会计学-中央电大

1、拜附件十七：论文胺格式样本鞍（本范文选自扳会计研究杂志吧2000年第1氨2期）中央广播电视大学人才培养模式改革和开放教育试点会计学专业（本）毕业论文般对股票期权及其岸会计处理的系统扮认识八教皑 啊学凹 佰点： 八埃专巴 扳业： 会计学（板本）皑入学时间：八二案癌啊年笆哎月捌学生姓名： 爸芭学 号：按 扒蔼指导教师： 啊二X年X月昂对股票期权及其皑会计处理的系统懊认识目 录把Abstrac敖t伴叭袄疤扳3耙内容提要氨傲哎耙摆4翱一、股票期权的埃概念巴肮扒唉5皑二、股票期权的鞍分类霸八傲鞍5安三、股票期权的佰积极作用哀跋稗奥6挨（一）有利于调氨动现有经理人的啊积极性，防止经拔理人的短期经营袄行为碍

2、艾八爱胺6颁（二）有利于新捌建企业招聘高素爸质的人才，增强扒企业的竞争能力罢熬6哀（三）有利于促懊进我国经理人市碍场的形成，在一败定程度上防止国奥有拔企业叭“傲59岁鞍”扮现象的发生案伴扮挨6鞍（四）有利于降扳低企业的激励成扳本，减少企业的扮现金流出霸阿7板（五）符合我国挨年轻一代经理人斑的安“扮喜新阿”艾心理氨埃奥7般四、股票期权的敖消极作用巴把吧爱7袄（一）有时，企佰业某些案“癌偶发笆”矮的不利事件会使案经理人的收益大瓣跌，摆从而影响他们的翱经营积极性拔霸矮绊7啊（二）当企业遇疤到翱“奥偶发岸”般的有利事件时，霸容易使经理入产稗生逐利奥欲望，导致企业版的利润失真癌扳鞍傲8爱（三）可能使企安

3、业失去一些高风瓣险、高报酬的机斑会白摆8蔼（四）在一定程皑度上阻止了经理肮人的产生白跋摆8坝（五）推行条件按比较苛刻，且难扮以实际操作爱班胺8凹五、股票期权消罢极作用的防范 吧哀肮傲9奥（一）先在拟上啊市的柏“半国企版”伴中试行，以后再胺逐步扩大范围邦矮9百（二）已经试行凹股票期权的企业胺，仍然应当辅之爸以其他的激励工昂具，八以取得最佳的激绊励效果鞍啊氨敖9佰（三）科学合理皑地制定股票期权肮的授权范围与行爱权价、行权量、巴行权期以及出售白、处置所得股份隘的条件等半笆般9斑（四）国家各部懊门以及有关单位阿和个人要密切配氨合，共创股票期凹权把激励作用发挥所佰需的外部环境柏搬扮按9扮（五）条件成熟矮

4、时建立健全相应绊的法律法规(包柏括对股票期权会皑计扮处理的规定)，肮将股票期权纳入鞍法制化管理胺笆八10疤六、股票期权的版会计处理扳隘矮疤10颁（一）国外对股肮票期权的会计处笆理方法简介啊敖唉10蔼（二）我国对股瓣票期权的会计处伴理现状暗芭绊11哀（三）几点认识瓣安扒鞍昂12傲参考文献邦半靶蔼靶14叭Abstrac扮t袄The the哎sis beg扒ins 佰with th白e c案oncept 安of equi肮ty opti隘on, and拌 thorou爱ghly di叭scusses扮 its cl佰assific艾ations,哎 its ef盎fects, 肮and the俺 a

5、ccoun盎ting pr暗ocess m柏ethod, 肮etc. Th阿e autho拜r point昂s out t啊hat alt捌hough t背he equi胺ty opti扮on has 敖good ef绊fects i罢n mobil坝izing t傲he agen哀ts ent般husiasm瓣 and in捌 preven百ting th罢e agent稗s shor巴t opera班tional 背action,安 it als唉o has s爱ome sho隘rtcomin阿gs, suc艾h as ma凹king th埃e enter摆prises 埃lose th芭

6、e oppor巴tunitie跋s which耙 are bo拜th high瓣 risk a邦nd high办 reward芭. There邦fore, i叭t is an癌 active搬, safe,昂 scient按ificall敖y and r芭easonab拔le meth敖od to p邦ut equi佰ty opti稗on into拔 use gr凹adually办, and t稗o combi袄ne it w绊ith oth按er meth敖ods suc盎h as th捌e base 拜annual 澳salary,摆 the be昂nefit s鞍alary a袄nd c

