第07讲交易费用与科斯定理

1、第7讲 交易费用与科斯定理交易费用的发现概念产权与交易费用科斯定理交易费用的测度生产成本、交易费用和经济增长交易费用对经济分析的意义 7/25/20221上讲小结交易定律：自由交易使双方得益（人总是在得到比付出更多时才自愿参加交易）。品质考核的代价：考核过度和考核出错为节约品质考核代价的种种努力，来自于交易各方争夺有关商品品质考核的租金选择成交方式、定价方式和交易条款的行为忽略交易中品质考核的代价，许多经济现象难以解释，只好用“市场不完善”或“市场失灵”之类，来掩盖解释力的不足够方法论小结7/25/20222”奇怪”的市场现象“浪费的”自助餐和月票为什么存在？旅店为什么不收水电费?有的饭馆为什

2、么“允许”其他顾客等候在侧？为什么有的广告（如洗衣机）由卖方做，有的（如招聘）由买方做?出租车为什么一般不允许自由议价？戏院和球赛的好座位为什么票价通常定得相对“便宜”？在没有免费午餐的世界里，为什么有那么多“免费”的商品和服务？为什么允许合法的“勒索”巨额赔偿？7/25/20223寻找解释最低价承诺。许多连锁家电商店宣称，该店出售的电器是本城最低价。顾客在这些商店里购买电器之后，只要在本城任何其他商店发现同类商品标有更低的价格，就可以到作出最低价承诺的商店得到差价补偿。为什么市场里存在多种多样、看似奇怪的交易（产权转让）方式？猜想？猜想？价格机制包含对商品的数、量、质的考核，还包括对交易者品

3、质的考核以及市场监管体系的考核。7/25/20224科斯的发现In order to carry out a market transaction it is necessary to discover who it is that one wishes to deal with, to inform people that one wishes to deal with and to what terms, to conduct negotiations leading up to a bargain, to draw up the contract, to undertake the in

4、spection needed to make sure that the terms of the contract are being observed, and so on. (Coase, 1960) 与1937年论文的主旨一脉相传：“there is a cost of using the price mechanism”7/25/20225交易费用的概念最基本的思想：transactions are costly.交易运输（货物的位移）与交易（权利的转手）所有权转让完全让度部分让度成本稀缺、竞争、选择与代价获得收益必定要花费的代价（成本）7/25/20226成本（cost)的理念成

5、本：为获得某种用值所“无可避免要支付的最高代价”（Alchian)理解“成本”永远与选择和机会联在一起是行为的一项最基本约束 “历史成本不是成本”（张五常）成本是放弃的租值双休日理发的成本通常比较低？看电影的成本7/25/20227交易费用的分类（1）市场交易成本发现交易对象和发现价格的成本为什么“发现”十分昂贵？交易谈判的成本为什么讨价还价？大商场真的实行“不二价”制度？昂贵的订约成本执行交易合同的成本思考：在机会和选择的含义上，市场交易费用究竟意味着放弃了什么？7/25/20228交易费用的分类（2）支持市场交易的费用市场作为一种组织和制度的自身维持费用想一想“固定生产成本”的概念，交易活

6、动中的固定成本是什么？（在机会的含义上）市场组织 setup 的费用（传统和社会资本）什么是交易过程的“流动成本”？ 注意市场经济的支撑系统（supporting system)7/25/20229交易费用的分类（3）使交易得以发生的费用产权界定的费用回想鱼的故事和西部牧场围拦的故事思考: 界定产权为了交易改变产权制度的成本从“工农兵大学生”到恢复“高考”思考“自留地”的故事思考“母猪私养”的故事思想、习俗、道德和意识形态对分类的批评7/25/202210交易费用概念的扩展Arrow (1960): “ transaction costs are the costs of running th

