P2P网络借贷理论与实践——聚金资本

1、爱P2P网络佰借贷理论与肮实践TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc32459 半序言 全民柏理财时代暗到来盎 PAGEREF _Toc32459 背3 HYPERLINK l _Toc13260 搬新手入门篇昂 PAGEREF _Toc13260 柏4 HYPERLINK l _Toc20955 岸第一章 P败2P网络借扳贷概述扳 PAGEREF _Toc20955 把4 HYPERLINK l _Toc12201 白一、P2P阿网络借贷的肮概念扳叭 PAGEREF _Toc12201 埃4 HYPERLINK l _Toc24769 阿二、P2P网贷平台的运营模式和叭

2、垫付模式巴 PAGEREF _Toc24769 瓣5 HYPERLINK l _Toc22177 疤第二章 P罢2P网贷投般资标的胺 PAGEREF _Toc22177 笆8 HYPERLINK l _Toc24440 傲一、投资标捌的昂 PAGEREF _Toc24440 班8 HYPERLINK l _Toc13250 笆二、新手选搬择标的建议矮 PAGEREF _Toc13250 背9 HYPERLINK l _Toc8167 傲第三章 P拌2P网贷的安合法性耙 PAGEREF _Toc8167 蔼10 HYPERLINK l _Toc16410 班一、关于民把间借贷的法凹律相关俺 PA

3、GEREF _Toc16410 霸10 HYPERLINK l _Toc4743 坝二、关于居隘间服务的合疤法性稗 PAGEREF _Toc4743 扳12 HYPERLINK l _Toc8033 暗三、电子合凹同的法律效叭力把 PAGEREF _Toc8033 搬13 HYPERLINK l _Toc21732 碍四、出借人扒收益的合法傲性傲 PAGEREF _Toc21732 白13 HYPERLINK l _Toc9940 胺第四章 网叭贷术语大全阿 PAGEREF _Toc9940 哎14 HYPERLINK l _Toc1414 啊一、平台基熬础知识挨 PAGEREF _Toc14

4、14 版14 HYPERLINK l _Toc4039 柏二、投资资哎金详情拌 PAGEREF _Toc4039 斑15 HYPERLINK l _Toc2100 拜三、借款资敖金详情哀 PAGEREF _Toc2100 罢16 HYPERLINK l _Toc30613 阿四、常见网叭贷术语瓣 PAGEREF _Toc30613 爸16 HYPERLINK l _Toc10917 柏第五章 投把资流程啊 PAGEREF _Toc10917 拌19 HYPERLINK l _Toc11335 斑一、用户协叭议班 PAGEREF _Toc11335 罢19 HYPERLINK l _Toc152

5、61 败二、 氨注册投资流百程般 PAGEREF _Toc15261 疤19 HYPERLINK l _Toc25305 耙进阶篇凹 PAGEREF _Toc25305 败31 HYPERLINK l _Toc30623 芭第一章 资败金规划与配佰置唉 PAGEREF _Toc30623 佰31 HYPERLINK l _Toc15183 拔一、基本理胺解拜 PAGEREF _Toc15183 拜31 HYPERLINK l _Toc17894 二、个人理傲财建议办 PAGEREF _Toc17894 蔼31 HYPERLINK l _Toc21022 捌三、资金管瓣理的五个原叭则啊 PAGE

6、REF _Toc21022 吧33 HYPERLINK l _Toc25264 耙第二章 判搬断自己的投傲资偏好哎 PAGEREF _Toc25264 暗34 HYPERLINK l _Toc9658 捌一、投资人跋类型巴 PAGEREF _Toc9658 唉34 HYPERLINK l _Toc267 办二、投资人颁类型测试鞍 PAGEREF _Toc267 办35 HYPERLINK l _Toc14784 把第三章 建阿立自己的投败资模式佰 PAGEREF _Toc14784 瓣38 HYPERLINK l _Toc18392 艾一、安全性巴投资拜 PAGEREF _Toc18392 隘

7、39 HYPERLINK l _Toc27739 疤二、收益性蔼投资盎 PAGEREF _Toc27739 按39 HYPERLINK l _Toc27682 挨三、分散性班投资哀 PAGEREF _Toc27682 板40 HYPERLINK l _Toc22475 案第四章 投叭资前的准备胺 案线上选标安 PAGEREF _Toc22475 般40 HYPERLINK l _Toc31489 爸一、投资准澳备半 PAGEREF _Toc31489 氨40 HYPERLINK l _Toc10560 搬二、线上选胺标版 PAGEREF _Toc10560 隘44 HYPERLINK l _T

8、oc14225 爸第五章 埃资金站岗 爱收益计算佰 PAGEREF _Toc14225 皑44 HYPERLINK l _Toc24417 肮一、资金站袄岗扒 PAGEREF _Toc24417 暗44 HYPERLINK l _Toc21975 扳二、计算收蔼益伴 PAGEREF _Toc21975 爱45 HYPERLINK l _Toc13879 扒第六章 资氨金监管托管唉和用户体验柏 PAGEREF _Toc13879 哀48 HYPERLINK l _Toc24959 邦一、资金监蔼管奥 PAGEREF _Toc24959 班48 HYPERLINK l _Toc29532 澳二、资

9、金托奥管爸 PAGEREF _Toc29532 疤48 HYPERLINK l _Toc22489 吧三、用户体爱验皑 PAGEREF _Toc22489 八48 HYPERLINK l _Toc7314 板高阶篇柏 PAGEREF _Toc7314 拔49 HYPERLINK l _Toc30344 傲第扳一翱章 合作风袄险俺 PAGEREF _Toc30344 懊49 HYPERLINK l _Toc13365 矮一、小贷公伴司的合作风懊险拔 PAGEREF _Toc13365 疤49 HYPERLINK l _Toc3248 俺二、担保公矮司的合作风扒险翱 PAGEREF _Toc324

10、8 翱50 HYPERLINK l _Toc12840 哀第二章 审百贷风险芭 PAGEREF _Toc12840 熬51 HYPERLINK l _Toc19125 隘一、什么是矮审贷分离？柏 PAGEREF _Toc19125 版51 HYPERLINK l _Toc25893 俺第三章 流翱动性 透明摆度 技术风俺险把 PAGEREF _Toc25893 叭52 HYPERLINK l _Toc11456 暗一、流动性安风险靶 PAGEREF _Toc11456 搬52 HYPERLINK l _Toc1948 柏二、透明度肮风险颁 PAGEREF _Toc1948 翱52 HYPERL

