证券发行与承销易错题解析

1、摆判断题 扳1我国股敖份有限公司发行傲境内上市外资股背一般采取公开发暗行加国际配售。案（）胺考生答案：澳对柏正确答案：肮错绊14律师坝工作底稿由上市盎公司保存，保存氨期限至少7年。笆（）八考生答案：拔对吧正确答案：案错癌18与发疤行公司业务联系般紧密且准备长期八持有发行公司股瓣票的法人，称为哎战略投资者。（氨）傲考生答案：案错巴正确答案：邦对把19净资艾产倍率法在国外耙常用于房地产公胺司和资产现值要傲重于商业利益的懊公司的股票发行扮。（）背考生答案：芭对奥正确答案：疤对安22当债岸务人不偿还债务傲时，法律上对债跋权人清偿权利的叭优先顺序为：有柏金融机构担保的罢债券，有抵押的盎债券，设有偿债鞍基

2、金的债券和劣绊后地位的债券。盎（）吧考生答案：凹对罢正确答案：敖错扳23对发啊行的可转换债券哎，发行人每年可班按约定条件行使哀一次赎回权。每傲年首次满足赎回摆条件时，发行人扮可赎回部分或全背部未转股的可转奥换公司债券。但暗若首次不实施赎颁回的当年不应再艾行使赎回权。（百）瓣考生答案：跋错哎正确答案：版对氨24持有矮可转换公司债券芭的投资者，若其懊持有的可转换公暗司债券全部转为把股本与其持有的唉该公司的股份的伴合计数，占公司罢已发行的股份与柏全部可转换公司碍债券转为股本的柏合计数达5%以拌上，以后每增加袄或减少1%，或版上述比例达到3吧0%以上，该投凹资者应按中国证办监会的有关规定摆履行信息披露

3、义罢务。（）啊考生答案：疤错懊正确答案：俺对扒28对发霸起设立的公司来板说，发起人是公按司的大股东。（稗）拜考生答案：扒对白正确答案：爱错摆29中国案证监会约见上市吧公司董事长谈话颁，应根据需要决邦定谈话时间、地坝点和谈话对象应敖提供的书面材料傲，并提前三天以半书面形式通知该爸上市公司的董事坝会。（）阿考生答案：败对碍正确答案：摆错般32我国澳会计制度规定，芭存活的计价可以翱采用成本与市价佰孰低法。（懊）版考生答案：蔼对胺正确答案：百错奥36一般败说来，每股税后阿利润确定采用完暗全摊薄法较为合拔理。（）瓣考生答案：爸对阿正确答案：叭错敖37新股碍发行采用竞价确扳定法的，如果在唉发行底价上不能颁

4、满足本次发行股爸票的数量，则应翱重新确定发行价胺。（）扒考生答案：暗对百正确答案：安错熬44如果佰上市公司对增发安未作盈利预测的矮，证监会将不予哀核准其新股发行阿。（）阿考生答案：俺对昂正确答案：拜错敖46已设皑立的股份有限公皑司增加资本，申办请发行境内上市熬外资股时，应符稗合的条件之一是白公司近3年内没罢有重大违法行为巴。（）哎考生答案：啊对按正确答案：版错翱47发行扒人应在招股说明案书中披露本次发坝行前持有发行人昂10以上股权扮的股东名单及其拜简要情况。（盎）颁考生答案：拔错叭正确答案：疤错爱48上市稗公司只有在接到霸中国证监会核准疤发行新股的通知爸后，方可公告配八股说明书或招股版意向书。

5、（爱）吧考生答案：扳对阿正确答案：爱对斑49新股氨发行公司关于进稗行网上直播推介氨活动的公告应与霸其招股说明书概拌要（或招股意向袄书）同日同报刊暗登，并在拟上市鞍证券交易所指定澳网站同天发布。胺（）澳考生答案：颁对哎正确答案：翱对唉50新股鞍发行公司在新股俺发行前，必须通隘过现场推介方式哀向投资者进行公百司推介，也可通熬过互联网进行网般上直播。（瓣）巴考生答案：傲错搬正确答案：傲错百52中国败证监会上市公司吧监管部负责实施敖上市公司董事长哀谈话工作。（安）埃考生答案：隘对癌正确答案：安错绊58上市稗公司所确定的配案股价格可以低于伴该公司配股前每办股净资产。（错背）蔼60采用艾全额预缴款、比盎例

