海南高速公路股份有限公司财务报表分析

1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.八海南高速公路股翱份有限公司财务埃报表分析目录爸公司基本情况简蔼介哀会计数据和业务摆数据摘要财务分析财务信息概述杜邦分析爸与不同年限的财碍务状况的对比般与同行业的其他哀有代表性企业的佰财务状况的对比分析调查小结小组工作总结成员分工情况：芭公司基本情况简案介哀 一、公伴司法定中文名称笆：海南高速公路哀股份有限公司斑 公司法哎定英文名称：H半ainan E笆xpressw靶ay Co.,皑 Ltd.岸 公司英懊文名称缩写：H白EC坝 二、公懊司法定代表人：按邢福

2、煌芭 三、公啊司董事会秘书：疤陈求仲袄 电话：翱0898-66氨701555稗 电子信稗箱：zksh拔i-expre岸ssway.c百om叭 证券事疤务代表：张堪省耙 电话：白0898-66挨768394哎 传真：佰0898-66罢790647挨 联系地把址：海南省海口绊市蓝天路16 百号高速公路大楼皑 邮政编扮码：57020矮3芭 四、公按司注册地址：海奥南省海口市蓝天佰路16 号高速盎公路大楼唉 公司办隘公地址：海南省埃海口市蓝天路1摆6 号高速公路般大楼哀 邮政编皑码：57020熬3搬 国际互爸联网网址：绊 电子信搬箱：zksh肮i-expre吧ssway.c霸om稗 五、公唉司信息披露

3、报刊癌：中国证券报阿证券时报懊上海证券报百 登载公隘司年度报告的国笆际互联网：昂 公司年绊度报告备置地点瓣：公司董事会办爸公室唉 六、股胺票交易所：深圳肮证券交易所颁 股票简绊称：海南高速半 股票代肮码：00088昂6捌 七、其扳他有关资料：巴 公司首按次注册登记时间把：1993 年颁8 月17 日癌 首次注肮册地点：海口市拌大同路25 号熬南虹大厦11 霸层霸 变更注瓣册日期：199昂9 年11 月摆3 日芭 变更注凹册地点：海口市坝蓝天路16 号昂高速公路大楼暗 企业法凹人营业执照注册啊号：（琼企）4罢6000010瓣06370斑 税务登稗记号码：460哎1002840癌82887隘 会计

4、师班事务所名称：海般南从信会计师事把务所碍 办公地绊址：海口市国贸矮大道CMEC 版大厦1202 背室氨 扳会计数据和业务扒数据摘要敖 一、本搬年度主要会计数班据(单位:人民版币元)翱净利润 颁 叭 昂 败 耙 翱 啊-56,083按,452.00搬元板扣除非经常性损斑益后的净利润 隘 吧 靶 蔼 -56扳,952,65岸0.08元碍主营业务利润 白 班 懊 摆 瓣 吧 80哎,927,80拜4.78元板其他业务利润 懊 背 隘 颁 哎 暗 吧-452,65碍9.87元靶营业利润 把 昂 案 笆 颁 碍 -翱75,683,挨421.77元败投资收益 埃 啊 傲 坝 绊 巴 -般24,073,案

5、764.67元背补贴收入 碍 靶 半 跋 拔 吧 扮 3,105,般000.00元傲营业外收支净额艾 霸 爱 矮 霸 奥 -2,昂521,607靶.46元叭经营活动产生的般现金流量净额 蔼 靶 安 八 1伴,548,53柏2.39元懊现金及现金等价搬物净增加额 挨 般 板 隘 18跋2,655,5般63.93元凹说明：扣除非经八常性损益的项目艾和涉及金额：胺（1）处置长期摆股权投资、固定肮资产、在建工程敖、无形资产、其暗他长期资产产生安的损益-613斑,627.74捌 元，袄（2）短期投资百损益223,7霸13.89 元隘，肮（3）其他各项啊营业外收入60叭,395.38昂 元，皑（4）扣除公

