有工程的计算期为基准，对“无工程的计算期进展调整。在普通情况下，可假设经过追加投资部分更新或者全部更新使“无工程时的消费运营

24、期，延伸到与“有工程的计算期一样，并在计算期末将固定资产余值回收。在某些情况下，假设经过追加投资投资延伸其寿命期，在技术上不可行或者经济上明显不合理时，应设定“无工程的消费运营适时终止，其后各年的现金流量为零。3.编制财务报表既有工程法人工程财务评价，应按增量效益与增量费用的数据，编制工程增量财务现金流量表见附件4表15-9、资本金增量财务现金流量表见附件4表15-10。按“有工程的效益与费用数据，编制工程损益和利润分配表附件4表15-11、资金来源于运用表见附件4表15-12、借款归还方案表见附件4表15-8。各种报表的编制原理和科目设置与新设工程法人工程财务报表根本一样，不同之处是表中有关

25、数据的计算口径有所区别。4.盈利才干分析盈利才干分析目的、表达式和判别根据与新设工程法人工程根本一样。5.偿债才干分析根据财务评价报表，计算借款归还期或者利息备付率和偿债备付率，分析拟建工程本身归还债务的才干。计算出的工程偿债才干目的，表示工程用本身的各项收益包括折旧抵偿债务的最大才干，显示工程对企业整体财务情况的影响。工程最大偿债才干与工程债务虚际还款方式和责任不同。由于，工程的债务是由既有法人借入并担任归还的，计算出的工程偿债才干目的，可以给既有法人两种提示：一是拟建工程本身收益可以归还债务，不需求另筹资金归还；二是拟建工程本身收益不能归还债务，需求另筹资金归还债务。同样道理，计算出的拟建

26、工程偿债才干目的，对银行等金融机构也显示两种情况，一是拟建工程本身有偿债才干；二是拟建工程本身无偿债才干，需求企业另外筹资归还。由于银行贷款是贷给企业法人而不是贷给工程的，银行评审时，普通是根据企业的整体资产负债构造和偿债才干决议能否贷款。有的时候，虽然工程本身无偿债才干，但是整个企业信誉好，偿债才干强，银行也能够给予贷款；有的时候，虽然工程有偿债才干，但企业整体信誉差，负债高，偿债才干弱，银行也能够不予贷款。银行等金融机构决议能否贷款，需求调查企业的整体财务才干，评价既有企业的财务情况和各笔借款的综合偿债才干。为了满足债务人要求，企业不仅需求提供工程建立期前35年企业的主要财务报表，还需求编

27、制企业在拟建工程建立期和投产后35年内的损益和利润分配表、资金来源与运用表、资产负债表、企业借款归还方案表，分析企业偿债才干。六不确定性分析工程评价所采用的数据大部分估算和预测，有一定程度的不确定性。为了分析不确定要素对经济评价的影响，需求进展不确定性分析，估计工程能够存在的风险，调查工程的财务可靠性。根据拟建工程的详细情况，有选择地进展敏感性分析、盈亏平衡分析。1.敏感性分析经过分析、预测工程主要不确定要素的变化对工程评价目的的影响，找出敏感要素，分析评价目的对该要素的敏感程度，并分析该要素到达临界值时工程的接受才干。普通将产品价钱、产质量量消费负荷、主要原资料价钱、建立投汇率等作为调查的不

28、确定要素。敏感性分析有单要素和多要素敏感分析两种。单要素敏感分析是对单一不确定要素变化的影响分析；多要素敏感性分析是对两个或两个以上相互独立的不确定要素同时变化的影响进展分析。通常只需求进展单要素敏感分析。敏感性分析结果用敏感性分析表和敏感性分析图表示。1编制敏感性分析表和绘制敏感性分析图敏感性分析图如以下图所示。图中每一条斜线的斜率反映内部收益率对该不确定要素的敏感程度，斜率越大敏感程度越高。一张图可以同时反映多个要素的敏感性分析结果。每条斜线与基准收益率线的相交点所对应的不确定要素变化率，图中C1、C2、C3、C4等即为该要素的临界点。敏感性分析表如下所示。表中所列的不确定要素是能够对评价

29、目的产生影响的要素，分析时可选用一个或多个要素。不确定要素的变化范围可自行设定。可根据需求选定工程评价目的，其中最主要的评价目的是财务内部收益率。敏 感 性 分 析 表序号不确定性要素变化率%内部收益率敏感系数临界点%临界值根本方案1产质量量消费负荷2产品价钱3主要原资料价钱4建立投资5汇率2计算敏感系数和临界点1敏感系数。单要素敏感性分析可用敏感系数表示工程评价目的对不确定要素的敏感程度。计算公式为：E=A/F式中 F不确定要素F的变化率； A不确定要素F发生F变化率时，评价目的A的相应变化率，%；E评价目的A对于不确定要素F的敏感度系数。2临界点。临界点是指工程允许不确定要素向不利方向变化

