亚翔航空季刊 – 2021年第二季度

1、2021年第二季度鑫立达俱乐部全球高端飞行俱乐部运营商人物专访IADA星雅航空企业专访华龙航空TAG 航空DART AEROSPACE达索航空二手飞机市场聚焦挑战者 600 系列直升机焦点 莱昂纳多 AW06亚太地区概览亚翔航空季刊 2021年第二季度 | I氛围与前景飞行活动II | 亚翔航空季刊 2021年第二季度目录出版方编辑、市场调查以及数据图表分析Alud Davies张博闻陈洁倩唐西敏杨 璿 庄元勋王常河设计04 经济数据特别关注亚翔线上公务航空展会（ASGVEC）58亚翔航空首席执行官罗世杰先生向读者介绍即将开幕的亚翔首届线上公务航空展会的瞩目亮点。30 企业专访于智凡汤维俊这份

2、报告中亚翔航空有限公司提供的材料和信息仅供参考。我们所提供的关于如何解释数据和市场或如何解决特定问题的任何信息均未考虑您的具体情况。这些信息不应被视为专业建议的替代。在对本报告提供的信息可能是相关的任何事项采取行动之前，您应该寻求独立的专业意见。亚翔航空不对任何使用或无法使用本报告，或使用与依赖本报告中任何信息或资料，或其他相关的任何包含在本报告中的表示、声明或信息所直接或间接引发的任何损失、损害、成本或费用承担责任。亚翔航空努力确保在发布之日本报告中包含的信息是准确的，但并不担保或保证其准确性或完整性，或承担无论如何造成、不论直接或间接因任何错误或遗漏信息而导致的任何性质的损失、损害、成本或

3、费用的责任。本报告亦使用了非由亚翔航空编制的第三方信息。亚翔航空不对此类信息负责，亦不对其准确性、完整性或任何信息所含的其他方面承担任何责任。由任何其他方提供的信息、数据、文章或资源均不在任何方面意味着亚翔航空对其进行背书。广告咨询 / 飞机销售咨询: HYPERLINK mailto:sales sales亚翔航空有限公司电话: (852) 9199 7751电子邮件: HYPERLINK mailto:sales sales 亚翔官网: HYPERLINK / 亚翔传媒: HYPERLINK / 亚太地区的现状概括，以及根据公务机和直升机机队衡量国内生产总值的具体国家数据。10 氛围与前景

4、关于亚太地区在新冠疫情下的经济前景、经济状态、飞机利用率、购买意向和其他影响因素的调查结果汇总。16 专家观点HAGERTY JET GROUP主席兼首席执行官 JAMES HAGERTY 解读当下二手公务机市场走势18 市场更新AMSTAT2021 年第二季度全球市场更新22 专题报道WINGX ADVANCE亚太地区公务机飞行活动38个人专访专访 IADA 董事局主席，WALT WAKEFIELD 先生个人专访42专访星雅航空的创始人、董事长及总裁陈柏儒先生华龙航空华龙航空探讨其如何在运营中秉持的高度国际航空安全意识。34 企业专访达索航空达索向我们介绍了其与宜捷马来西亚 MRO 的合作，

5、以及宜捷海特是如何获得对所有猎鹰型号进行操作的认证。36 企业专访TAG 航空TAG 航空详细讲解了其品牌和网站更新。46 企业专访DART AEROSPACEDART Aerospace 详细介绍了其直升机消防设备是如何获得全球最齐全的补充型号合格证书。49 行业评论GLOBAL JET CAPTIAL2021 第一季度全球市场更新54 直升机聚焦莱昂纳多 AW09莱昂纳多完成收购瑞士 Kopter 集团的一年后， Kopter 的 SH09 直升机更名为 AW09， 加入了莱昂纳多的直升机产品系列。60 二手公务机市场聚焦挑战者 604/605/65066 市场预测GLOBAL JET C

6、APITAL 公务机市场预测2021 至 2025 年68 市场动态亚太地区公务机和直升机机队供应库存水平、市场趋势和价格变动走势的分析。76 二手市场总结公务机和直升机亚翔航空季刊 2021年第二季度 | 12 | 亚翔航空季刊 2021年第二季度编者序言目前很多迹象显示市场处于卖方市场， 在塞满我电子邮箱的众多的电子报、营销邮件、垃圾邮件和没用的广告邮件中，偶尔醒目的就有那11封“求购飞机”的邮件。其他的更多信息，请去往本季刊的16页阅读James Hagerty的文章。James讲述了最近Hagerty Jet Group从客户收购了一架二手G550的故事。Hagerty在这家飞机上市两