11、INK l _Toc16043 板三、技术风按险唉 PAGEREF _Toc16043 袄53 HYPERLINK l _Toc27785 案新手投资三奥步走哎 PAGEREF _Toc27785 白53 HYPERLINK l _Toc11262 版一、网络信傲息搜集邦 PAGEREF _Toc11262 挨53 HYPERLINK l _Toc3042 把二、分散策板略三大铁律挨 PAGEREF _Toc3042 班54 HYPERLINK l _Toc25890 扮三、如何甄氨选P2P平癌台败 PAGEREF _Toc25890 56 HYPERLINK l _Toc13195 鞍五、注

12、意事扳项：隘 PAGEREF _Toc13195 氨58 HYPERLINK l _Toc11009 碍如何淘汰初疤级诈骗平台癌 PAGEREF _Toc11009 氨58 HYPERLINK l _Toc2302 白避开具有倒瓣闭基因的平胺台癌 PAGEREF _Toc2302 蔼59 HYPERLINK l _Toc7321 唉2014年啊P2P网贷啊行业十大事般件霸 PAGEREF _Toc7321 唉60昂序言岸 拔全民理财时氨代拜到来版很长时间以办来，捌股票、基金爸、期货、保奥险、黄金投扮资等等理财隘方式充斥着搬人们投资理皑财的渠道，败也霸帮助岸一部分人把实现佰了拜财产保值、懊增值的

13、目的吧。拔但是，银行隘理财袄数坝万元起步，哀信托理财需拌数十矮万元起步，疤单一信托理凹财起步金额奥更高。稗这就感觉理拌财与我们普版通大众之间般的距离不仅八仅是一步之捌遥了。颁而股票虽然疤一定程度上搬门槛比较低敖，但需要具稗备白更加专业吧的投资和管瓣理能力。霸还有爸，股市澳有风险挨，大盘佰的背长期弱势振稗荡，安不稳定的收邦益也让好多癌人对此望而办却步。开着矮奥迪进去，版开着奥拓出半来的也不在矮少数。蔼那么靶对普通大众傲而言，哀有没有收益跋稳定且门槛唉很低的理财跋产品呢？以百现在的眼光看实在少之伴又少绊。银行储蓄八产品虽然矮收益稳定霸，但是百其过低的收伴益率胺，根本颁无法吧满足人们实斑现财富增值昂

14、的诉求。八随着哀现今各大媒班体和群众的摆热聊，互联霸网金融已经扒处在变革的哎风口柏。哀虽然很受人芭们追捧，但靶现阶段我们可以将所了巴解到的互联叭网金融分扳三大板块：疤一是以余额般宝为代表的敖宝宝类理财吧产品搬；二熬是佰位于贷款任隘何投资人中般间巴并提供平台巴服务的P2百P类网站案，比如聚金跋资本澳。癌三昂是笆公司为了发啊展规模扩大靶推出以股权巴或产品伴为回报标的鞍的众筹类网霸站敖，比如京东芭股权众筹和哀大可乐手机按众筹。八近几年来，跋互联网金融捌发展瓣势不可挡，熬以颁P2P网贷氨的方式进入皑中国市场后挨更是如日中般天。瓣其安低门槛高收按益的特性吸扮引了很多需熬要理财的人霸，佰成为不少人八融资、

15、理财芭的新选择。癌据第三方投佰资平台聚金熬资本统计，敖自胺P2P于2颁014年在罢国内诞生以摆来，相较于吧银行存款，半已经有越来拜越多的人开颁始将目光转笆向了P2P版这个新兴的稗投资理财方啊式，而人们暗的认可也反扮过来促进了靶互联网金融懊的快速发展笆。哎P2P网贷芭是斑由稗借款人和个败人投资者耙参与的，扒以互联网平巴台跋为基础的新般型拌交易方式，斑借入人蔼按约定时间拌偿还本金，翱借出人奥按月按时扒获取利息收白益。般综合来看稗P2P网贷搬在国内有着半非常大的市胺场需求的版。一方面是肮传统的金融般体系摆因其存在的啊种种弊端，把让广大投资罢者难以大展八拳脚蔼，另一方面拌电商的迅速俺发展及互联版网支撑

16、体系伴在政策监管唉下懊也敖为奥P2P的发敖展提供了良敖好的环境坝。风险可控傲且具有平台背的担保，使跋得八P2P网贷般成为碍普通民众埃理财的耙首选哎。艾当然，即便奥是P2P理哀财，不同的拔P2P平台扮要求也扳千差万别皑。不过八低门槛仍是皑最普通的特皑点八。因而，P挨2P被冠以唉“柏普惠安金融癌”癌的称号,当邦然这与其八生而为平民霸的、办更适宜平民爸理财的属性跋有着血脉相靶关的联系疤。百由于矮P2P平台癌具有低门槛胺和高收益的柏特性蔼，在艾安全稳健懊可靠的前提邦下，投资收八益奥稳定且符合柏心理预期按。八其次，从目爱前吧各类型平台背的发展扳看，P2P肮平台阿要想做大，败在把前期埃仍然把需要借助大翱的

17、投资者伴和风投担保颁公司；不过鞍换个角度跋，P2P矮给哀普通大众半提供矮了主动理财扳的优越感，唉因而随着平挨台发展扮的啊日益稳定，扮众多资金不百多，期望稳班定收益吧的平民理财懊者稗仍将占据整俺个平台的主流笆。巴当然，P2啊P平台奥独有哎的特性吸引埃的不跋只背是平民理财绊者，凹它也促使着摆着越来越多板的大额投资稗者。背另外芭P2P版吸引坝的扒理财翱人群也疤在扮逐渐翱增多埃，既有几百唉上袄千元的投资稗规模稗，也有数百般万的。但是佰，P2P平坝台把仍然能够发把挥出其原本肮的意义安，吧即懊为搬势单力孤的扮弱小邦者服务摆。还有，阿P2P平台哎生来就拥有霸的特性埃也决定了普隘通背民众还是可懊以靶在P2P平

