中国建筑业风险管理考察团赴美考察资料之三

1、.：.；中国建筑业风险管理调查团赴美调查资料之三原著：约翰F塞尔夫美国再保险公司保证部副总裁世界保证担保市场究竟有多大？要准确地描画出我们任务的领域保证担保市场的规模是很困难的，实践上我们几乎找不到任何类型的可比信息，比尔凯利美国保证协会成员为我试图做的努力打了一个比如：“他就像想把一个无边无际的问题给拼到一同一样。虽然如此，我以为我们要议论的数据就像打棒球一样，它至少能让我们知道其大致的规模。保证担保最主要的替代品是银行担保。在全世界大部分地域，银行似乎在这一市场上占优势，控制了大部分地域约60%如在意大利到90%如在世界上几乎每个地方的市场份额。总体来说，平均数在90%左右。附图显示了这一

2、市场的分割。为了作清楚的分类，我用“担保guarantee市场来指代银行和保证/保险公司的市场，用“保证surety市场来指代保险或专门保证公司的市场。同时，我还只思索了传统的生意，而未包括新的金融担保，在几分钟之后，我们还将讨论到另一个例外事项。担保和保证的比较第一幅拼图显示了以保费为单位的世界担保市场的估计。正如他所看到的，保证这一块是很小的，在140到150亿美圆的市场中，它只需将近35亿。而这35亿美圆中，有近2/3是我们美国的业务额。第二幅拼图给出了保证业务的大致地理分布情况。北美指美国和加拿大很明显占了极大的一块。第三幅拼图代表着世界保证市场的进一步划分。意大利有着规模较大很具竞争

3、力的市场。但韩国却让我吃了一惊，它的业务额竟然到达了25亿美圆，加拿大也是一个重要的市场，业务额近125亿美圆，澳大利亚市场相对较小，只需约500万美圆。建筑工程合同业务既然我们对保证市场的现有及潜在规模有了初步认识，那就让我们来看合同业务吧。外国在要求公共工程必需运用保证或担保的立法上缺乏衔接性。西班牙有一部类似于“米勒法的法律，意大利也有，加拿大在这方面和美国很类似，墨西哥亦如此。日本如今有一套灵敏的制度，我们以后谈判到更多。在其他国家，虽然目前还未有此类立法，政府在实际中或部门规定中却要求运用保证。在私人工程上对保证的要求不是很普遍，除了美国。普通地，在世界其他地域和美国，建筑工程合同由

4、出价最低的招标人承包。在西班牙就是这样。在日本也采用招标方式，但普通是在约请的根底上，即中标人是从众多承包商中挑选出来的。在全世界招标保证担保并不像在美国一样普遍要求，但假设要求了，那么其招标保证担保的费用将比美国高得多。例如加拿大，招标保证担保一年的收费通常为500至1000美圆。要是承包商是个信誉不太稳定的招标人，费用能够会更高。履约保证履约保证，不论是由银行还是保险公司提供，都只是履约的保证。除了加拿大是个明显的例外，付款责任不包括在履约保证内。假设涉及到预付款它通常是由另一项独立的保证担保来覆盖的，收费也要另加，付款责任能够由信誉保险来覆盖，为方便起见，通常由同一保险公司承保。在日本，

5、一个胜利了的招标人能够被要求由一个失败了的招标人提供履约担保，担保内容是，假设中标人不能履约，那么失败了的招标人将成为候补，在这种情况下，怎样开展友好竞争呢？幸而日本有了大的提高。1994年4月1日，一项74亿日元的中央政府工程和26亿日元的地方政府工程采用面向社会公开招标的程序了。当然，旧制度还有一些遗留问题，尤其是在地方这一层上。中央政府还试着开场在大型中央和地方公共工程中允许运用10%到30%履约保证担保。在日本还有一项创新是应该提到的，即担保保险，它可以由业主购买，假设他的建筑合同有承包商毁约处分条款的话，假设承包商毁约，投保人蒙受了损失，那么保险人将作出赔偿。这一业务产生了5000万

6、美圆的收益。这些与美式保证并未显示很大区别的保险要求，我看都不见得比后者更方便些。如前所述，保证业务普通是由处置信誉保险的同一人进展的，所以其实招标、履约和付款担保在美国或其他国家采取的方式中也都是一样的。独一的区别是，任务的偏重点不同。虽然大多数美国保证公司注重分析工程的现状，但这在其他国家似乎并不都如此，虽然保险人好似对工程风险或承包商定货目录，即合同或供销渠道中的工程规模及数量更感兴趣。保证担保公司要求与委托保证担保的法人企业签定反担保性质的补偿合同是很普遍的，尤其是假设此公司被以为财务情况较差的话。私人承当反担保的补偿义务，虽然听说过，但好象也不如在美国那样普遍。费率如今让我们来思索，