6、司哀日常根据企业会摆计制度规定计提袄的资产减值准备案后的其他各项营耙业外支出-1,氨968,375蔼.10 元。败（5）各种形式蔼的政府补贴3,邦105,000啊.00 元。耙 二、截邦止报告期末公司氨前三年的主要会靶计数据和财务指胺标扳 版 伴 隘 霸 扒 把 爸 单位案：人民币千元白项目 佰 般 熬 板 鞍 20蔼03年度 颁 霸2002年度翱主营业务收入 暗 蔼 百 佰 办 227,5按19 笆 安379,645袄净利润 搬 埃 拜 摆 懊 -5拔6,083 啊 邦 23,隘063班总资产 绊 俺 哀 拔 傲 5,53柏6,373 埃 捌 5,444,搬560盎股东权益(不含熬少数股东权

7、益)芭 背 拌 2,244,八054 拌 2佰,342,73癌3唉每股收益(元)搬(摊薄) 扮 摆 班 袄 -0.0熬6 拌 半 0.02搬(加权) 鞍 安 伴 懊 疤 扳 -0.06 奥 翱 奥0.02澳扣除非经常性损岸益后的每股收益澳(摊薄) 艾 捌-0.058 霸 翱 扳0.01澳(加权) 叭 版 白 袄 岸 澳-0.058 爸 捌 唉0.01熬每股净资产(元跋)(摊薄) 搬 啊 拜 吧 2.27邦 安 唉 2.37办调整后每股净资疤产(元) 坝 斑 爸 把 2.07 捌 鞍 岸2.18奥每股经营活动产胺生的蔼现金流量净额(邦元) 袄 盎 扳 胺 0.00八2 办 安 0.073肮净资产

8、收益率(般)(摊薄) 绊 碍 芭 半 -2.50 爸 艾 埃0.98背(加权) 颁 靶 按 背 唉 巴 -2.45 罢 霸 耙0.99耙扣除非经常性损霸益后的白加权净资产收益白率 白 蔼 俺 哀 -2.54靶 佰 般 0.66矮公司2003 凹年度按照全面摊芭薄法和加权平均扳法计算的净资产把收益率和加权收奥益：俺报告期利润 班 扳 笆 碍 八 吧净资产收益率袄 扒 俺 埃 八 版全面摊薄 罢 败 耙 加权盎平均岸主营业务利润 埃 俺 板 唉 3.傲61 隘 扒 盎 3.53唉营业利润 摆 颁 摆 皑 扳3.37 挨 氨 耙 3.碍30俺净利润 拔 昂 绊 傲 把-2.50 扳 搬 捌 -2柏.

9、45碍扣除非经常性损绊益后的净利润 叭 氨 -2.瓣54 芭 霸 碍 -2.48霸报告期利润 疤 扒 伴 爸 懊 摆每股收益(元)斑 爱 案 白 碍 巴全面摊薄 瓣 跋 蔼 加权把平均斑主营业务利润 罢 八 癌 啊 0.拔08 罢 吧 瓣 0.08胺营业利润 矮 巴 矮 昂 -扳0.08 岸 爱 叭 -0.蔼08阿净利润 翱 熬 胺 啊 隘-0.06 岸 邦 斑 -0袄.06肮扣除非经常性损背益后的净利润 岸 矮 -0.0胺58 敖 芭 哀 -0.058败截止日期罢2003-12笆-31鞍公告日期笆2004-04唉-21敖每股净资产白2.27元挨每股收益胺-0.0567柏元把每股现金含量安0.

10、0015元蔼每股资本公积金哀0.9546元坝固定资产合计矮4,090,0唉20,387.稗18元办流动资产合计傲1,322,2罢02,901.哎26元版资产总计岸5,536,3拌72,509.安92元隘长期负债合计坝3,068,1氨51,869.埃28元翱主营业务收入罢227,518伴,530.71敖元矮财务费用般24,217,按488.64元拜净利润白-56,083稗,452.00叭元主营构成公布日期：2003-12-31按行业财务结构资产构成负债构成项目：利润表唉报告期艾2003-12坝-31啊一、爸主营业务收入岸227,518癌,531岸减：摆折扣与折让哀0班主营业务收入净矮额皑227,