7、e economic system”.巴泽尔：交易费用是“产权转手引起的成本”。张五常（1987）：交易成本“是一系列制度成本，其中包括信息成本、谈判成本、起草和实施合约的成本、界定和实施产权的成本、监督管理的成本和改变制度安排的成本。简言之，交易成本包括一切不直接发生在物质生产过程中的成本”。“把它们称为交易成本会使人产生误解，因为它们甚至在象共产主义国家那样禁止市场交易的经济中，也会大得惊人。”问：一眼看去，我们周围哪些是制度成本？7/25/202211产权与交易费用产权的转手（转让权）引发的成本在稀缺的前提下，如果没有约束，无限大的欲望可能把竞争引向毁灭人类社会。真实世界总是充满了对竞争

8、的约束产权与交易费用是两项最基本的约束分析时的选择：在产权中处理交易费用（转让权执行的代价）通过交易的风险处理来相关费用中心是分析约束下的选择行为7/25/202212“科斯定理”：背景从联邦通信委员会（1959）到社会成本的问题（1960）科斯因为集中而“顽固”1959论文背景芝大的辩论1960论文问题与传统互相干扰的无线电频道传统之见Pigou教授以福利经济学捍卫普通法：惩罚侵权者社会成本与私人成本的差异“公路问题“：Knight 挑战 Pigou远离热门争论的科斯，有认真考察过的实例在手，“盲拳打死老师傅”7/25/202213“科斯定律”（不变定律）只要清楚界定权利，无论这权利谁属，在

9、交易费用为零的条件下，资源利用的效率不变牛麦科斯问：牛吃麦的权利谁属？7/25/202214科斯的贡献产权界定是市场交易的前提从权利约束的角度看物品或资产。有了清楚的权利划分，市场交易导致最高的资产价值。“社会成本”究竟是不是“问题”，取决于交易费用的大小和分布。根据科斯，听任邻居效果、由私产经谈判达成自由交易、由法庭裁决或由政府直接管制，都可能是有效率的；问题的关键，是真实的交易费用限制究竟是怎样的。7/25/202215科斯论“科斯定理”“科斯定理”这一术语并非我的首创，我也未曾对这一定理做过精确表述。该定理。应归功于斯蒂格勒。我最初是在联邦通讯委员会一文中提出了业已被归纳为科斯定理的观点

10、。我说：“一个新发现的山洞是属于发现山洞的人，还是属于山洞入口处的土地所有者，还是属于山洞顶上的土地所有者，无疑取决于财产法。但是，法律只确定谁是必须与之签约才能获得山洞使用权的人。至于山洞是用于储藏银行帐册，还是作为天然气储存库，或种植蘑菇，并不取决于财产法，而取决于银行、天然气公司和蘑菇公司哪一个能够付出最高费用以获得山洞使用权”。我当时就指出，这一观点也可使用于发射无线电波（或排放烟雾）。7/25/202216三重谬误“产权无所谓”吗？（理解的谬误）“交易费用为零”？（表达的谬误）若是，怎么与产权和自由交易放到一起能不能“先假设交易费用为零，再放宽假定、逼近真实世界”呢？“加费用”背离稀

11、缺条件下人的行为逻辑尽可能减少费用是“定理”吗？（概述的谬误）科斯不同意“科斯定理”科斯对“一般化”的保留除去这些谬误，“科斯定理”启发我们关注真实的交易费用，特别是关注不同的权利界定可能引起不同的交易费用。好的理论是经济调查的向导。7/25/202217小试牛刀人民公社的“栏杆”在哪里？无线电频率的拍卖“污染权”政府建立产权的其他例子待查的问题香港土地市场欧洲3G牌照拍卖瘟疫市场与“传染权”7/25/202218对交易费用的测度关于测度和测量（measurement)为什么测度是重要的？什么是测度？当心“量化研究”的陷阱基数与序数对交易费用的测量和估算Wallis and North(198

12、8): 47-55% of GNP in 1970 US economy; and 26% in 1870. (without setup cost)Scherer (1987): the average marketing cost was 49% of the final consumer price in West Germany in 1959.另外一种测度：Benham（1998）的工作交易费用测度的悖论7/25/202219交易函数(1)YC=F(YP) Transaction cost= YP - BAOYCYPYC7/25/202220交易函数(2)Max R=PCYC PPYP s.t. YC= F(YP)OYCYPYCYC= F(YP)7/