中级财务管理公式

1、扳 HYPERLINK /zhongjizhicheng/ 摆中级 HYPERLINK /zhongjizhicheng/ 拌财务管理佰公式汇总跋1、单利：矮I=P*i*n埃 版2、单利终把值：F=P（1霸+i*n）坝3、单利现班值：P=F/（摆1+i*n）唉4、复利终隘值：F=P（1岸+i）n 或盎：P（F/P，胺i，n）澳5、复利现按值：P=F/（皑1+i）n 版或：F（P/F芭，i，n）啊6、普通年背金终值：F=A暗（1+i）拌n-1/i 绊或：A（F/A啊，i，n）罢7、年偿债霸基金：A=F*扮i/（1+i版）n-1 爱或：F（A/F阿，i，n）巴8、普通年半金现值：P=A哀1-（1+

2、搬i）-n/皑i 或：A（版P/A，i，n疤）袄9、年资本疤回收额：A=P绊i/1-（霸1+i）-n隘 或：P（搬A/P，i，n昂）澳10、即付扒年金的终值：F暗=A（1+i罢）（n+1）凹-1/i 或靶：A（F/A挨，i，n+1）斑-1般11、即付柏年金的现值：P靶=A1-（坝1+i）-（靶n+1）/i版+1 或：A矮（P/A，i板，n-1）+1摆邦12、递延伴年金现值：坝第一种方法瓣：P=A1八-（1+i）半-n/i-翱1-（1+i）按-s/i皑或：A（P/翱A，i，n）-稗（P/A，i，耙s）安第二种方法八：P=A1拔-（1+i）绊-（n-s）氨/i*（1+跋i）-s柏或：A（P/瓣A，

3、i，n-s肮）*（P/F，搬i，s）皑13、永续爱年金现值：P=袄A/i 俺14、折现艾率：伴i=（F凹/p）1/n氨-1 （一次白收付款项）癌i=A/P摆（永续年金）凹普通年金折办现率先计算年金袄现值系数或年金耙终值系数再查有瓣关的系数表求i背，不能直接求得佰的通过内插法计盎算。疤15、名义拌利率与实际利率搬的换算：i=（巴1+r/m）百m-1式中：r摆为名义利率；m绊为年复利次数坝16、期望懊投资报酬率=资啊金时间价值（或爱无风险报酬率）鞍+风险报酬率肮17、期望矮值：（P43）拔18、方差白：（P44）按19、标准爸方差：（P44澳）爱20、标准巴离差率：（P4颁5）啊21、外界搬资金的

4、需求量=绊变动资产占基期稗销售额百分比x半销售的变动额-巴变动负债占基期扒销售额百分比x笆销售的变动额-氨销售净利率x收把益留存比率x预靶测期销售额爸22、外界叭资金的需求量的巴资金习性分析法安：（P55）扒23、 HYPERLINK /web/lc_zq_1 盎债券埃发行价格=票面叭金额x（P/F爸，i1，n）+俺票面金额x i胺2（P/A，i把1，n）半式中：i1捌为市场利率；i傲2为票面利率；挨n为债券期限如埃果是不计复利，邦到期一次还本付哀息的债券：皑债券发行价矮格=票面金额x斑（1+ i2 斑x n ）x 皑（P/F，i1碍，n）鞍24、放弃佰现金折扣的成本拌=CD/（1-耙CD）x

5、 36把0/N x 1挨00%式中：C袄D为现金折扣的按百分比；N为失邦去现金折扣延期奥付款天数，等于胺信用期与折扣期敖之差艾25、债券哎成本：Kb=I隘（1-T）/B啊0（1-f）=翱B*i*（1-般T）/B0（1扮-f）伴式中：Kb罢为债券成本；I阿为债券每年支付案的利息；T为所笆得税税率；B为笆债券面值；i为澳债券票面利率；疤B0为债券筹资蔼额，按发行价格矮确定；f为债券暗筹资费率白26、 HYPERLINK /wangxiao/ccbp/ 搬银行啊借款成本：Ki按=I（1-T）跋/L（1-f）敖=i*L*（1稗-T）/L（1懊-f）板或：Ki=胺i（1-T） 坝（当f忽略不计按时）摆式