7、个小时内就提出了报价。到当天结束时，这架飞机就收到了4份报价。无独有偶，我们在全球的多个地方都听到了相似的故事。人们对二手公务机重新产生兴趣的一小部分原因是新机主的数量在增长。公务机行业的现状是，如果新进入市场的机主想要购买一架新公务机，他们大约平均需要等待一年的时间才能等到飞机交付。所以机主想要寻找更新的二手公务机并不奇怪。这并不怪他们。毕竟，一旦人们认为新的产品会增加提升他们的安全，他们会想要尽快得到它。新进入市场的机主数量的增加只是公务机库存量下降且出现价格上升的一小部分原因。但就像James自己在文章中谈及的，公务机市场马上就要出现一个重大的修正。公务机市场的修正可能会是即将举办的亚翔

8、线上航空公务展会 （ASGVEC）的热点话题，这个行业盛会将会在9月14日至16日举办。 展会使用全沉浸式3D环境，采用与线下展会相似的模式。与会者可以在 展会大厅上漫步，拜访客户，与老客户交谈，或甚至在礼堂中就坐，加入行业大牛干货满满的小组讨论。但ASGVEC的最大亮点是与会者之间 的线上交流。不需要单独开Zoom或微软团队会议，可以直接在ASGVEC 平台上使用。ASGVEC系统进行深入整合，虚拟替身可以直接展示您的 摄像头。在有限的篇幅中要完全展现ASGVEC的所有特点是很难的，但如果您有 时间，我非常推荐您直接访问我们的展会网站 HYPERLINK / 。本次亚翔季刊还会更新日常的市场

9、信息和动态，包括亚翔知名的氛围和前景调查结果，今年的受访者有超过390名业内专业人士。本次季刊我们非常荣幸能采访到IADA的董事局主席Walt Wakefield先生和星雅航空的创始人、董事长、总裁陈柏儒先生。除了Hagerty Jet Group提供的专业市场洞见外，我们还邀请了华龙航空探讨其如何在运营中秉持的高度国际航空安全意识。TAG航空则详细讲解了其品牌更新。另外，DART航天航空公司详细介绍了其直升机消防设备获得的所有补 充型号合格证书。亚翔航空首席执行官罗世杰先生向读者介绍即将开幕的亚翔首届公务航空展（ASGVEC）。本次飞机聚焦，我们关注了莱昂纳多家族的AW09其原为Kopter

10、旗下的SH09，后被莱昂纳多收购。二手公务机市场则聚焦庞巴迪的挑战者604/605和650。最后再次鸣谢所有为本次季刊提供行业信息和文章的所有赞助商，以及Global Jet Capital、WingX Advance 和 AMSTAT为本次季刊提供的行业数据和评论。Alud Davies传媒营销总监亚翔航空|亚翔传媒特别致谢：4 | 亚翔航空季刊 2021年第二季度大中华地区 | 中国内地, 中国香港, 中国澳门和中国台湾中国内地国内生产总值 GDP (十亿美元)同2020年第四季度相比，中国内地第一季度的经济增长比例放缓至仅0.6%，主要原因是受春节影响导致的较低的工业生 产和出口。然而，

11、2021第一季度的GDP同比增长了18.3%。中国香港中国香港的经济在2021年第一季度增长了7.9% 过去11年的最高增长率。如此大幅的增长主要归功于出口增长的30.6%。中国台湾2021年第一季度，全球居家办公的趋势带动了高科技消费品中国内地中国台湾$12,310$13,895$14,280$14,723$14,811$543$591$608$611$629$341$362$366$347$365$50$55$55$30$3020172018201920202021Q1采购经理指数中国香港中国澳门的增长，这为中国台湾带来经济提振，其季度环比增长达到 中国内地中国台湾中国香港了8.16%。数

12、据来源 : Trading Economics澳门的PMI指数暂无指数水平高于50，则意味着经济生产活动表现为扩张，若低于50则表现为收缩。66.064.062.0消费扩张60.058.056.054.052.0消费收缩50.048.046.044.042.040.038.036.034.032.0六月 21五月 21四月 21三月 21二月 21一月 21十二月 20十一月 20十月 20九月 20八月 20七月 20六月 2030.0经济数据公务机机队报告涵盖了亚太地区公务机机队的全方面介绍及其细分类别现已发布 机队规模公务机机队涡轮直升机机队中国内地中国台湾中国香港涡桨固定翼机队中国澳门

13、157164184191191344338357332342679718773803581135135122122116252727293055444292125242542339101010101915181821120172018201920202021Q120172018201920202021Q120172018201920202021Q1数据来源 : 公务机机队和直升机机队数量: 亚翔航空的公务机和直升机机队报告,涡桨固定翼飞机机队数量由AMSTAT提供。当前数据为初步数据，所有机队数据将会在即将发布的直升机以及公务机机队报告中公布。经济数据经济数据亚翔航空季刊 2021年第二季度