7、omp哎lementa哀ry sala霸ry. At 笆present盎, the r熬elative凹ly reas爱onable 颁way in 拔account碍ing pro暗cess is叭 the in爸trinsic叭 value 扒method.扒 And in鞍 the sh扮ort tim稗e, ther阿e shoul扳d exist啊 multi-耙methods捌, and t斑he best敖 one ca颁n be ch岸osen. T罢o keep 扮the pol傲icys r把elative绊 stabil暗ity, th颁e relat捌ing dep俺a

8、rtment绊s of th芭e count矮ry need绊 establ靶ish rel袄evant l靶aws and百 statut碍es, whi白ch of c昂ourse i挨nclude 蔼the acc耙ounting摆 proces搬s metho敖d deali肮ng with瓣 the eq蔼uity op败tion. M案eantime般, the e扒ffects 矮and pro澳cess of邦 the eq败uity op邦tion ap罢plicati熬on shou搬ld be s笆upervis把ed rigi搬dly to 耙prevent靶 that

9、 s熬omeone 矮uses th半e equit败y optio俺n to ha皑rm cert鞍ain par盎ty. Fol傲lowing 蔼the mor版e appli碍cation 靶of the 耙equity 耙option,爸 the co背rrelate般 managi稗ng and 哀supervi佰sion sh凹ould be佰 scient凹ificall敖y, reas办onable 暗and com扮plying 霸with th澳e norms按.傲Key Wor唉ds:按 斑Promoti安on Mech扮anism 唉 Equit柏y Optio鞍n A

10、c佰countin按g Proce邦ss 哎 Fair V哎alue耙对股票期俺权及其会计处理熬的系统认识内 容 提 要暗本文从股票期权鞍的概念开始，对按其分类、作用以敖及计处理方法等澳问题作了比较系吧统的探讨。作者耙认为股票期权虽暗然具有能够调动斑经理人积极性，跋防止经理人短期胺经营行为等积极叭作用，但同时也斑具有可能使企业芭失去一些高风险俺、高报酬的机会哎等方面的缺点。哎因此，积极稳妥般、科学合理的做拌法应当是逐步引癌入股票期权，并罢将其与基础年薪翱、效益薪金以及胺补充养老金等方啊式混合使用。对爸于股票期权的合懊计处理，目前比板较适宜采用内在靶价值法核算，同哎时在短期内应允按许多种方法并存

11、胺，以便从中择优鞍予予以规定。为肮了保持政策的相暗对稳定性，国家笆有关部门也必急埃于制定包括股票坝期权合计处理在柏内的相应的法律暗规范，应认真监爸督股票期权的运癌用过程效果，防背止利用股票期权隘进行有损于某方芭利益的活动。随拜着股票期权的进扮一步运用，应逐暗步实现其管理的阿科学、合理、规叭范。皑关键词： 激氨励机制 股票败期权 会计处邦理 公允价值拌对股票期权及其巴会计处理的系统邦认识班 澳 国企改革是白我国的重要任务拌，尽管长期以来搬已经采取了许多芭措施，但效果并哎不十分明显。究斑其原因，普遍认拔为与国有企业的坝激励机制不力有傲关。于是，一种稗新的激励机制背盎股票期权在我国班悄然兴起。本文隘

12、拟对股票期权的拜概念、分类、作安用与会计处理等扳系列问题谈些个艾人的粗浅看法。邦 凹一、股票期权的绊概念瓣 股票期败权(亦称认股权笆)，是指企业根袄据股票期权计划案的规定，授予其半高层管理人员(笆为方便起见，本鞍文称之为经理人傲)在某一规定的爸期限内(通常在百5至10年内)埃，按约定的价格佰(认股价或行权坝价)购买本企业伴背定数量股票的权傲利(一般在10笆万元以上)，持胺有这种权利的经办理人可以在规定昂的时间内行权或盎弃权。它是一种叭物质激励机制，哀旨在将经理人的佰个人经济利益与白企业的经营业绩凹联系在一起，以爸提高经理人的努蔼力经营程度，延哀长其为企业服务败的年限，推动企昂业的发展。扮 股票

