第四章金融体系课件

1、第四章 金融机构体系 第一节 金融体系概述第二节 金融机构体系第三节 国际金融机构第四节 金融分业经营与混业经营第一节 金融体系概述一、金融体系的概念和类型二、金融体系的基本构成三、金融体系的演进四、金融体系的功能一、金融体系的概念和类型金融体系是金融要素的有机组合以及资金集中、流动和分配和再分配的关联系统由相互依存、相互作用的金融机构、金融市场、金融业务以及进行金融调控监管的中央银行和其他金融监管机构共同构成的复杂系统金融体系基本类型银行职能高度集中的金融体系：央行与商行职能集中于国家，另设专业性银行以中央银行为核心的金融体系：央行为领导、商行为主体、其他并存中央银行职能松散的金融体系：没有

2、独立央行二、金融体系的基本构成金融机构体系：由从事金融活动的各个国内外金融机构组成金融业务体系：银行业务、证券、保险和其他金融业务金融市场体系：货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场金融监管体系：法律制度体系、组织体系、执行体系三、金融体系的演进市场主导型银行主导型四、金融体系的功能便利支付结算促进资金融通降低交易成本分担与管理风险缓解信息不对称创造信用和货币第二节 金融机构体系一、金融机构及其分类二、西方国家的金融机构体系三、我国的金融机构体系一、金融机构及其分类金融机构是指以货币资金为经营对象，专门从事各种与融资活动有关的业务的组织存款类金融机构和非存款类金融机构直接金融机构和间接金融机构

3、管理性、商业性、政策性金融机构国内金融机构和国际金融机构银行业金融机构投资性金融机构契约性金融机构政策性金融机构金融监管机构二、 西方国家的金融机构体系（一）银行业金融机构中央银行、商业银行、储蓄银行、抵押银行、信用合作社1、中央银行金融体系的核心和主导专门从事货币发行、制定和实施货币政策，调节信用活动和货币供给，进行金融监管肩负政府的职能2、商业银行经营工商业和居民的存贷，并为客户提供多种服务转账结算实现着国民经济中的绝大部分货币周转，同时起着创造货币作用以盈利为目的，直接面向社会企业单位和个人，以经营存放款和汇兑为主要业务的信用机构，是唯一创造信用货币的金融机构，又称为存款货币银行3、储蓄

4、银行*专门以吸收居民储蓄存款为资金来源的专业银行*如美国称为互助储蓄银行、储蓄贷款协会等，*资金来源主要是靠吸收小规模的居民储蓄存款定期存款，*资产业务主要发放消费贷款和不动产抵押贷款、投资政府债券4、抵押银行专门从事土地、房屋等不动产为抵押进行贷款资金来源：发行不动产抵押证券，发行债券和短期票据贴现5、信用合作社*信用合作社是指在特定行业或特定范围之内发展起来的一种互助合作性的金融组织。*其资金来源主要是合作社成员缴纳的股金和存款，*其基本的经营目标是以简便的手续和较低的利率,向社员提供信贷服务，帮助经济力量薄弱的成员解决资金困难。*按照地域不同，信用合作社可分为农村信用合作社和城市信用合作

5、社。 （二）投资性金融机构投资银行信托投资公司投资基金财务公司1、投资银行专门对工商企业办理各项有关投资和长期信贷的银行。资金来源主要依靠发行股票和债券来筹集。主要业务：对工商企业的股票和债券进行直接投资对工商企业提供中长期贷款为工商企业代办发行或包销股票与债券参与企业的创建重组和并购活动包销本国政府和外国政府的公债券提供投资和财务咨询服务等2、信托投资公司接受他人委托以受托人身份从事各种信托业务信托存款、信托贷款、信托投资、代理发行股票和政府债券、代理买卖和出租房地产、代管财产、办理遗产转让、代理保管3、投资基金又称共同基金，是一种间接的金融投资机构或工具。指通过发行基金单位，集中投资者的资

6、金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，利益共享、风险共担的集合投资方式。投资基金一般从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。 投资者1投资者2投资者3基金基 金保管人基金契约基金管理公司（投资专家）汇集资金委托理财监管签订托管协议分配投资收益签订签订基金运作模式示意图证券A证券B证券C4、金融公司主要是靠吸收大额定期存款或发行商业票据、债券和股票获得资金，其资金主要用于发放抵押贷款，支持汽车、电视机及其他耐用消费品的购买者及部分工商企业的资金需要。财务公司资产结构比商业银行更具有灵活性金融公司一般不受商业银行法规的限制，无须交存款准备金，其靠大额吸储，小

