第七章中央银写葱滦课件

1、第七章中央银行Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/20221浙江工商大学金融学院本章学习目标：1. 掌握中央银行的制度类型；2. 掌握中央银行的基本职能及其具体的表现；3. 熟悉中央银行的主要业务有哪些；4. 理解中央银行的相对独立性及其实践意义。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.

2、0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/20222浙江工商大学金融学院本章目录第一节 中央银行概述第二节 中央银行的性质和职能第三节 中央银行主要业务 本章作业Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/20223浙江工商大学金融学院第一节 中央银行概述一、中央银行建立的必要性二、中央银行的性质三、中央银行的制度类型Evaluation only.Crea

3、ted with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/20224浙江工商大学金融学院中央银行的含义中央银行是指一国金融机构体系中居于主导地位，负责制定和执行国家的货币金融政策，实行金融管理和监督，控制货币流通与信用活动的金融中心机构。各国名称不一：国家银行、中央银行、储备银行、冠以国名Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyri

4、ght 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/20225浙江工商大学金融学院中央银行产生与发展的必要性从产生看:新式银行业迅速发展中出现的问题; 从发展看:自然演进（如瑞典银行、英格兰银行）与国家特设（如美国联邦储备体系）;从职能变化看:成为国家最高金融管理与调控者.Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/20226浙江工商大学金融学院中央银行与一般金融机构有何异同同:同属金融

5、业,共同构成一国金融机构体系; 同样从事货币信用业务.异:地位、经营目的、业务对象、享有权限、履行职能的手段、活动领域等方面存在差异.Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/20227浙江工商大学金融学院中央银行与一般金融机构的差异 差 异中 央 银 行一 般 金 融 机 构地位一国最高金融管理当局一般企业（公司）法人经营目的不以盈利为目的，追求政策和社会目标以盈利为目的业务对象只对政府、金融机构企

6、业、居民等社会各部门享有权限享有国家赋予的各种特权无特权，彼此间平等竞争履行职能的手段可并用法律、行政、经济手段只能通过业务活动活动领域宏观金融、经济领域微观金融、经济领域Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/20228浙江工商大学金融学院类型（一）单一中央银行制1. 一元式中央银行2. 二元式中央银行（二）跨国中央银行（三）准中央银行Evaluation only.Created with As

7、pose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/20229浙江工商大学金融学院单一型中央银行制度（专门独立）国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行职能的制度。 一元式，总分行制度，大多数国家我国二元式，中央和地方两级，地方中央银行有较高的独立性即：联邦中央银行制度，美国、德国Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 20

8、04-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202210浙江工商大学金融学院Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202211浙江工商大学金融学院跨国中央银行制（欧盟欧洲中央银行）由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。如西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比货币管理局等不发达国家，因为经济实力弱，自己发行货币没有信用，而几个国家联合发行一种货币。 欧洲中央银行，是欧洲经济

9、一体化的产物，已经发行欧元，现任行长为杜伊森贝赫。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202212浙江工商大学金融学院准中央银行制度（政府指定或授权某个机构）只设置类似中央银行的机构，或是把中央银行的职能分别由几个机构共同执行。如香港:货币发行由汇丰银行、渣打银行、中国银行执行;货币政策的制定执行、金融监管则由金融管理局执行;（1993年4月1日，金融管理局HK Monetary Authori

10、ty）票据清算由汇丰银行负责管理。新加坡新加坡金融管理局(MAS)Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202213浙江工商大学金融学院第二节 中央银行的职能一、中央银行的职能二、中央银行的独立性Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Asp

11、ose Pty Ltd.7/25/202214浙江工商大学金融学院一、中央银行的职能发行的银行（bank of issue）银行的银行（bank of bank ）政府的银行（states bank）Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202215浙江工商大学金融学院1、发行的银行集中垄断货币发行控制货币供应量经济发行（信用发行）原则、调节、管理发行库业务库市场中央银行商业银行出库入库现金投放现

12、金归行Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202216浙江工商大学金融学院2、银行的银行集中存款准备金保证存款机构的清偿能力有利于央行调节信用规模和控制货币供应量充当最后贷款人再贴现再抵押再贷款资金清算中心Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-20

13、11 Aspose Pty Ltd.7/25/202217浙江工商大学金融学院3、政府的银行代理国库收支代理国家债券发行向政府融资（贷款、购买国债）保管黄金外汇储备，并进行买卖和管理制定并监督执行金融法规代表政府从事国际金融活动此外：政策职能、监管职能、研究职能、开发和促进职能Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202218浙江工商大学金融学院职能也在不断的发展和演进:调节和控制宏观经济和维护金

14、融稳定的银行制定和执行货币政策调节货币供给量监督和管理金融业维护金融稳定Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202219浙江工商大学金融学院案例1987年美国联邦储备当局的行动。当时美国面临1929年之后的又一次严重的股市崩溃，美联储相当成功地扮演了危机中稳定器的角色。美联储主席格林斯潘在10月20日开市之前宣布，联邦储备体系“已经准备就绪，随时准备提供流动性资金，支持经济和金融体系”。Eval