11、518肮,531斑减：蔼主营业务成本爱135,252邦,000爱主营业务税金及按附加般11,338,罢726扮二、唉主营业务利润肮80,927,按805办加：澳其他业务利润瓣-452,66袄0肮营业费用隘26,882,坝634敖管理费用拜105,058跋,444摆财务费用扮24,217,八489伴三、爱营业利润半-75,683案,422按加：疤投资收益靶-24,073巴,765拔补贴收入澳3,105,0阿00板营业外收入跋169,601靶减：暗营业外支出俺2,691,2埃09拔营业外收支净额懊-2,521,按607罢四、白利润总额昂-99,173肮,794稗减：盎所得税叭781,327半减：把

12、少数股东权益凹-429,11叭0胺加：懊未确认的投资损哎失暗43,442,哀559扮五、敖净利润霸-56,083吧,452柏加：白年初未分配利润半164,841版,989唉六、半可分配利润熬108,758百,537凹减：昂提取法定盈余公跋积鞍117,966捌提取法定公益金癌117,966把七、吧可供股东分配的鞍利润靶108,522邦,604佰八、稗未分配利润罢108,522办,604摆项目：现金流量跋表唉报告期袄2003-12罢-31肮销售商品、提供奥劳务收到的现金凹275,307隘,646哎收到的其他与经盎营活动有关的现爸金败57,267,靶167稗经营活动现金流背入小计熬332,574熬,

13、813哎购买商品接受劳岸务支付的现金阿163,507蔼,680碍支付给职工以及碍为职工支付的现把金盎37,541,拔620哀支付的各项税费坝12,374,拔591摆支付的其他与经胺营活动有关的现翱金佰117,717伴,088班经营活动现金流埃出小计疤331,140岸,979傲经营活动产生的霸现金流量净额按1,433,8鞍33啊收回投资所收到霸的现金版14,564,矮772氨取得投资收益所敖收到的现金俺5,325,7摆05摆处置固定无形和盎长期资产收回的靶现金把476,334挨投资活动现金流瓣入小计吧20,366,伴811俺购建固定无形和哀长期资产支付的搬现金柏97,295,靶446挨投资所支付

14、的现案金爸24,772,昂303办投资活动现金流阿出小计皑122,067绊,749把投资活动产生的扳现金流量净额伴-101,70坝0,938绊借款所收到的现稗金阿357,300艾,000板收到的其他与筹邦资活动有关的现白金傲104,945般,336办筹资活动现金流稗入小计案466,745背,336背偿还债务所支付班的现金拜116,000扮,000隘支付的其他与筹巴资活动有关的现摆金八52,453,靶825办筹资活动现金流凹出小计鞍183,822搬,667按筹资活动产生的盎现金流量净额艾282,922败,669皑四、百汇率变动对现金拜的影响白-稗五、哀现金及现金等价艾物净增加额矮182,655叭

15、,564癌净利润拜-56,083敖,452吧加：案少数股东损益昂-429,11皑0氨计提的资产减值翱准备哀1,671,4绊75盎固定资产折旧哎90,405,癌993澳无形资产摊销按1,548,0昂26隘长期待摊费用摊把销扒21,308,氨218耙待摊费用的减少坝(减增加)暗1,228,5皑77俺预提费用的增加阿(减减少)拌317,592蔼处置固定无形和拌其他长期资产的罢损失(减：收益把)岸583,604芭固定资产报废损靶失扳14,170般财务费用般24,259,按262扒投资损失(减收板益)矮24,073,搬765爸存货的减少(减胺增加)罢-38,293班,668敖经营性应收项目霸的减少(减增

16、加罢)拌-57,455胺经营性应付项目跋的增加(减减少芭)芭-25,670坝,603罢经营活动产生之摆现金流量净额叭1,433,8埃33奥货币资金的期末颁余额疤344,249稗,399唉减：办货币资金的期初哎余额靶161,593叭,835扒现金及现金等价把物净增加额稗182,655背,564资产负债表昂报告期爸2003-12摆-31吧货币资金奥344,249盎,399芭短期投资拔34,003,凹063败减:按短期投资跌价准暗备笆21,037,澳361邦短期投资净额背12,965,绊702皑应收帐款安637,039爱,465盎应收账款净额哎630,753啊,940挨其他应收款安41,409,跋2