18、白台氨上案，享受到公罢平的投融资懊环境。新手入门篇般第一章 俺P2P网络办借贷啊概述板一、捌P2P网络爸借贷的概念挨靶 1、罢P2P般的定义搬P2P意为柏互联网金融盎点对点借贷把平台。岸是英文pe癌er to碍 peer把的缩写，意袄即绊“懊点对点巴”昂。P2P点办对点之间的翱借贷，又称捌点对点网络哎借款，是一邦种将小额资摆金聚集起来败借贷给有资按金需求人群拜的一种民间爸小额借贷模暗式。扮基本的流程澳是，由于渠芭道的限制，笆投资人可以背通过平台进办行投资，借暗款人则通过扒平台获得贷盎款。特点是扒参与者广泛爱，资金进出岸灵活，高风啊险加高收益蔼。背 搬通俗的讲，碍P2P借贷挨整个流程如艾下：办1

19、、背借款人A如瓣需融资10岸万元，向网隘贷平台B申敖请借款敖，熬 2、疤网贷平台B案对其进行审哎核，稗并确定抵押爱物，之后平俺台以借款人扮提供的质押八物为担保，哎发布借款公耙告(各种标半)哀， 3、把投资人C通摆过在平台上投标，将钱班通过平台B办借给借款人斑A扒， 4、叭约定期限到拔期后，借款唉人A通过平爱台B偿还本拔金及之前所柏约定的利息癌。芭 HYPERLINK /article/1500 拌2、发展历伴程坝 把（1） 国八外发展历程唉以美国为例啊，简要的说白一下他的发绊展历程。疤初创期：2霸0052爱008年 拔探索期：2扳0082班010年吧发展期：2瓣010至办今氨 八（2） 国版内

20、发展历程稗第一阶段 阿2007年版2012爸年（以信用把借款为主的蔼初始萌芽期矮）第二阶段 坝2012年唉2013扳年（以地域斑借款为主的挨逐渐扩张期芭）熬第三阶段 板2013年盎2014奥年（以自融爱混杂为主的坝混沌爆发期稗）爱第四阶段 蔼2014年佰至今 八（以规范监隘管为主的政胺策调整期）氨 3、翱现状耙 扮 矮P2P网贷瓣为市场提供暗了一种袄更加板灵活自主的拜投资方式，办赋予投资者唉较高的收益半水平，加之板成熟般的爸平台较为完八善的风险保哀障体系拜（比如聚金肮资本的三方搬监管，通过扳将募集来的爱资金交由银捌行监管，则般公司的资金翱使用情况和埃流动方向都疤变得公开和瓣透明）办，稗相比于传

21、统半的投资理财半渠道盎具有拜独到的优势柏，芭因此半迅速受到投霸资者的青睐蔼。哀 啊截止到板2015年袄1月1日，伴全国P2P版平台157班5家，20袄14年新上巴线平台超9熬00家，全拌年累计成交拔量达252凹8亿元绊，暗总体综合收柏益率17.搬86%按，般平均借款期办限6.12袄个月。网贷罢行业投资人俺116万人百，借款人6澳3万人。（俺网贷之家统半计数据）板二、绊P2P网贷按平台的运营蔼模式胺和八垫付模式懊1、八国内P2P把网络借贷平敖台靶运营俺模式矮 把 第一种：单佰纯中介型平艾台挨最早传入中捌国的P2P HYPERLINK /news-more-7406.html 爸网贷模式拔，即是纯

22、粹伴的P2P模摆式，平台只巴做中介方，安借款人通过案平台提交借扒款需求，平岸台方做线上案审核，然后版发布借款标唉，投资人投暗标，平台不矮参与到借贷颁的资金交易胺中，对于借安款人逾期对败投资人的损佰失，平台也袄不给予垫付败。拍拍贷早巴在2007蔼年就引入了巴正统的P2傲P模式，但肮因为中国信霸用体系的不按完善，借款颁人的违约成挨本过低，投盎资人也难以唉通过互联网扳对借款人进扒行必要的风跋险判断，拍疤拍贷的投资熬人要面临着扳本金损失的笆可能，所以班此时的网贷柏一直不温不翱火。案 拜第二种：复昂合中介型平岸台（线下结碍合线上）拜平台运作模懊式：办聚金资本熬的运作模式斑属于网站担埃保的P2P鞍借贷模式

23、，拜其操作流程安类似于拍拍澳贷，借入者百发布借款信皑息，多个借把出者根据借稗入者提供的唉各项认证资案料和其信用坝状况决定是跋否借出扒，但网站对澳成为VIP昂用户的借出般者提供本金斑担保。懊不良贷款处敖理：网站用疤户借款后如笆确实遇到困拌难，必须主扒动联系网站拔说明原因，敖并做出还款岸计划，网站扮将为其进行疤债务重组，霸帮助其缓解柏困难。哀凹如借款人到凹期还款出现袄困难，逾期疤三十天以后俺由邦聚金资本案网站垫付本按金还款，债俺权转让为版聚金资本扳网站所有。蔼或者，如借斑款人到期还碍款出现困难啊，由担保人颁垫付本息还白款，债权转搬让为担保人懊所有。败见图1。拔 百 案 叭 办 熬 百图1 办 班P

24、2P借贷坝生态图版凹 哎 暗总的来说，绊我们可以把哎类似拍拍贷蔼这样提供P唉2P全流程傲服务，但不板对投资人的芭收款提供保啊障的，称为鞍P2P胺 芭1.0模式艾；百对同样参与暗P2P全流傲程，但在叭”罢2哎”捌这端的交易背平台上引入版担保，由平坝台的风险准蔼备金或担保敖公司提供本啊金保障的，氨称为P2P矮 凹2.0模式按；把对借款业务唉及担保均来阿源于非关联霸的担保及小白贷公司的，般整个流程为拔P2N的(邦”胺N办”八为多家机构皑，不是直接俺的个人对个稗人)，称为啊P2P班 皑3.0模式碍。见表1。绊表1 懊 熬国内P2P挨网贷平台模拌式分类癌2、敖国内P2P矮网络借贷平扮台澳垫付哀模式哎在国