7、额贷放往往可以更合理地安排资产负债结构 三、契约性金融机构保险公司养老基金和退休基金1、保险公司是专门通过经营保险业务，为保障社会经济生活的安全和连续而提供经济补偿的一种金融机构。保险公司按照合同约定，办理保险业务，在风险发生时对投保人或被保险人给予赔偿或支付。在西方，保险公司是除银行外最重要的金融机构。保险公司的资金来源主要是投保人交纳的保险费；资金运用主要分成两部分：一是用于应付赔偿所需；另一部分是用于投资证券、发放不动产抵押贷款等。按种类可分为：财产保险公司、人寿保险公司、火灾和事故保险公司、老年和伤残保险公司、信贷保险公司等。2、养老基金和退休基金私人养老基金公共养老基金（四）政策性金

8、融机构政策性银行是由政府出资组建，服务和服从于国家经济和社会政策，从事政策性金融服务的信用机构。政策性银行的基本特征：(1)与政府联系密切。 (2)经营目标的非盈利性。 (3)业务领域和服务对象基本固定。 (4)特殊的融资原则分类开发性金融机构农业政策性金融机构进出口金融机构住房政策性金融机构 （五）金融监管机构专门对金融机构和金融市场进行监督和管理处于核心地位具有行政管理机关的性质代表国家制定和执行有关金融政策银行金融机构非银行金融机构三、我国的金融机构体系经过30多年的改革开放，我国目前形成了以中国人民银行为中心，以国有商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融中介机构体系格局。随着

9、改革开放的深入发展，这一格局将持续向现代化的方向推进。中国的金融机构体系的层次中国人民银行监管层银监会、保监会、证监会商业银行国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、村镇银行政策性银行合作性金融机构非银行类金融机构外资、合资金融机构 1、中央银行中国人民银行中国人民银行最早既行使中央银行职能，也从事商业银行的业务。1983年将工商信贷业务分设出来，由专门成立中国工商银行承担。1995年颁布中国人民银行法，确立了其中央银行的地位。 中国人民银行是国务院组成部门，是制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。职能：依法制定和执行货币政策；按照规定监督管理银行间同

10、业拆借市场、债券市场、外汇市场和黄金市场；防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定；确定人民币汇率政策，维护合理的人民币汇率水平，实施外汇管理，持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备；发行人民币，管理人民币流通；经理国库会同有关部门制定支付结算规则，负责数据汇总和宏观经济分析与预测；组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责；管理信贷征信业，推定建立社会信用体系；作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动；按照有关规定从事金融业务互动；承办国务院交办的其他事项。中国人民银行总行中国人民银行上海分行2、金融监管机构证券监督管理委员会 主要负责监管证券公司、基金管

11、理公司、期货经纪公司、证券期货投资咨询公司。保险监督管理委员会 主要负责监管财产保险公司、人身保险公司、再保险公司、保险中介机构、保险资产管理公司。银行业监督管理委员会 主要负责监管商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社、政策性银行、金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司等 3、商业银行（1）国有商业银行a.共有六家： 中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行 交通银行 中国邮政储蓄银行b.国有独资商业银行是从计划体制下的统一的只有一家银行的体系演化而来的。c.无论在人员和机构网点数量上，还是在资产规模及市场占有份额上，在我国整个银行体系

12、中均处于举足轻重的地位；在世界上的大银行排序中也处于较前列的位置。d.他们的经营活动，均受中华人民共和国商业银行法的约束。经济体制改革前，各家银行分工严格：中国农业银行：管理支农资金、办理农村信贷、领导农村信用社；中国银行：经营国家外汇储备，办理国家外汇收支、办理与外贸有关的信贷业务；中国建设银行：国有财政基本建设投资拨款、基本建设领域的相关信贷业务；中国工商银行：城镇居民的存款业务和短期流动资金的贷款业务。经济体制改革后原有分工体系被打破，业务出现交叉： 银行界的流行语：农行进城，工行下乡 中行上岸，建行破墙国有商业银行的股份制改造最早股份制改造的是中国银行2004.8最晚股份制改造的是中国

13、农业银行2009.1， 至此，全部国有商业银行完成股份制改造！至2010年7月15.16日中国农业银行在上海和香港上市，全部国有商业银行全部上市！邮政储蓄机构在办理各类邮件投递和汇兑业务的同时，办理以个人为主要对象的储蓄存款业务。邮政储蓄吸收的储蓄全部缴存中国人民银行。2007年3月，中国邮政储蓄银行正式挂牌。 牡丹卡金穗卡长城卡 龙卡国有商业银行的业务吸收公众存款发放短期、中期和长期贷款办理国内外结算办理票据贴现发行金融债券代理发行、代理兑付、承销政府债券买卖政府债券从事同业拆借买卖、代理买卖外汇提供信用证服务及担保代理收付款项及代理保险业务提供保管箱服务经中国人民银行批准的其他业务（2）股