14、| PAGE 7数据来源 : 公务机机队和直升机机队数量: 亚翔航空的公务机和直升机机队报告,涡桨固定翼飞机机队数量由AMSTAT提供。 PAGE 8 | 亚翔航空季刊 2021年第二季度澳大拉西亚地区 | 澳大利亚和新西兰澳大利亚2021年第一季度，澳大利亚的商业和消费支出回归，助力经济超出预期地增长了1.8%。根据德勤经济研究（Deloitte Access Economics）的数据，澳大利亚是仅有的五个目前经济规模超新冠疫情前水平的国家之一。新西兰国内生产总值 GDP (十亿美元)澳大利亚新西兰巴布亚新几内亚2021年第一季度，新西兰的经济同比增长了1.6%，这一增长幅度超出了分析师的

15、预期。强大的零售消费和繁荣的房地产市场是其主要推动因素。$1,329$1,433$1,397$1,331$1,355$208$209$209$212$216$23$23$25$242017采购经理指数2018201920202021Q1澳大利亚新西兰70.065.0消费扩张60.055.0数据来源 : Trading Economics指数水平高于50，则意味着经济生产活动表现为扩张，若低于50则表现为收缩，50表示没有变化。50.0消费收缩45.040.035.030.025.0六月 21五月 21四月 21三月 21二月 21一月 21十二月 20十一月 20十月 20九月 20八月 20

16、七月 20六月 2020.0机队规模公务机机队澳大利亚216283涡轮直升机机队涡桨固定翼机队新西兰巴布亚新几内亚428433432431441186185199211832853844865879511534541553161919224785154565858443310 41161039122852829232920172018201920202021Q120172018201920202021Q120172018201920202021Q1数据来源 : 公务机机队和直升机机队数量: 亚翔航空的公务机和直升机机队报告,涡桨固定翼飞机机队数量由AMSTAT提供。当前数据为初步数据，所有机队

17、数据将会在即将发布的直升机以及公务机机队报告中公布。东南亚地区 | 泰国，马来西亚和新加坡泰国国内生产总值 GDP (十亿美元)泰国$351$346$503$340$337$502$372$365$544$359$373$507$342$319$4562021年第一季度泰国GDP下降了2.6%。尽管新冠疫情的早期泰国的感染病例相对较少，但2021年第一季度其感染病例数量达到了令人担忧的水平。马来西亚2021年第一季度马来西亚经济下滑了0.5%，几乎从上 一季度3.4%的下降幅度中恢复。制造业和农业部门强 劲的出口数据和增长是主要的因素。马来西亚新加坡新加坡新加坡第一季度增长了1.3%，这超出了

18、当地政府的预 期。然而，尽管经济增长高于预期，当地政府正努力达到预期的全年4%至6%的经济增长水平。2017采购经理指数泰国2018马来西亚2019新加坡20202021Q1消费扩张60.055.050.0消费收缩45.040.035.030.0数据来源 : Trading Economics机队规模指数水平高于50，则意味着经济生产活动表现为扩张，若低于50则表现为收缩，50表示没有变化。25.0六月 21五月 21四月 21三月 21二月 21一月 21十二月 20十一月 20十月 20九月 20八月 20七月 20六月 2020.0公务机机队64636157595740353320182

19、0192020涡轮直升机机队涡桨固定翼机队马来西亚新加坡泰国157161424456591391361343425252826485011111111010210219181837369910856660020172021Q120172018201920202021Q120172018201920202021Q1东南亚地区 | 印度尼西亚和菲律宾印度尼西亚2021年第一季度印度尼西亚的经济继续收缩， 同比下降了0.74%。作为东南亚最大的经济体， 其预计将在2021年全面恢复。有经济分析师预测，2021年其全年的经济增长率大约为4.5%。菲律宾菲律宾的经济下降了4.2%是整个亚太地区2021

20、年第一季度下降的最大幅度。本季度最大的降幅出现在建筑业和房地产领域，跌幅超过两位数。国内生产总值 GDP (十亿美元)$1,119$1,016$1,042$377$328$347$363$361$1,048$1,058印度尼西亚菲律宾20172018201920202021Q1采购经理指数印度尼西亚菲律宾60.0消费扩张55.050.0消费收缩45.040.035.030.0数据来源 : Trading Economics指数水平高于50，则意味着经济生产活动表现为扩张，若低于50则表现为收缩，50表示没有变化。25.0六月 21五月 21四月 21三月 21二月 21一月 21十二月 20十

21、一月 20十月 20九月 20八月 20七月 20六月 2020.0公务机机队涡轮直升机机队涡桨固定翼机队54219221217531211221171161195320820751514848491621634715515614746596261575920172018201920202021Q120172018201920202021Q120172018201920202021Q1机队规模印度尼西亚菲律宾数据来源 : 公务机机队和直升机机队数量: 亚翔航空的公务机和直升机机队报告,涡桨固定翼飞机机队数量由AMSTAT提供。东北亚及中亚地区 | 日本，韩国以及印度日本国内生产总值 GDP (