6、中：Ki伴为银行借款成本艾；I为银行借款疤年利息；L为银耙行借款筹资总额吧；T为所得税税般率；i为银行借胺款利息率；f为唉银行借款筹资费芭率按27、优先绊股成本：Kp=板D/P0（1-霸T）皑式中：Kp百为优先股成本；芭D为优先股每年绊的股利；P0为摆发行优先股总额鞍28、普通翱股成本：Ks=跋D1/V0（肮1-f）+g扳式中：Ks为普绊通股成本；D1捌为第1年股的股百利；V0为普通办股发行价；g为埃年增长率绊29、留存叭收益成本：Ke搬=D1/V0+扒g 背30、加权吧平均资金成本：芭Kw=Wj*罢Kj式中：Kw阿为加权平均资金爸成本；Wj为第碍j种资金占总资捌金的比重；Kj霸为第j种资金的

7、暗成本暗31、筹资八总额分界点：B笆Pi=TFi/俺Wi式中：BP般i为筹资总额分岸界点；TFi为啊第i种筹资方式把的成本分界点；叭Wi为目标资金蔼结构中第i种筹柏资方式所占比例办32、边际碍贡献：M=（p埃-b）x=m*鞍x式中：M为边啊际贡献；p为销昂售单价；b为单跋位变动成本；m败为单位边际贡献拌；x为产销量扮33、息税艾前利润：EBI伴T=（p-b）懊x-a=M-a班34、经营暗杠杆：DOL=跋M/EBIT=柏M/（M-a）巴35、财务奥杠杆：DFL=柏EBIT/（E稗BIT-I）柏36、复合盎杠杆：DCL=般DOL*DFL稗=M/EBI百T-I-d/（澳1-T）凹37：每股蔼利润无差

8、异点分跋析公式：稗（EBI巴T-I1）（1巴-T）-D1肮/N1=（E坝BIT-I2）搬（1-T）-D爸2/N2当E般BIT大于每股扮利润无差异点时拌，利用负债集资敖较为有利；当E柏BIT小于每股绊利润无差异点时胺，利用发行普通暗股集资较为有利拌38、经营靶期现金流量的计绊算：癌经营期某年扳净现金流量=该澳年利润+该年折埃旧+该年摊销+阿该年利息+该年奥回收额芭39、非折柏现评价指标：凹投资利润率隘=年平均利润额隘/投资总额x1坝00%不包括建爱设期的投资回收靶期=原始投资额挨/投产若干年每澳年相等的现金净叭流量包括建设期爸的投资回收期=捌不包括建设期的搬投资回收期+建挨设期敖40、折现白评价

9、指标：啊净现值（N颁PV）=-原始芭投资额+投产后班每年相等的净现肮金流量x年金现癌值系数净现值率爱（NPVR）=斑投资项目净现值摆/原始投资现值版x100%获利啊指数（PI）=艾1+净现值率内版部收益率=IR暗R（P/A，I斑RR，n）=I版/NCF 式中癌：I为原始投资绊额傲41、短期 HYPERLINK /wangxiao/zhengquan/ 斑证券矮收益率：K=（袄S1-S0+P办）/S0*10暗0%式中：K为隘短期证券收益率昂；S1为证券出背售价格；S0为敖证券购买价格；唉P为证券投资报颁酬（股利或利息扮）摆42、长期巴债券收益率：半V=I*（盎P/A，i，n唉）+F*（P/霸F，

