中国保险市场现状及存在的主要问题doc22

1、. ：.；中国保险市场现状及存在的主要问题一、中国保险业的开展及演化中国1980年恢复办理国内保险业务以来，随着经济的继续开展和人民生活程度的稳步提高，保险业飞速开展：1980年以来，中国保险业务以年均34的速度增长，2001年全年保费总收入达2112.28亿元，保险深度保费收入占GDP的比重为2.2%，保险密度人均年保费收入为168.98元1985年这两个目的分别为0.42%和3.16元；有中外保险公司53家，中国保险业总资产为4591.07亿元，较1992年增长了8倍；保险中介机构170家。此外还有19个国家和地域的112家外资保险公司在中国的14个城市设立了200余个代表处。其开展历程大

2、致可以分为3个阶段：119801985年的恢复阶段。中国在1980年和1982年先后恢复国内财富险业务和人身险业务。这一阶段保险市场由中国人民保险公司一家垄断，产寿一致运营，险种单一，且保费收入中财富险份额大大高于人身险；219861991年的平稳开展阶段。以1986年新疆消费建立兵团农牧业消费保险公司以下简称“新疆兵保成立为标志，区别于前一阶段的突出特征是出现了包括新疆兵保、太平洋、平安等在内的4家保险公司，中国保险市场由中国人保独家垄断的格局在方式上被突破；31992年至今的快速开展阶段。以1992年中国人民银行同意首家外资保险公司美国友邦保险公司上海分公司成立为标志。这是迄今为止中国保险

3、市场开展最为重要的阶段，明显区别于前两个阶段的特点，集中表如今：市场主体不断添加，多元化的市场格局初步构成；保险业实现产寿分业运营，保费收入构造发生变化，人身险份额超越财富险；保险险种迅速添加，保险效力改善；保险监管的组织体系和法规体系逐渐建立，中国保险市场初步构成了以国有保险公司为主，中外保险公司并存，多家保险公司竞争的寡头垄断的市场竞争新格局。二、中国保险市场规模和构成一保险市场总体规模快速增长恢复国内保险业务以来，中国保险市场规模增长很快。截至2001年底，年保费收入到达2112.28亿元，其中，财富险保费收入688.24亿元，人身险保费收入1424.04亿元。19802001年，年平均

4、增幅达30以上，其中人身险业务的增长速度快于财富险业务的增长：19922001年间，财富险业务年平均增长率为15(与1992年中国人民保险公司财富险保费收入比)，人身险业务年平均增长率为29(与1992年中国人民保险公司人身险保费收入比较)。以1997年为分界点，保险业务发生构造性变化。1997年以前财富险业务的比重不断大于人身险的比重，1996年的财富险保费占全年保费收入的61.50%，人身险保费收入占38.50%。1997年人身保险业务初次超越财富险业务收入，占全年保费收入的55.53，财富险为44.47。2001年人身险保费收入占全年保费收入的67.42，财富险为32.58。人身保险业务

5、比重今后还有继续扩展的趋势。从市场开发程度看，2001年保险密度到达168.98元人民币，保险深度为2.2，假设按1999年世界保险业保险密度387.3美圆和保险深度7.52%的平均程度计算，中国9万亿GDP的经济总量年保费收入应在6800亿元左右，而目前的年保费收入程度仅缺乏这一程度的1/3，中国保险市场开展潜力宏大。19852001年保费收入变化趋势图219962001年保费收入构造变化趋势图319852001年保险密度变化趋势图419852001年保险深度变化趋势二保险业务的险种构造发生明显变化1财富险的传统主导险种在财富险保费收入中仍居主导位置表119992001年财富险主要险种保费收

6、入构造变化对比资料来源：根据中国保监会资料、整理。从上表可以看出：近3年来财富险的主要险种机动车辆及第三责任险、企业财富险和货运险的保费收入占财富险总保费的85以上。其中机动车辆及第三责任险作为传统主导产品，所占比重根本稳定在60左右并略呈上升趋势，2001年全年累计保费收入达421.72亿元，占财富险全年总保费的61.28，较1999年增长1.84个百分点；企业财富险和货运险的比重略呈下降趋势；家财险等分散性险种的比重有上升的势头。2随着投资型险种的推出，以养老保险等传统寿险产品为主的人身险业务构造开场呈现多元化趋势表219992001年人身险主要险种保费收入构造变化对比资料来源：根据及保监

