就地过年影 响几何

1、、近日中共中央办公厅国务院办公厅印发关于做好人民群众就地过年服务保障工作的通知鼓励群众就地过年此后部分地方政府也相继出台政策倡导群众留在工地过年。接下来，本文将对就地过年的经济影响进行分析。就地过年，影响几何？不一样的春运自去年年底以来国内部分地区疫情有所反复为加强对新冠疫情的防控工作，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了关于做好人民群众就地过年服务保障工作的通知，合理有序引导群众就地过年疫情高风险地区群众均应就地过年，中风险地区群众原则上就地过年低风险地区倡导群众就地过年，非必要不出行部分地方政府也相继出台鼓励员工就地过年政策，旨在减少人员跨境流动，降低新冠疫情传播概率。表：部分地相继布文鼓群

2、众就过年地区文件具体内妥善安好包外来工人等工群众工作休关于好外务工员留过北京间稳定动关工作通知关于强1年春节间留上海来建设关心爱工的通支持业外员工节期留天津定就业干措关于好春期间岗惠送苏州工作的干指意见时间，依法额支工资对用人单安排工春节和息日班的要依支加班工或者据工意愿排补。要春节岗7日可领7日加费上海市工会依托级工条和会员务卡申社微信台、心企，向沪来建设赠送讯补贴、康医补贴、0份音娱乐礼和份扶贫品零礼包给予企一次稳定业补；春节期在津加业见习外省户籍员再予习基地次性津习生活补贴对春期间班完成职技能训给予企培训补贴职工活补贴；是为地工提供断线业服等外地留职工节期在苏工的预计分管加分奖励杭州关于

3、展春期间向在外务工人员十送关爱动的知资料来：新社，短期视角：“春节经济”成色如何针对在务工非浙户籍在缴纳社的春期在杭务人员通过业申向合条件在杭来工人员人放0元现金补。经验上，春节期间居民走亲访友较为频繁，购物消费需求旺盛，往往会推升相关行的景气度，因此，“就地过年”政策之下春节经济能否延续火热成为市场的关注重点。首先需要说明的是，不宜高估就地过年对春节经济的影响。一方面，1 月7 日国家发展改革委发言人表示就地过年的政策是分级分类的，各地方在政策执行时不能擅自 “加码”，不允许“一刀切”，不能阻断人员出行，这说明当前宏观政策更多是鼓励而强制而当前国内中高风险地区中，除北京市以及上海市的部分地区

4、之外其余地区多分布在黑龙江省吉林省河北省，而上述城市的人员流动较广东江苏四川等人口流动大省相比要少一些另一方面从近期各部委以及地方政府颁布的政策来看，针对返乡员（从外地返回农村地区的员工）的限制要更多如个别地区要求实行居家隔离等，而对低风险地区的返城人员则并未有过多限制，因此不宜高估就地过年对春节经济的影响。考虑到当前农村地区的人员流动管控力度更强农民工或将面临一定“返乡难问题这可能会对农村地区的消费以及农业生产造成影响经验上春节是农民工返乡的集中窗口期，限制农民工返乡将在一定程度上拖累农村地区的居民消费表现限制农村地的人员聚集也可能导致批发零售业住宿餐饮业等服务型行业受到一定影响值得关注的是

5、今年春节时点晚于立春，而立春通常意味着春耕的开始，如果农民工返乡后可以利假期时间务农从而在一定程度上推升其所在乡村的农业产值基于此农民“返乡难问题也可能会对农业生产造成一定拖累。对于工业与建筑业而言就地过年料将加大工业与建筑业的劳动力供应量但考虑到当下的气候疫情员工假期安排等因素对春节期间生产活动的提振效果可能并不明显从农民工的行业分布来看建筑业与制造业是农民工的两大就业行业“就地过年”以 “限制返乡政策料将导致上述行业的部分员工滞留在工作地一定程度上会加大春节间的劳动力供应水平但需要注意的是，受气候因素影响春节是年内的生产淡季，即便劳动力供应水平有所提高但受设备产能施工条件、员工假期安排等因

6、素的影响，劳力上升所带来的边际产出是递减的因此对春节期间的生产提振效果可能并不明显同考虑到当前国内部分城市疫情整体呈点状蔓延态势，以及国内能源供应仍然偏紧疫情能源也可能成为制约春节期间生产走强的关键因素。图：外出农工人明显于地人数万人）图：农民工业分（）,.0,.0,.0,.0,.0,.0,00.0外出农工人数本地农工人数5 67 8 9.0.0.0.0.0.0.0 资料来W，资料来W，对于服务业而言中心城市的服务业景气度有望延续但非中心城市的服务业或将受到波及并对冲上述影响政餐饮等服务业也是居民就业的重点行业一般情况下由于春节期间员工集中返乡，中心城市往往会面临“家政”、“年夜饭”等服务类需