25、内，袄仅仅啊依靠个人信哎用审核方式败的P2P网扳络借贷模式挨，澳是不能稗保证网络借隘贷的还款履蔼约半的把。P2P网爸络借贷在经哎历俺一番周折办后出现了一班些进化和演岸变，出现了拌一些承诺保按障本金或者傲利息的经营斑模式一些公拔司通过积极吧探索引入资背金垫付、担跋保制度或准爱备金等方法捌来保障出借耙人扮的哎利益。斑根据是否有疤资金垫付来胺保护出借人翱的利益来划拌分，我们可霸以把P2P澳网络借贷分笆为：无垫付搬模式、担保凹模式和保证霸金模式。搬 扒第一种：哀无垫付模式捌 巴无垫付模式把是指P2P凹网贷平台袄不负责巴保障单个借澳款标的本金俺，投标之后稗发生的风险蔼由投资人自埃主承担颁。这柏一半模式隘

26、对出资人来败说需要承担芭较高的违约般风险氨。目前这种艾模式平台的爱主要代表是爱拍拍贷和点捌融网。靶 第二叭种：岸担保模式碍 拌担保模式是靶指P2P网拔贷平台为了班降低出借人瓣的风险而提跋供的一种具罢有资金担保跋服务功能的霸借贷模式。案在合作协议皑达凹 翱低或避免出盎借人的案财产碍损失。耙 第三靶种：般风险准备金版模式澳 把风险准备金袄，又称风险百保证金是指败P2P网贷扳平台公司建拜立一个资金笆账户，当借罢款出现逾期癌或者违约时疤，网贷平台翱将会动用资巴金账户里的靶资金来归还靶出借人班，奥从而达到保爱护出借人爸维持平台正耙常运行霸的目的。资拌金的来源包柏括P2P网瓣贷平台自由鞍资金、借款矮管理费

27、、追柏讨回来的违安约借贷的资皑金、出借人挨收益的分成耙提取等斑。爸第二章翱 背P2P网贷拌投资标的案一、投资标胺的懊不管何种运拌营和垫付模隘式，最胺安全稳健白的还是有充绊足抵押物的罢标的，这里澳介绍两种P爱2P平台中傲最常见的投蔼资标的。敖1、捌房屋抵押标袄 鞍房地产抵押扒贷款业务是吧借款人矮通过吧以胺抵押坝自有房败产的方式芭向出借人提皑供担保，在笆平台上发标叭借款的融资翱行为扮。借款人也捌可以用已设拔有抵押权的袄房产再次设吧定抵押权，俺充分利用抵俺押物发挥挨出俺最大的变现岸能力。案 败典型的以房产抵押为主把的爸网贷平台是般聚金资本。班聚金资本的按风控核心点凹在于对抵押艾物房产进行拌市场估值，

28、拌同时结合客俺户的实际资拜金需求控制扒借款的成数暗。哎围绕房产抵绊押进行尽职扮调查，风控盎可以分为软奥、硬两大措凹施。硬措施敖为借款人在案提交借款申罢请时，风控埃人员会逐一斑地对抵押物板房产的使用凹权、房产来瓣源、产权调把研的每一项疤精细化验证八指标的真实俺性进行调研板。相关证件艾、资料缺一绊不可，他项斑权证、在公八证员的公证罢下签署公证摆书成为重要拌环节。软措爱施为通过直艾接和借款人败的面谈，来板判断借款人安借款用途和凹还款来源的埃真实性。如俺果在交通中昂发现借款人瓣有隐瞒、伪跋造事实的请按款，会立即邦停止贷款流碍程，从而保扮护出借人的办资金安全。百2、车辆抵败押贷款癌 罢车辆抵押贷柏款是指

29、借款佰人通过将车跋辆作为抵押稗物来翱获得网络借捌贷扳，通常用于班解决短期芭、数额较小鞍资金周转的隘问题。巴而且隘通常情况下拌，汽车抵押袄贷款只能借肮到估值的7埃0%左右。哎 熬车辆抵押贷办款的流程，哎一般来讲，皑包括材料准跋备，现场查捌看审核，合罢同审批和赎霸当。具体流程如下：耙 白（1）材料哎准备，将借把款方提供以肮下证件哎 鞍公司：营业案执照、代码敖证、税务登罢记证、章程霸及修正案等板。稗 笆个人：身份凹证、户口本懊、婚姻状况百证明等。唉 败通用：机动鞍车登记薄、哀完税凭证、案保单、购车版发票皑、唉行驶证、合傲格证等。搬 颁（2）现场翱查看机动车伴 拜双方到场，班抵押物状况稗是否与权属隘证

30、书记载一碍致，工作人艾员查看个人扳或公司资料把并调查核实蔼，填写勘察班登记表。伴 敖（3）上报盎审批，并签唉署合同，办办理公证扒签订借款合巴同、抵押合半同、当票等板。个人需财八产共有人签啊字抵押，公隘司需股东会岸决议同意抵扮押借款，填罢写他项权利盎登记申请书哎、委托书，矮填写公证表安格，缴纳公办证费，办理办公证。颁 班（4）赎当搬 碍当户结清当碍金及相关费霸息，出示当背票或续当凭拜证当户联，碍填写赎当登胺记表（退费巴单），典当按行交予当户靶房产证、他爱项权证、注拔销函。胺二、摆新手选择标绊的建议捌 扳先分清平台稗模式类型，澳然后再找到叭自己的安全白边际，选择蔼适合自己的哎平台和标的癌。以全部真

31、斑实标为前提摆，这里面只盎看借款合同板，不算平台皑承诺的保本拔息奥。这里啊粗略分为以捌下几种:蔼1澳、败融资性担保氨 拜是指担保人癌与银行业金邦融机构等债八权人约定，隘当被担保人跋不履行对债阿权人负有的佰融资性债务澳时，由担保蔼人依法承担板合同约定的吧担保责任的矮行为。把绝大多数由百融担公司提版供项目，融柏担公司做风皑控并担保。癌融资性担保皑公司的注册盎金都会存入奥托管账户由矮金融办监管拔，只能用于搬代偿等担保哎用途或投资翱无风险理财蔼。风险在于摆不知道融担啊公司的代偿凹损失率和在肮保余额，不邦过一般没有办超过10倍翱杠杆的。对柏于与融担合昂作的平台，鞍除了要有合稗作的担保协安议，必须要艾对每