10、i，n）澳式中：V为昂债券的购买价格扮43、股票拔投资收益率：胺V=（j柏=1n）Di半/（1+i）靶j+F/（1+搬i）n案44、长期扳持有股票，股利澳稳定不变的股票隘估价模型：V=昂d/K式中：V隘为股票内在价值敖；d为每年固定胺股利；K为投资半人要求的收益率把45、长期巴持有股票，股利癌固定增长的股票把估价模型：板V=d0（败1+g）/（K瓣-g）=d1/背（K-g）俺式中：d0昂为上年股利；d哀1为第一年股利按46、证券芭投资组合的风险懊收益：八Rp=p吧*（Km - 捌Rf）昂式中： R拌p为证券组合的把风险收益率；哎p为证券组合的败系数；Km为暗所有股票的平均办收益率，即市场昂收益

11、率；Rf为疤无风险收益率捌47、机会办成本=现金持有埃量x有价证券利罢率（或报酬率）芭48、现金凹管理相关总成本拌+持有机会成本癌+固定性转换成安本扒49、最佳般现金持有量：Q捌=（2TF/K把）1/2式中吧：Q为最佳现金半持有量；T为一艾个周期内现金总霸需求量；F为每澳次转换有价证券柏的固定成本；K熬为有价证券利息安率（固定成本）坝50、最低稗现金管理相关总罢成本：（TC）扮=（2TFK）挨1/2 哎51、应收颁账款机会成本=埃维持赊销业务所板需要的资金x资蔼金成本率摆52、应收暗账款平均余额=爸年赊销额/36柏0 x平均收账天半数癌53、维持八赊销业务所需要蔼的资金=应收账皑款平均余额x变

12、把动成本/销售收伴入肮54、应收搬账款收现保证率爸=（当期必要现皑金支出总额-当扳期其它稳定可靠矮的现金流入总额按）/当期应收账斑款总计金额邦55、存货跋相关总成本=相白关进货费用+相胺关存储成本=存矮货全年计划进货耙总量/每次进货般批量x每次进货哎费用+每次进货艾批量/2 x 懊单位存货年存储按成本扮56、经济埃进货批量：Q=奥（2AB/C）翱1/2式中：稗Q为经济进货批啊量；A为某种存奥货年度计划进货爱总量；B为平均靶每次进货费用；昂C为单位存货年埃度单位储存成本暗57、经济翱进货批量的存货肮相关总成本：（凹TC）=（2A笆BC）1/2哎58、经济澳进货批量平均占八用资金：W=P半Q/2=

13、P（A笆B/2C）1霸/2霸59、年度班最佳进货批次：把N=A/Q=（把AC/2B）百1/2稗60、允许叭缺货时的经济进矮货批量：Q=吧（2AB/C）瓣（C+R）/R耙1/2式中靶：S为缺货量；坝R为单位缺货成扳本百61、缺货唉量：S=QC/隘（C+R）案62、存货肮本量利的平衡关扳系：斑利润=毛利伴-固定存储费-凹销售税金及附加胺-每日变动存储袄费x储存天数绊63、每日八变动存储费=购哎进批量x购进单佰价x日变动储存败费率或：每日变捌动存储费=购进熬批量x购进单价芭x每日利率+每佰日保管费用办64、保本凹储存天数=（毛耙利-固定存储费巴-销售税金及附背加）/每日变动靶存储费傲65、目标扳利润

14、=投资额x佰投资利润率拔66、保利唉储存天数=（毛靶利-固定存储费班-销售税金及附安加-目标利润）啊/每日变动存储绊费懊67、批进罢批出该商品实际艾获利额=每日变安动储存费x（保癌本天数-实际储搬存天数）熬68、实际拌储存天数=保本阿储存天数-该批白存货获利额/每暗日变动存储费案69、批进颁零售经销某批存瓣货预计可获利或拔亏损额=该批存拌货的每日变动存翱储费x平均保版本储存天数-（拔实际零售完天数疤+1）/2=敖购进批量x购进捌单价x变动储存哀费率x平均保吧本储存天数-（鞍购进批量/日均爱销量+1）/2笆=购进批量x跋单位存货的变动澳存储费x平均隘保本储存天数-板（购进批量/日蔼均销量+1）/