7、求激的同时而“月嫂”、饭店供应明显收紧的局面。“就地过年”政策的推出将导致上述情有所转变由于有更多的人员滞留在工作地中心城市的批发零售住宿餐饮等服务业有望维持正常的生产经营但非中心城（如三四线城市以及乡村地区）的服务业料将受到明显冲击上述两条线索对服务业的影响一正一负若假定居民的边际消费倾向不变则二者对服务业以及消费的影响有望实现对冲。如何测算对消费的影响？对消费的影响主要体现在交通运输以及旅游的消费支出上据我们测算就地过年政策或将导致居民消费减少 0亿元具体而言根据国铁集团的财富公报9年国铁集团实现运输收入8亿元假设其中%由客运贡献则客票收入约为0亿左右，全年发送旅客人次8 亿人次，平均客票

8、收入为0 元人次。再考虑到1 月8 日国家铁路集团表示，预计1年春运铁路客流人数约为6亿人次，较9年的1亿人次下降约1亿人次料将减少居民出行消费0亿元左右另一方面文旅部数据显示，9年我国春节旅游收入共计9亿元考虑到当前人员流动防控整体趋严假定居民旅游消费支出与出行支出等比例减少，则中性预期之下居民旅游消费支出将下降0 亿元左右。结合来看，就地过年政策料将导致居民春节出行和旅游消费下降0 亿元，约占9年-2月社零累计消费金额的%。图：预计1年春运间铁客运较9年明显回（万次）春运:客量铁路,.0,.0,.0,.0,.0.0资料来W，中期视角：就地过年对节后复工有何影响？尽管就地过年政策对春节期间企

9、业生产经营的带动效果较弱但考虑到其可以有效减少人员返工成本推进复工效率或将对节后复工产生正向作用中性预期下我们预计其或将导致 2 月工业生产上升约 。具体而言，按以往的经验，尽管春节官方假期只有7天但部分员工会选择提前休假延后返工等方式以拉长休假周期这会在一定程上导致部分行业的生产经营恢复偏慢。从电厂耗煤的角度观察，我们可以发现9 年春节假期由2月4日开始并于2月0日结束但电厂耗煤量却要等到2月3日才恢复至常态化水平这在一定程度上体现了节后复工时间差对工业生产的扰动考虑“就地年可以有效的提升节后复工的效率我们认为2月的工业生产也有一定的加速可能据我们估算，若假定节后首日即可完全复工，或将带动2

10、月工业生产提升%左右。分地区看，就地过年政策对于一线城市的复工而言具有更强的正外部性。回顾 年的工业生产走势一季度受疫情影响各地区的经济增长均遭受到了明显冲击但不同地区的表现并非一致，事实上由于通常而言一线城市在春节前体现为人口净流出，节体现为人口净流入但受疫情影响，人口回流工作明显受阻这制约了一线城市经济复苏的速度与之对比三四线城市在春节前夕人口流入但受疫情影响此类城市人口流出受阻部分外地工作居民也采取了就地工作的方式，这导致了三四线城市的经济复苏斜更高，比如，我们可以明显的看到0 年3 月份北京、上海、广东等发达省份的工业增加值要明显低于全国平均水平。考虑到今年的情况与去年正好相反今年一线

11、城市的复进展料将较去年更为顺畅今年1季度一线城市的工业增加值同比增速也有望高于三四线城市。图：0年春运半程返乡整体平，但半程返工较年明显落（人次）年年01 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 资料来：交运输，注：纵标表单日送旅客，横标表春运天数图：春节假过后均耗量慢回升万吨）图：疫情后线城工业加同比增低于国水（）.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0日均耗煤:大电集合计.0.0.0.0.0.0.0北京上海广东全国-2-3资料来W，资料来W，结论自去年年底以来国内部分地区疫情有所反复，为加强对新冠疫情的防控工作中共及部

12、分地方政府相继出台鼓励员工“就地过年政策短期来看考虑到政策对返乡人员的限制较为严格，就地过年政策对农村的影响较大，农村地区的消费以及农业活动均可能受到一定影响，而对于工业以及建筑业而言尽管就地过年将加大劳动供给量但综合考虑气候疫情员工休假安排等因素，对春节期间生产活动的提振效果可能并不明显于服务业而言中心城市的服务业有望延续景气但其余城市的服务业或将受到一定波及同时由于就地过年政策降低了人员流动，居民出行以及旅行消费或将有明显回落。从中期的视角来看，考虑到就地过年可以减少人员返工成本，推进复工效率或将对节后复工产生正向作用此外就地过年也可能推升一些新的商业模式比如线上影院、无人购物等新业态有望