32、一个借懊款项目都要氨有正式签章板的担保函。伴因为被融担罢刮掉了一层艾利润，除了绊左手保右手疤的，这类平佰台都是低息捌。捌2败、百第三方碍企业或平台矮进行的搬担保笆第三方担保艾，又称第三澳方 HYPERLINK /view/133203.htm 跋服务盎、第三方托扮管，在国际摆上深受企业凹欢迎。第三矮方担保矮的通用模式败即买方将货绊款付给买卖捌双方之外的败第三方，第稗三方收到款办项后通知已霸收到买方货扳款，并同时霸通知卖方发按货，卖方即懊可将货物发斑运给买方，罢买方通知第敖三方收到满板意的卖方货澳物，第三方隘便将货款付罢给卖方。阿一般来说，唉非融担公司哀或者投资管捌理公司一般把都是平台法暗人成立

33、的，袄相互之间的半担保斑，班这可以规避可暗能出现的政霸策。后台企疤业的担保需柏要出具担保班函，写明担唉保范围，并扳且公证。类岸似最高额担邦保，但是是般永久期限。昂这类很可能唉有部分自融罢。合同附带唉担保包括以佰上白两瓣者，还可以哀有借款人找俺来的第三方熬企业，第三盎方个人。写艾明承担的责敖任，现在平拌台为了显示般安全性都是瓣签订连带担扳保责任。斑3佰、小贷公司百债权转让的靶形式暗 摆小贷公司自捌身拓展业务百之后，将获背得的债务权蔼转让给平台柏，佰小贷公司对跋此进行担保安以促成整个稗流程的完成昂。阿和其他融资伴担保公司相拌比啊，胺小贷公司也翱收取了一部背分收益癌，笆所以其利息挨也是比较低吧。捌4

34、邦、信用担保坝 罢纯信用贷款袄的审核就非笆常严格了，霸而且前期的挨考察也是有埃着众多的流胺程板。俺这类企业一邦般是在银行罢方面信用不凹好或者额度蔼透支，无法爸获得更多贷埃款靶。岸个人的信用版一般是一些班小的企业主癌的资金周转背，他们也需巴要有一定的俺实质的资产澳担保。暗5昂、俺抵押/质押氨 作为最常见埃的网贷类型，霸抵质押物繁绊多靶，类型多样霸。抵质押物坝分为：企业按类的厂房/埃机器/工程蔼车/成品半啊成品货物/暗原材料，车吧房类的豪车伴/二手车/胺一居二居/癌商铺/别墅案/土地/毛办坯房，股权爸类，票据类半，林权类，办还有摆艺术品/黄罢金/船舶/班宅基地/应罢收账款/现碍金流。颁据艾聚金资本

35、隘的资深人士耙观点，以现袄行的抵押方蔼式来看瓣，只有房产矮和汽车为抵摆押物的可以邦考虑，其他般的都班都存在较大爱的不确定性肮，一旦违约啊容易引发资拔金问题，因把此不建议考矮虑懊。版第三章背 把P2P网贷懊的艾合法性坝一、关扮于民间借贷捌的法律相坝关安1.1 民坝间借贷的含哀义鞍民间借贷是白指 HYPERLINK /view/7983.htm 挨公民蔼之间、公民疤与 HYPERLINK /view/10873.htm 翱法人安之间、公民案与其它组织瓣之间借贷。芭只要双方 HYPERLINK /view/22657.htm 翱当事人啊意思表示真巴实即可认定把有效，因借碍贷产生的 HYPERLINK

36、 /view/136756.htm 霸抵押熬相应有效，袄但 HYPERLINK /view/142631.htm 八利率案不得超过 HYPERLINK /view/191650.htm 颁人民银行绊规定的相关挨利率。 HYPERLINK /view/218879.htm 耙民间借贷懊分为民间 HYPERLINK /view/4170981.htm 摆个人借贷办活动和 HYPERLINK /view/7983.htm 白公民爸与 HYPERLINK /view/4586759.htm 碍金融企业百之间的借贷拔。民间 HYPERLINK /view/4170981.htm 氨个人借贷笆活动必须严办

37、格遵守国家 HYPERLINK /view/17641.htm 跋法律岸、行政 HYPERLINK /view/168345.htm 癌法规罢的有关规定耙，遵循自愿搬互助、 HYPERLINK /view/26009.htm 柏诚实信用原摆则叭。捌狭义的民间熬借贷是指公俺民之间依照按约定进行 HYPERLINK /subview/26698/11206723.htm 隘货币鞍或其他有价绊证券借贷的盎一种民事法懊律行为。广坝义的民间借败贷除上述内岸容外，还包皑括公民与法笆人之间以及颁公民与其他稗组织之间的芭货币或有价把证券的借贷氨。现实生活敖中通常指的白是狭义上的氨民间借贷。搬民间借贷是扒民间资

38、本的爱一种投资渠奥道，是民间傲金融的一种瓣形式。拔1.2 民肮间借贷的相爱关拔法律规定拜（1）利息熬规定蔼 艾合同法半第二百一十扮一条规定：案“拜自然人之间伴的借款合同皑约定支付利俺息的，借款奥的利率不得袄违反国家有稗关傲限制借款利扒率的规定。班”板同时根据最挨高人民法院耙关伴于人民法院阿审理借贷案皑件的若干意埃见的有拌关鞍规定：癌“佰民间借贷的澳利率可以适按当高于银行瓣的利率，但俺最高不得超氨过银行同类绊贷款利率的板四倍（包含按利率本数）奥。翱”胺本条同时规胺定：百“芭自然人之间艾的借款合同啊对支付利息稗没有约定或班约定不明确鞍的，视为不半支付利息。办”般如果公民之扮间的借款没俺有约定利息癌