22、十亿美元)日本韩国印度$4,867$4,955$5,065$5,013$4,963$2,8712021年第一季度日本经济下降了1%，修正了最初 报告的1.3%的下降幅度。较高的资本支出和疲软的国内经济是主要原因。韩国$2,651$2,701$2,623$2,678$1,624$1,725$1,647$1,631$1,6582021年第一季度韩国经济增长了1.6%，这超出了经 济分析师的预期，也超过上一季度的经济增长。高于预期的资本支出和出口量增加是主要原因。印度2021年第一季度印度经济环比增长了1.6%。这种增 长在很大程度上可以归因于政府支出的增加及制造业的增长2017采购经理指数韩国20

23、18日本2019印度20202021Q165.0消费扩张60.055.050.0消费收缩45.040.0数据来源 : Trading Economics指数水平高于50，则意味着经济生产活动表现为扩张，若低于50则表现为收缩，50表示没有变化。35.030.025.0六月 21五月 21四月 21三月 21二月 21一月 21十二月 20十一月 20十月 20九月 20八月 20七月 20六月 2020.0 机队规模公务机机队涡轮直升机机队涡桨固定翼机队日本印度韩国66467367115515514 01401381371416476469492787774767373546355616229

24、12872852882882119211715227229232231223161917171720172018201920202021Q120172018201920202021Q120172018201920202021Q1广告 湾流风采，引领潮流您的使命启迪了我们的灵感。无论是先进的技术、精准的制造还是遍布全球的客户支持， Gulfstream 的每一项投入都是为了客户。 PAGE 10 | 亚翔航空季刊 2021年第二季度亚翔航空季刊 2021年第二季度 | PAGE 11氛围与前景大洋洲地区 (8 )中亚及中东地区 (36 )其他地区 (9 )大中华地区 (14 )东南亚及东北亚地区

25、 (33 )亚太地区行业问卷调查2021年第二季度2021年第二季度，市场连续第三个季度出现积极市场情绪。这是自新冠疫情爆发以来人们相信市场需求会出现增长的第一个季度。飞机使用率持续增长。2021年第二季度的购买意向上升，大型公务机依然受到大中华市场的青睐。2021年第二季度有超过300位公务航空的专家参加了亚翔航空关于行业“氛围与前景”的最新季度调查。受访者最多的地区包括：大中华地区（14%）东南亚和东北亚（33%）中亚和中东（ 36%, 包括印度、巴基斯坦、阿联酋等）大洋洲（8%)。大部分受访者（59%）都从事与公务机运营相关的业务。本季度调查有43%的受访者来自公务机服务提供商（FBO、

26、MRO等）和公务机运营商。之后是小部分的飞 机中介（8%）和公务机用户（6%）。其他是来自其他 航空相关领域的受访者。新冠疫情影响下的亚太地区2021年第二季度继续展示出公务机行业恢复的迹象。在国内业务复苏的带领下，大多数市场都继续展现了积极的市场情绪。当问及人们对2021年下半年市场需求的预测时，33%的受访者相信市场需求会反弹。这是新冠疫 情爆发以来也是我们首次进行市场调查（2020年第一季度）以来的首次增长。* 飞机服务提供商包括：融资租赁服务，飞行训练，FBO设施，地勤，服务MRO设施，零部件维修等* 其他包括：法律公司，研究设施和政府部门受访者区域划分亚太地区行业问卷调查 - 202

27、1年第二季度巴基斯坦 (4 )印度 (30 )印度尼西亚 (4 )美国 (5 )澳大利亚 (5 )泰国 (5 )菲律宾 (7 )中国香港 (9 )新加坡 (12 )马来西亚 (10 )中国内地 (9 )涡轮螺旋桨飞机 (21 )民用直升机 (20 )公务机 (59 )机主 / 包机用户 (6 )飞机经纪人 (8 )飞机服务提供商*(43 )其他* (14)飞机运营商 / 运营商 (29 )受访者行业类别受访者飞机类型受访者排名前十的地区氛围与前景氛围与前景COVID-19 在亚太地区的影响2020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q2 就目前情形而言，新型冠状病毒 C

28、OVID-19 的爆发对您或您所属机构的行业有产生影响吗？6872 7168726327 2825 25242363 1 2 2 045 51 1 3很难说没有影响严重影响有一定程度上的影响您预计下半年市场需求会反弹吗？很难说不会会263033343536242927324144332736383840对您认为对公务航空/通用航空的未来至关重要的以下因素进行排名：物有所值2.6私密性客户服务维修支持2.8 客舱卫生3.1灵活性 / 准时2020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q2谈及目前的经济周期时，83%的受访者认为他们保持积极的态度。而这一比例

