参股广州源车件网络科技有限公司可行性分析报告(16.9.19)课案

1、 /17参股广州源车件网络科技有限公司10%股份可行性分析报告广州广钢金业集团有限公司2016-09第一章总论1.1引言2015年开始钢铁业市场一直比较低迷，作为钢铁冶炼的废钢收集的前端市场之一，汽车拆解行业也受到了极大的冲击，传统简单的汽车拆解销售废钢的模式已经不再适应市场需求了，经过对市场的考察分析，拆车件悄悄地成为汽配市场“新宠”，除了价格极其低廉之外，原装、原厂品质也深深的打动消费者，拆车件在美国，日本，欧洲等一些发达国家都在使用，并且已经形成成熟的产业链，未来国内汽车拆解业的发展方向应该是以拆车零部件的销售和拆车零部件再生为主，以广州陈田拆车零部件市场为例，每年的拆车零部件销售额已经

2、高达200-300亿元，随着汽车保有量的增长，这部分的市场份额也会逐渐加大，未来拆车零部件的销售市场前景将会比较宽广。随着网络对传统销售市场的冲击，传统的营销模式已经无法适应企业迅速扩张的需求，传统实体经济加互联网的高速发展模式越来越被世人认可，同时国内的汽车拆解企业越来越意识到互联网对传统汽车拆车件销售的影响，国内行业协会和多家企业已经开始对互联网+拆车产业进行了研究和行业布局。未来谁先形成互联网+拆车产业，谁就抢占了该领域的市场先机。纵观大的发展趋势来看，金业集团下属的汽车拆解产业更加迫切需要把握时代脉搏，通过网络技术平台抢占市场先机。但是金业集团暂时没有这方面的技术人才、技术力量和市场开

3、拓经验，需要整合这方面的市场资源联合开发互联网+拆车件产业的项目。1.2项目信息项目名称：参股广州源车件网络科技有限公司10%股份项目开发单位：广州市南馨科技有限公司项目单位地址：广州市白云区云城西路888号绿地中心16楼广州源车件网络科技有限公司（以下简称源车件公司）是广州南馨科技有限公司主导组建的，而“拆车件”软件是由源车件公司开发的基于互联网手机APP拆车件交易平台，功能主要是：以拆车件交易为主、集成拆车件广告宣传、汽车回收为一体的网络交易平台。“拆车件”软件于2016年3月30日上线测试，截至2016年9月5日平台已经吸引商户1800家入驻平台，现阶段源车件公司自己的预估市值接近200

4、0万元。基于源车件公司未来发展的需要，希望吸引国有资本进入公司，为企业备书，借以增强企业的线下实体支持力度和市场信誉度。由于广钢集团有限公司在广东地区有良好的品牌信誉度，并且金业集团下属的汽车拆解产业在广州地区也是最正规、最完善的，源车件公司也需要与金业集团达成合作。根据“金业集团十三五发展规划”中对于互联网+汽车拆解产业作出的未来发展规划。依照2016年广钢集团的投资规划要求，金业集团原计划控股51%成为源车件公司的最大股东，但是由于资金需求比较多（预计需要资金1000多万元），企业压力大，金业集团现阶段也并不具备运作互联网公司的技术团队，缺乏开发这方面市场的能力，所以现阶段参股源车件网络科

5、技有限公司，借鉴和学习相关行业的技术和经验才是最好的选择。同时，源车件公司为了吸引金业集团成为重要的参股单位，董事会也同意降低公司现阶段估值到200万元，对金业集团开放10%股份期望达成合作。该拆车件项目现在还没有进行资本市场的A轮融资，处于软件开发和资源整合的阶段，市场估值比较低，投资金额比较小，与资本市场对接后,可以形成比较高的市场估值。本项目的整体思路是通过广钢集团认可的评估公司对源车件公司进行评估，按照估值参股源车件公司10%的股份（投资预计20万元），成为源车件公司的股东，董事会为金业集团预留席位，金业集团可以作为参股单位参与公司的运营决策、软件的研究开发及市场推广应用，借以通过拆车

6、件APP交易平台实现金业集团的汽车拆解产业网络营销新模式。第二章项目的可行性分析2.1市场前景分析美国、日本、欧洲等发达国家报废汽车的零部件再利用率已达60%以上。在欧美等发达国家，拆车件销售已经有了几十年的发展历史。“Whenyourefusetoreuse,itsourearthyouabuse!（如果你拒绝循环使用，你就是在虐待我们的地球”），西方国家已经将绿色环保的理念融入了以拆车件为代表的汽车零部件循环利用行业中。以日本为例，汽车拆解后30%零部件在国内汽车维修企业流通，30%零部件销售到国外，40%的废钢破碎后销售给钢铁企业。在日本国内汽车拆车零部件的销售早已经实现了互联网销售，不