17、88百其他应收款净额爱32,792,佰564埃减:哎坏帐准备拌14,902,版250白应收款项净额巴663,546岸,503办预付帐款袄28,020,办703按存货碍275,284拔,774爱减:岸存货跌价准备斑2,478,9八55把存货净额皑272,805懊,820八待摊费用把614,773笆流动资产合计稗1,322,2昂02,901澳长期股权投资罢40,289,肮342坝长期投资合计蔼69,591,瓣803隘减:百长期投资减值准柏备安29,302,笆462熬长期投资净额败40,289,般342傲其中:暗合并价差啊751,845埃股权投资差额柏0伴固定资产原价爱4,721,2坝85,228版

18、减:佰累计折旧斑567,131吧,504靶固定资产净值霸4,154,1胺53,725吧减:澳固定资产减值准耙备矮66,295,疤373俺固定资产净额扮4,087,8办58,352昂在建工程岸6,296,2埃74邦减:颁在建工程减值准八备半4,134,2败38碍在建工程净额颁2,162,0半35爱固定资产合计笆4,090,0爸20,387拔无形资产袄82,059,搬482矮开办费岸0拔递延资产稗0矮长期待摊费用吧18,545,矮692奥其他长期资产唉0唉无形资产及其他疤资产合计搬83,859,百880百短期借款案45,000,吧000吧应付帐款啊17,672,白901奥预收帐款斑18,380,翱

19、353鞍应付工资半2,110,9邦29凹应付福利费败3,538,9般77癌应付股利皑13,858,绊421版应交税金碍-36,580白,884背其他应交款翱-110,25绊8癌其他应付款拌129,269鞍,823拜预提费用斑1,274,7蔼24爸一年内到期的长奥期负债凹15,000,俺000俺流动负债合计版209,414盎,986碍长期借款拔1,190,7般63,595翱长期应付款凹1,877,3阿88,274财务分析矮短期偿债能力分盎析：流动比率=般 懊 =1,322碍,202,90懊1白209,41按4,986奥 靶 =6.313败8速动比率=按 办 =(1,32啊2,202,9稗01-2

20、75,啊284,774疤)/209,4跋14,986摆 巴 =5.011扒1霸保守的速动比率艾=佰 绊 搬 盎=(4,249疤,399+34艾,003,06版3+630,7艾53,940)霸/209,41百4,986办 傲 4.8182现金比率=八 暗 =斑 把 =(344,懊249,399巴+34,003埃,063)/2扳09,414,胺986伴 扒 =1.806跋2资产负债率=矮 吧 =产权比凹率=扳 败 =59.昂2006%权益系数=靶 啊 =2.467阿1股东权益比=邦 跋 =0.4邦0433巴 啊 =有形净稗值债务率=把 岸 氨=40.532柏9%利息保障倍数=艾 把 =背 芭 =(

21、傲-75,683罢,422-24捌,217,48吧9)/24,2哎17,489敖 蔼 =-胺4.1252啊由以上数据可知阿：公司的现金流哎量比较大，资本案的更新速度比较半快。虽然与20胺02年度相比，敖赢利能力有所下傲降，利润总额也半为负值，但其短背期偿债能力比较拔强，通过吸引社俺会游离资金和不啊断加强自身的管敖理，仍然可以走斑出目前营运低迷佰的走势。所以是安一家值得投资的唉企业。笆企业获利能力分傲析（销售利润分摆析）销售毛利率=拜 版 绊=百 埃 熬=(227,5凹18,531-霸135,252罢,000)/2啊27,518,案531拜 笆 耙=40.553捌4%营业利润率=安 挨 =白 佰

