股权投资尽职调查内容和流程

1、股权投资尽职调查内容和流程一、公司背景调查1、公司成立背景及历史沿革；2、公司章程；公司成立以来股权结构的变化及增资和资产重组情况；3、公司股东、董事、董事主席、法人代表、高级管理人员或监事会成员的简历和参与情况；4、公司员工状况，包括年龄结构、受教育程度结构、岗位分布结构和技术职称分布结构；5、公司实施高级管理人员和职工持股计划情况。6、控股子公司的有关资料、包括名称、业务、资产状况、财务状及收入和盈利状况。二、公司经营管理事项调查1、公司目前所从事的主要业务及业务描述，各业务在整个业务收入中的重要性；2、公司的主流产品；公司产品系列，产品结构，产品零部件构成细分及明细；3、主要业务近年来增

2、长情况，包括销量、收入、市场份额、销售价格走势，各类产品在公司销售收入及利 润中各自的比重；4、公司对外投资情况，包括投资金额，投资比例，投资性质，投资收益等情况。5、公司成立以来业务发展、生产能力、盈利能力、销售数量、产品结构的主要变化情况；6、企业目前的营销手段；7、企业品牌建立与保护措施；8、公司在业务中所需的原材料种类及其他辅料，包括用途及在原材料中需求中的比重；9、企业对周边环境造成的污染，以及对环境的影响；10、进出口、进出口退税、进出口结汇状况；11、企业过去三年的损益表和资产负债表；12、企业过去三年的纳税状况；13、公司收入、利润来源及构成；14、公司主营业务成本构成情况，公

3、司管理费用构成情况；15、公司销售费用构成情况；16、对公司未来主要收入和支出的有重大影响的因素有哪些，17、公司目前执行的各种税率情况；18、公司目前主要有哪些债权，该债权形成的原因； 19、公司目前主要的银行贷款，该贷款的金额、利率、期限、到期日及是否有逾期贷款;20、公司对关联人（股东、员工、控股子公司）的借款情况；21、公司对主要股东和其他公司及企业的借款进行担保及低抵押情况；22、公司历年股利发放情况和公司现在的股利分配政策；三、行业背景与市场调查1、行业背景调查；2、公司产品在市场上所占份额；3、主要客户来源及状况分析：主要客户在公司销售总额中的比重；公司主要客户的地域分布状况；4

4、、公司销售策略：广告策略；定价策略；销售手段、销售人员；激励措施；销售地域，销售管理及销售网 络分布情况；5、公司销售合同执行状况；6、公司为消费者提供哪些售后服务，具体怎样安排；7、产品的研发和质量控制；8、同类公司的调查；9、未来的发展计划。四、尽职报告1、公司现在所使用技术和生产工艺的先进程度、成熟程度、特点、性能和优势；2、与同行业竞争对手相比，公司目前主要的经营优势、管理优势、竞争优势、市场优势和技术优势；3、公司、公司主要股东和公司董事、高级管理人员目前涉及有法律诉讼，如有，对公司影响如何；公司成 立以来主要发展阶段，及每一阶段变化发展的原因，4、公司变化的原因五、主要采用的调查方

5、法1、面对面访问：公司管理层、相关业务人员、核心技术人员、公司客户、供应商、债权人、工商部门、税 务部门、环保部门等。2、查阅公司成立和税务登记资料：公司营业执照、公司章程、重要会议记录、重要合同、账簿、凭证等。3、实地观察：企业厂房、设备和存货等实物资产法律DD清单L公司基本信息A.注册文件；公司童程及修改；.更事会和股东会会议记录及决议；C.历史交易，包括并购重组和其他已完成的重大交易；D.公司业务的许可和授权、税务登记证召以及其他政府批准证书和许可;E.股权结构信息；F.曾事、高管名单；G.孑公司、分公司和代表处图表.财务信息资产、知识产权和设备A自有或租赁不动产清单；B.自有或相赁其他