7、同的品牌，不同的车型都有专业的互联网销售公司进行销售。近年来丰田通商作为日本汽车企业在拆车件网络交易平台的代表企业，丰田通商将在日本市场成熟的拆车件网络销售模式在中国推广，准备在中国市场还未开发之前，率先抢占中国市场。汽车报废拆解高峰期将在未来1-2年（2017-2018年）。按保有量计算报废拆解量，汽车应该在1.4亿辆，摩托电动车约在2亿辆，未来的拆解市场将是巨大的。由于车辆的原厂配件都由厂家控制的4S店销售，而且价格昂贵，一整部车的所有零部件拼装成一台车的费用加起来可以买1.5台以上新车了，零整比非常的高。进入市场销售的零部件大部分都是副厂或山寨厂生产的产品，品质很难把控。所以很多车主和修

8、理厂都把目光锁定到拆车件。国内汽车拆解企业和行业协会也开始意识到零部件的拆解销售将会是未来汽车拆解业的主要盈利点。例如：天津新能再生资源有限公司2015年正式进入汽车拆解产业，2015年汽车拆解产业占公司总营业额的1%,利润确占到了公司总利润的5%。其中利润最大的就体现在二手零部件的精细化拆解销售方面。进入2016年国内同类企业也意识到了拆车件销售方面的市场不透明，销售渠道狭窄、不畅通的问题，开始大力开发企业的ERP平台和互联网销售平台。行业协会和国内一些大型央企（中国再生资源集团），已经开始对市场布局，开发二手拆车件互联网销售软件系统。2.2政策优势与支持2015年3月5日十二届全国人大三次

9、会议上，李克强总理在政府工作报告中首次提出“互联网+”行动计划。工作报告中提出：“制定互联网+行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。”人大代表马化腾解释说：“互联网+战略就是利用互联网的平台，利用信息通信技术，把互联网和包括传统行业在内的各行各业结合起来，在新的领域创造一种新的生态。”2015年9月中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见中，明确提出了国有资产需要保值增值，增强市场竞争力，鼓励国有企业进行混合所有制改革和民营企业参股入股。对于国有企业参股私营企业在政策层面有很强的支撑。

10、因此，金业集团参股源车件公司在政策上是可行的。2.3资源优势分析金业集团下属汽车拆解产业相关公司，始建于1956年，现有汽车拆解厂3个，停车场12个，并与交警部门建立了优良的合作关系，主营业务主要以汽车回收和拆解业务为主。2015年收五类车约15万辆，收购报废汽车约8000辆，交警查没汽车约2000辆。目前在广州市内的6家汽车拆解企业中，金业集团的拆解产业是规模最大，实力最强的公司，非常适合担任交易软件的线下实体支持商。通过参股源车件公司，顺应互联网的发展趋势，实现公司的转型发展，在扩大业务的同时提升品牌竞争力。广州市南馨科技有限公司是一家专业开发汽车后市场服务的软件公司，2014年-2015

11、年开发的汽修宝APP软件已经获得了成功，汽修宝APP软件主要是为汽车新零部件营销服务的，截至2016年9月汽修宝的用户量已经突破了100万。项目投资200万元，现通过A轮融资后目前市场估值在8000万元左右。该公司对于市场业态发展非常熟悉，由南馨科技主导组建的源车件公司主要是针对二手拆车件营销为主开发的拆车件APP交易平台，对于该公司软件的技术开发和市场开发能力在广东地区还是比较强的。2016年3月30日，拆车件软件已经上线，这在全国范围内还是首例专门从事二手零部件营销的手机互联网平台。汽修宝APP运作情况汽修行业内用户超过10万正式上线，作为查询工具推向市场201&年8月市场估值达到1000

12、汽修行业内用户超过10万正式上线，作为查询工具推向市场201&年8月市场估值达到1000万正式启动A轮融资市场估值达到1500万市场估值达到8000万20163月201643拆车件APP运作情况20163月201643正式上线首家拆车件移动销售平台市场估值200万，开放吸收资源股东*.陈田汽配城所有商家开始入驻20168月20168月1800家商家入驻完毕，开始有广告收入开始策划在线交易和求购功能2016年卑月2016年卑月市场估值达到2000万，启动融资广州市陈田汽配城拥有庞大的商户群体，总数达到1800家，年营业额达200300亿元。在国内外的汽车拆解件市场中占有举足轻重的地位，陈田汽配城