13、迎来蓬勃发展。资金面市场回顾21 年1 月28 日，银存间质押式回购加权利率大体上行，隔夜、7 天、4 天、天和1个月分别变动了s、-5s、3.3b、1.39s和1.22s至3.0%、 %3.6%3.2%和%国债到期收益率大体下行1年3年5年0年分别变动1s、5.0s、p、3.2bp至0%、%、%、.0%。上证综指下跌%至30.18，深证成指下跌%至193.2，创业板指下跌36%至 361.86。央行公告称为维护银行体系流动性合理充裕1年1月8日中国人民银行以利率招标方式开展了0亿元逆回购操作，并有0亿元逆回购到期，实现净回笼亿元。【流动性动态监测】我们对市场流动性情况进行跟踪，观测7 年开年

14、来至今流动性“投与收增量方面我们根据逆回购、LFF等央行公开市场操作国库现金定存等规模计算总投放量；减量方面，我们根据0 年1 月对比6 年2 月累计增加129.74亿元外汇占款累计下降6亿元财政存款累计增加142.53亿元粗略估计通过居民取现外占下降和税收流失的流动性，并考虑公开市场操作到期情况，计算每日流动性减少总量。同时，我们对公开市场操作到期情况进行监控。图：19年1月8日至1年1月8日公开市操作到监控（元）资料来W，图：7年1月1日至1年1月8日流动性放和笼计（亿）资料来W，图：21年1月8日人民币各币种率当值相于前日变化百比.%.%.%.%.%.%.%.%.%资料来W，可转债市场回

15、顾及观点可转债市场回顾1月8日转债市场中证转债指数收于8点日下跌2%等权可转债指数收于8点，日下跌.3%，可转债预案指数收于1,6.95点，日下跌%；平均平价为4元日下跌%平均转债价格为18.25元日下跌%0支上市交易可转（辉丰转债除外除洪城转债停盘森特转债和开润转债横盘外6支上涨1支下跌其中蓝晓转（9%今飞转（%和天铁转（.5%）领涨，明阳转债（-%）、英科转债（-%）和歌尔转 2（-1.%）领跌。支可转债正股（T 辉丰除外），除洪城水业停盘，大秦铁路、万顺新材、汉得信息、飞鹿股份百达精工和湖北广电横盘外3支上涨4支下跌其中嘉泽新（%今飞凯（%和小康股（0%领涨英科医（-%明阳智（-%）和歌

16、尔股份（-%）领跌。可转债市场周观点近期市场持续地处于高波动的状态但是波动中却持续地创出新高波动背后也出了一定的行业轮动市场在主线之间显出了一丝的犹豫。映射到转债市场同样明显，导持仓体验不佳。虽然市场在方向上有所纠结我们认为当前市场传统主线仍在趋势之中，在结构中出一定的平衡即可转债市场此类标的的价格普遍高企结合分化和提前赎回做出一定配置迁移即可。当前市场的核心驱动力短期有所变化，当前上市企业盈利预期的修复已经较为统一，且有可能在疫情反复下受到一定冲击。市场逻辑暂时向资金驱动转移考虑到市场估值差异较大，高弹性低估值的成长板块具有估值修复的可能。传统的主线仍旧聚焦在顺周期方向顺周期的行情已经步入下

17、半场单纯的价格上逻辑并不足够向量价齐升逻辑的个券聚焦重申我们重点关注的方向是有色能化产品，其余部分行业的标的暂时并不做出推荐。绝对收益策略的角度仍旧是布局期当下还未到这一策略的铺开阶段但是存在估值修复的可能，是当前策略均衡的方向虽然有诸多逻辑来“抄底，但我们认为正股视角和债性配置视角为当前值得关注的选择单纯的低价并非参与的原因我们重点关注TT高端制造业方向下的成长标的。基于上述策略的方向我们持续调整周报关注标的结构同时调出公告提前赎回的的。高弹性组合建议重点关注赣锋转、韦尔（弘信）转债、恒逸转债、利尔转债、火转债、隆0转债、太阳转债、聚飞转债、长海转债、恩捷转债。稳健弹性组合建议关注紫银转债、

18、紫金转债、精测转债、中矿（盛屯）转债、金能债、洪城转债、财通转债、新凤转债、星宇（双环）转债、欧派转债。风险因素市场流动性大幅波动，宏观经济增速不如预期无风险利率大幅波动，正股股价超期波动。股票市场表：市场概况代码简称收盘价日变化（）成交额（亿）成交额同比变化（）代码简称收盘价日变化（）成交额（亿）成交额同比变化（）.SH上证指,.8.1.4.9.SZ深证成,.1.5.6.5.SZ沪深,.4.3.SZ中小板,.6.6.SZ创业板,.6.3.SH上证,.3.8资料来W，表：行业涨幅榜每日涨幅前五板块日涨跌幅（）每日跌幅前五板块日涨跌幅（）电力及用事业.6电力设及新源.5传媒.2电子.1商贸零售.