29、略低于第一季度84%的占 比，这是由于中亚地区受访者数量下降所致。本季度有超过70%的受访者认为新冠疫情已经影响到他们的业务，这一比例创了自亚翔航空开始在问卷中加入这一问题的新高。飞机使用率根据德国公务航空咨询公司WINGX Advance，2021年第二季度的飞行活动几乎达到了疫情前的水平。和第一季度一样，这是由中国内地国内航班同比增长200%推动的。整个地区的受访者都认为对比上一季度，本季度飞行活动有所增加。购买意向分析2021年第二季度，受访者的购买意向有所上升，环比上升了3.5%。而这是由于二手公务机购买意向的 上升。与其他地区不同， 我们注意到大型公务机类别， 像是G650或猎鹰8X

30、更加受大中华区市场的青睐（57%）。然而，当问及中国的受访者是什么因素限制了他们做出购买公务机的决定时，回答次数最多的仍然是“使用不便”。越往外越重要 PAGE 14 | 亚翔航空季刊 2021年第二季度亚翔航空季刊 2021年第二季度 | PAGE 15就您当前的业务恢复水平而言，您的国内业务量与海外业务量相比：海外业务复苏好于国内业务100%6%17%21%13%23%0% 5% 3%0%13% 18%17% 48% 44%36% 36% 26% 25% 23% 26%90%80%70%尚未受到影响60%很难说50%40%国内业务复苏好于海外业务30%国内外业务尚未开始复苏20%10%经济

31、形势0%运营商或管理公司机主或包机用户飞机销售或包机经纪人其他相关（MRO、FBO 等）乐观水平地区差异：自2018年第二季度 - 地区差异*大中华中亚和中东地区东南亚及东北亚大洋洲总体100%90%80%70%93%88%84%79%74%85%83%68%86%81%64%81%75%66%84%71%60%89%73%62%83%70%60%67%75%74%71%70%77%75%70%68%95%84%83%73%89%86%85%83%60%61%61%56%58%55%59%58%53%62%50% 52%40%30%20%42%48%45%31%29%50%30%20%44%4

32、1%37%2018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q2* 自 2021 年第一季度以来，根据受访者提交问卷的时间重新归类100% 30% 19% 42%36% 31% 30% 23% 35% 26%27% 30% 41%52% 54% 正在恢复 31% 29% 36% 45% 40% 54% 42% 24% 26% 29% 38%已经探底 30% 50% 40% 48% 36% 34% 38% 41% 32% 29% 32% 16% 17%悲观（将会恶化）0%11%还会恶化16%32

33、%29%当前的经济形势如何？(季度比较)2018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q3 2019Q42020Q12020Q22020Q32020Q4 2021Q1 2021Q2乐观( 将会变好 )当前二手市场情形如何？66%62%62%58%55%买方市场50%52%47%54%43%41%48%均衡市场38%38%38%28%28%30%29%卖方市场17%26%14%16%20%15%17%21%15%22%18%13%17%19%8%10%不确定5%5%8%9%13%12%8%13%11%15%10%6%8%8%0%20182018201820192

34、01920192019202020202020202020212021Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2飞机购买意向 - 2018年第二季度至2021年第二季度58.8%57.8%52.9%54.9%55.6%52.1%48.2%48.5%新飞机43.3%45.7%39.6%40.7%二手飞机不确定30.8%29.6%37.4%32.0%30.6%30.0%29.2%28.5%28.1%27.4%26.9%26.7%28.0%26.4%25.8%23.8%25.1%21.9%20.4%22.0%20.2%23.2%21.9%22.4%22.0%22.0%19.3%201820

35、1820182019201920192019202020202020202020212021Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2购买意向分析购买意向地区差异分析（固定翼飞机）商务客机大型公务机中型公务机轻型公务机涡桨 / 活塞固定翼21%26%29%16%30%24%11%19%东南亚和东北亚地区38%15%23%15%8%大洋洲地区5% 0%29%57%10%大中华地区11%13%中亚和中东地区购买意向 - 公务机购买意向 - 直升机商务客机( 如空客 ACJ、波音 BBJ )双涡轮直升机( 如西科斯基 S-76C+ )涡桨 /活塞固定翼( 如空中国王系列 )大型公务机( 如

36、湾流 G650、猎鹰 8X )购买决策 - 影响因素*政府 / 公众意见大中华地区使用不便没有有兴趣的飞机大洋洲地区中亚和中东地区东南亚和东北亚地区没有需要价格* 向外表示更限制小型公务机 ( 如奖状系列、豪客系列等 )中型公务机( 如湾流 G200、挑战者 650 等 )活塞直升机( 如罗宾逊 R22 )单涡轮直升机 ( 如贝尔 206 )飞机使用率总结 : 相较于12个月之前，你的飞机使用率有何变化上升 20% 或更多 (20%)15%25%上升但低于 20% (0 - 20%)11%持平 (0%)15%下降但低于 20% (-20 - 0%)35%下降 20% 或更多 (需求机队出售在售