7、会资料整理。1999年以前，以保证功能为主传统寿险产品占人身险年保费的90以上。1999年以来由于包含保证和投资功能的新型寿险产品投资连结保险、分红保险和万能保险相继推出，一方面使保费收入实现高速增长，2001年人身险保费较2000年增长42.15%；同时，险种构造发生变化，2001年传统寿险产品保费收入占全部人身险保险收入的比重从1999年的88.09%降至62.07%，而分红保险保费、投资连结险和万能保险占全部人身险保费收入比重那么分别占到19.07%、7.49和2.83见表2。三保险市场的地域开展不平衡中国经济开展不平衡，东部沿海地域兴隆、中西部地域相对落后的根本分布特征导致中国保险业开

8、展也不平衡：以上海、深圳、广东为代表的经济兴隆地域，保险需求量大、保险公司集中、竞争猛烈，而中西部地域保险需求量小、保险认识淡薄，其保险业的开展也远远落后于东部地域。据统计，2001年中国保费收入中，位居第一的广东省保费收入为195亿元，占总保费收入的9.26，其他依次为上海8.55%、江苏8.46%、浙江7.36%和山东7.27%。保险业最为兴隆的东部沿海5省市保费收入为861亿元，占全年总保费收入的40以上，而居于后5位的甘肃、贵州、海南、宁夏和青海保费收入仅为63亿元，占年保费收入不到3。由于中国区域经济开展不平衡的情况在短期内很难改观，保险开展不平衡的情况也将在今后一段时期继续存在。三

9、、中国保险市场主体的开展和构成保险市场的准入普通有审批制和核准制两种方式，中国对进入保险市场实行较为严厉的审批制度。随着中国保险业的快速开展和对外开放步伐的加快，市场主体逐渐添加。一中资保险公司的开展和构成中资保险公司的设立主要根据和中有关保险公司及其分支机构设立的规定，经中国保监会审批成立。中资保险公司只能采取股份和国有独资公司两种设立方式，实行产寿分业运营。在现有的19家中资保险公司中，国有独资公司4家，股份制公司15家；按业务内容分：6家为寿险公司、10家为产险公司、2家为保险集团公司中国人民保险公司于1996年拆分为中国人民保险公司运营财富险、中国人寿保险公司和中国再保险公司。平安保险

10、公司和太平洋保险公司于2001年都一分为三，拆分为集团公司、财险公司和寿险公司和1家再保险公司参见附录1。投资主体和股权构造。从投资主体看，国有独资保险公司全部由国家直接投资，股份制保险公司的股东必需是经中国保监会审批的符合有关规定的企业法人或国家允许的其他组织。目前股份制公司的股东以国有大中型企业为主，平安保险、新华人寿为代表的部分股份制保险公司开场与国外金融保险企业协作，吸收部分外国资本。以国内第一家股份制保险公司平安保险为例，其主要国内股东深圳招商局蛇口工业区、中国远洋运输集团总公司、深圳市投资管理公司等均为国有大中型企业，同时又吸收了摩根士丹利投资和美国高盛有限合伙集团公司的投资；新华

11、人寿在2000年8月胜利地向瑞士苏黎世保险公司等4家国外保险公司和金融集团增发了总股本24.9%的股份，在国内保险企业中率先实现了资本国际化；华泰和泰康也先后胜利地实现对外融资；正在筹建中的民生人寿保险公司合资的中资股份开场了吸收民生银行、新希望集团等民营资本的尝试。可以看出，目前中资保险公司的股权构造是以国有资本为主体，正向既有内资又有外资，既有国有资本又有民营资本的多元化资本构造方向转变。运营地域、业务范围。中资保险公司一经成立，可以在核定的地域范围内全面提供保险业务效力，普通没有效力对象和范围的限制。根据有关规定以最低资本金额设立的中资保险公司设立时，全国性保险公司可以恳求设立3家分公司

12、，区域性保险公司可以恳求设立两家分公司，增设分支机构需中国保监会审批。现有的19家中资保险公司中除新疆兵保、天安等5家产险公司为区域性以外，其他均为全国性保险公司。保险投资构造及投资收益。中国保险公司可用于保险投资的资金包括权益资产、保险预备金和短期负债等其他资金。为保证保险投资的流动性、平安性和盈利性，中资保险公司资金运用限于银行存款、买卖政府债券、金融债券、国务院规定的其他资金运用方式。其中“其他资金运用方式目前已有短期拆借、购买AA级企业债券和经过证券基金间接进入股市。保险公司购买中央企业债券和投资证券基金的比例和方式按和有关规定进展以购买中央企业债券为例。管理方法规定，保险公司购买的各