7、费率问题我们最关怀的问题。对于我们的读者，很正常地会对此感到紧张，就让我向他保证：我们不会到任何会给我们惹费事的地方去讨论这个标题。第一个同美国方式很不一样的是：普通地，假设要求提供招标担保，那么一项独立的费用将会添加，对于履约担保也是如此。第二个主要的区别在于，费率普通根据担保额而非合同价款确定，从不同的担保取费范围较低的如西班牙是4%，到较高的如荷兰是20%，这种方法是很有影响的。第三个区别是，费率根据投保人的信誉价值确定这一方法在美国也开场流行起来。第四个区别是，费率通常很稳定即是说，当合同价款升高时也没有变化费率相对于担保额是固定的。最后，费率是以一年为单位计算，在某些情形下，假设担保

8、没有取消，即使敞口的风险已不存在了，担保人还会加收费用。正如我所指出的，我们的加拿大邻居有一项与我们很类似的产品即他们也有履约和付款担保虽然担保罚金普通占合同价款的50%。显示了一些典型的加拿大费率。他将留意到，费率是按合同价款计算的，期限为1年，到1年终了，又会按未完工程量收取下一年的费用，一年的坚持期也包括在内，而我们根据不同合同制定不同费率的方式在加拿大并不存在。对大型工程，大多数公司提供一个变动的费率它按合同价款计算、为期2年，超越2年每个月添加1%费率。比较费率将不同国家虽不大准确但取中间值费率作了典型比较。为了比较，我采用了老的SAA B级的费率，这种低于图中数据的主要保证费率以2

9、5为规范。虽然并不全面，但我以为这种比较是具有代表性的。除了实践美圆数量，我还展现了担保罚金率，对于美国，我用了合同价款而非实际上的风险金额。看第一眼时，美国费率同其他国家是没什么分别的至少在小型工程工程上。但是，请记住大部分美国的风险是支付责任，这在其他国家并非如此，另一项本卷须知是损失调整费用，我以为这是一个在美国比在其他国家更重要的要素。再一个是保证担保人得到的授权，我以为在美国是比在其他国家大得多。最后，我们还应思索到能够发生的最大损失，这也是一个在美国比在其他国家更重要的要素。非工程合同在其他国家没有非工程合同保证担保业务。而这在美国保证担保业中占了约20%的业务额。普通的类型包括海

10、关保证担保，税务保证担保包括增值税等以及租赁保证担保，非工程合同业务似乎涉及到更多的风险，索赔活动在这些保证担保里更频繁，有一种有趣的事情新兴的金融保证担保业务，信誉保险和动产保证担保业务前几年曾在斯堪的纳维亚引起了严重的损失。如今，他对全球保证担保业现状有了广泛的认识，那么，未来如何呢？未来简单地说，我并不以为会有戏剧性的变化，虽然在有些国家，如意大利，有一种要求履约担保罚金达合同价款的25%到100%的趋势。同样，似乎以后会有更多人运用保证担保，或许有两个例子可以证明这一点。几个月前，我的公司被要求提供在公司惯常业务限制以外的一项分保支持。我们做过很多特殊业务。这并不稀奇。这项业务特别之处

11、在于，它是为一个拉丁美洲承包商和拉丁美洲业主在加勒比海地域的一项工程提供的。但这项担保的方式，却是美国式的。主保险人还表示了对建立美式保证担保业的兴趣，由于他们预期会有更多的此类要求。在世界的另一端，一个退休的美国保证担保商在澳大利亚推销美式保证担保，他通知我，至今已获得很大的成就，但他干这个的时间并不长，我们还讨论日本的变化。这也是证据之一。由于欧洲共同体日益结合严密以及由于保证担保业已打入欧洲市场，影响保证担保业的法律和经济环境将会改动，有理由置信当国家的经济界限不再那么清楚时，商业法律和规范商务程序将会越来越一致，对保证担保的需求也会越来越大。在很多情况下，银行必需为他们的担保责任做陈说，要么在资产负债表上，要么在表外，假设会计准那么加强了，就会给他们带来问题，而同时也为保证担保业发明时机。虽然这样说，我并不以为银行会很快从保证担保业退出，在北美，我们很清楚保证担保意味着什么，相关各方的权益和义务是什么。我们有很丰富的判例体系来协助 判别业务中的问题。我以为在其他国家建立这一体系是需求一段时间的。我想以这个做结论