30、的极限值。超越极限，工程的的效益目的将不可行。例如当产品价钱下降到某值时，财务内部收益率将刚好等于基准收益率，此点称为产品价钱下降的临界点。临界点可用临界点百分比或者临界值分别表示某一变量的变化到达一定的百分比或者一定数值时，工程的效益目的将从可行转变为不可行。临界点可用公用软件的财务函数计算，也可用敏感性分析图直接求得近似值。2.盈亏平衡分析盈亏平衡分析实践上是一种特殊方式的临界点分析。进展这种分析时，将产量或者销售量作为不确定要素，求取盈亏平衡是临界点所对应的产量或者销售量。盈亏平衡点越低，表示工程顺应市场变化的才干越强，抗风险才干也越强。盈亏平衡点常用消费才干利用率或者产量表示。用消费才

31、干利用率表示的盈亏平衡点BEP为：BEP%=年固定总本钱/年销售收入-年可变本钱-年销售税金及附加-年增值税100%用产量表示的盈亏平衡点BEP产量为：BEP(%)=年固定总本钱/单位产品销售价钱-单位产品可变本钱-单位产品销售税金及附加-单位产品增值税两者之间的换算关系为：BEP产量= BEP%设计消费才干盈亏平衡点应按工程投产后的正年年份计算，而不能按计算期内的平均值计算。工程评价中常运用盈亏平衡分析图表示分析结果，如以下图所示：敏感性分析可以协助 找到关键的不确定性要素，但不能回答这些不确定要素变化发生的概率。假设需求对不确定性要素进展深化分析，应采用概率分析等方法见附件8。七非盈利性工

32、程财务评价非盈利性工程是指为社会公众提供效力或者产品，不以盈利为主要目的的投资工程，包括公益事业工程、行政事业工程和某些根底设备工程。这些工程的显著特点是为社会提供的效力或者运用功能，不收取费用或者只收取少量费用。这类工程的财务评价方法与盈利性工程有所不同，普通不计算工程的财务内部收益率、财务净现值、投资回收期，对于运用借款又有收入的工程，可以计算借款归还期目的。非盈利性工程财务评价内容与目的如下：1.单位功能或者单位运用效益投资这项目的是指建立单位运用功能所需的投资，如医院每张病床的投资，学校每个就学学生的投资，办公用房工程每个任务人员占用面积的投资。单位功能或者单位运用效益投资=建立投资/

33、设计效力才干或设备规模进展方案比较时，在功能一样的情况下，普通以单位投资较小的方案为优。2.单位功能运营本钱这项目的是指工程的年运营费用与年效力总量之比，如污水处置厂工程处置每吨污水的运营费用，以此调查工程运营期间的财务情况。单位运营本钱=年运营费用/年效力总量其中 年运营费用=运营直接费用+管理费用+财务费用+折旧费用年效力总量指拟建工程建立规模中设定的效力量。3.运营和效力收费价钱这项目的是指向效力对象提供每单位效力收取的效力费用，以此评价收费的合理性。评价方法普通是将预测的效力价钱与消费者接受才干和支付志愿，以及政府发布的指点价钱进展对比。4.价款归还期一些负债建立工程且有运营收入的非盈

34、利性工程，应计算借款归还期，考核工程的偿债才干。附件附件4：表15-1 销售收入、销售税金及附加和增值税估算表 单位：万元序号项目合计计算期1234n1销售营业收入1.1产品A销售收入单价含税销售量销项税额1.2产品B销售收入单价含税销售量销项税额2销售营业税金及附加2.1营业税2.2消费税2.3城市维护建立费2.4教育附加费3增值税销项税额进项税额注：本表适用于新设工程法人工程的销售收入、销售税金及附加和增值税计算，以及既有工程法人工程的“有工程、 “无工程和增量销售收入、销售税金及附加和增值税的估算。表15-2 总本钱费用估算表 单位：万元序号项 目合计计 算 期1234n1外购原资料费2

35、外购燃料及动力费3工程及福利费4修缮费5折旧费6矿山维简费7摊销费8财务费用9其他费用其中：土地运用费10总本钱费用合计1+2+9其中： 可变本钱固定本钱11运营本钱10-5-6-7-8注：本表适用于新设工程法人工程本钱费用的估算，以及既有工程法人工程的“有工程、“无工程和增量本钱费用的估算。表15-2-1 外购原资料费用估算表 单位：万元序号项 目合计计 算 期1234n1原资料费用1.1原资料A购置费单价含税数量1.2原资料B购置费单价含税数量进项税额2辅助资料费用进项税额3其他资料费用进项税额4外购原资料费合5外购原资料进项税额合计注：本表适用于新设工程法人工程本钱费用的估算，以及既有工