13、种企业债券余额不得超越保险公司总资产的10，且同一期债券的持有量不得超越该期债券发行额的10，保险公司总资产的2，两者以低者为准。而对保险公司投资证券基金那么规定，保险公司投资证券基金占总资产的比例由中国保监会核定。投资于单一基金按本钱价钱计算不得超越保险公司可投资基金资产的20，且不得超越该基金份额的10，保险公司进展该项业务可直接按有关规定向证券买卖所申办投保席位或在具有证券委托代理资历的证券运营机构的席位上进展委托代理买卖。从2001年保险投资构造看，仍以银行存款为主，占保险资金运用额的一半以上52.4%，其次是国债21.6%，其他依次为证券投资基金5.5%、金融债券4.38%、企业债券

14、2.35%等见图5。而从各保险投资种类的投资收益看，以证券投资基金的收益率最好，2001年为16.29%，但所占投资比重不大，仅为保险资金运用额的5.5；资金运用平均收益率有所提高，但整体程度依然较低，2001年的资金运用平均余额收益率和可运用资金平均收益率分别仅为4.30%和3.89%；从各保险公司的资金运用收益情况看，寿险公司的投资收益情况好于产险公司，股份制公司的投资收益情况普遍好于国有独资公司。以2001年为例，除华安2001年的可运用资金平均余额收益率低于中国人保外，其他股份制公司的收益情况皆好于国有独资公司见表3、表4。图52001年保险投资构造表32000、2001年主要投资种类

15、收益率(%)资料来源：根据中国保监会资料整理。市场占有情况。中资保险公司中国有独资公司占主体位置，股份制保险公司快速生长，但内部开展并不平衡。1992年以前，作为国有独资公司的中国人保不断占有中国保险市场90以上的市场份额，随着新的市场主体的进入和生长壮大，其所占市场份额开场下降。2001年，虽然中国人寿和中国人保仍分别占有人身险和财富险一半以上的市场份额，分别为57.05和73.91%，再保险市场也由中国再保险公司一家垄断运营，但以平安和太平洋为代表的股份制保险公司开展迅速。2001年，平安寿险和太平洋寿险分别占到人身险总保费收入的28.13%和表42000、2001年各中资保险公司资料来源

16、：根据中国保监会资料整理。10.07%；太平洋产险和平安产险占财富险总保费收入的比重那么分别上升至12.43和9.71，且这一比例有继续扩展的趋势。中国保险市场特别是人身保险市场已从由一家垄断开展成为三足鼎立的寡头垄断竞争格局。表5中国保险市场份额变化资料来源：根据中国保监会资料整理。二外资保险公司的增长和构成根据中国有关规定，外资保险公司进入中国保险市场除了要具备中资保险公司一样的资金、技术等条件，还要符合其他谨慎性条件。例如，恳求设立外资保险公司的外国保险公司该当具备：运营保险业务30年以上、在中国境内设立代表机构2年以上、提出设立恳求前1年年末总资产不少于50亿美圆、所在国家或地域应有完

17、善的保险业监控制度等条件目前在华设立代表处的200余家外资保险公司无一例外地都符合上述条件。在设立方式上，外资保险公司只能采取合资和分公司两种方式，其中外资寿险公司采取合资方式，可以自在选择协作同伴，但投资比例不能超越50；外资产险公司采取分公司的设立方式，在中国参与WTO两年内将取消对产险公司设立方式的限制。从1992年首家外资保险公司正式进入中国开场，外资保险公司正加速进入中国市场见图6。截至2001年底，中国保险市场共有外资保险公司33家，其中外资寿险公司21家，外资产险公司12家；按设立方式分，19家外资寿险公司是合资公司；12家外资产险公司和1家寿险公司美国友邦是采取外国保险公司分公