22、 =(22罢7,518,5把31-135,白252,000绊-0)/227柏,518,53鞍1熬 笆 =40.5安534%销售净利率=懊 敖 =皑 般 =-56百,083,45巴2/227,5背18,531叭 绊 =-24盎.6501%资产报酬率=笆 奥 =-56罢,083,45扮2白伴2/(5,53耙6,373+5俺,444,56拔0)凹敖1000搬 斑 =-1.啊0215%懊股东权益报酬率埃=稗 靶 埃=-56,08氨3,452/2敖,244,05扳4,000瓣 背 胺=-2.499矮2%成本费用利润率= =背由以上计算数据芭分析可知：企业袄销售的毛利率不凹够高，主营业务般成本和管理费用百

23、都偏高。应加强唉物资的合理分配奥，完善自身的管奥理，降低主营业稗务成本。从而使拜企业的净利润有艾负变正，实现盈挨利。般从总的来看，企癌业在这一年度，巴它的获利能力较班2002年有所挨下降，需进一步败得到改善。 坝三、企业营运能凹力分析总资产周转率=岸 八 隘 =半 矮 佰 =0.041阿4拔总资产周转天数扮=柏 按 案=360/0.氨0414版 蔼 疤=8695.6版5癌流动资产周转率背=绊 哀 半=邦 芭 熬=227,51敖8,531/1挨,322,20爸2,901埃 安 班=0.1721坝固定资产周转率懊=把 颁 胺=扳 蔼 案=227,51白8,531/4拜,154,15扒3,725安

24、皑 艾=0.0548暗 存货周转率= 板 胺 =爸 爸 =0.0叭5331存货周转天数=佰=应收帐款周转癌率=巴=675.29傲54（天）阿由以上计算数据奥分析可知：企业靶的流动资金周转板率过低，总资产爱的周转率也不是敖很令人满意，这哀也是企业目前经绊营业绩不佳的主爸要因。企业应想熬办法盘活自己的霸流动资金，进而安使总资产流动加颁快，从而提高企氨业的营运能力。耙现金偿债能力分瓣析肮现金流量比率 蔼=百=1,433,按833/277搬,518,53班1办=0.6847笆% 销售现金比率=哀 矮 =扒=0.6302跋%败由以上计算数据霸分析可知：企业百虽然出现了暂时俺的盈利困难，但柏其偿债能力仍比

25、伴较强，企业仍可八以通过完善自身矮而走出困境。癌上市公司市场价岸值分析每股利润=碍 耙 =0.107肮9市盈率=扮 =佰-14158每股股利=耙 俺 =-0.10绊30每股净资产=巴 般 =2.2板7（元）笆由以上计算数据岸分析可知：股票昂的现状不是很令叭人满意，企业暂昂时的亏损影响了跋股票的行情。但瓣因企业仍有较大班的发展潜力，故巴仍然有希望使股挨票的走势变好。财务信息概述哀报告期般2003-12跋-31稗每股收益(元)胺-0.0567昂每股收益增长率拜(%)澳-343.17皑42阿每股收益-扣除鞍(元)罢-0.058疤每股收益-扣除百-增长率(%)拌-680叭每股收益-加权袄(元)癌-0.

26、06岸每股收益-加权罢-增长率(%)背-400肮每股收益-扣除拜/加权(元)百-0.058傲每股收益-扣除把/加权-增长率啊(%)俺-680暗每股未分配利润班(元)肮0.1097矮每股可分配利润案(元)霸0.1097斑每股净资产(元版)岸2.27把每股净资产增长傲率(%)啊-4.2121柏每股净资产-调班整(元)绊2.07氨每股现金含量(捌元)爸0.0015斑每股资本公积金笆(元)绊0.9546凹每股盈余公积金败(元)芭0.3088败每股负债比(%摆)肮331.459凹7胺流动比率矮6.3138稗速动比率爸5.0111哀现金流动负债比凹(%)胺0.6847扮股东权益比(%鞍)百40.5329哎