36、程法人工程的“有工程、“无工程和增量外购原资料费用的估算。表15-2-2 外购燃料动力费用估算表 单位：万元序号项 目合计计 算 期1234n1燃料费用1.1燃料A费用单价含税数量进项税额2动力费用2.1动力A费用单价含税数量进项税额3外购燃料及动力费用合计4外购燃料及动力进项税额合计注：本表适用于新设工程法人工程本钱费用的估算，以及既有工程法人工程的“有工程、“无工程和增量外购燃料动力费用的估算。表15-2-3 工资及福利费用估算表 单位：万元序号项 目合计计 算 期1234n1工人人数人均年工资工资额2技术人员人数人均年工资工资额3管理人员人数人均年工资工资额4工资总额5福利费合计注：本表

37、适用于新设工程法人工程本钱费用的估算，以及既有工程法人工程的“有工程、“无工程和增量工资及福利费用的估算。表15-2-4 固定资产折旧费估算表 单位：万元序号项 目合计计 算 期1234n1房屋、建筑物原值本年折旧费净值2机器设备原值本年折旧费净值3合计原值本年折旧费净值注：本表适用于新设工程法人工程本钱费用的估算，以及既有工程法人工程的“有工程、“无工程和增量固定资产折旧费用的估算。表15-2-5 无形资产及递延资产摊销费估算表 单位：万元序号项 目合计计 算 期1234n1无形资产原值本年摊销费净值2递延资产原值本年摊销费净值3合计原值本年摊销费净值注：本表适用于新设工程法人工程本钱费用的

38、估算，以及既有工程法人工程的“有工程、“无工程和增量无形资产与递延资产摊销费用的估算。表15-3 工程财务现金流量表新设工程法人工程 单位：万元序号项 目合计计 算 期1234n1现金流入1.1销售营业收入1.2回收固定资产余值1.3回收流动资金1.4其他现金流入2现金流出2.1建立投资不含建立期利息2.1流动资金2.3运营本钱2.4销售税金及附加2.5增值税2.6其他税金流出3净现金流量1-24累计净现金流量计算目的： 工程财务内部收益 % 工程财务净现值ic= % 万元 投资回收期 年表15-4 资本金财务现金流量表新设工程法人工程 单位：万元序号项 目合计计 算 期1234n1现金流入1

39、.1销售营业收入1.2回收固定资产余值1.3回收流动资金1.4其他现金流入2现金流出2.1工程资本金2.1借款本金归还2.3借款利息支付2.4运营本钱2.5销售税金及附加2.6增值税2.7所得税2.8其他现金流出3净现金流量1-2计算目的： 资本金收益率 %表15-5 投资各方财务现金流量表新设工程法人工程 单位：万元序号项 目合计计 算 期1234n1现金流入1.1股利分配1.2资产处置收益分配1.3租赁费收入1.4技术转让收入1.5其他现金流入2现金流出2.1股权投资2.1租赁资产支出2.3其他现金流出3净现金流量1-2计算目的： 投资各方收益率 %表15-6 损益和利润分配表新设工程法人

40、工程 单位：万元序号项 目合计计 算 期1234n1销售营业收入2销售税金及附加3增值税4总本钱费用5利润总额1-2-3-46弥补以前年度亏损7应纳税所得额5-68所得税9税后利润5-810提取法定盈余公积金11提取公益金12提取恣意盈余公积金13可供分配利润9-10-11-1214应付利润股利分配15未分配利润13-1416累计未分配利润表15-7 资金来源与运用表新设工程法人工程 单位：万元序号项 目合计计 算 期1234n1资金流入1.1销售营业收入1.2长期借款1.3短期借款1.4发行债券1.5工程资本金1.6其他2资金流出2.1运营本钱2.2销售税金及股价2.3增值税2.4所得税2.

41、5建立投资不含建立期利息2.6流动资金2.7各种利息支出2.8归还债务本金2.9分配股利或利润2.10其他3资金盈余4累计资金盈余表15-8 借款归还方案表 单位：万元序号项 目合计计 算 期1234n1借款1.1年初本息余额1.2本年借款1.3本年应计利息1.4本年还本利息 其中：还本 付息1.5年末本息余额2债券2.1年初本息余额2.2债券2.3本年应付2.4本年还本利息其中：还本 付息2.5年末本息余额3借款和债券合计3.1年初本息余额3.2本年借款3.3本年应计利息3.4本年还本利息 其中：还本 付息3.5年末本息余额4还本资金来源4.1当年可用于还本的未分配利润4.2当年可用于还本的折旧和摊销4.3以前年度结余可用于还本资金4.4用于还本的短期借款4.5可用于还款的其他资金注：1.本表适用于新设工程法人工程和既有工程法人工程。 2.如有多种借款，必要时应分别列出。 3.既有工程法人工程可根据需求添加工程范围外借款的还本付息。表15-9 工程增量财务现金流量表既有工程法人工程 单位：万元序号项 目合计计 算 期1234n1有工程现金流入1.1销售营业收入1.2回收固定资产余值1.3回收流动资金1.4其他现金流入2有工程现金流出2.1建立投资不含建立期利息2.2流动资金2.3运营本钱2.4