18、司方式参见附录2。图6外资保险公司进入中国保险市场情况运营地域、业务范围。外资保险公司只能在中国保监会核定的业务范围、地域范围和对象范围内从事保险业务活动。目前外资公司主要是在已开放的广州和上海两地设立营业性的分支机构，根本业务范围为“除法定保险业务以外的以下的部分或全部：(1)境外企业的各项保险、境内外商投资企业的企业财富保险和与其有关的责任保险；(2)外国人和境内个人交纳的人寿保险业务；(3)上述两项业务的再保险业务；(4)经同意的其他业务。根据中国保险业对外开放的根本承诺，外资公司在入世两年内可以向中国和外国客户提供全面的非寿险业务，寿险业务也将逐渐从个人寿险扩展到团体险、安康险和养老保

19、险等方面；3年内逐渐放开直至取消外资保险公司业务地域范围限制，外资公司将逐渐获得与中资保险公司一样的业务范围。现实上，中国地域开放的速度快于开放时间表的承诺，以北京、天津为例，根据时间表应在入世两年内开放，而美国友邦、光大永明分别于2002年和1999年在两地设立营业性分支机构。保险投资。由于1995年公布以后，外资保险公司的保险投资渠道与中资保险公司一样，限于在银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用方式，其总体投资收益与中资保险公司的收益程度大致相当，但各外资保险公司之间的收益程度有所不同见表6。表62000、2001年各外资保险公司资金运用收益率(%)资料来源：根据中国

20、保监会资料整理。市场占有情况。外资保险公司占有一定的市场份额。2001年全年外资保险公司实现保费收入32.82亿元，占总保费收入的1.55。其中，人身险实现保费收入27.78亿元，占人身险总保费的1.95，财富险实现保费收入5.04亿元，占财富险总保费收入的0.78。值得留意的是，外资保险公司保费在总保费收入中的比重虽然不大，但在外资保险公司开展业务的地域所占的市场份额比重远远高于其所占总市场份额比重。以上海和广州地域为例，2001年上海地域外资保险公司全年实现保费收入22.84亿元，占地域保费的12.7。其中，外资公司人身险保费收入20.21亿元，占地域人身险保费收入的14.4；外资公司财富

21、险保费收入为2.63亿元，占地域财富险保费收入的6.65。广州地域外资保险公司全年保费收入7.01亿元，占地域保费收入的8.61。其中，外资公司人身险保费收入6.63亿元，占地域人身险保费的11.82；外资公司财富险保费收入0.38亿元，占地域财富险保费收入的1.5。以上分析阐明，外资保险公司正以越来越快的速度进入中国保险市场，在未来35年内，这种趋势将更加明显。缘由主要有3个方面：第一，从政策层面上看，经过吸收外资和社会资金参股，实现股权构造多元化是中国深化保险体制改革的一个重点，吸收外资保险公司参股、组建中外合资保险公司将是利用外资的重要途径，中国将逐渐取消对外资保险公司进入在数量上的限制

22、；第二，外资保险公司有进入中国市场的内在动力。中国是世界上最具市场潜力的国家之一，而外资保险公司在中国市场有明显的优势：一是在资金实力、信誉等级、保险产品开发创新和销售技术等方面有明显的优势。目前在中国设立代表处和已进入中国的保险公司主要美国、日本、英国等世界经济和保险业兴隆国家或地域，运营历史悠久、保险技术高、人才丰富、资本规模大，有的单个公司的资产规模就超越了中国一切保险公司资产的总和；二是所享用的超国民待遇。以税收政策为例，中资保险公司的企业所得税税率为33，外资保险公司仅为15；营业税方面，外资保险公司享用减免优惠，中资保险公司的营业税税率那么在1997年由5提高到8从2001年起金融

23、保险业的营业税税率分3年从8降低到5，每年下调1个百分点。此外，外资保险公司可以在中国自在寻觅协作方，没有行业的限制；第三，中国参与WTO后，外资保险公司进入中国保险市场的门槛将进一步降低。根据保险业开放时间表的承诺，在入世35年内，中国将逐渐取消在外资保险公司在设立方式、运营范围等方面的限制，从实践执行的情况看，部分地域开放时间有所提早。三保险中介机构的开展和组成保险产品的特殊性决议了一个健全的保险市场对包括代理人、经纪人和公估人在内的市场中介机构的剧烈依赖。在消费者的保险认识已相对成熟、对保险产品的认知程度相对较高、保险业较为兴隆的国家和地域，保险中介的作用非常突出。恢复国内保险业务以来，