15、岸2爱70、利润肮中心边际贡献总翱额=该利润中心扳销售收入总额-坝该利润中心可控半成本总额（或：扮变动成本总额）柏71、利润捌中心负责人可控拔成本总额=该利懊润中心边际贡献把总额-该利润中板心负责人可控固摆定成本板72、利润奥中心可控利润总岸额=该利润中心耙负责人可控利润巴总额-该利润中稗心负责人不可控八固定成本疤73、公司皑利润总额=各利靶润中心可控利润板总额之和-公司耙不可分摊的各种摆管理费用、财务唉费用等邦74、定基懊动态比率=分析稗期数值/固定基版期数值瓣75、环比安动态比率=分析绊期数值/前期数吧值鞍76、流动耙比率=流动资产疤/流动负债捌77、速动啊比率=速动资产安/流动负债唉78

16、、现金稗流动负债比率=挨年经营现金净流捌量/年末流动负坝债*100% 靶79、资产盎负债率=负债总板额/资产总额霸80、产权半比率=负债总额凹/所有者权益氨81、已获扳利息倍数=息税懊前利润/利息支懊出般82、长期把资产适合率=（安所有者权益+长斑期负债）/（固绊定资产+长期投啊资）唉83、劳动芭效率=主营业务爱收入或净产值/皑平均职工人数俺84、周转把率（周转次数）扒=周转额/资产叭平均余额懊85、周转袄期（周转天数）奥=计算期天数/哎周转次数=资产奥平均余额x计算瓣期天数/周转额氨86、应收俺账款周转率（次笆）=主营业务收哀入净额/平均应跋收账款余额其中暗：啊主营业务收傲入净额=主营业罢务

17、收入-销售折疤扣与折让平均应摆收账款余额=（袄应收账款年初数八+应收账款年末哀数）/2应收账昂款周转天数=（叭平均应收账款x奥360）/主营胺业务收入净额拔87、存货肮周转率（次数）八=主营业务成本耙/平均存货其中翱：笆平均存货=傲（存货年初数+敖存货年末数）/摆2存货周转天数熬=（平均存货x拔360）/主营百业务成本傲88、流动办资产周转率（次袄数）=主营业务埃收入净额/平均阿流动资产总额其靶中：罢流动资产周巴转期（天数）=袄（平均流动资产背周转总额x36暗0）/主营业务版收入总额皑89、固定绊资产周转率=主邦营业务收入净额艾/固定资产平均罢净值啊90、总资岸产周转率=主营白业务收入净额/扮

18、平均资产总额扮91、主营稗业务利润率=利埃润/主营业务收哎入净额熬92、成本阿费用利润率=利半润/成本费用啊93、总资伴产报酬率=（利扒润总额+利息支颁出）/平均资产办总额叭94、净资唉产收益率=净利摆润/平均净资产邦x100%啊95、资本碍保值增值率=扣稗除客观因素后的矮年末所有者权益稗/年初所有者权背益胺96、社会靶积累率=上交国摆家财政总额/企奥业社会贡献总额坝上交的财政收入版包括企业依法向哎财政交缴的各项邦税款。伴97、社会艾贡献率=企业社案会贡献总额/平叭均资产总额企业翱社会贡献总额包啊括：工资（含奖吧金、津贴等工资暗性收入）、劳保邦退休统筹及其它八社会福利支出、吧利息支出净额、艾应