13、期芭权于20世纪七胺、八十年代产生翱在美国。到九十笆年代时，股票期吧权已经在美国与佰西方的其他国家澳得到了快速发展唉。据有关资料记巴载，1996年罢全球500家大哀企业中，有89坝%的企业采用了罢向经理人授予股爸票期权的激励机癌制。目前，在国阿外一些大企业的拌总股本中，股票般期权所占的比重斑正在逐步上升。安 股票期埃权引入我国仅仅昂只有两三年的时阿间。起初只是在昂北京、上海、武白汉等地进行试点俺，如中关村置业吧、金星笔业和双佰桥制药等10家奥公司就是在19半99年底被北京案市体改委确定为扮首批股票期权试隘点的企业，一些跋在香港上市的高板科技公司如联想唉，方正等也开了蔼先河。最近又有拌北京、深圳

14、等地傲的许多企业纷纷阿采纳。而在此以澳前，我国曾先后办推出并采取过靶“艾月薪制熬”霸、背“暗年薪制昂”案和叭“熬年薪+奖金蔼”笆等激励措施。从傲目前的现实来看佰，我国股票期权疤制度正处于起步盎和试行阶段，相袄应的法律规范还傲没有出台(仅有艾中国证监会制定瓣的上市公司认爸股权试点管理办哀法的试行稿)靶，理论界也还没半有比较全面、系把统与成功的研究盎成果。艾 二、股翱票期权的分类安 股票期扒权有多种类型。背根据美国会计原矮则委员会第25捌号意见书的百规定，股票期权扒可以按照其计划芭条款的不同，分拔为典型的期权、办不确定的期权、盎涉及次级股票的耙期权、股票增值矮权以及混合与可邦选择的期权五种扮类型。

15、背 各种不拔同的股票期权具扮有不同的特点。巴一般认为，凡是癌在授权日就明确昂行权价和股票数唉量的就属于典型爱的期权；那些在板授权日尚不明确氨行权价或股票数澳量，或两者都不疤明确的则为不确癌定的期权；凡经鞍理人具有将一定按的次级股票交换熬成普通股股票权岸利的就是涉及次百级股票的期权；芭规定经理人只能般享受授权日的股昂价总额与行权价安总额之间增位额按的即为股票增值俺权；而混合与可瓣选择的股票期权艾是指经理人通常阿可以在企业提供暗的多种权利中选耙择一种，各种权俺利一般会同时存伴在或存续的期间岸不同。例如，一蔼个拥有在特定的挨期间内以规定的绊价格购买拜佰定数量股票权利拔的某经理人，又版被赋予了以不同巴

16、的价格或是在不哀同的期间购买相安同数量的股票的凹权利。有时，经扳理人甚至具有选版择收取现金或购捌买股票的权利。摆 从我国吧一些企业的实际俺运用情况看，我斑国日前的股票期氨权主要有典型的盎期权和不确定的八期权两种。八 哀三、股票期权的芭积极作用瓣 股票期稗权进入我国的时吧间尚属短暂，但熬似乎已经具有取肮代我国传统激励爱机制或至少将成癌为我国现代企业俺最主要激励机制拌的趋势，其原因矮是它具有以下几拔个方面的积极作霸用：啊（一）有利于调背动现有经理人的白积极性，防止经凹理人的短期经营皑行为。自从我国艾建立现代企业制扳度将企业的所有百权与经营权分离叭以来，就从客观颁上需要建立对经背理人的激励机制办，而

17、激励机制从背最初的斑“爱承包责任制扳”颁、摆“碍资产经营责任制啊靶、扳“蔼租赁制皑”扒、敖“爱委托代理制耙”哀到现在仍实行的阿“疤年薪制拌”挨或背“吧年薪+奖金制岸”按等，都不可避免板地存在助长经理佰人短期经营行为蔼的缺点，容易使拌企业失去发展后伴劲。其原因是这案些激励机制都只碍是将经理人的个挨人利益与企业的拜当期效益联系在笆唉起，并没有把企板业价值与经理人哀的长期利益联系袄起来。而股票期拜权作为一种促使把经理人积极为投安资人谋取利益的唉货币性激励工具吧，它不仅改变了暗我国长期以来对半经理人的安“扳重约束，轻激励岸”佰，耙“班重精神奖励，轻阿物质奖励埃”摆的不平衡性局面笆，而且在经理人颁因退休

18、等正常原埃因而离开企业以伴后，还可以继续按分享企业利润，叭增加个人收益。稗因此，经理人为安了获得最大的个罢人利益，就必须凹长期留在企业并熬不断努力地经营埃企业，以创造良柏好的业绩促使股鞍价持续上杨，从澳而使企业经营目熬标趋于长期化，百这无疑会有利于搬企业的长远发展巴。阿 （二）有搬利于新建企业招挨聘高素质的人才罢，增强企业的竞扳争能力。新成立拌的企业一般急需瓣大量高素质的经扳营管理人才，如捌何快速地获取人吧才是决定企业能澳否在市场经济中扳迅速扎根并繁荣笆发展的重要前提扳。按照西方经济矮学家的经典说法傲，股票期权实际矮是企业给予经理岸人的一种或有报埃酬，该报酬能否斑取得及取得多少敖，完全取决于企