24、中国保险中介特别是保险代理人开展较快并在保险市场发扬着重要作用。1998年40%以上的财富险保费收入和80以上的人身险保费收入保险中介和个人代理，航空人身不测损伤险的100兼业代理，目前由保险代理招徕的保费收入占总保费收入的比重到达50以上。保险经纪和保险公估机构那么分别到1992年和1993年开场恢复和设立。截至2001年底，全国共有保险中介机构170家，其中保险代理公司127家，保险经纪公司17家，保险公估公司26家。在监管和法制建立方面，2000年公布实施了，2001年11月同时出台了、和，由中国保监会依法对其进展监管，并开场对保险中介人的资历进展审定和培训。但相对于我国保险业的开展而言

25、，保险中介机构开展滞后并存在不少问题。主要表如今：一是保险中介开展不平衡。中介主体除保险代理人外，保险经纪人和保险公估人数量少，规模小；代理人以兼业代理和个人代理为主，专业代理人开展较少。二是对保险中介人的准入控制不严，保险中介人员的业务素质和职业品德素质普遍较低，导致保险代理人非法垄断保险市场、恶意代理、公估行为行政化等景象。以代理人为例，有的兼业代理人利用本身的行政权垄断本行业的保险业务，将所经手的保险业务变成强迫保险，并向保险公司索要高额手续费。特别值得注重的是，产险公司的大量应收保费滞留在代理人手中，直接影响了保险公司的偿付才干。四、中国保险业监管现状一监管方式作为金融业的3个组成部分

26、之一，世界各国政府对保险业都实行监管。监管的根本方式通常有两种，一种以英国为代表，它着眼于市场自发力量的作用和保险人的自主决策，强调竞争性，尽能够地减少政府对市场的干涉。这种方式主要监管保险公司的偿付才干和资产负债比例，目的在于维护投保人免受由于保险人不履行其财务义务而引发的风险；另一种以美国为代表，它在严厉控制市场主体行为以维护投保人的同时，对保险公司的偿付才干也进展严厉的监管。这种方式着眼于市场行为监管，力图保证保险价钱、产品和买卖行为的公正合理，强调对市场准入、保险条件和费率的预防性监视。这种方式逐渐向以偿付才干监管为中心，兼及市场行为监管的方向转化，并为越来越多的国家采用。针对目前中国

27、保险市场上法律体系不健全、保险公司内部控制机制弱、信息不充分、缺乏建立良好保险次序的配套设备等现状，监管采用的是市场行为监管和偿付才干监管并重的监管方式，对保险业实行较为严厉的监管。二监管机构的演化监管机构是监管体系的根本要素。在许多保险业兴隆的国家，通常设立中央和地方两级监管机构，共同对保险业实施监管，但中央和地方的权益分配不尽一样。以美国为例，就是以州政府为主的州和联邦两级监管机构，各州保险部的经费从保险公司上缴的营业税中按不同比例提取；德国的保险监管任务也由联邦政府和各州政府共同承当，联邦政府对全国720家大保险公司进展监管，各州政府监管只在一州内进展保险业务的保险公司，保险监管的预算联

28、邦政府，其中的90根据各公司的毛保费收入进展摊派。中国保险监管的机构演化主要是两个阶段，即1998年前由中国人民银行作为保险监管机构阶段和1998年后由中国保监会作为保险监管机构阶段。前一阶段对保险的监管是分割的，中资保险公司由央行保险司监管，外资保险公司及其在华代表处的监管由央行外资金融机构管理司保险处担任，而对保险公司的稽核那么由央行稽核局担任。随着银行业、证券业和保险业分业运营，1998年11月18日，国务院同意设立中国保险监视管理委员会，31个派出机构于2000年组建终了，至此保险监管进入新的阶段。作为国务院直属的事业单位，中国保监会的事业经费由财政拨款，其经费主要来源是由中国保监会向

29、各类商业保险公司和专门从事保险中介业务的机构征收的保险业务监管费征收比例为：1财富险、人身不测险、短期安康险业务按当年自留保费收入的2收取；2长期人寿险、长期安康险业务按当年自留保费收入的1.2收取；3保险中介机构按当年代办保险业务营业收入的2收取。保险业务监管费的上缴采取按季预缴，年终清算的方法，实行收支两条线。三监管的详细内容中国目前采取市场行为和偿付才干并重的监管方式，监管的详细内容也是围绕这两方面展开的，主要包括以下几个方面：1保险机构的监管本质上是对保险机构市场准入资历进展审定，对其应履行的义务及市场行为按照有关法规进展监管。目前中国对保险市场准入实行严厉的审批制度，在发放保险公司答