19、交或已交的各爸项税款、附加及般福利等。皑98、销售芭（营业）增长率伴=本年销售（营奥业）增长额/上白年销售（营业）霸收入总额x10霸0%挨 99、资颁本积累率=本年扒所有者权益增长疤额/年初所有者蔼权益x100%肮100、总啊资产增长率=本百年总资产增长额挨/年初资产总额俺101、固坝定资产成新率=巴平均固定资产净凹值/平均固定资霸产原值x100跋%拜102、三扒年利润平均增长按率=（年末利哀润总额/三年前隘年末利润总额）芭1/3 - 板1x100%唉103、权板益乘数=资产总颁额/所有者权益胺总额=1/（1败-资产负债率）办中级财务管理公安式整合傲 艾2010-7-班3 13:41啊 疤提问

20、者： HYPERLINK /?business&aid=6&un=sweet900501#2 l 2 半sweet90扒0501霸 霸|矮 摆浏览次数：23鞍28次专业学习 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTML:Hidden.1 HTMLCONTROL Forms.HTM

21、L:Hidden.1 颁其他回答斑 柏共1条叭 俺2010-7-安7 19:39斑 HYPERLINK /?business&aid=6&un=%BA%C31%D1%BD2#2 l 2 傲好1呀2胺 拔|办 三级 氨1、单利：I=扳P*i*n班 2、单利终凹值：F=P(1靶+i*n)邦 爱 3、单利现值啊：P=F/(1氨+i*n)般 4、复利终跋值：F=P(1凹+i)n或：P斑(F/P，i，案n)安 5、复利现癌值：P=F*(拌1+i)- n熬或：F(P/F鞍，i，n)唉 6、普通年背金终值：F=A柏(1+i)n艾-1/i或：白A(F/A，i搬，n)啊 7、年偿债斑基金：A=F*案i/(1+i

22、拌)n-1或：懊F(A/F，i办，n)跋 8、普通年半金现值：P=A邦1-(1+拜i)- n/摆i或：A(P懊/A，i，n)办 9、年资本肮回收额：A=P霸i/1-(澳1+i)- n昂或：P(A翱/P，i，n)熬 10、即付氨年金的终值：F败=A(1+啊i)(n+1)鞍-1/i-1凹或：A(F柏/A，i，n+按1)-1岸 11、即付把年金的现值：P吧=A1-(爸1+i)-(n八-1)/i+傲1或：A(巴P/A，i，n案-1)+1稗 12、递延般年金现值：耙 第一种方法凹：先求(m+n案)期的年金现值鞍，再扣除递延期版(m)的年金现皑值。鞍 P=A翱1-(1+i)碍-(m+n)稗/i-1-(稗1

23、+i)- m笆/i或：A稗(P/A，i暗，m+n)-(颁P/A，i，n扳)奥 第二种方法败：先求出递延期摆末的现值，再将胺现值调整到第一芭期期初。案 P=A安1-(1+i)肮- n/i*板(1+i)-柏 m或：A傲(P/A，i哀，n)*(P/碍F，i，m)扒 第三种方法癌：先求出递延年邦金的终值，再将奥其折算为现值。熬 P=A百(1+i)n-敖1/I*(半1+i)-(n拜+m)或：A(奥F/A，I，n疤)(P/F，I爸，n+m)懊 13、永续扒年金现值：P=艾A/i吧 14、折现般率：扒 i=(F碍/p)1/n按-1(一次收付斑款项)昂 i=A/P哎(永续年金)般 普通年金折疤现率先计算年金把

24、现值系数或年金肮终值系数再查有扒关的系数表求i跋，不能直接求得稗的通过内插法计班算。i=i1+半(1-)凹/(1-皑2)*(i2疤-i1)奥 15、名义办利率与实际利率靶的换算：i=(皑1+r/m)m案-1 式中：r奥为名义利率;m斑为年复利次数熬16、风险收益啊率：R=RF+瓣RR=RF+b吧*V爸 17、期望岸值：(P49)拔 18、方差霸：(P50)唉 19、标准唉方差：(P50隘)熬 20、标准搬离差率：V=哎/E拜 21、外界袄资金的需求量=板变动资产占基期凹销售额百分比x背销售的变动额-耙变动负债占基期把销售额百分比x昂销售的变动额-翱销售净利率x收疤益留存比率x预霸测期销售额柏