14、份制商业银行全国性股份制商业银行是兴业银行、华夏银行、招商银行、广东发展银行、深圳发展银行、上海浦东发展银行、民生银行、中信实业银行、光大银行、恒丰银行、浙江商业银行 全国性或区域性的股份制商业银行，如中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、福建兴业银行、上海浦东发展银行作用：打破了国有商业银行的垄断，经营管理方面不断创新，推动中国银行业的改革与发展。太平洋卡 金葵花卡丽人卡 黄山卡（3）城市商业银行演变：信用合作社城市合作银行 城市商业银行特征：主要业务是为地方经济发展融通资金。如：北京商业银行、上海银行、桂林银行发展趋势：引进战略投资者 跨

15、区域经营 联合重组上海银行 北京银行 青岛银行 淮安市商业银行 嘉兴市商业银行 珠海市商业银行 常熟市商业银行 重庆市商业银行 无锡市商业银行 成都市商业银行 昆明市商业银行 武汉市商业银行 大连市商业银行 兰州市商业银行 西宁市商业银行 东莞市商业银行 廊坊市商业银行 厦门市商业银行 福州市商业银行 辽阳市商业银行 温州市商业银行 赣州市商业银行 临沂市商业银行 烟台市商业银行 鞍山市商业银行 南京市商业银行 宜昌市商业银行 广州市商业银行 宁波市商业银行 银川市商业银行 贵阳市商业银行 太原市商业银行 湛江市商业银行 桂林市商业银行 泉州市商业银行 天津市商业银行 台州市商业银行 长沙市商

16、业银行 镇江市商业银行 杭州市商业银行 绍兴市商业银行 郑州市商业银行 徽商银行 包头市商业银行 焦作市商业银行 苏州市商业银行 深圳市商业银行 威海市商业银行 湖州市商业银行 沈阳市商业银行 金华市商业银行 济南市商业银行 石家庄市商业银行 潍坊市商业银行 吉林市商业银行 哈尔滨市商业银行 锦州市商业银行 呼和浩特市商业银行 攀枝花市商业银行 葫芦岛市商业银行 乌鲁木齐市商业银行 泰隆城市信用社 靖江市长江城市信用社 莱芜市商业银行 中信嘉华银行 上海商业银行 （4）农村金融机构1）农村商业银行和农村合作银行2001年第一家农村股份制商业银行张家港市农村商业银行正式成立。2003年第一家农村

17、合作银行宁波鄞州农村合作银行成立2）为三农经济发展提供金融服务村镇银行和农村资金互助社4、政策性银行 a.由政府投资设立,根据政府的决策和意向,专门从事政策性金融业务的银行；并且根据具体分工的不同，服务于特定的领域。 b.在从事业务活动中，均贯彻不与商业性金融机构竞争、自主经营与保本微利的基本原则。 c.共有三家： 国家开发银行：筹集和引导境内外资金，向国家基础设施、基础产业和支柱产业的大中型基建和技改等政策项目发放贷款； 中国进出口银行：执行国家产业和外贸政策，为扩大机电产品和成套设备等资本性货物出口提供政策性金融支持； 中国农业发展银行：筹集农业政策信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业

18、务，代理财政性支农资金的拨付等。 d.资金来源有三：一是财政拨付，二是组建时划归的资本金，三是发行金融债券。 国家开发银行开发银行是指专门为经济开发提供长期投资性贷款的银行。 国家开发银行（China Development Bank）是国务院直属的具有国家信用的开发性金融机构。同其商业性金融机构相比，有如下特性：任务特殊经营目标特殊 融资原则特殊中国进出口银行进出口银行是指专门为本国商品进出口提供信贷及其相关服务的银行。中国进出口银行（The Export-Import Bank of China）是直属国务院领导的、政府全资拥有的国家政策性银行，其国际信用评级与国家主权评级一致。 中国进出

19、口银行的主要职责是贯彻执行国家产业政策、外经贸政策、金融政策和外交政策，为扩大我国机电产品、成套设备和高新技术产品出口，推动有比较优势的企业开展对外承包工程和境外投资，促进对外关系发展和国际经贸合作，提供政策性金融支持。 中国农业发展银行农业发展银行是指专门向农业提供信贷及其相关金融服务的银行。中国农业发展银行（Agricultural Development Bank of China）是根据国务院1994年4月19日发出的关于组建中国农业发展银行的通知成立的国有农业政策性银行，直属国务院领导。中国农业发展银行的主要任务是：按照国家的法律、法规和方针、政策，以国家信用为基础，筹集农业政策性信