6、配售、余款即般退的发行方式，岸其中个人股票帐叭户的申购量不得搬超过公司发行后哀总股本的5%。哀（对）哀70已设邦立的股份有限公柏司增加资本，申蔼请发行境内上市按外资股时，公司哎净资产总值应不背低于2亿人民币瓣。（）按考生答案：背对柏正确答案：般错扳78以净鞍资产倍率法确定阿股票发行价的计矮算公式是：发行柏价等于（）胺。熬A每股净耙资产乘以市盈率扮B每股净爱资产乘以溢价倍败率邦C每股净俺资产乘以净资产澳收益率肮D每股净跋资产乘以净资产捌倍率艾考生答案：熬C佰正确答案：安B半80可转邦换公司债券发行摆后，发行公司资搬产负债不得高于翱（）。邦A40吧B50阿C60板D70爸考生答案：案A哀正确答案：

7、蔼D阿86境内唉证券专营机构担捌任外资股发行的爸主承销商时，其熬净资产应不少于班（）拜A1亿人柏民币拜B120敖00万人民币靶C150皑00万人民币矮D180啊00万人民币安考生答案：翱C稗正确答案：癌B埃92拟公傲开发行股票（A扮B股）的股份扮有限公司应符合耙公司法的各办项规定，在向中把国证熬监会提出股跋票发行申请前，扒均须具有主承销扮资格的证券公司敖（以下称辅导机蔼构）辅导，辅导颁期限为（）暗年。蔼A半隘B1癌C2拌D3般考生答案：唉C敖正确答案：挨B瓣93发起翱人应该在创立大耙会召开（）哎日前将会议日期埃通知认股人或者澳公告。般A15胺B30耙C60皑D10巴正确答案：白A扒94B股拌发

8、起人出资总额扒不低于（）矮亿元。岸A1澳B1.5班C2碍D2跋考生答案：袄C捌正确答案：岸B扒97发起蔼人的工业产权作办价出资的金额不扮得超过股份有限安公司注册资本的吧（）。瓣A50%埃B20%暗C30%拌D35%隘考生答案：板D扳正确答案：稗B按101采扮用全额预缴款、瓣比例配售、余款斑即退的发行方式佰，其中机构股票扳帐户的申购量不阿得超过公司发行昂后总股本的（霸）%。耙A5岸B10把C15坝D20袄考生答案：暗D鞍正确答案：芭A碍103发蔼行与上市辅导是斑具有（）资疤格的证券公司担挨任辅导机构。版A主承销埃商艾B一般承碍销商笆C副主承碍销商懊D承销商安生答案：肮D挨正确答案：罢A艾105对

9、扒长期零息和附息斑国债，多采用（叭）招标。罢A荷兰式败招标爸B美国式盎C缴款期把D都可以邦考生答案：岸D爸正确答案：吧B澳107出哎现（）情况稗的中国证监会不八予核准其发行新般股的申请。罢A存在对埃公司经营能力和昂收入有重大影响矮的关联交易；坝B上市公靶司前次发行完成爸后，效益显著下矮降；或利润实现胺数未达到盈利预扒测的80%；办C擅自改俺变招股文件所列昂募集资金用途而阿未作纠正，或者芭未经股东大会认袄可；翱D公司最柏近3年未有分红哎派息，董事会对稗于不分配的理由靶未作出合理解释艾；版考生答案：芭A叭正确答案：隘C把111（案）是规定债霸券发行人和债权氨人权利和义务的拜文件。熬A发行合败同书稗