13、的日常运作又是由白云汽配协会来承担的，作为软件开发公司的总经理段绍斌同时担任广州市白云汽配协会的副会长，对于拆车件APP软件的市场开拓有着得天独厚的优势。2.4项目团队优势分析在拆车件运营方面，合作企业具有资深专业团队，从业务构架和网络运营到汽车零配件推广与销售，能为后期市场的定位和开拓提供技术上的保障。（1）段绍斌担任白云汽配协会副会长,23年汽车配件经验；11年汽配互联网经验;1995年自办衡阳市宏伟汽修厂；2004年创办广州陈田宏伟汽配行同年创建广州拆车件网站；2009年创建汽配商网；2014年创始汽修宝项目。(2)卢锐曾任阿里巴巴白云特邀讲师；橙鸣营特邀资深讲师；广州市财经职业学校兼职

14、教师；飞尚贸易公司，九鸣教育，易航电子，福得电子，中芳服饰，衡臣贸易等十几家外贸公司的网络运营和推广顾问；2015年1月开始汽修宝项目。李廷鸿有6年的项目实施经验，且从事多年网络、系统管理，熟悉后端的技术构架，知识领域丰富，从网络的规划、业务系统的架构、云计算机都有丰富的经验。2005广东职协年度科研成果二等奖；2010全国青年职业技能大赛决赛亚军；2011获得“全国技术能手”荣誉称号；2012获得“全国青年岗位能手”称号。刘卫衡企业教练导师蓝海商业模式总教练国际认证NLP导师；仟慧企业管理顾问有限公司董事长；中国NLP公益联合会副会长；广东省汽车后市场经销商联合会首席管理咨询专家；广东省汽车

15、配件用品行业商会秘；和谐中国2010年度十大功勋企业家。2.5软件技术优势即时语音通讯功能(instantmessage，IM)，拆车件APP采用了实时对讲的即时通讯功能来即时收发信息；基于数据库的即时订单生成功能，可用于商家各类产品的实时发布，前台用户可以在订单界面上实现快速交易；（3）基于数据库的卖家通讯录即时匹配功能，在后台程序设置关键字,便于搜索引擎对关键字的抓取，根据关键字快速匹配相关商家；（4）车架号（VIN）查询功能，依托强大的后台数据库，系统可根据用户输入的车架号匹配对应车型的所有零部件信息及商家信息；（5）EPC结构图功能，系统后台可根据用户输入的零件OEM号匹配相关车型原厂

16、零部件信息及商家信息；（6）OCR自动识别编码功能，商家可在系统后台通过OCR智能识别技术采集VIN码信息，极大提高了VIN码录入的效率。2.6项目可行性分析小结在国外，汽车拆车零部件的互联网销售早已经实现，无论是技术上还是市场应用上都已经非常成熟。在国内，汽车报废拆解高峰期即将到来，随之而来的是巨大的汽车拆解市场。国内汽车拆解企业和行业协会也已经开始对市场布局，开发拆车件互联网销售平台。在政策上，金业集团参股源车件公司是可行的。在项目资源方面，源车件公司在陈田汽配城的运营及汽车后服务类软件技术上的优势，加上金业集团强大的线下汽车拆解产业，该项目在市场推广及应用是可行的。在项目团队上，源车件公

17、司和金业集团的项目团队在汽车拆解行业有着丰富的经验。在项目技术上，“拆车件”软件具有同类APP软件所不具有的EPC结构图功能、OCR自动识别编码功能、即时语音通讯功能等等。因此，金业集团参股源车件公司是可行的。第三章投资与回报31市场定位依托广州陈田汽配市场的市场影响力和金业集团汽车拆解产业的产业规模，通过源车件公司整合资源开发的拆车件APP软件的推广，将拆解企业、拆车件销售商、汽修厂资源整合，打通拆车件网络销售渠道，实现拆车件O2O销售模式。3.2项目架构3.3项目股权广州市南馨科技有限公司作为控股主体企业，占源车件公司股份72%,个人股东谢军慧占股份10%并担任公司法人，卢锐占股份10%,

18、刘卫衡占股份5%,段绍斌占股份3%,对金业集团开放股份10%。目前源车件公司注册资本50万，软件上线后入驻商家约1700家，源车件公司按市场预估值已经接近1600万元，为了可以更好的吸引战略合作伙伴的加盟，源车件公司愿意将估值下调至200万元，预计金业集团参股10%所需资金20万丿元。金业集团所参10%股份由广州市南馨科技有限公司出让给金业集团。股东情况金业集团参股后股权结构就变为广州市南馨科技有限公司占股份62%，个人股东谢军慧占股份10%，卢锐占股份10%，刘卫衡占股份5%,段绍斌占股份3%，金业集团占股份10%。股东情况谢军慧10段绍斌3n卢锐*0南馨科技62刘卫衡5计划开放103.4盈