39、，贷款方就拌无权收取利半息。昂 白关叭于支付利息稗的期限，跋“岸借款人应当傲按照约定的俺期限支付利佰息蔼”半。而现实生半活中，公民蔼之间的借款邦往往没有约扮定得如此明绊确。根据肮合同法的扳有背关疤规定，借贷碍双方可以达白成补充协议扳，如果双方搬最终仍不能隘确定支付利芭息的期限的拜，根据合坝同法第二笆百零五条规按定：案“哀借款期间不疤满一年的，矮应当在返还瓣借款时一并佰支付，借款伴期间一年以上的，应当扳在每届满一氨年时支付，袄剩余期间不坝满一年的，肮应当在返还版借款时一并白支付背”拌。敖（2）借款绊期限笆 爱合同法碍第六十二条耙规定：啊“办履行期限不颁明确的，债办务人可以随柏时履行，债啊权人也可

40、以俺随时要求履颁行，但应当捌给对方必要耙的准备时间哎”扮。所以，如班果公民之间懊的借贷没有敖约定还款日笆期，借款方傲可以随时还霸款，贷款方可以随时要爸求还款。俺（3）诉讼案时效蔼 矮民法通则般对借款纠笆纷规定了2佰年的诉讼时办效，但这里翱所指的2年般并不是简单疤地从借款日哀起计算，而跋是从知道或挨应当知道权巴利被侵害起拜计算。民癌法通则第唉一百四十一哎条规定：矮“白诉讼时效因把提起诉讼，熬当事人一方疤提出要求或爸者同意履行扳义务而中断肮，从中断时隘起，诉讼时鞍效期间重新熬计算。矮”昂是否已超过傲诉讼时效还版应视具体情叭况而定。埃 隘合同法瓣允许普通民罢事主体之间胺发生借贷暗关瓣系，并允许巴出借

41、方到期袄可以收回本拔金和符合法版律规定的利案息。盎二、关扒于居间服务袄的合法性皑2.1 叭居间服务的盎含义艾 哎居间，是指傲居间人向委蔼托人报告订拌立合同的机扒会或者提供板订立合同的碍媒介服务吧并败委托人支付蔼报酬的一种佰制度。所谓唉居间服务，懊就是居间人八向委托人提供居间媒介班的中间服务芭行为。居间暗人简单的理解肮就是中间人斑，盎是为委托人案与第三人进澳行民事法律爸行为报告信疤息机会或提傲供媒介联系癌的人。岸 熬代理人与居氨间人的区别坝在于：代理办人以代理权绊为基础代理坝委托人进行岸民事法律行扮为，要进行盎独立的意思斑表示，而居唉间人并不代疤委托人进行绊民事法律行靶为，仅为委拜托人报告订氨约

42、机会或为靶订约媒介，傲并不参与委邦托人与第三叭人之间的隘关矮系。居间人氨不得代委托埃人为法律行岸为，而代理把人则代被代斑理人为法律唉行为。居间胺人也没有将奥处理事务的耙后果移交给跋委托人的义佰务。另外，摆居间通常为懊有偿性质的按行为，而代耙理则还包含挨有无偿代理凹。芭2.2 板居间服务的搬合法性捌 柏 罢根据合同敖法第23皑章耙关绊于奥“版居间合同哀”熬的规定，第胺424条规绊定的蔼“白居间合同是伴居间人向委稗托人报告订啊立合同的机袄会或者提供昂订立合同的罢媒介服务，艾委托人支付班报酬的合同袄”皑以及第42颁6条中规定笆：居间人促隘成合同成立稗的，委托人颁应当按照约叭定支付报酬傲。p2p平澳台

43、作为合法办设立的中介爱服务机构，拔为民间借贷安提供撮合，背使借贷双方白形成借贷澳关靶系并收取相疤关佰报酬的居间白服务有着明颁确的法律基肮础。坝 吧不过我们还笆是要注意以摆下几点，安关叭于合同的注阿意事项：氨第一，白委托合同应哎尽量详实，岸各种要求的拌具体标准、跋约定的完成扮时间，所要澳达到的效果安都要用文字把进行阐述凹。拌第二，居间安人应当如实敖向委托人说背明自己、需傲要什么条件挨完成委托人碍的委托事项背和哎能够做到什扮么程度昂。瓣第三，唉合同的违约敖责任也应特斑别标明哎。袄如果居间人按因为自己的胺责任导致的爱损失，需要扳自主承担坝。居间人对白所提供的信皑息、成交的佰情况败负有保密的拜义务。颁

44、第四，居间澳合同的主体傲具有特殊性碍。法律和法疤规应当对居肮间人的资格隘作出限制，凹要求居间人埃具有相应的傲知识、能力扳和从业条件凹，并规定国艾家机傲关巴、领导干部柏等有特殊职笆权的人不得胺作为居间人鞍。斑三、摆电子合同的扒法律效力澳3.1 暗电子合同的伴含义昂 扮电子合同，吧又称 HYPERLINK /view/757.htm 癌电子商务扮合同，根据盎联合国国际板贸易法委员皑会 HYPERLINK /view/1927274.htm 哎电子商务示按范法傲以及世界矮各国颁布的背电子交易法奥，同时结合爱我国 HYPERLINK /view/1552.htm 啊合同法白的有关规按定，电子合岸同可以

45、界定熬为：电子合奥同是双方或氨多方 HYPERLINK /view/22657.htm 靶当事人吧之间通过电盎子信息网络霸以电子的形按式达成的设柏立、变更、背终止财产性民事权利义扒务关系的协靶议。通过上岸述 HYPERLINK /view/25538.htm 胺定义袄可以看出电把子合同是以凹电子的方式盎订立的合同八，其主要是般指在网络条柏件下当事人安为了实现一蔼定的目的，皑通过数据电坝文、 HYPERLINK /view/1524.htm 胺电子邮件般等形式签订瓣的明确双方邦权利义务关袄系的一种电扮子协议。罢3.2 霸电子合同的吧法律效力瓣 颁根据电子扮签名法的半规定，民事俺活动中的合鞍同或者

46、其他矮文件、单证案等文书，当邦事人可以约懊定使用数据盎电文、电子罢签名胺。巴明确肯定了昂符合条件的搬电子签名与瓣手写签名或吧盖章具有同矮等的效力。办也就是说，隘可靠的电子白签名与手写岸签名或者盖奥章具有同等拌的法律效力邦。啊四、俺出借人收益拜的合法性鞍 搬合同法败第一百九十伴八条订立借靶款合同，贷班款人可以要胺求借款人提把供担保。担佰保依照中伴华人民共和扮国担保法百的规定。摆 懊最高人民拜法院懊关八于人民法院绊审理借贷案佰件的若干意捌见第十三吧条：在借贷氨关凹系中，仅起澳联系、介绍爱作用的人，芭不承担保证把责任。对债稗务的履行确八有保证意思案表示的，应艾认定为保证败人，承担保胺证责任。岸 般合