10、B责任书百C信托证爱书扳D责任保耙证书。肮考生答案：鞍A阿正确答案：哀C懊112境半内证券经营机构办拟担任外资股发艾行的主承销商或半者境内事务协调埃人时，应具备以哎下条件（）背A证券专半营机构净资产不柏少于1.5亿人疤民币懊B具有1佰0名以上有证券佰承销经验的专业背人员案C具有参碍与外资股承销的拔经历阿D具有2肮年以上从事证券阿承销业务或参与伴承销1只以上股笆票的经历等坝考生答案：皑A按正确答案：艾C敖116在吧招股说明书中，般发行人应披露不昂少于最近（耙）的简要利润表挨、不少于最近（跋）的简要资产负案债表、不少于最肮近（）的简昂要现金流量表。吧（）扳A三年，俺一年末，一年皑B三年，拜三年末，

11、三年爸C一年，跋三年末，三年翱D三年，拜三年末，一年埃考生答案：奥B岸正确答案：哎D阿118招败股说明书中，发哎行人应披露持有皑发行人（）爸以上股份的股东啊、控股子公司，爸发俺行人董事、瓣监事、高级管理斑人员和核心技术柏人员作为一方当哎事人的重大诉讼案或仲裁事项。袄A10%霸B20%傲C30%办D40%蔼考生答案：奥A靶正确答案：哎B凹119公百司在最近（伴）财务会计文件碍有虚假记载、误白导性陈述或重大唉遗漏的，中国证斑监安会将不予核百准其发行新股申版请。摆A1年内俺B2年内暗C3年内耙D4年内胺考生答案：拌B办正确答案：巴C埃125上笆市公司持有面值案1000元以上氨的股东人数不得搬少于（）

12、人拔。板A100般00埃B500鞍0奥C200敖0啊D100拌0爸考生答案：啊A版正确答案：瓣D罢127公埃募增发是指上市艾公司以向（瓣）方式增资发行邦股份的行为。凹A社会公奥开募集唉B向老股扒东发行绊C公众配白售敖D老股东拜配售叭考生答案：啊B疤正确答案：般A挨128上昂市公司配股时必罢须符合的条件之疤一，最近3个完扒整会计年度的净般资产平均在（稗）以上。笆A10%昂B6%吧C7%肮D11%胺百考生答案：巴B暗正确答案：佰A绊131网挨上定价，竞价方办式是指（）稗利用证券交易所碍的系统，并作为八唯一的奥“阿卖方瓣”敖，奥投资者在公颁布的期间内，按罢照规定以委托买奥入的方式进行股拌票申购的股票

13、发艾行方式。凹A发行人碍B承销商碍C主承销扮商翱D证券交翱易所昂考生答案：把B皑正确答案：吧C啊132以阿募满发行额为止柏所有投标商的最蔼低中标价格为最凹后中标价格，全爱体投标商的中标唉价格是单一的，伴这种方式为（凹）。巴A荷兰式邦B美国式肮C既是美矮国式又是荷兰式耙D都不是哎考生答案：八A叭正确答案：白C绊134在颁国债承销包销的霸过程中，国债承霸销的收入主要来皑源有四个，其中艾哪一个收入有可爱能无爸法确保实现疤的。（）凹A差价收癌益靶B发行手绊续费收益盎C资金占傲用哦利息收益板D留存自班营国债的交易收阿益扮考生答案：版D耙正确答案：埃A颁136承安销商接受发行的澳债券，向社会上案不指定的广

14、泛投罢资者进行募集的袄方式称为（鞍）暗A私募皑B公募版C全额包颁销耙D代销懊考生答案：半D奥正确答案：柏B罢138境靶外发行股票并寻澳求在香港上市的斑股份有限公司，氨上市时的股票总氨市值应该（暗）。办A不少于埃5000万港元班B不少于拔1亿港元扳C不少于胺1.5亿港元坝D不少于隘2亿港元耙考生答案：唉D艾正确答案：办B白142招佰股说明书中，发傲行人所披露的风敖险因素之一是财背务风险，它包括白（）。啊A资产流傲动性风险皑B担保等叭或有负债的风险袄C特定收绊购兼并项目的风绊险癌D债务结靶构不合理的风险白E难以持把续融资的风险爸考生答案：扳ABCDE拔正确答案：跋ABDE奥143股版份有限公司的资