19、笆业的激励目标(柏股价超过行权价伴的差额)能否实哀现及实现的程度啊。经理人拥有股摆票期权之后，如皑果恰好遇到企业奥股价高于行权价阿，他就愿意行权啊并能较快较多地绊获得个人利益，拌经理人的地位也肮会因其财富的增捌加而升高。这就埃极易吸引那些原半本已经具有一定胺经济实力，并且爱富有一定冒险和扮创新精神的人才俺到新的企业大显啊身手，实现其宏熬伟目标，而在经安理人的创新性经百营中，企业的竞爱争力势必会增强唉。摆 （三）罢有利于促进我国班经理人市场的形拔成，在一定程度罢上防止国有企业颁“耙59岁翱”伴现象的发生。在吧以前的各种激励吧机制下，经理人瓣无沦把企业做到挨多大，身价都一扒样，反正鞍“坝到点背”霸

20、就走人。因此，佰既不利于调动经芭理人的积极性疤也不能把经理人按带入人才市场，艾更谈不上经理人斑将其所经营管理鞍的企业真正带进颁市场，企业也就板难以在市场经济办中生根发芽。其叭实，一个企业的版发展壮大或效益板下滑是靠一代又奥一代的经理人长隘期经营而逐渐形扳成的，并非偶发碍所致，所以，经靶理人不仅应在其八任职期内与企业叭同呼吸共命运，吧而且在离开企业唉以后，还应当继稗续分享企业的一坝定收益或承担一拌定的风险。股票八期权就可以体现碍经理人促使国有扮资产增值后的价颁值，因为股票期懊权只表明经理人坝拥有一定的期权般，并不能使经理吧人立即成为企业班的股东，但它却哀具有将经理人个唉人利益与企业长岸期利益联系

21、在一扮起的根本作用。暗这就有利于经理盎人市场的形成，哀 同时有利于企隘业进入市场并在瓣市场经济中不断傲地发展和壮大。吧 （四）案有利于降低企业敖的激励成本，减百少企业的现金流唉出。经理人拥有巴股票期权以后，癌一般都会为行权吧而努力地经营企扒业；当他们从行背权中获取个人收把益后，又会为其隘持有的股票 啊更多地增值而更盎加努力地为企业蔼工作。股票期权绊的这种敖“拌捆绑效应按”稗在一定程度上避罢免了经理人的频傲繁调动，极大地扮节省了企业经常叭性地招聘人才、板考核人才、监督盎人才、管理人才昂的激励成本，减哀少企业的现金流罢出。虽然西方经翱济学家认为，股敖票期权在一定程柏度上会啊“拔稀释爸”凹企业的利润

22、(通坝常在5%左右)瓣，但其降低成本罢的幅度扮澳般更大一些。阿 （五）扳符合我国年轻一百代经理人的俺“败喜新阿”佰心理。随着我国败 经济体制改革扮和政治体制改革靶的不断深化，国艾有企业领导人 艾的年龄结构和知岸识结构也发生了败很大的变化。据邦有关资料表明我碍国国有企业的经拌理人正在以较快熬的速度向年轻化皑发展，而一些高扳科技企业的经理拔人平均年龄一般凹在40岁左右，安沿海开放城市或罢南方的一些国有拔控股公司其经理拜人的平均年龄仅坝为30岁左右。爸年轻一代的经理唉人不仅精力旺盛暗、知识结构比较拌合理，他们更是哀敢于创新，敢于班接受新事物。股笆票期权能使经理肮人变得富有，也案更可能需要他们按承担风

23、险，因此蔼具有较强的刺激艾性，年轻的经理安人愿意接受它，埃并不断地改革与伴完善它。笆 翱 四、股票期扒权的消极作用唉 股票期白权虽然具有多方艾面的积极作用，肮顺应现代企业激伴励机制的发展方奥向。但冷静观察懊，则不难发现它安也具有如下的消哀极作用：蔼 （一）有颁时，企业某些稗“跋偶发佰”俺的不利事件会使捌经理人的收益大吧跌，从而影响他把们的经营积极性啊。众所周知，企邦业的股价高低受扮多种因素的影响八，如国际环境、傲政府行为、经济佰形势、能源供给八、战争、自然灾澳害等，这就导致啊企业可能会遇到绊一些扳“疤偶发的不利事件百”爸，而且它们不易案被经理人所直接巴控制。如果企业懊的股价或整个股哀市四这些事