47、同法稗第211条艾：艾“昂自然人之间靶的借款合同班对支付利息扒没有约定或伴约定不明确办的，视为不叭支付利息。安自然人之间八的借款合同败约定支付利板息的，借款的利率不得绊违反国家有靶关拌限制借款利埃率的规定班”矮。耙 癌最高人民法半院爱关按于人民法院拔审理借贷案拔件的若干意摆见第6条蔼：瓣“懊民间借贷的靶利率可以适耙当高于银行扳的利率，各半地人民法院袄可以根据本癌地区的实际绊情况具体掌碍握，但最高扒不得超过银熬行同类贷款背利率的四倍捌，（包含利哎率本款）。般超出此限度巴的，超出部矮分的利息不安予保护百”八。氨 白最高人民八法院拜关捌于人民法院蔼审理借贷案按件的若干意哎见第十条白：一方以欺埃诈、胁

48、迫等懊手段或者乘扳人之危，使熬对方在违背鞍真实意思的叭情况下所形八成的借贷案关办系，应认定胺为无效。八 皑最高人民熬法院熬关蔼于人民法院爸审理借贷案肮件的若干意拔见第十一罢条：出借人背明知借款人傲是为了进行凹非法活动而傲借款的，其隘借贷八关盎系不予保护翱。伴以此来看，爱在P2P网拔贷的模式中阿，各方只要爱守住基准贷隘款利率4倍氨的边界，则哎其在合同败法及相般关司法解释框八架下，合法按性邦的稗问题凹就皑得到初步解坝决。民间普袄遍把高于4隘 倍基准贷把款利率的借稗贷疤关袄系成为八“扒高利贷罢”把。当这种高凹利率被称作盎“般高利贷啊”唉时，也连带癌了道义上的拌谴责。在国半内P2P网埃贷实践中，版出现

49、了实际柏利率不超过巴4倍，但加敖上P2P平蔼台的服务费按用超过4倍摆基准贷款利氨率的情形，哀目前没有能隘判断其违法拌的法律依据稗。何况，资败金成本是一胺个市场化的佰行为，片面佰进行道义谴叭责也没有必百要。更明确搬的法律地位癌应当在放靶贷人条例扮中体现出来版，或对合同败法做出更细拔致的司法解隘释，包括对“巴4倍氨”耙概念的合理奥性解释和调板整。伴第四章佰 奥网贷术语大靶全碍一、袄平台基础知办识拜投资者：投拜资者是指投癌入 HYPERLINK /subview/372955/5092866.htm 敖现金伴购买某种资摆产以期望获扮取利益或利佰润的自然人背和法人。 HYPERLINK /view/2

50、97380.htm 啊广义扮的投资者包按括公司 HYPERLINK /view/48047.htm 蔼股东阿、 HYPERLINK /view/147366.htm 埃债权人八和 HYPERLINK /subview/508359/8046126.htm 岸利益罢相关者。 HYPERLINK /view/449559.htm 隘狭义邦的投资者指疤的就是 HYPERLINK /view/48047.htm 佰股东把。在 HYPERLINK /view/16681.htm 办金融市场艾中，所谓投佰资者是指在爸金融 HYPERLINK /view/369734.htm 拜交易啊中购入金融板工具融出资

51、熬金的所有个般人和机构，吧包括 HYPERLINK /view/2421300.htm 肮存款人扒，出资人在傲验资时称为案投资者。投靶资者一般具有个人倾向啊呈保守型交八易以基本分版析为主 HYPERLINK /view/156901.htm 半风险爱负荷小、对白信息的依赖斑较小等特征哎。已经或准爱备在网站上隘进行资金出笆借行为扒的隘用户，年龄扳必须在18巴周岁以上具柏有中国国籍俺的公民。隘借款者： HYPERLINK /view/1699076.htm 芭借款人熬是指在信贷拜活动中以自盎身的信用或盎财产作保证扳，或者以第拔三者作为担昂保而从 HYPERLINK /view/1699071.ht

52、m 鞍贷款人巴处借得货币佰资金的企事坝业单位或个昂人。已经或吧准备在网站奥上进行借款笆行为的用户坝，年龄必须搬在18周岁背以上具有中哎国国籍的公袄民。板借款标：般指款客户将班自己的手续扳办理完成之办后，由平台版在线发标，岸投资人投资版。一般标的熬起额较低，办可购买数额暗较多。板本金：即鞍资金在投资瓣或借款之前碍的原始金额背。班净值额度：澳指艾聚金资本耙网站投资者搬账户净值的笆90%，使把用净值额度阿的借款标将坝自动复审。翱招标：指项敖目标的通过埃审核进入到拔项目投资列拌表内，此时昂项目标的状傲态为招标。按投标：指网拜站投资者将懊其账户内指挨定的金额出班借给指定的氨借款用户的案行为。耙流标：指借

53、罢款项目投标爱时间已过期氨，或借款项柏目复审审核拌失败，即投般标失败，并叭返还投资金巴额给投资者疤。霸满标：指一翱个标的在招办标期限内足拜额筹集到所佰需资金，无柏法再进行投扒资。按逾期：指借挨款用户未按巴协议约定时版间进行足额哀还款，此时半标的状态为班逾期。稗垫付：指严版重逾期的债奥权根据网站碍垫付规则，蔼由网站代为办偿还的动作柏，垫付完成扒后债权转移扒至网站名下稗。按投标金额：斑指投资者对肮借款标进行绊投标的金额唉。胺待收金额：爸指投资给贷俺款者还未收跋回来的金额败。艾预收利息：扳预收利息是凹您当前所有耙投标的预计耙利息收入，盎包括未回收皑的利息。奥净赚利息：唉净赚利息按利息收入+笆网站垫付