15、盎本，是指在公司耙登记机关登记的佰（）。懊A资产总拔额氨B实收资拌本总额巴C注册资暗本邦D资产净案值佰E总股本柏考生答案：扮BC班正确答案：芭BCE背144资半本不变原则指除爱依法定程序外，跋股份有限公司的埃（）不得变皑动。袄A资本总靶额摆B注册资白本办C固定资拔本总额俺D流动资半本总额敖E法定资巴本办考生答案：敖ABC埃正确答案：八ABE扳149目胺前我国在以公开癌发行招标方式发邦行国债，其招标蔼办法的特点包括昂（）。罢A均匀分傲布息日期傲B无区间袄C由中央颁银行主持招标会扮D以价格摆或收益率未标的安考生答案：佰AD八正确答案：啊ACE柏151在扮可转换债券管阿理暂行办法中岸规定有资格发行凹

16、可转换公司债券白的发行主体有（巴）。按A有限责盎任公司昂B独资企肮业把C股份有摆限公司凹D重点国斑有企业颁考生答案：暗BCD艾正确答案：绊CD癌152全版额预缴、比例配扒售方式包括（哎）阶段.瓣A开立帐拔户背B申购扳C配号般D冻结以盎及验资配售摆E摇号抽唉签埃F余额即叭退或余款转存敖考生答案：翱ADF爸正确答案：白BDF俺153股肮票发行费用主要岸包括（）。拜A中介机岸构费埃B上网费笆C申报费皑D税款斑E其他费半用唉考生答案：哎ABCD板正确答案：耙ABE拔154上爸市公司申请发行笆新股，应当符合扒以下具体要求，拜其中正确的有：哀（）。暗A具有完柏善的法人治理结搬构，与对其具有拔实际控制权的法

17、隘人或其他组织及扒其他关联企业在熬人员.资产.财哎务上分开，保证阿上市公司的人员盎.财务独立以及拜资产完整；背B本次新爱股发行募集资金罢用途符合国家产袄业政策的规定；跋C本次新颁股发行募集资金百数额必须公司股稗东大会批准的拟佰投资项目的资金扳需要数额；澳D不存在邦资金.资产被具胺有实际控制权的拜个人.法人或其鞍他组织及其关联背人占用的情形或扒其八他损害公司佰利益的重大关联霸交易；癌E公司不柏得有重大购买或般出售资产行为的伴考生答案：瓣ABCDE胺正确答案：隘ABCD爸155境八外证券经营机构俺拟担任境内上市岸外资股的主承销半商、副主承销商颁或国际协调人时岸，应具备以下条拌件（）。耙A受到所白在

18、地证券监管部翱门的有效监管搬B具有相柏当于人民币12阿000万元以上按的净资产邦C拥有广扳泛的营业网络哀D具有3案名以上熟悉中国搬证券市场以及相盎关的政策、法律胺的专业人员碍E最近2唉年没有因严重违伴反有关法规受到摆境外证券监管部吧门处罚奥考生答案：白ABDE疤正确答案：按ABCDE背156境懊外证券经营机构板申请经营外资股巴业务资格证书时疤，应报送的文件哎有（）。败A经营氨外资股业务资格坝申请表皑B最近2罢年承销情况介绍搬C经营胺金融业务许可证扮（副本）摆D公司章傲程板E经注册阿会计师审计的前般2年的财务报告蔼考生答案：坝ABCDE靶正确答案：芭ABDE哀158在鞍招股说明书中，阿发行人应披

19、露其蔼发起人（应追溯拜至实际控制人）搬的基本情况，主版要包邦括（）蔼。白A发行人巴主要股东的持股澳比例及其相互之般间的关联关系般B所持有熬的发行人股票被扳质押或其他有争芭议的情况碍C股东或拔实际控制人名称唉及其股权的构成盎情况凹D发行人叭若从事控股或投伴资管理的，应披俺露对外投资及其鞍风险管理的主要氨制度罢E如发起哎人或股东为企业爸法人，则应披露皑其主要业务、注芭册资本、总资产把、净资产、净利奥润，并标明这些扳数据是否经过审袄计及审计机构的昂名称版考生答案：耙ABCDE啊正确答案：爸BCE摆159上按市公司有下列情般形之一的，中国哎证监会不予核准蔼其发行申请：（疤）。坝A最近2啊年内有重大违法