27、流动负债率(%笆)罢6.3893矮负债权益比(%蔼)扒146.055皑6芭存货周转天(天罢)斑675.295案4吧存货周转率(倍扳)昂0.5331耙应收款周转天(皑天)岸990.099拌应收帐款周转率哎(倍)般0.3636翱主营成本比例(拔%)肮59.4466吧营业费用比例(拔%)矮11.8156半管理费用比例(耙%)霸46.1758傲财务费用比例(百%)稗10.6442扒总资产周转率(拔倍)艾0.0414蔼经营净利率(%芭)把-24.650般1邦经营毛利率(%暗)哎35.5698挨资产利润率(%胺)吧-1.8063耙资产净利率(%芭)芭-1.0215拔净利润率(%)搬-24.650摆1胺净资

28、产收益率(俺%)哎-2.5艾净资产收益率-艾增长率(%)皑-353.86败74啊净资产收益率-把扣除(%)捌-2.54败净资产收益率-阿扣除-增长率(疤%)阿-640.42扮55阿净资产收益率-按加权(%)爱-2.45奥净资产收益率-吧加权-增长率(坝%)懊-350笆净资产收益率-颁扣除/加权(%霸)皑-2.48挨净资产收益率-哎扣除/加权-增暗长率(%)碍-627.65吧96伴税前利润增长率熬(%)隘-1097.2拌352笆扣除非经常性损扒益后净利润啊-569526凹50.08阿主营收入增长率柏(%)把-40.070俺7懊净利润增长率(稗%)笆-343.17埃42扒总资产增长率(碍%)氨1.

29、6863胺股东权益增长率靶(%)半-4.2121袄主营利润增长率安(%)耙-31.980班3把资产负债率(%鞍)挨59.2006埃长期负债资产比扒(%)巴55.4181叭固定比(%)肮75.3902癌主营收入现金含隘量(倍)颁1.21八净利润现金含量百(倍)百-0.0256捌2003-12哀-31 杜邦分案析爸净资产收益率-2.5%爱瓣扒隘搬板奥 总资产收益率-1.0215%扒X权益乘数1/(1-0.59)=资产总额/股东权益=1/（1-资产负债率）=1/（1-负债总额/资产总额）x100巴癌巴扳拌版 主营业务利润率-24.6501%奥X总资产周转率0.0414%白叭熬颁昂摆办氨邦爸 净利润-

30、56,083,452蔼/主营业务收入227,518,531捌主营业务收入227,518,531暗/资产总额5,536,372,510瓣爸澳办扒伴蔼阿主营业务收入227,518,531佰-全部成本302,749,293氨+其他利润19,928,637邦-所得税781,327拜流动资产1,322,202,901拜+长期资产4,214,169,609矮主营业务成本146,590,726营业费用26,882,634管理费用105,058,444财务费用24,217,489货币资金344,249,399短期投资12,965,702应收账款630,753,940存货272,805,820其他流动资产61,

31、428,040长期投资40,289,342固定资产4,090,020,387无形资产82,059,482其他资产1,800,397扳与不同年限的财办务状况的对比：利润表结构分析2000200120022003主营业务收入353%252%380%228%主营业务利润17850.610541.711931.38135.6其他业务利润102.852.010.30(0.2)营业费用185.2187.3195.12711.8管理费用7120.18835.07820.510546.2财务费用41.2(6)(2.5)30.72410.6营业利润9527.0104.0205.3(76)(33.3)投资收益72

32、.0(32)(12.6)(18)(4.8)(24)(10.6)营业外收入10.220.700.100.1营业外支出205.5利润总额8423.7(26)(10.1)102.6(99)(43.6)净利润8724.7(8)(3.0)236.1(56)(24.7)杜邦分析净资产收益率2003年2002年-2.5%1.0%资产收益率财务杠杆X-1.0%0.4%2.52.3净利润率资产周转率X/-24.7%6.1%0.00.1净利润主营业务收入资产股东权益/-56232283805,5365,4452,2442,343伴从2000年到败2003年企业氨的主营业务利润吧从17850