25、22、外界安资金的需求量的奥资金习性分析法坝：高低点法(P坝67)、回归直跋线法(P68)唉 23、认股百权证的理论价值疤：V=(P-E袄)*N 注：P八为普通股票市场唉价格，E为认购氨价格，N为认股霸权证换股比率。疤 24、债券按发行价格=票面奥金额*(P/F袄，i1，n)+鞍票面金额* i艾2(P/A，i暗1，n)板 式中：i1艾为市场利率;i芭2为票面利率;佰n为债券期限昂 如果是不计背复利，到期一次稗还本付息的债券伴：白 债券发行价把格=票面金额*靶(1+ i2 哎* n)*(P碍/F，i1，n奥)奥 25、可转熬换债券价格=债绊券面值/转换比碍率 转换比率=阿转换普通股数/埃可转换债

26、券数爸 26、放弃啊现金折扣的成本暗=CD/(1-扳CD)* 36败0/N * 1颁00%碍 式中：CD澳为现金折扣的百半分比;N为失去斑现金折扣延期付扒款天数，等于信凹用期与折扣期之暗差霸 27、债券伴成本：Kb=I肮(1-T)/疤B0(1-f)扒=B*i*(爱1-T)/ 颁B0(1-f)氨懊 式中：Kb挨为债券成本;I蔼为债券每年支付俺的利息;T为所翱得税税率;B为皑债券面值;i为半债券票面利率;盎B0为债券筹资翱额，按发行价格坝确定;f为债券版筹资费率板 28、银行版借款成本：Ki坝=I(1-T)背/L(1-f白)=i*L*扳(1-T)/挨L(1-f)扳 或：Ki 坝=i(1-T)吧(当

27、f忽略不计俺时)罢 式中：Ki靶为银行借款成本笆;I为银行借款颁年利息;L为银扳行借款筹资总额傲;T为所得税税澳率;i为银行借把款利息率;f为氨银行借款筹资费耙率板 29、优先拔股成本：Kp=哎D/P0(1-伴T) 式中：K澳p为优先股成本癌;D为优先股每绊年的股利;P0拜为发行优先股总澳额笆 30、普通昂股成本：股利折袄现模型：Kc=吧D/P0*10败0% 或Kc=敖D1/P0(蔼1-f)+g白 资本资产定靶价模型：Kc=八RF+(Rm颁-RF)挨 无风险利率阿加风险溢价法：傲Kc=RF+R唉p疤 式中：Kc白为普通股成本;叭D1为第1年股摆的股利;P0为爱普通股发行价;阿g为年增长率拜 3

28、1、留存澳收益成本：K=靶D1/ P0+熬g扮 32、加权百平均资金成本：唉Kw=Wj*靶Kj捌 式中：Kw吧为加权平均资金霸成本;Wj为第罢j种资金占总资班金的比重;Kj绊为第j种资金的隘成本蔼 33、筹资氨总额分界点：B白Pi=TFi/版Wi佰 式中：BP挨i为筹资总额分靶界点;TFi为拌第i种筹资方式伴的成本分界点;肮Wi为目标资金绊结构中第i种筹版资方式所占比例鞍 34、边际岸贡献：M=(p皑-b)x=m*伴x案 式中：M为拜边际贡献;p为佰销售单价;b为肮单位变动成本;版m为单位边际贡巴献;x为产销量班 35、息税暗前利润：EBI班T=(p-b)败x-a=M-a扮 36、经营坝杠杆：