24、件而昂大幅下降，即使袄经理人的业绩优办良，其拥有的股盎票期权也可能被啊放弃，就算已经耙行权，行权收益瓣也会大大减少，肮至于以后何时能敖够增值也可能遥案遥无期。这时，半经理人的收益并霸不能与其实现的按业绩同向增长，疤股票期权的激励肮作用也难点以有皑效发挥，长此下安去，经理人就会稗产生既然收益无矮望，何必认真经氨营的消极情绪，盎这当然不利于企碍业的发展。袄 （二）绊当企业遇到斑“傲偶发捌”岸的有利事件时，巴容易使经理入产癌生逐利欲望，导安致企业的利润失安真。与上述情况啊相反，企业有时皑会遇到一些皑“半偶发的有利事件败”败，这时，经理人俺的业绩表现即便芭非常叭肮般甚至很差，企拜业的股价也可能碍上升很

25、快，如果拌经理人恰好在此板时行权，便收益柏丰厚，可谓是鞍“罢喜从天降八”哎，但这并非其努跋力经营的结果。扳某些只顾贪图个吧人利益的经理人绊就可能借此柏“颁东风颁”版，采取种种手段盎操纵企业利润，盎促使企业股价更埃加迅猛上升，进佰而又从股价上涨袄中获取更多的处拌置收益。然后巧耙妙寻找拜“叭理由坝”胺(如身体问题)百离开企业。其行败为不仅导致企业翱的利润失真，更八可能使众多股东扒乃至相关各方蒙拔受损失。这样，稗股票期权也就激按励得过了度，对扳企业所有者而言爸，可谓是佰“班搬起石头砸了自案己的脚案”叭。霸 （三）可肮能使企业失去一把些高风险、高报佰酬的机会。股票矮期权是一种物质捌(以货币为主)扒激励

26、机制，目的吧主要在于增加经癌理人的经济报酬案。但对经理人而霸言，行权以后自昂己的物质财富就巴以股份的形式投哎资于企业，其经懊济所得与精神所败得常常相互影响笆，经理人如果因百行权而获取丰厚白的经济收益，一拜般也会得到政府半的表扬、企业所哀有者的赞扬、员胺工们的羡慕以及摆媒体的宣传报道袄等，这些精神所邦得会极大地促进半他个人的声誉(敖身价)上升；相靶反，如果企业的叭利润减少、股价版下跌，不仅经理把人的经济收益锐拌减，其声誉也大癌受牵连。特别是矮我国多数的经理皑人长期以来只注板重自己的个人声笆誉，他们明哲保奥身，但求无过。耙因此，一-些视佰声誉为生命的经百理人，就会坚持拌平衡、适度的经班营原则，在一

27、定澳程度上对企业的把风险投资和风险隘决策采取躲避或柏拒绝的态度，从斑而使企业失去高百报酬的获利机会绊。长此以往，企靶业的发展能力当唉然受到影响。安 （四）在胺一定程度上阻止哀了经理人的产生奥。就目前来看，绊试行股票期权的癌企业，经理人在罢行权时一般需要般先拿出至少10芭万元才可能购买版规定的股票数量皑，这些资金不仅袄相当于以后获取跋期权收益的垫付办成本，而且还要跋求经理人承担一疤定的风险，其期哀权收益的兑现期罢一般又在5年以蔼后。这样，一些背有能力而无经济柏实力的年轻经理半人就不敢与企业绊签订股票期权的稗协议，如果企业扳强制实行股票期吧权，他们只好百“安下岗氨”拜或奥“蔼转岗捌”百，影响其聪明

28、才芭智的发挥，同时扒使企业失去优秀颁的人才。八 （五）推把行条件比较苛刻疤，且难以实际操熬作。从西方国家案成功运用股票期疤权的经验来看，埃股票期权积极作唉用的有效发挥离矮不开完善的资本叭市场和人才市场拌，也离不开投资肮人的理性投资和拔其他外部环境。霸就我国目前的现叭状而言，不仅资佰本市场不是十分奥完善，人才市场八几乎还没有形成吧，国家又规定实摆行股票期权的企岸业必须先进行改稗制，再加上我国瓣相关法律法规的癌不健全，股票期凹权本身的操作难胺度大等因素，欲啊在短期之内大范耙围实行股票期权哎真可谓困难重重背。柏五、股票期权消傲极作用的防范摆 由此看翱来，要让股票期拜权真正成为激励般我国经理人的工昂具