37、天数百分比型号 平均值平均值无交易无交易无交易无交易450% 400% 350% 300% 250% 200% 150% 100%50%015.8%2.8%5.6%5.3%9.1%4.2%1.1%5.9%6.6%1.8%6.7%9.9%12.3%6.0%7.1%3.2%1.8%0.8%4.5%2.3%5.6%2.3%6.6%4.2%0.0%8.5%5.0%5.0%13.3%4.7%5.6%4.0%7.9%3.8%7.6%6.3%7.0%4.4%3.1%平均值ACJ318 ACJ319 ACJ320 BBJ BBJ2 CL300 CL350 CL604 CL605 CL650 CL850GL E

38、xpress GL XRS GL5000 GL6000 CIT. CJ3 CIT. CJ4CIT. Latitude CIT. Sovereign F2000LX F2000LXS F2000SF7X F8X F900DX F900EXF900EXe F900LX L1000 L600 L650Phenom 300 G200G280 G450 G500 G550 G650 G650ER2004006008001000平均每月在售/过去12个月总成交量5.0%以上图表是基于特定机型的成交量，在售飞机数量，以及平均在售天数的综合计算，以反映各个在售机型在市场供需变动情况。在前一页的各项市场指标中可

39、以发现，由于当前二手公务机市场的平均价格的下滑态势企稳，以及在售飞机比例的下降，提高了市场的活跃程度和交易量，使得市场向一个更加均衡供需的趋势变动。这些指标并不一定意味着飞机价格在未来会更高，但是它确实地表明了这些特定型号的飞机卖家更有可能在更快的时间内找到合适的买家。这一假设在一些细分市场中的到了认证，如湾流的G200、G450、G550和G650二手市场，以及庞巴迪的挑战者604/605系列和环球5000二手市场，这些机型相对于当前在售的机队数量在近期产生了更多的交易，同时对于这些机型的卖家来说，完成一笔交易所需要的时间也比之前更少。市场动态亚翔航空季刊 2021年第二季度 | PAGE

40、71 PAGE 72 | 亚翔航空季刊 2021年第二季度市场定位分析公务机转向买方市场均衡供需转向卖方市场ACJ318 ACJ319 ACJ320 BBJ 1BBJ 2 CL300 CL350 CL604 CL605 CL650 CL850GL ExpressGL XRS GL5000 GL6000 CIT. CJ3 CIT. CJ4CIT. Latitude CIT. SovereignF2000LX F2000LXS F2000SF7X F8X F900DX F900EX F900EXe F900LX L1000 L600 L650Phenom 300G200 G280 G450 G50

41、0 G550 G650 G650ER以上图表提供了从视觉角度上各个在售机型的供需比例的变化，以及各个飞机型号对于市场的相对位置，并依据以下四个标准，针对其“ 可销售”能力进行计算：在售机型针对其整个机队规模所占比例。售出机型相对于目前在售机队总数比例。各机型平均在售天数相对其市场均值所占比例。当前市场供需平衡变动走势。当把这四个因素考虑在内时，可以发现除少数机型，如挑战者600，达索猎鹰2000和900系列，以及各个湾流机型，大多数细分市场的各机型表现转好，同时也更容易发现买家。* 亚翔航空在本报告中选择了26个机型作为市场代表在售二手民用直升机-2021年第二季度注释：库存线 用于表现目前在

42、售机型的市场总价值（美元）走势2 。信号线 则作为市场未来可能变动方向的指标。可见当前信号线变动长期在趋势线以及均线下方。总市值1 (美元)$14.03亿全球市场亚太地区$1.58亿 $9.83亿$1.47亿市场趋势1 全球市场趋势恶化趋势恶化趋势改进趋势改进转向卖方市场35 3533转向买方市场443534 32已售飞机数量1 全球市场48334833 3523 2322 24 241828272224161630282624192823202123231613六月八月2018十月十二月二月四月六月八月十月十二月二月四月六月八月十月十二月 二月四月六月市场总市值以及历史交易数据会根据亚翔航空

43、获得的最新市场信息而不时更新。亚翔航空的库存水平线通过计算18个不同的主流直升机型号的市场在售总数与平均叫价的和积得出。市场动态亚翔航空季刊 2021年第二季度 | PAGE 73 PAGE 74 | 亚翔航空季刊 2021年第二季度机队已售百分比0.45%0.35%0.30%0.25%0.20%0.15%0.10%0.05%0.00%六 月 八 月2018十月 十二月二月2019四月六月八月十月 十二月二月2020四 月 六 月八月十月 十二月 二月2021四月六月平均叫价亚太地区全球市场百万美元2.22.0六月2018八月十月十二月二月四月六月2019八