20、贷资金；承担国家规定的农业政策性金融业务；代理财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。资金来源主要依靠中国人民银行的再贷款，其次是发行金融债券。银行类金融机构政策性银行新趋势：开始探索新的业务发展道路，出现向商业银行的萌芽。国家开发银行首次引入商业化运行模式，成为最成功的典范，改制成以市场为导向的股份制商业银行，实现自主经营，自担风险、自负盈亏，主要从事中长期信贷与投资等业务。2008年12月16日，国家开发银行股份有限公司挂牌成立。（四）外资金融机构外资银行：花旗银行、汇丰银行、恒生银行、东亚银行、渣打银行等QFII：合格境外机构投资者外资或合资保险公司：友邦保险、中宏人寿、太平洋安

21、泰、中英人寿、信诚人寿5、合作性金融机构农村信用合作社、城市信用合作社农村信用合作社是在原有计划经济体制下组建起来的，定性为农村集体金融组织，组建原则是农民入股；社员民主管理；主要为入股社员服务。主要业务是经营农村个人储蓄以及向农民贷款等。城市信用合作社是在改革初期发展起来的。逐渐纳入城市商业银行。现在依然存在少数独立的城市信用合作社。佛山禅城区农信社 中山农信社 昆明农信社 新会农信社 高要农信社 山东农信社 厦门农信社 广州农信社 上海农信社 浙江农信社 贵州农信社 青岛农信社 东莞农信社 天津农信社 深圳农信社 北京农信社 重庆农信社 顺德农信社 沧州农信社 南海农信社 武汉农信社 吴江

22、农村商业银行 锡州农村商业银行 6、非银行金融机构（1）保险公司保险公司(insurance company)是指经营保险业的经济组织。保险公司，是指经中国保险监督管理机构批准设立，并依法登记注册的商业保险公司，包括直接保险公司和再保险公司。 保险公司是采用公司组织形式的保险人，经营保险业务。保险关系中的保险人，享有收取保险费、建立保险费基金的权利。同时，当保险事故发生时，有义务赔偿被保险人的经济损失。 在进入前25名的中国寿险公司中，前三名中国人寿、平安人寿、太平洋人寿不仅在中国被列为前三，而且他们也跻身亚洲前150家保险公司的前十名。这显示了中国保险公司在亚洲的强大竞争力。 国内寿险公司前

23、10名分析 第一名 中国人寿保险股份有限公司 在国内寿险公司的排名中，中国人寿在市场分额和利润两方面排名第一，赔款准备金充足率上排名第一，流动性和稳定性上分别排名第4和第7。鉴于此，虽然该公司的资本能力方面比其他保险公司略低一筹，但是从综合能力来看仍位居首位。 第二名 中国平安人寿保险股份有限公司 平安人寿总体竞争力排名为第二位，主要因为其在市场规模上排名第2位，盈利能力排在第3位，资产流动性也很靠前，排在第5位。其他指标上，其资本能力比较靠近行业平均水平，排名第10位，赔款准备金充足率和经营稳定性则相对靠后，都在第15位。由于其净资产增长率太低，以至于公司稳定性相对较低。 第三名 中国太平洋

24、人寿保险公司 太平洋人寿的市场总体竞争力排名第三。这主要得益于其较强的资产流动性（第1名）、市场规模（第3名）和较高的盈利能力（第5名）。但是该公司在其他指标上的表现则略逊一筹。其中，资本能力排在第12名，赔款准备金充足率排在第13名，特别是经营稳定性，在我们所统计的25家寿险公司中排到第24名。同时，由于净资产增长率太低，导致其总体稳定性相对较低。 （2）投资银行、券商 在我国，没有直接以投资银行命名的投资银行；1995年，中国建设银行与美国投资银行摩根士丹利公司等五家金融机构合资组建了中国第一家中外合资投资银行中国国际金融有限公司。 众多的证券公司券商实际是投资银行这一环节的主要力量。中国