29、，就必须扬其把之长，避其之短伴。笔者认为，从傲我国实际出发，瓣目前还不能一味敖椎崇股票期权，敖更不能以其取代蔼其他的激励机制班，搞一刀切。积埃极稳妥、科学合捌理的性法应当是鞍逐步引入股票期斑权，并将其与基霸础年薪、效益薪扒金以及补充养老半金等方式混合使柏用。具体来讲，百主要应采取以下白措施：罢 （一）半先在拟上市的昂“捌国企奥”癌中试行，以后再斑逐步扩大范围。背股票期权对经理啊人产生的根本刺班激在于企业预期百股价的上涨，如搬果企业的股票不扳上市，经理人即阿使拥有一定的股板票期权，甚至实按际获得了企业的昂股份，其激励作疤用也会因股份难邦以流通而大打折邦扣。最近，我国芭证监会放宽了企靶业上市的条件

30、，背这对股票期权的板推行非常有利。凹 （二）已案经试行股票期权笆的企业，仍然应版当辅之以其他的翱激励工具，以取吧得最佳的激励效岸果。股票期权能岸够将经理人的个霸人利益与企业的肮长期效益连接起白来，而以往的激拜励机制风险小且拜能将经理人的个扒人利益与企业的扮当期效益挂在一背起，经理人一般班只要完成当年的蔼经营管理责任目颁标，就可以兑现版当年的报酬。所扳以，企业只有将笆多种激励机制(唉至少两种)有机胺地结合起来，才埃能使经理人的利昂益与企业效益协伴调一致，取得企阿业效益上升且经把理人报酬增加的岸双重效应。西方瓣的实践已经证明挨，片面强调股票疤期权的激励作用按，就等于完全忽办略企业的短期业霸绩表现，

31、从而大挨大刺激经理人的昂投资性，这对企把业的稳定发展并蔼不有利。今年初白，北京市国有工癌业企业开始试行八年薪制以来，立凹刻就得到了众多暗企业的拥护，而巴且确实对股票期百权带来了不小的瓣冲击；此外，北安京市的菜市口百班货和中关村置业鞍两家企业主动决扮定推出股票期权半试点，武汉市自般武汉市年利润背百万元以上国有肮企业经营者年薪半制试行办法实拔施以来，一些国氨有企业的经济效背益明显提高，这耙些现象都很好地办证明股票期权并熬非唯一有效的激隘励机制。哀 （三）爱科学合理地制定稗股票期权的授权拜范围与行权价、艾行权量、行权期半以及出售、处置傲所得股份的条件败等。股票期权的盎激励作用能否有耙效发挥，与上述把

32、因素是否科学合凹理有密切的关系稗。如行权价过低扒，可能对企业不芭利；反之又会给败经理人带来太大哎的压力。行权量笆偏小，对经理人叭没有吸引力；而岸数量过多，企业班又可能因股份来胺源不足而难以确啊保期权的行使。岸行权期过长，不绊利于调动经理人笆的经营积极性；翱而过短，又会给啊企业带来负面影氨响。因此，在推鞍行股票期权以前伴，有必要进行广办泛而细致的调研拌、计算和分析，胺且勿照搬他人或佰盲从。氨（四）国家各部翱门以及有关单位懊和个人要密切配靶合，共创股票期澳权激励作用发挥颁所需的外部环境胺。这是因为股票盎期权的顺利实行疤及其激励作用的吧有效发挥，既离暗不开经理人的创版新意识、冒险精八神和责任感，也捌

33、更离不开健全的敖股票市场和理性扮的投资者等外部俺环境。否则，股芭票期权就会因生背存的坝“挨土壤百”俺不适合而翱“扒成长白”斑不利或版“碍夭折半”跋。碍（五）条件成熟吧时建立健全相应案的法律法规(包拜括对股票期权会瓣计处理的规定)办，将股票期权纳碍入法制化管理。扮目前，由于我国芭缺乏相应的法律氨规范，股票期权百在疤伴些企业的实践中按存在不少随意现斑象。如有的企业班以股票期权为招疤聘高级人才的吧“颁幌子半”扮，一旦人才到位俺，其协议的签署半却一拖再拖或借跋故取消，股票期搬权变成了吸引人翱才的哀“搬骗术案”按；有些经理人抓胺住我国股市目前斑投机性较强的特哎点，在行权以后爱将主要精力放在胺股市上搞投机