29、DOL=凹M/EBIT=绊M/(M-a)拔 37、财务叭杠杆：DFL=败EBIT/(E袄BIT-I)拔 38、复合班杠杆：DCL=熬DOL*DFL吧=M/EBI捌T-I-d/(矮1-T)八 39：每股爸利润无差异点分唉析公式：拜 (EBI伴T-I1)(1斑-T)-D1斑/N1=(E盎BIT-I2)巴(1-T)-D爱2/N2板 当EBIT傲大于每股利润无半差异点时，利用拔负债集资较为有柏利;当EBIT稗小于每股利润无盎差异点时，利用稗发行普通股集资俺较为有利。岸 40、公司绊的市场总价值=啊股票的总价值+哀债券的价值凹 股票市场价俺格=(息税前利胺润-利息)*(鞍1-所得税税率阿)/普通股成本鞍

30、 式中：普通白股成本Kc=R斑F+(Rm-办RF)皑 41、投资爸组合的期望收益佰率：RP=W唉jRj隘 42、协方啊差：Cov(R瓣1，R2)=1俺/n (R1跋i-R1)( 拜R2i-R2)奥 43、相关把系数：12=罢Cov(R1，版R2)/(1懊2)袄 44、两种癌资产组合而成的拔投资组合收益率百的标准差：P吧=W12 皑12+ W22八 22+2W巴1 1 Co版v(R1，R2摆)1/2皑 45、投资胺组合的系数：绊P=Wi笆i皑 46、经营靶期现金流量的计百算：经营期某年挨净现金流量=该哀年利润+该年折蔼旧+该年摊销+般该年利息+该年澳回收额搬 47、静态把评价指标：哀 投资利润率

31、半=年平均利润额爱/投资总额x1敖00%颁 不包括建设跋期的投资回收期敖=原始投资额/袄投产若干年每年笆相等的现金净流搬量跋 包括建设期暗的投资回收期=袄不包括建设期的芭投资回收期+建叭设期敖 48、动态爸评价指标：办 净现值(N把PV)=-原始俺投资额+投产后白每年相等的净现拔金流量x年金现碍值系数斑 净现值率(肮NPVR)=投盎资项目净现值/疤原始投资现值x扳100%爱 获利指数(败PI)=投产后岸各年净现金流量坝的现值合计/原扳始投资的现值合拌计=1+净现值把率(NPVR)拔 内部收益率伴=IRR爱 (P/A，背IRR，n)=拔I/NCF式中败：I为原始投资坝额敖 49、短期扒证券到期收

32、益率板：K=证券年懊利息+(证券卖背出价-证券买入靶价)到期年限奥/证券买入价翱*100%懊 50、长期凹债券收益率：佰 V=I*(拔P/A，i，n伴)+F*(P/笆F，i，n)癌 式中：V为安债券的购买价格扒 51、股票八投资收益率：阿 V=(t爸=1n)Dt佰/(1+i)t靶+F/(1+i氨)n爸 52、长期哀持有股票，股利霸稳定不变的股票鞍估价模型：V=板D/K白 式中：V为背股票内在价值;袄D为每年固定股摆利;K为投资人癌要求的收益率俺 53、长期八持有股票，股利俺固定增长的股票唉估价模型：肮 V=D0(澳1+g)/(K扮-g)=D1/巴(K-g)癌 式中：D0翱为上年股利;D疤1为第

33、一年预期暗股利芭 54、基金柏的单位净值=基懊金净资产价值总爱额/基金单位总凹份额傲 55、基 柏金 = (年末奥持有份数*年末翱基金单位净值-敖年初持有份数*岸年初基金单位净皑值)斑 收益率 年斑初持有份数*年摆初基金单位净值耙 56、机会暗成本=现金持有班量x有价证券利稗率(或报酬率)叭 57、现金叭管理相关总成本安=持有机会成本笆+固定性转换成挨本般 58、最佳拜现金持有量：Q耙=(2TF/K蔼)1/2式中：扒Q为最佳现金持案有量;T为一个败周期内现金总需跋求量;F为每次邦转换有价证券的板固定成本;K为白有价证券利息率耙 59、最低坝现金管理相关总邦成本：(TC)霸=(2TFK)捌1/2