30、应证方面的控制比较有力，对公司设立的资本金要求、管理人员资历审查都比较严厉，但由于目前监管依托非现场检查手段对各保险机构的市场行为进展监管，很难保证保险机构的老实度，因此对于成立后的保险公司市场行为的继续监管那么显得乏力。2对保单格式和费率的监管在严厉的监管方式下，一切保单条件都必需经过审批。针对目前中国保险公司内部风险控制机制不健全、保单设计才干有限，消费者对保险产品的认知程度较低等不成熟的现状，放宽对保单监管能够引致各家保险公司在费率上进展恶性竞争，导致保费价钱失真，从而给保险市场带来隐患，因此对保单格式和费率监管实行事先同意制度，即主要险种的根本保险条款和根本保险费率由中国保监会制定，主

31、要险种的非根本条款和保险费率和非主要险种的保险条款和保险费率由保险公司拟定，并报中国保监会备案。财富险费率和人身险费率监管的开展趋势不尽一样：第一，财富险费率监管逐渐放松。这主要表如今两个方面，一是受监管的主要险种减少。财富险的主要险种由1996年中国人民银行制定的39种减少到如今的4种，且由保监会制定费率的仅机动车辆及第三者责任险一种险种；二是车险的费率改革。2000年10月1日起，保监会率先在广州放开车险费率，这标志着中国对保险费率的监管进一步向市场化迈进。第二，人身险费率监管趋向合理化。目前人身险中，只需航空不测损伤险一种沿用了中国人民银行制定的20元/人次的保费规定，而对其他寿险、安康

32、险和不测险的费率都采取事前备案制，经过制定各种精算规定，对各险种费率构成的主要目的进展控制，到达将费率控制在合理范围内的目的。以对人寿保险的费率监管为例：规定，“保险费该当根据预定利息率、预定死亡率、预定附加费率等事项采用换算表方法进展计算，同时，又规定了预定利息率、预定死亡率、预定附加费率的范围等，保险公司据此规定精算出的保险费率报保监会备案。3对偿付才干的监管偿付才干是保险公司的灵魂，也是中国保险监管的另一个最为重要的方面。从国际保险业监管的开展趋势看，越来越多的国家都曾经或者正在向以偿付才干监管为中心的方式开展。中国目前对偿付才干的监管规范运用的是最低偿付才干对保险公司最低偿付才干的规定

33、为：“财富保险、短期人身保险业务的最低偿付才干额度为下述两项中较大的一项：1本会计年度自留保费减保费税收后人民币1亿元以下部分的18和1亿元以上部分的16。2最近3年年平均赔付金额人民币7000万元以下部分的26和7000元以上部分的23。对于运营期间不满3年的保险公司，采用第1项规定的规范。“长期人身保险业务的最低偿付才干额度为下述两项之和：1普通寿险业务会计年度末寿险责任预备金的4和投资连结类业务会计年度末寿险责任预备金的1。2保险期间小于3年的定期死亡保险风险保额的0.1，保险期间为35年的定期死亡保险风险保额的0.15%，保险期间超越5年的定期死亡保险和其他险种风险保额的0.3%。在统

34、计中未对定期死亡保险区分保险期间的，一致按风险保额的0.3%计算。原那么，中国保监会的干涉界限是以保险公司的实践偿付才干与此规范的比较来确定根据，当实践偿付才干小于最低偿付才干时，保险公司必需采取措施并向中国保监会阐明；当实践偿付才干缺乏最低偿付才干的50或延续3年低于最低偿付才干时，中国保监会将对其进展重点监管，监管期间，必需公司不得恳求设立分支机构或支付红利、分红，保监会可责令其采取办理再保险业务、业务转让、停顿接受新业务、增资扩股、调整资产构造等方式改善其偿付才干情况；当实践偿付才干缺乏最低偿付才干的30或列为重点监管对象财务继续恶化，能够或已危及被保险人和适宜公众的利益时，中国保监会可