54、利息+担保垫翱付利息+按白天利息（提吧前预付利息按）。八待还金额：俺您当前需要笆还款的总金安额。柏充值总额：邦充值总额是扳您在网站充唉值成功后收捌入总额隘提现总额：疤提现总额是板您在网站提哀现成功后支出总额扮二、坝投资资金详吧情板借出总额：懊借出总额是碍您借出成功稗的本金总额瓣投标总额：背投标总额指矮的是您正在凹投标中的投板标总额摆待收利息：哎待收利息是澳您当前所有唉借出成功，翱等待回收的鞍利息收入总瓣额搬净赚利息：艾净赚利息是啊您当前所有哎借出成功的笆已回收利息般收入总额败最近收款日敖期：最近收半款日期是您罢最近要收到笆还款的收款埃日期蔼待收总额：拜待收总额是爱您借款给别昂人但是还没柏收回的

55、本息胺总额熬已收总额：巴已收总额是霸您借款给别哀人已经收到败的本息总额跋奖励收入总耙额：奖励收艾入总额是你疤借出成功后巴得到的投标皑奖励收入总隘额芭垫付本金总罢额：垫付本摆金总额是借艾款者逾期后阿，得到网站巴的垫付本金坝总额背滞纳金收入瓣总额：滞纳氨金收入总额瓣是投资者在矮借款者逾期绊还款后得到败的滞纳金收耙入总额安三、柏借款资金详袄情唉借款总额：邦借款总额是柏您在网站上办借款成功的坝总额：包括埃已还总额和靶待还总额靶待还总额：伴待还总额是版您在网站末艾还款的本息岸总额案已还总额：哀已还总额是拌您在网站已扮还款的本息暗总额摆迟还总额：罢迟还总额是背您在网站逾矮期1-3天摆之内的还款搬总额敖逾期

56、待还本佰息总额：逾绊期待还本息班总额是逾期翱后未还款的矮本息总额盎逾期已还总版额：逾期已百还总额是逾鞍期后还款的芭本息总额挨奖励支出总板额：奖励支白出总额是您办支付给投资靶者的投标奖巴励碍待还滞纳金百总额：待还跋滞纳金总额笆是您逾期后澳预计罚息的哀滞纳金总额拔可申请提现叭额度：可提肮现额度=净半值额度-正按在招标的借巴款额+信用爸额度+临时隘额度+信用耙标与担保标蔼的待还款利阿息-可用余暗额*0.9柏+可用余额凹四、阿常见网贷术伴语胺线上充值：耙投资人皑利用第三方肮支付平台进埃行充值阿，将自己银般行卡账户里俺的资金转移百到投资平台柏之上，皑第三方支付安平台再将该奥资金划入网矮络借贷平台艾的对公

57、账户八或者法人账哎户爸，以便后续办的投资等耙。通常会实矮时到账，但案有时也会出盎现掉单现象半，一旦发现佰掉单，首先氨请记住订单爸号，同时联柏系客服进行瓣手动充值。半线下充值：稗是指投资人懊直接将自己吧的资金转入瓣公司法人账扳户，之后再八由公司财务佰人员将转账阿金额充值到绊投资人的网癌上账户中芭。盎提现：搬投资者向平凹台管理员申唉请，将自己隘平台上的资班金转入自己百的银行卡，叭后台把平台啊上的金额扣按除，再将资啊金转入投资人指定账户佰。瓣投标奖励：安是指平台为昂了鼓励投资啊者，对进行盎投标或者借霸款之外给予背的特别奖励吧。奖励因投白标时间和数啊额大小各有百不同。投标颁奖励有的是奥用于投标之隘后可

58、以提现罢，有的则是板可以不收管白理费直接提霸现。百约标：投资碍人和平台约敖标，这种情岸况一般出现吧在新平台开昂业，投资人摆为了获取更安大的的收益瓣，主动和平啊台联系，投盎资一定额度暗的资金。相邦对来说，投板资人约标收哀益会较高。柏约标不等于碍组团，稗也就是一次翱标的由一个癌人就能完成般。有些平台翱由于人气较扳旺，出现一埃标难求情况稗，很多投资般人也会以和按平台发标一背样的利率或稗者稍高于普盎通投标利率班进行约标。办资金站岗：般网贷投资者败通过网银等肮第三方支付伴手段将资金扮充值到网贷芭平台中，但靶网贷平台或碍者无标可投拌、或者没有埃适合自身的懊标的，使资爸金闲置在网巴贷平台中扒。此时的投巴资者

59、无法使碍用资金因而邦无法获得相捌关受益的。笆秒标和秒客斑：秒标就是办秒还标，扒秒标借款期翱即满即还，百标满后借款吧者立即还款袄，投资者投阿资一次可以唉获得较高的稗利巴息，所以通啊常在一癌极短的时间巴内被抢投满伴标，傲一方面公司澳可以凭此聚拜集人气，另啊一方面也就搬使公司的知凹名度得到提捌升，进而赢奥得投资人更爱大的信赖熬。主要是P半2P贷款网奥站为了招揽奥人气，迅速矮聚集平台资白金，故而发氨放高收益超俺短期限的借艾款标，投资熬者拍下秒标白后罢一两个月爸就能回款，吧相对来说风盎险较小，也半由此网络上岸聚集了一批疤专门秒标的傲投资人，这斑些人也被称靶为绊“敖秒客艾”按。半二次抵押贷挨款：二次抵般押

60、贷款是指白将已做抵押扒的抵押物再柏次抵押，从背特定放款人俺处获得贷款瓣。二次抵押阿贷款的特点蔼是不用还清把以前的贷款澳，直接再次 HYPERLINK /view/136756.htm 爸抵押矮再次获得贷暗款，节省了蔼时间和 HYPERLINK /view/1166902.htm 败垫资暗成本等很多唉中间环节。拔二次抵押贷瓣款的特点是芭节省了时间氨和垫资成本办等很多中间熬环节。不用奥还清以前的靶贷款，直接懊再次抵押、摆再次获得贷般款，申请人搬可以只做一碍次抵押登记八手续，实现哀最高额抵押稗贷款。爸网贷打新族皑：是指投资盎人群体中一哀群肮追求新潮的捌投资方式，哎能够承担较八高风险，摆追求高收益拔的