19、3石油石化.1综合.7有色金属.9建筑.8家电.0每日涨幅前五板块日涨跌幅（）每日跌幅前五板块日涨跌幅（）小程序.9食药品每日涨幅前五板块日涨跌幅（）每日跌幅前五板块日涨跌幅（）小程序.9食药品源.5网络游戏.3.9在线教育.0北部湾贸区.2业绩爆雷.0民营医院.6IP流量现.5大飞机.2资料来W，转债市场表：可转债场名称收盘价日变化（）中证转指数.8.2等权可债指数,.8.4可转债案指数,.5.2平均平价.4.7平均转价格.5.0名称简称收盘价（元）涨跌幅（）成交额（千万）.SH航信转债.名称简称收盘价（元）涨跌幅（）成交额（千万）.SH航信转债.2.4.9.SH国贸转债.5.7.3.SH九

20、州转债.9.3.8.SH济川转债.6.8.0.SH蒙电转债.5.8.7.SH无锡转债.6.5.8名称简称收盘价（元）涨跌幅（）成交额（千万）.SH广电转债.1.8.3.SH海澜转债.5.6.9.SH广汽转债.0.8.9.SH光大转债.9.8.3.SH骆驼转债.5.6.1.SH国君转债.3.4.8.SH林洋转债.0.3.5.SH小康转债.3.7.0.SH吉视转债.5.5.7.SH嘉澳转债.2.4.7.SH艾华转债.4.9.6.SH杭电转债.4.7.6.SH新凤转债.3.1.7.SH新泉转债.7.1.7.SH苏农转债.1.0.0.SZ国祯转债.0.3.0.SZ铁汉转债.0.2.6.SZ道氏转债.0

21、.0.5.SZ博世转债.1.5.8.SZ德尔转债.6.5.4.SZ万顺转债.0.4.8.SZ横河转债.0.6.8.SZ凯发转债.0.3.8.SZ蓝盾转债.8.9.3.SZ海印转债.0.8.2.SZ模塑转债.0.1.5.SZ长证转债.0.6.4.SZ敖东转债.0.0.0.SZ湖广转债.9.0.1.SZ蔚蓝转债.0.2.5.SZ辉丰转债.9.0.0.SZ洪涛转债.6.3.7.SZ永东转债.3.1.3.SZ久其转债.4.3.1.SZ金禾转债.0.8.9.SZ时达转债.5.3.7.SZ兄弟转债.1.7.4.SZ众信转债.6.5.2.SZ亚太转债.8.3.0.SZ特一转债.0.3.5名称简称收盘价（元）

22、涨跌幅（）成交额（千万）.SZ众兴转债.0.1.4.SZ赣锋转债.0.7.8.SZ太阳转债.0.7.7.SZ天康转债.0.1.9.SZ双环转债.1.2.4.SZ迪龙转债.0.0.0.SZ江银转债.9.2.3.SZ大族转债.0.7.7.SZ金农转债.0.7.6.SZ岩土转债.0.2.6.SZ三力转债.0.4.8.SZ华通转债.1.2.3.SZ盛路转债.7.3.7.SZ凯中转债.0.8.7.SZ岭南转债.2.2.8.SZ利尔转债.0.1.3.SZ张行转债.1.5.0.SH长久转债.2.0.1.SH山鹰转债.4.1.0.SZ华源转债.0.9.3.SZ寒锐转债.9.7.8.SZ特发转债.9.2.1.S

23、Z钧达转债.5.1.9.SH福能转债.0.3.3.SH奇精转债.9.2.1.SZ光华转债.0.1.7.SH台华转债.0.4.6.SZ凯龙转债.0.6.6.SZ溢利转债.3.4.8.SH联泰转债.9.5.4.SH维格转债.5.4.6.SZ尚荣转债.8.4.7.SH中信转债.1.9.2.SH长城转债.1.9.9.SZ今飞转债.0.3.7.SH中天转债.0.9.4.SH贵广转债.4.9.4.SZ博彦转债.5.3.0.SH苏银转债.9.7.3.SZ中鼎转2.7.7.9名称简称收盘价（元）涨跌幅（）成交额（千万）.SH伊力转债.7.1.4.SZ长信转债.9.8.6.SH亨通转债.1.9.4.SZ迪森转债