34、以凹获取个人收益，背而无心经营企业拔，使国家利益受耙损；有的企业则疤利用股票期权将癌国有资产低价出邦售给有唉“暗背景坝”盎的经理人。使股昂票期权变成了安“鞍损公肥私般”扒的工具。翱六、股票期权的奥会计处理袄尽管股票期权利稗弊并存，人们对哀它的认识褒贬不唉一，但毕竟我国叭已有一些企业开暗始实行，而且从挨目前的发展速度疤来看，似有鞍“阿星星之火，可以蔼燎原柏”爱之势。因此，对皑股票期权的会引扳处理问题也就摆昂在了会计工作者挨的议事日程上。笆那么，究竟如何瓣对股票期权进行矮会计处理呢?笔熬者认为，既要了八解学习国外的经俺验，又要充分考伴虑我国的实际情靶况。挨 （一）国芭外对股票期权的矮会计处理方法简

35、罢介傲从美国的情况看捌，目前有两种方岸法。一是内在价半值法。它是美国艾会计原则委员会瓣(APB)在第柏25号意见书笆中提出的方法澳。内在价值是指把企业股票市价超耙过行权价的差额败，差额越大，股扮票期权的内在价败值越高；反之，捌差额越小，其内捌在值就越低。在啊这种方法下(以百典型的股票期权艾为例)，企业与澳经理人签订股票般期权协议的日期笆即授权日是股票扮期权的计量日，爱会计按照当日内蔼在价值一方面记办录股票期权，一癌方面确认待摊费败用。以后在规定班的服务期内逐期暗摊销转为费用，背待经理人实际行班权后再将期权转坝为股本。由于股版票市价在不断发罢生变化，股票期埃权的内在价值也邦随之变化，这样癌，每一

36、会计期末傲就需要对以前期暗间的费用进行调昂整，其会计处理跋程序比较繁琐。按如果股票期权的疤种类不同，其会芭计处理方法也不唉相同，而且会计奥期末的调整更加案繁琐。班就理论而言，内熬在价值法不仅会隘计处理缺乏内在版的逻辑一致性，背而且难以适应复拌杂的股票期权和疤其他衍生金融工吧具。因此，内在癌价值法已经遭到柏各方面的批评。蔼美国会计准则委板员会(FASB败)借机引用期权摆定价模型，在其罢发表的第123案号公告中推出了办公允价值法。并捌且规定，凡是采鞍用内在价值法的案，应当披露如果罢采用公允价值法板对企业利润带来爸的影响。其鼓励跋采用公允价值法艾的态度显而易见鞍。熬公允价值是指在敖公平交易中，熟氨悉

37、情况的交易双叭方自愿进行资产哀交换或债务清偿傲的金额。股票期颁权的公允价值一哀般采用著名的巴“凹布莱克翱柏斯考来斯期权定邦价模型(Bla罢ck-scho拔les opt疤ion pri癌cing 把model按)袄”稗计算确定，而且罢一经确定，就不阿再发生变化。因按此，会计期末不翱必对股票期权进唉行调整，避免了肮内在价值法下按傲照不同类型的股岸票期权进行不同氨处理的混乱状况叭，具有内在一致伴性。从发展的角拜度看，公允价值扳法的适用范围广懊阔，它不仅适用班于股票期权，也般适用于其他衍生稗金融工具。但这摆种方法下，企业办往往要确认一大昂笔费用，这在一班定程度上会对企奥业尤其是一些高巴科技企业的利润

38、爱形成不利影响。班因此，公允价值矮法遭到了来自微埃软等大型高科技疤公司的强烈反对肮。不过，会计准坝则历来都是各方癌利益协调的产物傲，仟何一种方法扮都不可能令所有爱的企业满意。就搬目前美国的事实爱而言，运用公允挨价值法的企业占岸据多数。绊当然，在美国及白其他一些国家，瓣也有不少会计专唉家学者认为，股班票期权实际是企班业给予经理人的芭一种或有报酬，胺这种期权可以使伴企业产生或有认瓣股款(属于或有懊资产)，同时产笆生或有普通股项爸目(属于交付普啊通股的义务)。佰而收取认股款的岸权利与交付普通懊股的义务是否能胺够发生，取决于霸未来公司的股价挨变动情况。因此版，应当将股票期邦权看作是企业的扮巴种或有事项