44、月十月十二月二月四月2020六月八月十月 十二月 二月2021四月六月机队出售百分比全球市场地区亚太5.0%4.5%4.0%3.5%3.0%2.5%2.0%1.5%六月2018八月十月十二月二月2019四月六月八月十月十二月二月2020四月六月八月十月 十二月 二月四月六月2021平均市场在售天数亚太地区全球市场950850750650550450350六月八月2018十月 十二月二月四月2019六月八月十月 十二月二月四月六月2020八月十月 十二月 二月2021四月六月市场动态供需指标分析民用直升机供求比例平均市场在售天数供应需求在售天数平均值机队在售比例型号平均值1.1%EC1452.6

45、%H1251.6%H1300.4%H145无交易7.9%H1554.4%EC135P20.7%EC135T2-%EC155B4.9%BELL206JETRANGER5.1%BELL206LONGRANGER4.0%BELL 4073.5%BELL 412EP2.2%BELL 412HP2.0%BELL 4297.0%AW109SP GN3.1%AW1399.8%S76C+350%300%250%200%150%100%50%0平均值3.88%0100200300400500600700800平均每月销售/过去12个月总销量平均在售天数以上图表是基于特定机型的成交量、在售飞机数量以及平均在售天数

46、的综合计算，以反映各个在售机型在市场供需变动情况。市场动态市场总结亚翔航空季刊 2021年第二季度 | PAGE 75 PAGE 76 | 亚翔航空季刊 2021年第二季度机型市场定位指数民用直升机转向买方市场均衡供需转向卖方市场EC145H125H130H145 H155EC135P2EC135T2EC1558BELL 206JETRANGERBELL 206LONGRANGERBELL 407BELL 412EPBELL 412HPBELL 429AW109SP GN AW139S76C+以上图表直观的提供了各个在售机型的供需比例的变化，以及各个飞机型号对于市场的相对位置，并依据以下四个标

47、准，针对其“可销售”能力进行计算:在售机型针对其整个机队规模所占比例。售出机型相对于目前在售机队总数比例。各机型平均在售天数相对其市场均值所占比例。当前市场供需平衡变动走势。公务机机型定位比较飞机年总成本与最大航程商务客机远 程 型 大型中 型 轻 型 超轻型F900EXBBJ3BBJ2ACJ321ACJ320BBJ MAX 9BBJ MAX 8ACJ319222120ACJ320 NEO1918ACJ319 NEO1716G65015G650ER14GLOBAL 6000F8X13F2000LINEAGE 1000E GLOBAL 5000G300G-IVSP F2000EXF7XG6001

48、2GLOBAL 550011G550CL604ACJ318 G500F900LXBBJ10G700*9CIT. LONGITUDEF2000S CL350G280LEGACY 600G-IVG350 F2000LXS CL650G450 LEGACY 650F6XGLOBAL EXPRESS XRSF10X*8G-V7GLOBAL EXPRESS估计年总成本 (百万美元/年)LEGACY 500F900EX EASY6CL850CIT. LATITUDE CIT. SOVEREIGN+LEGACY 450CIT. X+ CL300 CIT. X PRAETOR 600 F2000LXCL605

49、 F2000DXF50EXPRAETOR 500 G200CIT. BRAVOH800 CIT. XLS+ L75H850XPH40004CIT. SOVEREIGNL70ASTRA SPG150 H900XPCIT. EXCELCIT. XLSCIT. CJ4CIT. CJ3+ CIT. VIIL45XRL40XRH800XPCIT. CJ4 GEN23LX60XRG100PREMIER 1AH400XPCIT. M2CIT. CJ1+ CIT. ULTRACIT. CJ2+ CIT. CJ2CIT. CJ3 PHENOM 300 CIT. ENCORE+NEXTANT 400XTICIT.

50、 ENCORE2CIT. CJ1HONDAJET CIT. MUSTANGPHENOM 100EHONDAJET ELITEECLIPSE 550VISION SF50 G2 VISION SF505001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,5006,0006,5007,0007,5008,0008,5009,0009,50010,0001最大航程 (海里)年度总成本估计包括10年的飞机购置成本和行业成本数据，再加上每年的经营成本，根据地区差异调整。 来源: Conklin & de Decker亚翔航空季刊 2021年第二季度 | PA

51、GE 77 PAGE 78 | 亚翔航空季刊 2021年第二季度公务机市场总结平均叫价 - 在售飞机数量 - 交易记录规 格 最大航程最大速度标准乘客数量ACJ318 4,253 海 里0.82马赫19/7,877 公 里ACJ319 6,000 海 里0.82马赫19/11,112 公 里ACJ320 5,250 海 里0.82马赫19/9,723 公 里可供销售2021 六月2021 三月2021 六月2021 三月2021 六月2021 三月在售数量3 (15.8%)1 (5.3%)2 (2.8%)3 (4.2%)1 (5.6%)1 (5.6%)平均叫价2200万美元2500万美元395