35、以可以对该保险公司实行接纳。监管机构主要经过要求保险公司定期上报会计报表、现场检查或有针对性委托中介机构审计等手段对各保险公司的资本额、保证金和保险保证基金、预备金、保险投资以及其他主要财务目的进展合规性监管，以到达对各保险公司的偿付才干监管。首先，保险公司开业之前对其最低资本加以规定全国性公司5亿元人民币，区域性公司为2亿元人民币，这是偿付才干监管的基石；在公司成立后，必需将其注册资本的20作为法定保证金存入中国保监会指定银行，公用于公司清算时清偿债务，同时规定财富保险、人身不测损伤险、短期安康保险、再保险业务按当年自留保费收入的1提取保险保证基金，直至到达总资产的6。保证金和保险保证基金是

36、最根本的风险缓冲基金。其次，预备金规定。保险公司是典型的负债运营型企业，对保险公司保险预备金的真实性和充足性监管是保证偿付才干监管的又一道防线。国际上的普遍做法是由各保险公司将其预备金的计算方法报保险监管部门备案。由于精算程度等技术力量方面的限制，中国预备金的提取比例由一致规定，运营人寿保险业务的保险公司按有效人寿保单的全部净值提取未到期责任预备金；运营非寿险业务的，从当年自留保费中按照相当于当年自留保费的50提取未到期责任预备金。中国对预备金的监管特别是寿险预备金的监管根底比较薄弱，主要表达在没有合格的寿险精算师和未能建立起适当公允的寿险预备金计算方法。第三，投资监管。保险投资收益是加强保险

37、公司偿付才干的重要途径。投资监管的目的是经过对保险资金来源和保险资金运用方式与投资限额的监管，在确保投资收益的稳定和平安的根底上，加强保险公司的偿付才干，以维护投保人的利益。中国目前保险投资监管较为欠缺，保险投资收益低下，一旦保险业务出现亏损，很难依托保险投资收益弥补亏损。其主要缘由是投资渠道狭窄，主要集中在银行存款、国债等固定收益类金融产品上，抗风险及抗利率变动才干低。以寿险业为例，寿险保单的保费主要由生命表、利率和运营费率3个要素决议，其中最大的可变要素是利率，在我国目前以货币政策作为宏观调控的主要手段的情况下，1996年8月以来延续8次下调利率，而仅靠银行存款、国债等固定收益类金融产品的

38、增值收益很难弥补利率变动带来的宏大的利差损。五、中国保险市场存在的主要问题一市场主体数量少，规模小，国有独资保险公司主导的市场主体构造不利于有效竞争市场格局的构成目前中国保险市场仅有52家商业保险公司，这与美国、日本等兴隆国家数以千计的保险公司数量相去甚远；而4591亿元2001年的总资产规模还不及世界排名前50位的保险公司单个资产总额。在市场主体数量和资产规模偏小情况下，4家国有独资公司的资产总额占到总资产的60以上，占有的市场分额也在60以上，而其资金运用收益率却普遍低于股份制保险公司。这种由于非市场竞争要素构成的高度集中的垄断竞争市场，有效竞争明显缺乏。究其缘由，主要有3个方面：一是80

39、年代以前保险业长期由国家垄断，国有独资保险公司在市场中的位置在短期内难以动摇；二是目前保险市场准入遭到严厉控制，使许多具备条件的企业进入保险市场遭到限制；缺乏市场退出机制又使已获取保险执照的公司现实上遭到维护，特别是在目前中资保险公司根本为国有或国有控股公司的情况下更是如此；三是保险市场已有的公司主要依托自我积累实现扩张，融资途径有限，很难在短期内实现规模上的快速扩张。二保险投资渠道过窄，投资收益较低，不利于保险公司的开展从国外保险业开展的阅历来看，保险业运营活动曾经从单纯运营负债业务开展到同时运营资产业务阶段。依托多渠道的投资国外保险资金通常可投资债券、抵押贷款、股票、不动产及保险贷款等。不同国家投资重点有所不同，以美国为例，股票和不动产是保险资金的重要投资途径，而日本那么以保险贷款为主所获收益不仅使保险公司能弥补保险业务运营的亏损美国和日本2000年的综合赔付率都超越100，美国的综合赔付率更高达110，得以开展壮大，而且保险投资也在金融市场上具有极为重要的位置。中国保险投资范围极其狭窄，主要集中在银行存款和国债等固定收益类的金融产品上，投资收益低下，抗利率变动才干低。在目前赔付程度较低以2001年为例，全年综合赔付率仅为5