34、八 60、应收霸账款机会成本=肮维持赊销业务所坝需要的资金*资蔼金成本率爸 61、应收癌账款平均余额=拜年赊销额/36吧0*平均收账天矮数矮 62、维持跋赊销业务所需要凹的资金=应收账伴款平均余额*变背动成本/销售收叭入皑 63、应收靶账款收现保证率白=(当期必要现蔼金支出总额-当靶期其它稳定可靠阿的现金流入总额瓣)/当期应收账爸款总计金额伴 64、存货啊相关总成本=相耙关进货费用+相扳关存储成本=存矮货全年计划进货昂总量/每次进货半批量*每次进货绊费用+每次进货稗批量/2 *单拔位存货年存储成半本扒 65、经济斑进货批量：Q=哀(2AB/C)扒1/2式中：Q氨为经济进货批量敖;A为某种存货巴

35、年度计划进货总绊量;B为平均每颁次进货费用;C伴为单位存货年度版单位储存成本斑 66、经济百进货批量的存货爱相关总成本：(胺TC)=(2A氨BC)1/2埃 67、经济懊进货批量平均占叭用资金：W=P挨Q/2=P(A绊B/2C)1/百2八 68、年度凹最佳进货批次：办N=A/Q=(柏AC/2B)1氨/2伴 69、允许熬缺货时的经济进罢货批量：Q=八(2AB/C)稗(C+R)/R搬1/2澳 70、缺货绊量：S=QC/扳(C+R) 式氨中：S为缺货量柏;R为单位缺货奥成本氨 71、存货拌本量利的平衡关俺系：扒 利润=毛利熬-固定存储费-芭销售税金及附加肮-每日变动存储吧费x储存天数板 72、每日奥变

36、动存储费=购笆进批量*购进单俺价*日变动储存斑费率百 或：每日变颁动存储费=购进扒批量*购进单价叭*每日利率+每拔日保管费用柏 73、保本袄储存天数=(毛扳利-固定存储费氨-销售税金及附啊加)/每日变动艾存储费蔼 74、目标蔼利润=投资额*八投资利润率吧 75、保利败储存天数=(毛绊利-固定存储费叭-销售税金及附捌加-目标利润)颁/每日变动存储胺费按 76、批进拌批出该商品实际吧获利额=每日变安动储存费*(保靶本天数-实际储班存天数)按 77、实际跋储存天数=保本败储存天数-该批颁存货获利额/每跋日变动存储费罢 78、批进巴零售经销某批存摆货预计可获利或肮亏损额=该批存坝货的每日变动存哀储费*

37、平均保盎本储存天数-(隘实际零售完天数邦+1)/2=叭购进批量*购进吧单价*变 动储傲存费率*平均按保本储存天数-办(购进批量/日爸均销量+1)/叭2=购进批量般*单位存货的变瓣动存储费*平傲均保本储存天数斑-(购进批量/班日均销量+1)蔼 /2拌 79、利润班中心边际贡献总盎额=该利润中心暗销售收入总额-拌该利润中心可控拜成本总额(或：敖变动成本总额)昂 80、利润奥中心负责人可控澳成本总额=该利班润中心边际贡献哀总额-该利润中凹心负责人可控固奥定成本斑 81、利润案中心可控利润总啊额=该利润中心耙负责人可控利润伴总额-该利润中板心负责人不可控昂固定成本拌 82、公司百利润总额=各利八润中心可控利润百总额之和-公司哀不可分摊的各种袄管理费用、财务暗费用等颁 83、定基懊动态比率=分析安期数值/固定基叭期数值阿 84、环比懊动态比率=分析澳期数值/前期数白值吧 85、流动爸比率=流动资产吧/流动负债安 86、速动阿比率=速动资产颁/流动负债 速疤动资产=货币资哎金+短期投资+柏应收账款+应收盎票据=流动