24、.8.7.6.SZ岱勒转债.8.3.1.SH大丰转债.8.2.0.SZ精测转债.0.0.1.SH海环转债.7.8.0.SZ未来转债.0.2.0.SZ亚药转债.3.9.0.SH核建转债.1.5.6.SZ招路转债.0.8.1.SH现代转债.0.5.2.SH鼎胜转债.2.8.1.SH明泰转债.2.2.1.SZ司尔转债.0.1.0.SH核能转债.5.3.5.SH永鼎转债.0.0.5.SZ雅化转债.9.4.5.SZ亚泰转债.9.6.0.SZ创维转债.0.1.4.SH大业转债.2.2.8.SH三星转债.9.5.9.SZ蓝晓转债.5.9.8.SH文灿转债.0.6.1.SH华钰转债.7.3.2.SZ华森转债.

25、1.7.5.SZ清水转债.1.7.0.SZ智能转债.6.7.3.SH荣晟转债.1.4.5.SH好客转债.0.1.9.SH欧派转债.2.7.7.SZ英科转债.0.2.2.SZ哈尔转债.1.3.8.SZ九洲转债.0.7.8.SZ合兴转债.2.7.8.SZ翔鹭转债.1.0.0.SZ晶瑞转债.0.9.4.SZ游族转债.1.5.4.SZ远东转债.3.6.7名称简称收盘价（元）涨跌幅（）成交额（千万）.SH金能转债.6.8.3.SZ金轮转债.0.3.4.SZ太极转债.0.5.3.SH浦发转债.7.8.2.SH迪贝转债.9.5.9.SZ北方转债.9.4.7.SZ英联转债.0.5.7.SH石英转债.4.4.9

26、.SZ金力转债.7.8.8.SH天路转债.3.9.5.SZ通光转债.0.2.2.SH川投转债.5.8.2.SZ利德转债.8.0.5.SH白电转债.7.1.4.SH常汽转债.1.5.2.SZ海亮转债.4.6.9.SH烽火转债.4.0.4.SZ新北转债.0.8.6.SH鹰9转债.1.7.5.SZ华锋转债.1.2.9.SH明阳转债.9.5.2.SZ鸿达转债.7.4.2.SH森特转债.0.0.4.SH永创转债.4.3.6.SH淮矿转债.5.0.6.SH建工转债.1.3.5.SZ孚日转债.6.3.7.SZ新天转债.3.2.3.SH东风转债.1.3.9.SZ百川转债.4.2.4.SZ联得转债.7.2.4.

27、SZ开润转债.0.0.7.SZ汽模转2.2.2.7.SZ希望转债.2.8.3.SH正裕转债.0.7.4.SZ银河转债.1.8.4.SZ星帅转债.1.3.1.SH柳药转债.7.7.4.SZ恩捷转债.0.5.3.SH宏辉转债.0.3.6名称简称收盘价（元）涨跌幅（）成交额（千万）.SH天目转债.3.0.0.SZ奥瑞转债.0.8.1.SZ奥佳转债.1.2.5.SZ正元转债.8.3.5.SH翔港转债.0.3.1.SH盛屯转债.3.8.3.SH新春转债.6.6.8.SH君禾转债.0.9.1.SH科达转债.4.8.9.SH百达转债.8.4.7.SZ搜特转债.2.2.6.SH华安转债.7.7.7.SH三祥转

28、债.0.9.7.SZ红相转债.0.8.8.SZ雷迪转债.0.1.9.SZ联创转债.0.7.7.SH龙净转债.1.4.3.SZ天铁转债.0.8.0.SZ久吾转债.0.2.8.SZ同德转债.0.3.3.SH利群转债.7.7.5.SH华体转债.0.1.9.SH东时转债.8.6.9.SH滨化转债.1.0.1.SH起步转债.6.8.6.SH瀚蓝转债.2.1.5.SZ华统转债.0.5.8.SZ应急转债.9.9.2.SZ维尔转债.0.5.5.SZ长集转债.0.0.0.SZ鲁泰转债.0.9.9.SH春秋转债.9.1.9.SH凌钢转债.1.0.5.SZ聚飞转债.0.9.6.SH全筑转债.4.4.5.SH康隆转债

29、.2.0.3.SH纵横转债.9.6.3.SH健友转债.0.3.1.SZ交科转债.7.7.3.SH福莱转债.3.6.4名称简称收盘价（元）涨跌幅（）成交额（千万）.SZ蓝帆转债.8.2.8.SH益丰转债.6.2.0.SZ楚江转债.7.2.5.SH火炬转债.3.6.0.SH家悦转债.9.9.2.SZ今天转债.0.8.1.SZ宝通转债.2.5.8.SZ万青转债.0.2.5.SZ飞鹿转债.1.3.5.SZ思特转债.7.2.7.SZ中矿转债.0.1.0.SH寿仙转债.5.6.9.SZ永兴转债.0.3.6.SZ晨光转债.9.8.7.SZ歌尔转2.0.8.1.SH润达转债.4.3.2.SH泛微转债.7.7.