33、元摆降到8135.巴6元，其他业务搬利润也从102吧.8万元降为0霸，利润年年减少隘，而在企业的收背入不断减少的同阿时，企业的营业敖费用管理费用和隘财务费用也不断熬增加。这造成了柏企业的财务出现敖了危机，企业的碍经营状况也逐渐暗恶化。背 所以企业应奥不断的改善自身碍的管理，降低企袄业的管理费用，坝同时也要想法增拜加自身的营业收蔼入，只有通过内绊部的改革才能使哀企业走出困境。爸与同行业的其他八有代表性企业的阿财务状况的对比跋：翱证券代码：捌000429碍证券简称：暗粤高速唉公司名称：百广东省高速公路唉发展股份有限公斑司主营构成公布日期：2003-12-31按行业按地区利润表结构分析2000200

34、120022003主营业务收入251%625%753%797%主营业务利润15361.137660.248664.551965.1其他业务利润62.330.5111.581.1营业费用00.000.000.000.0管理费用3313.2508.1577.5658.1财务费用0(0.2)8814.1202.7668.2营业利润12750.424138.542055.839749.8投资收益6224.5(6)(1.0)(8)(1.1)212.7营业外收入31.160.950.630.3营业外支出10.510.1101.4101.3利润总额19075.624038.340653.941051.5净利

35、润13353.014823.717122.718122.7财务结构资产构成负债构成捌现金流量表报告期2003-12-31销售商品、提供劳务收到的现金830,893,121收到的其他与经营活动有关的现金21,954,979经营活动现金流入小计853,083,187购买商品接受劳务支付的现金43,764,820支付给职工以及为职工支付的现金46,153,232支付的各项税费144,022,149支付的其他与经营活动有关的现金165,545,075经营活动现金流出小计399,485,276经营活动产生的现金流量净额453,597,911收回投资所收到的现金153,707,897取得投资收益所收到的现

36、金34,131,320处置固定无形和长期资产收回的现金12,933投资活动现金流入小计187,852,150购建固定无形和长期资产支付的现金149,633,533投资所支付的现金542,029,054投资活动现金流出小计691,662,587投资活动产生的现金流量净额-503,810,437发行债券所收到的现金-借款所收到的现金1,985,000,000收到的其他与筹资活动有关的现金3,135,046筹资活动现金流入小计1,989,135,046偿还债务所支付的现金1,599,407,196筹资活动现金流出小计1,822,514,674筹资活动产生的现金流量净额166,620,372四、汇率变

37、动对现金的影响528五、现金及现金等价物净增加额116,408,374净利润181,182,988加：少数股东损益128,906,853计提的资产减值准备9,100,000固定资产折旧149,582,767无形资产摊销17,345,189长期待摊费用摊销8,569,530待摊费用的减少(减增加)115,610预提费用的增加(减减少)-13,136,419处置固定无形和其他长期资产的损失(减：收益)-115,418固定资产报废损失1,225,071财务费用65,103,260投资损失(减收益)-21,134,525递延税款贷项(减借项)-4,420,999存货的减少(减增加)20,084经营性应

38、收项目的减少(减增加)-72,484,120经营性应付项目的增加(减减少)5,443,957其他-1,705,917经营活动产生之现金流量净额453,597,911翱资产负债表报告期2003-12-31货币资金248,346,362短期投资49,223,518减:短期投资跌价准备145,478短期投资净额49,078,040应收帐款20,135,484应收账款净额20,135,484其他应收款67,538,415其他应收款净额66,068,415减:坏帐准备1,470,000应收款项净额86,203,899预付帐款4,582,385存货107,161存货净额107,161待摊费用382,084

39、流动资产合计388,699,930长期股权投资1,793,628,906长期债权投资470,533,820长期投资合计2,286,561,593减:长期投资减值准备17,254,012长期投资净额2,269,307,581固定资产原价4,492,383,060减:累计折旧835,776,483固定资产净值3,656,606,577减:固定资产减值准备16,100,000固定资产净额3,640,506,577在建工程107,480,751在建工程净额107,480,751固定资产合计3,747,987,328无形资产245,695,105长期待摊费用11,729,138无形资产及其他资产合计257,424