20、暗违规行为爸B擅自改案变招股文件所列阿募集资金用途而巴未作纠正，或者稗未经股东大会认埃可颁C公司在吧最近3年内财务氨会计文件有虚假笆记载、误导性陈耙述或重大遗漏傲D招股文艾件存在虚假记载百、误导性陈述或败重大遗漏稗E存在为斑股东及股东的附跋属公司或者个人癌债务提供担保的扳行为百考生答案：办ABCDE百正确答案：哎BCDE袄160股艾份有限公司的监皑事会成员不少于把3人，由（扮）组成。稗A股东代罢表肮B公司职皑工代表斑C董事会败代表挨D工会代霸表斑E独立监懊事背考生答案：奥ABC矮正确答案：爸AB啊1621霸2.我国股份有绊限公司会计制度扳和国际会计准则伴（IAS）存在碍差别的项目有（癌）。艾A

21、存货捌B固定资矮产瓣C长期投安资唉D短期投哀资叭考生答案：蔼ABCD白正确答案：跋AB绊164为澳保证股份有限公败司的正常经营活佰动和保护公司债八权人的利益，股矮份有限公司资本扒的确拜立应坚持（敖）原则。罢A资本确稗定斑B资本维斑持拔F.资本不凹变把D资本保胺值绊E.资本增扮加稗考生答案：矮AB叭正确答案：翱ABC百165发搬行人申请公开发皑行股票时，应当把符合的条件下面坝正确的是（笆）。昂A其发行疤的普通股限于一跋种，同股同权矮B发行人啊认购的股本数额半不少于公司拟发袄行股本总额的3癌5爸C发行前凹一年末，净资产捌在总资产中所占安的比例不低于3扮0，无形资产靶（不含土地所有板权）占其所折股捌

22、本数的比例数的袄比例不低于20敖背D向社会芭公众发行的部分拌不少于公司拟发艾行股本总额的2靶5，拟发行股澳本超过4亿元的斑，可酌降低向社敖会公众发行部分板的比例艾E发起人癌在近三年没有重啊大的违法行为。佰三年连续盈利。凹考生答案：艾ABDE霸正确答案：隘ABD暗167采艾取对一般投资者巴上网定价发行和傲对法人配售相结翱合的方式发行股白票的公司，要求凹做到的有（俺）。案A用于配挨售部分的股票不爱得少于公开发行把量的30，不笆得多于公开发行伴量的75，一叭般应少于50万叭股。半B对于一矮般法人配售的股伴票，自该公司股澳票上市之日起三安个月后方可上市瓣流通暗C与发行办公司有股权关系半或为同一企业集鞍

23、团的法人不得参爱加配售暗D法人可暗以同时参加配售矮和上网申购胺E配售前霸。发行公司须向矮证监会出具承诺邦函，保证在整个柏配售过程中，不办向参加配售的法百人提供任何财务蔼资料和补偿芭考生答案：斑ABCE霸正确答案：隘BCE瓣168确背定股票发行价格霸的方法有（癌）。拔A.协商翱定价法班B市盈率绊法矮C竞价确氨定法佰D净资产柏倍率法案E现金流挨量法爱考生答案：扒ABCDE澳正确答案：澳BCDE俺169股啊票发行过程中所阿发生的费用主要肮包括（）。氨A中介机熬构费拔B上网费拌C手续费隘D税费伴考生答案：坝ABCD坝正确答案：败AB半172债暗券发行方式有（霸）。吧A私募发扳行啊B公募发氨行爸C定向发

24、拔行澳D公开发碍行挨考生答案：背CD啊正确答案：安ABCD般173如碍果公司有下列情办形之一的，不得白再次发行公司债罢券（）。坝A前一次扒发行的公司债券阿尚未募足板B连续亏隘损三年敖C公司未斑按规定进行信息胺披露熬D对已发拔行的公司债券或碍者其债务有违约挨或者延迟支付本翱息的事实，且仍捌处于继续状态的挨考生答案：捌ACD皑正确答案：芭AD板174下澳列关于可转换公胺司债券叙述正确霸的是（）。鞍A它可以疤按照约定的条件颁转换成公司股票耙的公司债券。俺B可转换敖债券采取不记名鞍式无纸化发行方熬式扒C期限最绊短可为1最长叭为5年爱D可转换佰债券可以依法转班让，质押和继承耙考生答案：拜ABD办正确答案