30、7.SZ正邦转债.0.9.3.SZ比音转债.4.2.5.SZ巨星转债.0.7.9.SH天创转债.1.0.8.SZ道恩转债.0.8.5.SH胜达转债.0.1.9.SZ雪榕转债.0.8.5.SZ瑞达转债.1.3.9.SZ美联转债.3.4.2.SH海容转债.4.9.8.SH湖盐转债.0.7.3.SH安0转债.2.5.0.SZ本钢转债.8.2.5.SZ瀛通转债.5.7.1.SH宁建转债.5.3.6.SZ龙大转债.2.3.8.SZ宏川转债.0.8.5.SZ欣旺转债.0.8.5.SZ国城转债.0.3.7.SH沪工转债.6.1.2.SZ银信转债.0.8.4.SZ中金转债.0.5.5.SZ苏试转债.0.4.0

31、名称简称收盘价（元）涨跌幅（）成交额（千万）.SZ三超转债.1.2.6.SZ联诚转债.6.6.8.SZ兴森转债.0.2.3.SH紫银转债.1.7.2.SZ航新转债.0.3.1.SH花王转债.7.8.9.SZ国光转债.9.6.7.SZ大禹转债.0.6.8.SZ科华转债.6.9.9.SH国投转债.6.4.9.SH城地转债.6.1.8.SZ华阳转债.0.3.4.SH佳力转债.3.6.1.SH法兰转债.8.1.1.SH淳中转债.9.3.3.SZ特发转2.3.6.1.SH嘉友转债.0.2.1.SH隆0转债.1.5.2.SZ赣锋转2.1.8.5.SZ文科转债.5.4.1.SH新星转债.4.3.5.SH广汇

32、转债.6.4.5.SH塞力转债.4.7.5.SZ齐翔转2.7.2.5.SH嘉泽转债.9.0.7.SZ青农转债.8.9.3.SZ景兴转债.7.2.3.SH精达转债.9.9.0.SH景0转债.7.7.9.SZ万孚转债.0.1.0.SZ宝莱转债.2.7.0.SZ崇达转2.0.4.0.SZ赛意转债.0.5.7.SZ斯莱转债.0.6.3.SZ交建转债.2.3.4.SZ奇正转债.5.9.2.SH东缆转债.0.9.2.SZ鸿路转债.2.0.6.SH南航转债.0.1.9.SZ弘信转债.4.3.1名称简称收盘价（元）涨跌幅（）成交额（千万）.SZ金诺转债.6.6.8.SZ鹏辉转债.0.5.9.SZ乐歌转债.4.

33、9.3.SH大参转债.5.4.3.SH星宇转债.3.6.3.SZ恒逸转债.3.9.5.SZ同和转债.0.1.6.SZ隆利转债.0.7.2.SH多伦转债.3.0.3.SZ洽洽转债.5.5.0.SZ华菱转2.0.3.9.SH荣泰转债.1.4.2.SZ贝斯转债.6.0.3.SH华海转债.2.4.8.SZ天能转债.0.2.3.SH紫金转债.4.2.7.SH伟0转债.3.9.9.SH威派转债.9.5.3.SZ洁美转债.9.4.0.SZ盈峰转债.0.1.0.SZ冀东转债.0.1.7.SZ立讯转债.2.8.0.SZ强力转债.0.3.6.SZ汉得转债.5.6.2.SZ飞凯转债.0.9.7.SH洪城转债.6.0

34、.0.SZ海波转债.9.1.2.SZ精研转债.2.6.9.SH灵康转债.8.5.9.SH福0转债.5.4.4.SH永安转债.0.3.2.SZ侨银转债.5.1.4.SZ祥鑫转债.4.8.3.SZ运达转债.0.1.9.SZ北陆转债.8.5.3.SZ万顺转2.0.0.7.SH财通转债.0.9.5.SZ润建转债.7.4.6.SZ明电转债.0.2.2.SZ朗新转债.5.1.9名称简称收盘价（元）涨跌幅（）成交额（千万）.SZ威唐转债.0.8.7.SH永冠转债.8.8.5.SZ高澜转债.5.7.0.SZ九洲转2.5.6.7.SZ三诺转债.0.2.4.SZ超声转债.5.7.4.SH金诚转债.0.6.7.SH