6、财产清单；C专利.海标.著作权、域名和其他知识产权清单,包括转让忸议和许可 协议；4.重大合同A.经营合同（供应合同、购买合同）；B.与右管.股东.债权人之间的关联协议；C.关于并的重组和重大资产处置的合同；D.其他向潜在投资者披经髻和财务状况所必须的大合同、母忘录:邑与员工和股东之间的竞业禁止协议和保密协议；F.与财务国间之间的的议；G.信贷协议.抵押陟议5 .员工A.公用组织结构图；B.核心员工名单；C.与管理层、员工之间签订的合同;D.管理层的外部任职；6 .保险7 .诉讼业务DD清单第一部分：企业概况1、关于创始人及团队：突出创始人、联合创始人及团队其他核心成员（如有必要）核心履历，要

7、与 本次创业相关钱较高的（包括学习背景,工作背景以及主变成功案例及业绫）如果核心团队有不方便披重的,可以隐去名字2、公司股权结构：-CEOJR好是核心单一大股东（超过50%以上）-CEO代持部分也需要清楚描述.其余股东详细描述就好3、历次超资状况（如有）第二部分：市场概况K市场规模及目标用户一理性分析可触及市场规噢及计菖没四：如：每年新生112000万.它对-1至3岁婴产员,人燃大约一亿人.每年 人均消费5000元.全年市场规模约5000亿目标用户人皴及其画像（中国五千万大辔在校生、一线城市*万白领人群等 朝2、行业发展趋势：客观分析并表达对行业趋势的皿点，如果不够成熟则可以弱化,不然多说多

8、错一如：电商发展将从搜索电盘（同宝京东）到头部电圈（唯区会聚费等主打闪 购、爆款）,未来总更多是社区电音；食88.美妆.衣服等天然话合社区电 商等等3、竞争分析：BAT等大公司的迸人性：如果这些公司做类以业务如何？可能和大公司的主营业务比起来匏不足道.即便做也许不那么嬖焦 大公均的一部分vs创业公司的全部,执行力不可相提并论 市场机会和窗口期,小公切可能更快把握并占据市场等同业竞争（比如某天使项目的竞争对手可能是类似方向孽到A轮的公司）： 主要体现差舁化.强遇自我优势业务DD清单（ ）第三部分：商业及盈利模式I、公司定位：一句话描述公司定位及方向,一定耍聚焦且不要夸大.简单 明了知道公司的方向

9、和做法例如：拍照搜索切入的布科B2R垂意电商迎合；晶质私I切入的物界Awbnb2、业务及建利模式： 用什么方式解决了行业或现有模式的什么问题？第四部分：关键数据指标K收入层面：SKU数.日就（分柔道.有无朴贴等维度）单日及单月流水GMV,本年GMV颈测平均客单价（每件理员）.平均名单价（每空交易）、连带购买赞S （每宅 交易平均瑟品件数）、里月平均用户均买卷次.遐曲率及项次 题买用户数、要燃率（单月.次月、半年等）、新用户购买占比一各环节舞化率B2C/B2B电商：访问浏览详情-加入购物车-购买-支付-收的退货C2c电台：社区转裔城页访问-浏览详情-加人购物车-陶买-支付收货-退货 020:注册

10、/赞陆下单一支付完成服务最近6个月单月平均毛利2、成本及费用：单个用户获取成本（激活用户.注册用户、陶买用户）进货成本（对应于收入和毛利）每月开支Burxrate （分出日常开支、市场推广）主要供应商及其占比、糕期每单仓储成本.分拣、包装成本主要人员及分配3.用户数据：用户数：总激活用户数、总注册用户数、日新增用户数用户曲像：人员年岭分布.地域分布,性别分布用户机型分布：iOS： Android;移动vs PC日均UV/PV.月均UV/PV霰新日活DAU （包括其中新增用户晚、月活MAJ DAU/MAU比例近期把日用户打开次数、隼次打开时长日均发帖、弟贴回复数量 （1S用于社区产品）留存率：次日