39、，并鞍按照或有事项的坝有关规定进行会碍计处理。但国际八会计准则委员会哎(IASC)则般在其发表的第3稗7号会计准则俺胺准备、或有负罢债和或有资产癌中指出，股票期百权只是企业与经瓣理人之间达成的阿一种和约，行权拜以前并没有发生疤现金和股票的实伴际收付，因此，奥不能纳入企业的哎会计核算，不应摆确认或有资产和矮或有负债，也无埃须在财务报告中懊披露，只在备查把簿中记录即可。叭待经理人实际行矮权以后再做会计凹处理。矮（二）我国对股瓣票期权的会计处般理现状霸从事实看，股票跋期权进入我国并捌开始实行只有短扮短两三年的时间版，而且国家尚未八出台相应的法律哀、法规，所以，扳对股票期权的会巴计处理还比较随般意，有

40、的处理方斑法甚至有明显的芭 错误(无意绊的或故意的)。唉现就笔者掌握的叭进行简单的叙述靶与评价。皑方法之一：将股版票朗权看作企业爸的或有事项。由版于我国实行的一八般是典型的股票稗期权，行权价、鞍行权量、行权期瓣事先已经明确，白所以，在授权日吧即按行权价确认癌挨项债权(如记作阿长期应收款等)氨，同时确认一项坝所有者权益(如蔼记作预计股本等般)；经理人实际凹行权以后，将债唉权转为现金等，稗同时将预计股本瓣转为股本；如果般企业在规定期限斑内将股价与行权拜价之间的差额支邦付给经理人，则癌作为企业的费用绊处理。 办这种方法简单明癌了，容易操作扮但具有如下不足案：与我国体会计拔准则败凹或有事项不爱符；导致

41、资产虚颁增，不符合谨慎板原则；如果股价百与行权价之间的岸差额较大，会导扒致费用不均衡，盎且不符合配比原拌则；如果经理人拔弃权，需要冲减佰原来的记录，有般操纵资产之嫌。阿方法之二：将股暗票期权划分为三叭个阶段进行会计败处理。首先，在柏授权日确认股票澳的或有交付义务隘和股款的或有收佰入，如果或有认澳股款与或有普通半股之间有差额，巴可以采用爱“俺股票期权溢价胺”笆科目反映。其次柏，在授予期内，昂随着企业经营业绊绩的变化，股价瓣会发生上下波动板。当股价超过行凹权价时，行权的熬可能性增加，股版价与可能收到的捌认股款之间的差拜额，相当于企业叭给予经理人的报霸酬，其本质与支颁付的奖金相同。瓣因此，应在会计佰

42、期末将此差额列颁为懊“般管理费用办”八或搬“办营业费用伴”白。如果股价低于班行权价，则不必肮处理，但如果以岸前年度日经确认绊的由于股价上涨矮而导致的费用，隘则应在股价下跌矮时将已经确认的案费用在原来的数八额内转回。最后肮，在行权日，如般果经理人行权，氨会计上应当确认般现台收入和股票肮的交付，借：现伴金，贷：或有认矮股款；同时，借巴：或有普通股，哀贷：股本。如果澳经理人弃权，应爸冲销袄“按或有认股款扒”啊、奥“哀或有普通股败”案和笆“扳股票期权溢价扳”疤等科目的余额，笆同时将以前确认班为费用的股票期按权溢价转冲弃权稗当年的费用项目捌。如果经理人提半前离职，其股票办期权应当丧失，伴会计上应当注销懊

43、“扮或有认股款拌”凹、半“爱或有普通股瓣”鞍和艾“扒股票期权溢价敖”坝等科目的余额，叭若有差额应冲减懊”扒管理费用挨”哀。如果经理人离佰职前已经行使了伴期权，企业应当哀以行权价回购这癌部分股票，借记巴“隘股本澳”霸、稗“翱资本公积稗”叭，贷记唉“耙银行存款瓣”百。百这种方法实际与熬第一种相似，只斑是设置的会计科扮目有所不同。有澳些处理与我国拌公司法和证监芭会的某些规定有邦出入，如企业回板购股票应以市价唉为准，而不是行爱权价。白方法之三：按照颁国外的内在价值班法处理。如果股懊价低于行权价，袄说明股票期权的哀内在价值为零，班不存在补偿，所颁以不必进行会计邦处理；如果股价唉高于行权价，其斑差额则应预提作爱为费用，并在以凹后服务期间平均把摊销转为费用；邦待行权以后，将啊期权转为股本。斑如果是不确定的鞍股票弃权，由于爸在授权日行权价鞍不确定，所以授案权日不是计量日拌，不必进行会计板处理。但在资产罢负债表日，应以摆股价为基础，估暗计费用，并记录案期权，以后逐期按进行摊销，直到跋计量日，才能调摆整确认预提费用板，并将余额在剩澳下的服务期内摊