25、排名前十位的证券公司列表如下： 1 银河证券股份有限公司 2 中国国际金融公司 3 华夏证券股份有限公司 4 海通证券股份有限公司 5 申银万国证券股份有限公司 6 中信证券股份有限公司 7招商证券股份有限公司 8 广发证券股份有限公司 9 中银国际有限公司 10 国泰君安证券股份有限公司 期货经纪公司接受客户委托、按照客户的指令、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织，其交易结果由客户承担。 目前的期货公司主要从事国内商品期货的经纪业务，从2010年4月16日开始，股指期货在中国金融期货交易所正式上市交易，期货公司的金融股指期货的经纪业务增长迅速。 截止2010年1月份，目

26、前正式营业的期货公司167家，国际期货、万达期货、浙江永安、金瑞期货、上海中期、中辉期货、广发期货等。 据期货业协会统计，截至7月底，股指期货交易额高达33.25万亿元。据海通期货统计，8月以来，股指期货交易额为5.65万亿元。两项合计38.9万亿元，超过中国去年全年的GDP。 其结果是，股指期货对期货公司的贡献度直线上升。“截至7月，股指期货带来的收入已占总收入的40%。”深圳一期货公司高管透露。业务员一般只能获得15%左右分成。但即便如此，业务员的收入也呈跨越式增长。“公司一个业务员去年还在小康，今年就成了中产。”深圳某期货公司的市场部总监说。（3）信托投资公司中国国际信托投资公司是金融、

27、投资、贸易、服务相结合的综合性经济实体。我国信托公司实际是经营一般的商业银行业务目前，我国信托公司共有54家。中国国际信托投资公司是邓小平亲自倡导和批准，由前国家副主席荣毅仁于1979年10月4日创办，拥有44家子公司（银行）。2002年底，中信公司的总资产为5011亿元。信托投资公司2006年注册资本排名榜：（金额单位万元） 1 平安信托 420,000.00 2 深圳国投 263,000.00 3 上海国投 250,000.00 4 江苏国投 248,389.90 5 重庆国投 163,373.00 6 国元信托 160,000.00 7 吉林信托 159,659.75 8 英大信托 15

28、0,000.00 9 天津信托 142,500.00 10 北京国投 140,000.00 1999年先后建立了四家由国家投资的特定政策性金融资产管理公司华融、长城、东方、信达，分别收购、管理和处置从工、农、中、建四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产。 5家金融资产管理公司是： 中国长城资产管理公司、中国信达资产管理公司、中国华融资产管理公司以及中国东方资产管理公司、海南联合资产管理公司 （4）金融资产管理公司（5）财务公司特点是为集团内部成员提供金融服务，其业务范围都限定在集团内部。截至2007年底，我国共有财务公司73家。财务公司 或称“财务有限公司”，又称“注册接受存款公司”，是指经营

29、部分金融业务的准银行。主要承办定期大额存款、发放贷款、经销证券、买卖外汇、代理保险、财务咨询等金融服务。其服务对象主要是大企业、大公司集团，不开立私人帐户、不办理小额存贷款和储蓄，以此与银行相区别。 目前我国的财务公司主要可以分为两大类：一类是企业集团财务公司（主要是中资企业集团财务公司），是为企业集团成员单位提供金融服务的非银行金融机构；另一类是一般性财务公司，主要包括外资财务公司、中外合资财务公司，是由中外金融机构或外国金融机构按中国法律规定，经批准在中国境内投资设立、面向社会提供较为广泛金融服务的非银行金融机构。至于中外合资财务公司、外资财务公司，其设立与审批、业务范围、监督管理、解散与

30、清算、罚则等适用1994年2月25日由国务院发布的行政法规：中华人民共和国外资金融机构管理条例。通常所说的财务公司主要是指上述第一类财务公司 财务公司的业务有：存款、贷款、结算、票据贴现、融资性租赁、投资、委托以及代理发行有价证券等。从今后规范要求的角度看，财务公司的特点就是为集团内部成员提供金融服务，其业务范围、主要资金来源与资金运用都应限定在集团内部，而不能像其他金融机构一样到社会上去寻找生存空间。 （6）金融租赁公司金融租赁公司的创建，大都是由银行、其他金融机构以及一些行业主管部门合资。总的来看，经营活动没有得到发展。目前，全国有15家。我国的融资租赁业起源于1981年4月，最早的租赁公司以中外合资企业的形式出现，其原始动机是引进外资。自1981年7月成立的首家由中资组成的非银行金融机构中国租赁有限公司到1997年经原中国人民银行批准的金融租赁公司共16家。1997年后，海南国际租赁有限公司、广东国际租赁有限公司、武汉国际租赁公司和中国华阳金融租赁有限公司(2000年关闭)先后退出市场。目前，经过增资扩股后正常经营的金融租赁公司有12家，它们主要从事公交、城建