35、大秦转债.7.4.3.SZ长海转债.5.8.2.SZ天壕转债.0.3.0.SZ旺能转债.0.6.8.SH健0转债.1.2.8.SZ新乳转债.0.8.0.SZ靖远转债.9.2.5.SH韦尔转债.5.8.4资料来W，表：可转债股名称简称收盘价（元）涨跌幅（）成交额（亿）.SH航天信息.5.6.3.SH厦门国贸.8.8.6.SH九州通.7.3.0.SH济川药业.9.8.5.SH内蒙华电.1.0.6.SH无锡银行.4.6.2.SH广电网络.8.5.1.SH.2.6.2.SH广汽集团.8.0.0.SH.4.0.7.SH骆驼股份.4.8.6.SH国泰君安.2.1.6.SH林洋能源.0.5.5.SH小康股份

36、.6.0.5.SH吉视传媒.1.9.5.SH嘉澳环保.1.9.3.SH艾华集团.6.8.8.SH杭电股份.0.7.2.SH新凤鸣.5.0.7.SH新泉股份.5.4.6.SH苏农银行.7.8.4.SZ节能国祯.5.6.3名称简称收盘价（元）涨跌幅（）成交额（亿）.SZ铁汉生态.8.7.8.SZ道氏技术.8.6.3.SZ博世科.4.2.3.SZ德尔股份.3.1.6.SZ万顺新材.1.0.6.SZ横河模具.5.5.6.SZ凯发电气.5.4.8.SZ蓝盾股份.7.9.9.SZ海印股份.0.3.2.SZ模塑科技.2.5.2.SZ长江证券.9.0.3.SZ吉林敖东.0.4.5.SZ湖北广电.0.0.5.S

37、Z蔚蓝锂芯.4.2.8.SZ*ST辉丰.0.6.7.SZ洪涛股份.2.5.6.SZ永东股份.7.2.4.SZ久其软件.0.7.2.SZ金禾实业.0.5.8.SZ新时达.0.2.4.SZ兄弟科技.5.9.4.SZ众信旅游.1.1.1.SZ亚太股份.1.6.7.SZ特一药业.0.0.9.SZ众兴菌业.0.8.4.SZ赣锋锂业.4.9.9.SZ太阳纸业.4.6.8.SZ天康生物.4.5.3.SZ双环传动.5.6.8.SZ雪迪龙.1.6.5.SZ江阴银行.0.9.0.SZ大族激光.0.4.3.SZ金新农.1.4.3.SZ中化岩土.9.2.5.SZ三力士.7.8.1.SZ浙农股份.4.8.0.SZ盛路通

38、信.8.4.1.SZ凯中精密.5.2.4.SZ岭南股份.9.4.5.SZ利尔化学.8.5.0名称简称收盘价（元）涨跌幅（）成交额（亿）.SZ张家港行.0.3.5.SH长久物流.8.4.5.SH山鹰国际.5.3.8.SZ华源控股.2.7.3.SZ寒锐钴业.4.9.3.SZ特发信息.0.0.0.SZ钧达股份.2.5.2.SH福能股份.8.4.0.SH奇精机械.1.0.0.SZ光华科技.6.1.2.SH台华新材.5.6.0.SZ凯龙股份.1.3.7.SZ溢多利.3.3.4.SH联泰环保.4.5.7.SH锦泓集团.0.2.5.SZ尚荣医疗.3.8.3.SH中信银行.0.6.3.SH长城科技.6.9.9

39、.SZ今飞凯达.8.6.0.SH中天科技.3.8.3.SH贵广网络.0.9.0.SZ博彦科技.2.1.7.SH江苏银行.5.2.5.SZ中鼎股份.6.3.6.SH伊力特.5.8.0.SZ长信科技.0.2.9.SH亨通光电.8.0.9.SZ迪森股份.0.6.9.SZ岱勒新材.5.6.0.SH大丰实业.4.3.1.SZ精测电子.0.8.2.SH海峡环保.1.6.5.SZ德尔未来.8.2.0.SZ亚太药业.0.8.9.SH中国核建.6.4.6.SZ招商公路.4.4.1.SH现代制药.5.0.5.SH鼎胜新材.1.8.1.SH明泰铝业.6.6.6.SZ司尔特.7.4.6名称简称收盘价（元）涨跌幅（）成

40、交额（亿）.SH中国核电.9.9.4.SH永鼎股份.0.1.3.SZ雅化集团.3.9.0.SZ郑中设计.1.5.2.SZ创维数字.1.7.6.SH大业股份.2.6.6.SH三星新材.1.9.7.SZ蓝晓科技.1.5.8.SH文灿股份.2.6.5.SH华钰矿业.4.6.3.SZ华森制药.5.3.9.SZ清水源.6.4.1.SZ智能自控.2.8.5.SH荣晟环保.8.3.1.SH好莱客.6.8.8.SH欧派家居.3.7.2.SZ英科医疗.0.3.1.SZ哈尔斯.9.9.7.SZ九洲集团.8.5.3.SZ合兴包装.3.8.3.SZ翔鹭钨业.2.5.5.SZ晶瑞股份.1.3.5.SZ游族网络.2.3.