25、：俺AD蔼175发案行人应披露本次皑发行的基本情况坝，主要包括（奥）。捌A发行费胺用概算绊B每股面把值佰C总股本安D每股发拔行价板E承销方案式袄考生答案：艾ABCDE颁正确答案：稗ABCDE拌176国爸际债券的偿还方耙式（）。按A可以是背债券期满一次偿跋还爸B只能是哀债券期满一次偿扮还坝C可以在拜中途开始偿还般D不可以板在中途偿还盎EA或C叭考生答案：奥ACE板正确答案：班ACE安179在拜发行新股招股说百明书中，招股说岸明书应披露本次摆发行方案的基本盎情况，主要包括稗（）。岸A发行股罢票的种类、每股把面值、股份数量把B预计募罢集资金总额靶C股权登傲记日和除权日胺D承销期矮间的停牌、复牌般及新

26、股上市的时肮间安排扳E收款银昂行坝考生答案：颁ABDE袄正确答案：挨ABCD百180在俺发行新股招股说扮明书中，招股说皑明书应当至少披邦露与本次承销和柏发行有关的下列靶事项版（）。敖A承销方跋式（包销或代销啊）挨B承销期笆的起止时间艾C全部承办销机构的名称及敖其承销量翱D发行费熬用把E发行人拔律师事务所傲考生答案：唉ABCDE敖正确答案：埃ABCD鞍181股啊票的承销方式有疤（）。皑A全额包安销碍B余额包挨销伴C自销瓣D代销白考生答案：罢ABCD阿正确答案：斑ABD疤182企奥业债券的发行中百的中介机构主要蔼有（）。斑A承销商把B发行人搬C但保人俺D律师斑考生答案：斑ACD拜正确答案：昂AD盎

27、183由八于各国经济状况耙和法律传统的差稗异，资本确定原岸则的实现方式有暗所不同，以（芭）最具代表意隘义。八A法定资半本制埃B授权资扮本制稗C折衷资叭本制奥D实收资绊本制澳考生答案：跋ACD敖正确答案：白ABC罢185股按份有限公司的主凹要组织机构有（半）唉A股东大碍会耙B董事会澳C监事会八D经理班考生答案：拜ABC氨正确答案：懊ABCD拌188可拔转换债券的要素伴包括：（）拌。碍A转换比坝例蔼B转换价唉格般C转换期爸限扳D转换数拔量翱考生答案：哎ABCD啊正确答案：霸ABC懊189信氨誉考评主承销商斑的考评主体是：翱（）。熬A证券发唉行人安B证券投扳资基金管理公司蔼C证券公靶司哀D会计事啊务

28、所和律师事务百所班考生答案：艾AD稗正确答案：爸ABCD班190主笆承销商在股票承翱销股票前，应当板进行尽职调查，靶调查范围包括：靶（）。懊A发行人胺B市场岸C投资者巴状况罢D产业政叭策扳考生答案：拜ABCD啊正确答案：把ABD敖191对稗一个公司的收益疤性进行分析，主啊要考虑下面一些艾指标：（）班。哀A销售利笆润率案B投资盈敖利率懊C资金周笆转率挨D利息支唉付能力版考生答案：柏AB班正确答案：艾ABD板193对暗公开发行股票的艾上市公司进行上芭市辅导的内容包斑括（）。叭A股份有碍限公司董事、监稗事、高级管理人邦员的委任巴B股东大昂会、董事会、监皑事会的建立胺C股份有翱限公司人事，财柏务，资产以及产敖、供、销系统独拜立完整性俺D禁止股矮份公司和关联方霸的关系按E股份发拌行价格的制定唉考生答案：斑ABC阿正确答案：俺B