15、uation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202220浙江工商大学金融学院二、中央银行的独立性（一）中央银行独立性的基本含义（二）中央银行对政府保持独立性的原因（三）中央银行独立性的基本内容Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty L

16、td.7/25/202221浙江工商大学金融学院（一）中央银行独立性的基本含义所谓中央银行的独立性，在市场经济体制下，是指中央银行在履行自身职责时，法律赋予或实际拥有的权力、决策和行动的自主程度。实质是中央银行与政府的关系问题，第一，中央银行应对政府保持一定的独立性；第二，中央银行对政府的独立性是相对的。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202222浙江工商大学金融学院各自不同的职能目标：政府

17、：解决失业、经济增长财政：解决赤字、筹措财政资金、发行债券中央银行：稳定币值，解决通货膨胀、通货紧缩但有密切联系：与政府：银行法赋予央行法定职责，受政府部门监督指导与政府部门合作与政府的经济政策目标一致与财政关系行政关系资金往来关系政策的配合运用关系中央银行与政府、财政的关系链接资料：关于央行独立性之三Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202223浙江工商大学金融学院（二）中央银行对政府保持独

18、立性的原因首先，中央银行保持一定的独立性第一，中央银行和政府在国民经济中所处的地位、关注问题的重点和解决问题的方式、追求的行为目标存在差异。第二，避免政治性经济波动产生的干扰。第三，避免财政赤字货币化。第四，中央银行业务的特殊性。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202224浙江工商大学金融学院其次，中央银行的独立性是相对的第一，中央银行作为国家的金融管理部门，应当服从于经济社会大系统的运转，

19、服从于国家的根本利益。中央银行的货币政策必须支持和配合国家的经济发展总目标，不能自行其道。第二，货币政策是整个国家宏观经济政策的一部分，其制定和实施应考虑到与财政政策等其他宏观经济政策相配合，才能达到预定效果。第三，中央银行的业务活动和监管都是在国家授权下进行的，有些国家的中央银行直接就是政府的组成部门，中央银行的主要负责人也大都由政府委任。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202225浙江工

20、商大学金融学院（三）中央银行独立性的基本内容1. 建立独立的货币发行制度，以维持货币的稳定2. 独立地制定或执行货币金融政策3. 独立地管理和控制整个金融体系和金融市场教材：P169Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202226浙江工商大学金融学院央行独立性的实证宏观经济政策目标的影响中央银行独立性的强弱与通货膨胀率的高低有着密切的相关关系中央银行独立性的强弱与价格稳定性之间具有几乎完全的相关

21、关系中央银行独立性的强弱与国民经济增长率和劳动就业率相互之间不存在必然的相关性Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202227浙江工商大学金融学院中央银行独立性与通货膨胀、经济增长关系Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose P

22、ty Ltd.7/25/202228浙江工商大学金融学院中国人民银行的独立性中国人民银行的独立性是相对的中国人民银行的相对独立性表现在多方面：中国人民银行的货币决策权直接受制于中央政府；行为目标的多重性，难免与货币政策目标发生一定的冲突；再贷款供应和外汇占款弱化了中国人民银行的信用独立性。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202229浙江工商大学金融学院第三节 中央银行的主要业务一、中央银行的

23、资产负债表二、中央银行的资产负债业务三、中央银行的资金清算业务Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202230浙江工商大学金融学院一、中央银行的资产负债表中央银行的资产负债表是其银行性业务中资产负债业务的综合会计记录。中央银行资产负债业务的种类、规模和结构，都综合地反映在一定时期的资产负债表上。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET

24、 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202231浙江工商大学金融学院资产项目贴现及放款政府债券及财政借款黄金、外汇储备国际金融机构往来其它资产负债项目货币发行商业银行等金融机构存款政府及公共机构存款国际金融机构往来其它负债资本帐户Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202232浙江工商大学金融学院

25、三、中央银行的资产负债业务（一）负债业务（二）资产业务Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202233浙江工商大学金融学院（一）负债业务1.货币发行（流通中的货币）（公众手持现金）2.代理国库3.各项存款4.其它负债Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 20

26、04-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202234浙江工商大学金融学院1、货币发行是指通过再贴现、再贷款、购买有价证券及收购黄金外汇等渠道投入市场形成流通中的货币。中央银行发行的主要是信用货币，现钞纸币，金属铸币辅币中央银行的重要负债我国人民币发行无发行保证的规定。坚持垄断发行原则、信用保证原则和弹性发行原则，实际是国家信用和中央银行信用为保证的发行。经济发行与财政发行Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose

27、 Pty Ltd.7/25/202235浙江工商大学金融学院. 指货币从中央银行的发行库通过商业银行的业务库流到社会;. 指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。人民银行商业银行出库贴现贷款购买证券收购外汇收回贷款出售证券入库 发放贷款 工资及对个人其它支出 行政管理费 采购支出现金投放现金回笼 吸收存款 收回贷款及利息Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202236浙江工商大学金融学

28、院2.经理国库业务（政府存款）中央银行作为国家政府的银行，一般都由政府赋予其代理国库的职责，财政的收支由中央银行代理，中央银行是国库资金收付的中心。意义表现在：它可以吸收大量的财政金库存款，形成其重要资金来源之一。这种存款通常都是无息的，故中央银行代理国库不仅可以积聚大量资金，还可以降低其总的筹资成本。对于国家政府而言，由中央银行代理国库，既可以减少收付税款的成本，又可以安全地保管资金，为其妥善使用提供方便。同时，在资金短缺时还可借助中央银行作短期融通。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile

29、.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202237浙江工商大学金融学院3. 准备金存款业务中央银行的这项业务，包括集中商业银行和金融机构的存款准备金、其他金融机构存款、外国存款以及特定机构和私人部门存款。其中主要是指集中存款准备金指中央银行收存的一般金融机构的准备金存款，是央行对一般金融机构的负债。目的：一是配合货币政策，形成存款准备金工具，调节信贷及货币供应量规模；二是满足一般金融机构流动性及清偿能力的要求。方式：法定存款准备金超额存款准备金Evaluation only.Created with Aspose.Slides for

30、.NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202238浙江工商大学金融学院（二）资产业务1.再贴现与再放款业务2.黄金外汇占款保管黄金外汇储备业务（买卖储备资产）3.购入债券和票据证券买卖业务(主要是政府债券)4.其它资产Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202239浙江工商大学金融学院贷款（

31、1）对商业银行和其它金融机构特点：一般金融机构贷款具有形成基础货币的特点反映中央银行的意愿需要只能用于解决短期资金周转不灵或补充存款准备金不足的需要。（不能用于纳税、贷款利息、有价证券、房地产、商品等投机活动）种类：年度性、季节性和日拆性贷款Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202240浙江工商大学金融学院贷款（2）对政府贷款特点：弥补财政资金亏空的应急措施之一方式：透支（严禁）直接贷款（严格

32、限制）对财政性国库券和国债的证券投资（间接）Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202241浙江工商大学金融学院再贴现是指商业银行和其它金融机构持有已贴现的尚未到期的商业承兑汇票和银行承兑汇票，向中央银行进行票据再转让的一种行为。主要用于解决一般金融机构由于办理贴现业务，引起暂时的资金困难。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3

33、.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202242浙江工商大学金融学院2.证券买卖业务所谓证券买卖业务是指中央银行作为金融市场的重要参与者或一员，在公开市场进行证券的买卖活动。中央银行买入证券实际上是通过市场向社会投放货币；反之，卖出证券则是将流通中的货币收回。方式直接买卖需要增加或压缩商业银行超额准备金回购临时调节商业银行准备金或流动性抵消市场的临时变化因素，保持商业银行准备金的稳定Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Cli

34、ent Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202243浙江工商大学金融学院3.金银外汇储备业务是指中央银行集中管理储备资产买卖储备资产（黄金、外汇、特别提款权和在IMF的储备头寸） 由于黄金、外汇及特别提款权等是国际间进行清算的最后支付手段，各国都把它们作为储备资产，由中央银行加强经营和管理。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.

35、7/25/202244浙江工商大学金融学院外汇占款是指银行收购外汇资产而相应投放的本国货币。银行购买外汇形成本币投放，所购买的外汇资产构成银行的外汇储备。链接材料：人民银行的被迫创新不可能三角形Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202245浙江工商大学金融学院简化的中央银行资产负债表资 产负 债贴现及放款政府债券和财政借款外汇黄金储备其它资产流通中通货国库及公共机构存款商业银行等金融机构存款其

36、它负债和资本项目合 计合 计Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202246浙江工商大学金融学院中国人民银行资产负债表（1998）资产31267.7占比%负债31267.7占比%国外资产（净） 外 汇 黄 金 其它外国资产对政府债权对存款货币银行债权对非金融机构债权对非金融部门债权13560.313087.912.0460.41582.813058.02962.8103.843.3741.860

37、.041.475.0641.769.480.33储备货币 发行货币 对金融机构负债 缴存准备金 存款货币银行 非金融机构存款债券政府存款自有资金其它（净）31335.312064.114744.714744.714033.64526.5118.91726.1366.8-2279.4100.2238.5847.1647.1644.8814.480.385.521.17-7.29Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202247浙江工商大学金融学院Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.7/25/202248浙江工商大学金融学院我国货币当局资产负债表（2006年季度6月数据） 单位：亿元 Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copy