41、9.SZ远东传动.0.3.8.SH金能科技.1.8.0.SZ金轮股份.8.0.9.SZ太极股份.1.7.0.SH浦发银行.6.2.6.SH迪贝电气.9.0.5.SZ北方国际.1.0.7.SZ英联股份.9.0.7.SH石英股份.2.2.3.SZ金力永磁.3.5.5.SH西藏天路.3.1.4.SZ通光线缆.6.8.9.SH川投能源.0.4.7.SZ利亚德.8.4.7.SH白云电器.8.1.3.SH常熟汽饰.3.4.3.SZ海亮股份.4.3.5名称简称收盘价（元）涨跌幅（）成交额（亿）.SH烽火通信.9.1.8.SZ新北洋.9.0.7.SH山鹰国际.5.3.8.SZ华锋股份.3.1.9.SH明阳智能

42、.1.1.7.SZ鸿达兴业.2.9.2.SH森特股份.1.3.5.SH永创智能.4.7.7.SH淮北矿业.7.8.1.SH重庆建工.8.7.5.SZ孚日股份.6.9.6.SZ新天药业.0.4.1.SH东风股份.8.3.1.SZ百川股份.6.4.7.SZ联得装备.0.1.3.SZ开润股份.3.7.4.SZ天汽模.9.8.0.SZ新希望.3.8.0.SH正裕工业.8.2.6.SZ金银河.8.3.9.SZ星帅尔.9.0.6.SH柳药股份.6.7.0.SZ恩捷股份.0.6.3.SH宏辉果蔬.2.8.5.SH天目湖.9.3.5.SZ奥瑞金.0.5.2.SZ奥佳华.8.6.6.SZ正元智慧.0.4.7.S

43、H翔港科技.6.1.2.SH盛屯矿业.5.6.7.SH五洲新春.9.1.8.SH君禾股份.0.2.2.SH苏州科达.6.9.5.SH百达精工.1.0.6.SZ搜于特.2.3.2.SH华安证券.0.3.3.SH三祥新材.9.6.0.SZ红相股份.6.0.8.SZ雷迪克.3.0.5.SZ联创电子.1.6.7名称简称收盘价（元）涨跌幅（）成交额（亿）.SH.7.7.6.SZ天铁股份.1.5.3.SZ久吾高科.9.8.6.SZ同德化工.6.2.7.SH利群股份.3.9.1.SH华体科技.4.0.2.SH东方时尚.3.5.3.SH滨化股份.2.0.5.SH起步股份.6.5.3.SH瀚蓝环境.0.1.2.

44、SZ华统股份.9.9.6.SZ中船应急.0.2.0.SZ维尔利.4.4.1.SZ长青集团.4.9.2.SZ鲁泰A.7.9.3.SH春秋电子.5.5.9.SH凌钢股份.7.1.8.SZ聚飞光电.4.3.0.SH全筑股份.2.3.3.SH康隆达.5.9.7.SH纵横通信.2.8.0.SH健友股份.1.3.2.SZ浙江交科.3.0.8.SH福莱特.6.2.1.SZ蓝帆医疗.1.2.3.SH益丰药房.7.4.9.SZ楚江新材.9.8.3.SH火炬电子.9.8.0.SH家家悦.1.8.9.SZ今天国际.9.3.8.SZ宝通科技.0.7.8.SZ万年青.0.7.1.SZ飞鹿股份.4.0.1.SZ思特奇.0.0.3.SZ中矿资源.2.4.3.SH寿仙谷.5.5.6.SZ永兴材料.5.6.8.SZ晨光生物.1.4.6.SZ歌尔股份.5.0.3.SH润达医疗.0.8.8名称简称收盘价（元）涨跌幅（）成交额（亿）.SH泛微网络.2.2.7.SZ正邦科技.0.5.3.SZ比音勒芬.3.0.7.SZ巨星科技.5.9.3.SH天创时尚.8.7.4.SZ道恩股份.9.4.4.SH大胜达.7.3.0.SZ