19、利模式以源车件公司为主体开发的拆车件APP交易平台，在2016年3月底研发完毕上线测试，并在2016年4月份完成测试推广上市。目前广州陈田汽配城的1800家商户已经全部入驻平台。目前还在不断吸收商家入驻交易平台，建立客户群，当商户和客户群达到一定规模时进行资本市场的A轮融资。拆车件APP交易平台主要盈利模式如下：3.4.1入住认证费以陈田汽配城为中心估算，现在有1800个商家，目前1800家商家全部成为会员单位，为了软件的推广，前期按照2000元/家收取商家入住认证费，年总收入约360万元。当市场接受软件并成为必要的交易工具后，按每年10000元收取商家入住认证费。年收入约1800万元。3.4

20、.2广告费设立品牌专卖区广告位，预计设立200个广告位，广告位的收费标准为1000元/年，全年广告收入约20万/元。3.4.3交易佣金陈田汽配城的年交易额约200-300亿左右，预计前期通过源车件开发的拆车件APP交易平台的销售额将达到30亿元每年，按照交易额的2%收取交易佣金，每年的交易佣金可以达到6000万元。3.4.4车辆回收的宣传源车件公司开发的拆车件APP交易平台，不但对于金业集团的的汽车拆解产业运营模式有着规范和促进作用，还可以通过平台大力宣传金业集团的汽车回收业务，对回收品质高有残值的车辆有着巨大的推动作用。回收了高品质残值高的车辆，对于企业可以迅速提升经营效益。3.4.5市值增

21、值通过前期的市场开拓，以商户的入住率和汽修厂的端口接入，并按照每年7000多万的营业收入，经过在资本市场的运作在3-5年后上市，市场估值将达到2亿元左右。入股10%,相当于市值增长100倍，估值可以达到2000万元。3.5收益分析从经济效益分析，作为软件开发公司的源车件公司，依托广州市南馨科技有限公司的运营技术团队，已经成功运营了新车配件软件汽修宝APP平台，在前期投资200万的情况下，将市场估值做到8000万元，新开发的拆车件APP交易平台主要面对的是二手车和报废车市场的拆车件销售,根据市场分析，未来1-2年拆车件市场将会出现爆发式增长，金业集团投资源车件公司，不但可以通过该软件的上线使用，

22、进一步拓宽汽车拆解产业的拆车件的网络销售渠道，对公司的收车和拆车件销售起到宣传作用。还可以从商户入驻认证费、平台广告费、交易佣金等几个方面获得丰厚的利润，预计年利润将达到700多万。并且通过拆车件APP平台后期的资本市场融资将资本增值。从社会效益分析，金业集团的发展一直以传统产业发展为主，面对互联网经济大潮的冲击，需要参与互联网，拥抱互联网，为传统产业插上互联网的翅膀。参股源车件公司，不但可以获得丰厚的回报，还将使公司在互联网方面获得大数据和运营经验的积累。为企业将来的转型升级创造有利的条件。第四章预计风险从对国内拆解企业和行业协会的走访可以分析参股源车件公司的风险主要有以下几点：1、主要是国

23、内的拆解企业和行业协会都意识到了汽车拆解产业与互联网的结合，将是未来发展的趋势。国内的汽车拆解企业和行业协会都已经开始了互联网+的开发。谁先出发谁先占领市场，就会首先赢得优势的市场主导地位，未来拆车件APP交易平台很有可能遭遇更大的财团抄袭模仿进入市场。源车件公司只能出售式停止销售。2、政府的政策风险，当政府出台相关的政策杜绝拆车件市场的存活时，拆车件交易平台将失去主要的产业支撑，只能是将源车件公司转型或被迫停止运营。按国家现在鼓励循环经济的政策来看，近几年来这个风险还是比较低的。3、国有企业参股民营企业没有成熟的案例，尤其是在广钢集团范围内没有先例，更加没有成熟的参股模式可以借鉴。参与整个参股过程在操作上是有难度的，有可能会因为操作问题导致的商业行为失败，但也有可能成为国企参股民营企业第一个吃螃蟹的。综合参股的风险和市场发展机遇来分析，对于源车件公司参股运作成功，利润是非常丰厚的，市场机遇远远大于预期风险。第五章投资的意义金业集团的汽车拆解产业一直是以传统的汽车回收拆解为主，以汽车和五类车回收报废拆解业务为主，近年来虽然加大了对零部件拆解工作的投入，但拆解后的零部件和物资销售渠道已经落后，在互联网经济的大背景下迫切需要通过拆车件APP这样的互联网平台为金业集团的汽车拆解产业的回收与销售拓宽渠道。金业集团投资该平台对汽车