52、0万美元4200万美元3950万美元3950万美元平均在售天数2766136551,1121,023931售出情况2021 六月2021 三月2021 六月2021 三月2021 六月2021 三月过去12个月221000过去3个月021000ACJ318, ACJ319 & ACJ320 平均叫价走势ACJ318 ACJ319 市场指标（与上一季度相比）ACJ318ACJ320 交易水平（过去12个月） 平均$46.9$45.5$39.5$43.0$42.0$42.0$42.0$39.5库存水平平均要价平均待售天数$39.5$39 .5$26.0$25.2$23.2 在售机队与成交记录 售出

53、可供销售11 $39.5$39.5$39.5$39.5 $25.2$23.0$25.0$22.011 11ACJ319交易水平（过去12个月） 库存水平平均要价平均待售天数ACJ320 交易水平（过去12个月） 库存水平 平均要价10 1111 10 99 8 8 8 88 7 7 7 7 76 7 7 7 5 57 6平均待售天数六月八月十月十二月 二月四月六月八月十月十二月 二月四月六月201920202021来源：AMSTAT和亚翔航空 在售飞机BBJ 787-8TOTAL HOURS: DELIVERY HOURS TOTAL CYCLES: DELIVERY CYCLESInteri

54、or Completed 2019Brand New Aircraft with Delivery Hours & Cycles OnlyOne of the Longest Ranged Business Jet - Capable of Flying 16 Hours Non-stop39 Passenger VVIP Configuration, with 2,415 square feet (224 square meters) Living Space including: a Master Suite, VIP Lounge, Dining Lounge, Business Cla

55、ss, Fwd & Aft Galley, Crew Rest Area and a gym.Aero H+ Satcom w/ Ku-Band High Speed InternetState-of-the-art avionics, including: New, Latest Generation FMC; SELCAL, ADS, FANS-1 & CPDLC; Dual Head-Up Displays; Weather Radar, TCAS & TAWS; Approved For GLS II Approaches市场总结市场总结BBJ & BBJ2规格最大航程最大速度标准乘客

56、数量可供销售在售数量平均叫价平均在售天数售出情况过去12个月过去3个月平均叫价走势BBJ6,235 海里 / 11,547 公里0.82马赫19BBJ25,620 海里 / 10,408 公里0.82马赫192021 六月7 (5.3)1900万美元3082021 六月512021 三月8 (6.0)2850万美元3722021 三月412021 六月2 (9.1)9000万美元2462021 六月102021 三月1 (4.5)9000万美元3142021 三月11$90.0$90.0$90.0$90.0$90.0BBJ2 BBJ 平均$90.0$90.0 市场指标（与上一季度相比）BBJ交

57、易水平（过去12个月） 库存水平平均要价平均待售天数$43.2$52.5$43.6 $26.2$20.9$28.5$19.0BBJ2 交易水平（过去12个月） 库存水平 平均要价平均待售天数在售机队与成交记录售出可供销售1111111111213 11 10 9 9 7 7 11 11 12 9 10 7 7 7 77 7 8 9 9 9 10 9 9六月八月十月 十二月 二月四月六月八月十月十二月 二月四月六月201920202021来源：AMSTAT和亚翔航空 在售飞机BBJ SN37111TOTAL HOURS: 3,187 SINCE NEW TOTAL CYCLES: 947 SIN

58、CE NEWHigh Quality Alberto Pinto Design Interior18 Passenger Seats Certified for Takeoff, Taxi and LandingInterior Completed by Associated Air Center in 2010Engine Enrolled on GE OnPoint Program (Full Warranty)7 Auxiliary Fuel Tank SystemLower Cabin Alt ModificationFull Internet and wireless Lan Sys

59、tem throughout the Cabin亚翔航空季刊 2021年第二季度 | PAGE 87 PAGE 86 | 亚翔航空季刊 2021年第二季度规格最大航程最大速度标准乘客数量可供销售在售数量平均叫价平均在售天数售出情况过去12个月过去3个月平均叫价走势CHALLENGER 300 & 350CL3003,340海里 /6,185公里0.82马赫19CL3503,421海里 /6,335公里0.82马赫192021 六月19 (4.2)750万美元1182021 六月38122021 三月20 (4.4)810万美元2062021 三月26102021 六月4 (1.1)1630万美

60、元752021 六月1532021 三月5 (1.4)1570万美元842021 三月125$16.2$16.1$14.9$14.2$14.6 CL350 CL300 平均$15.2$16.3 市场指标（与上一季度相比）CL300交易水平（过去12个月） 库存水平平均要价平均待售天数$9.9$10.0$8.6$7.5$7.9$8.1$7.5CL350交易水平（过去12个月） 库存水平平均要价平均待售天数在售机队与成交记录售出可供销售2 5 2 51153 11 211 161 5 4 7 53 6514 637 36 35 3735 36 3835 3334 42 40 4038 3635 3