金融衍生业务管理及管理知识分析情况表

1、 金融衍生业务情况表 报表说明填报机构:经银监会批准开办金融衍生工具交易业务的各政策性银行（农发行除外）、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、外资法人机构、外国银行分行、城市信用社。报送口径、频度及时间：境内分支机构汇总数据（季报）为季后20日内，法人汇总数据（半年报）为半年后40日内；无境外分支机构的，按照境内分支机构汇总数据填报。 报表说明此表采集有关金融衍生工具的活动衍生工具可以用作交易或套期 报表说明三个部分 标准化的衍生工具合约复杂的衍生工具合约结构性存款信息 报表说明整体结构工具种类：期货、远期、掉期、期权风险来源：利率、外汇、贵金属/商品、股权

2、、信用交易账户和银行账户名义本金和重估市值 交易账户与银行账户银行账户与交易账户定义交易账户为交易目的或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的金融工具或商品头寸银行账户为非交易目的持有的,为相对应的表内资产/负债进行套期保值持有的合约 交易账户与银行账户套期-原则上与被套期的资产/负债利率、金额、期限、派息日期应尽量匹配银行账户中需要套期的资产/负债必须是银行账户，例如贷款和银行账户中的债券投资等如果不是明确地指出是用作对表内指定的资产/负债进行套期，都应分类为交易账户 交易账户和银行账户 划分银行账户和交易账户的目的 -准确计算风险资产的基础 -准确计算资本充足率 交易账户与银行账

3、户交易账户内控要求关注市场风险、流动性风险和策略风险等国际标准要求交易账户必须严格以市场价值反映从事交易账户活动，银行应有明确的交易策略、头寸管理政策和程序、风险管理方法、计价能力等 交易账户与银行账户银行账户内控要求关注利率风险、信用风险、流动性风险和策略风险等 被套期表内资产/负债必须是银行账户 完善的银行账户应与被套期资产/负债相匹配银行要有明确的套期策略，不应该经常改变 交易账户与银行账户交易账户与银行账户内控要求银行应该有相应制度，明确区分银行账户和交易账户应在相应的业务发生前，确定业务的账户类型交易账户和银行账户应由非交易部门进行分类无论交易账户或银行账户，都应对各项投资组合的维护

4、过程进行规定 交易账户与银行账户账户转换规定除极特殊情况交易账户不允许转换成银行账户 银行账户向交易账户转换的情况 -主动 -被动：被套期的资产/负债不复存在 流动性出现严重问题转换过程必须有严格的内控程序以及管理层审批，而且银行账户与交易账户的头寸转换必须基于重估市值 名义本金和重估市值名义本金与重估市值的定义名义本金有关统计项目总面值或合约的名义价值重估市值将有关衍生工具合约承诺的未来现金流按市场价格计算净现值（NPV） 名义本金和重估市值重估市值的必要性 -实现表外与表内的转化 -未重估市值可能隐藏利润或亏损 名义本金和重估市值重估市值的内控要求应有明确的估价政策评估频度要求评估部门要求

5、交易账户必须进行重估市值 名义本金和重估市值重估市值的计算方法市场报价交易所成交价内部模型 名义本金和重估市值市场报价价格来源渠道要求经纪行报价必须是正式报价市场报价必须是指定证券的报价流通性不好的产品采用较低价历史过高估价机构必须打折 复杂的衍生工具合约复杂的衍生工具不能完全分解为标准的衍生工具 背对背三个一致 基本金额完全一致 交易时间一致 期权行使价一致两个条件 机构在任何时间不承担市场风险 客户在任何情况下不得要求取消或提早 赎回 结构性存款捆绑到表内项目的衍生工具保本类别与非保本类别期限 关注要点（一）分层次第一层：机构有无从事金融衍生工具业务第二层：从事期货、远期、掉期的机构第三层

6、：从事期权交易的机构 买入期权/卖出期权第四层：复杂的衍生工具 既要看类别，也要看金额动态分析 关注要点（二）两个视角标准合约重估市值 关注要点（三）关注几个关系 本表与表内项目的关系 -应了解银行帐户被套期的表内项目 -要求每年提供其他资产/负债明细，了解 衍生工具盈亏情况 交易账户与银行账户之间转换关系 要关注与利润表、外汇风险情况表、利率风险情况表等报表的关联关系 关注要点（四）关注银行是否有足够的内控、专业人才、合理的额度、风险管理机制市场风险报表 2006年10月12日北京有价证券及投资情况表G31报表说明旨在收集填报机构有价证券及其他投资的结构、基本风险状况 填报机构:各政策性银行

7、（除农业发展银行外）、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、外资法人机构、外国银行分行、城市信用社、农村信用社、企业集团财务公司和信托投资公司 报送频度 /时间 本外币合并报表报表说明 交易帐户与银行帐户 帐面价值与市场价值 平均剩余期限 有市价与无市价 有价证券及投资项目有市价与无市价明确“有市价”的定义：存在活跃市场，有“直接市场价格”。“直接市场价格”，是指活跃市场中的报价，即易于定期从交易所、行业协会、定价服务机构等获得的，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。 账面价值与市场价值明确“账面价值”的填报方法：填报有价证券及投资的账面余额（不扣减

8、减值准备）。明确“市场价值”的填报方法：1.对于有市价的证券或投资： 活跃市场有现行报价的，采用现行报价； 活跃市场没有现行报价，但最近交易后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易的市场报价； 活跃市场没有现行报价，且最近交易后经济环境发生重大变化的，参考类似证券或投资的现行价格，调整其最近交易的市场报价，以确定其市场价值。2.对于没有市价的证券或投资，采用估值技术作为确定其市场价值的基础。（目前，暂不要求）平均剩余期限某类债券的平均剩余期限求总后的（每一种债券的余额其剩余期限）/该类债券余额总计 修正久期 有价证券及投资种类 有价证券和基金投资 债券投资 股票投资 基金投资 其他投资 对金融

9、机构股权投资 对其他企业股权投资 委托理财 信托产品删除附注表。将债券投资按发债主体分类，反映的是债券投资的信用风险，而不是市场风险。将债券投资按发债主体的国家评级分类，而不是按债项评级分类，并不能真正反映债券投资的信用风险。债券投资的信用风险在G11表已得到反映。同时，通过信息共享，可从人行的统计报表中获得债券投资的相关信息。关注要点关注市场特性 市场资本总额 成交量 市场集中度 有效市场机制 -显示市场的规模 -显示成交价的可信性 -显示潜在的流动性风险 -操作风险关注要点（续）需要重点关注问题 银行帐户与交易帐户的划分及落实 有效的市值重估程序 无市价投资比重有无市价之间错填，隐藏损失或

10、利润 利润表中的“银行帐户的投资收益”有价证券及投资管理要点 填报机构应有明确的 投资策略（基金） 审批程序 限额管理 风险管理程序及方法 估值方法 未来投资意向等市场风险概述 市场风险的定义 因市场价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险 市场风险的主要构成 利率 融资成本变化 汇率 即期汇率变化 股价 股票价格的变化 商品 商品价格的变化市场风险要素市场风险概述（续） 非衍生金融工具 国债 (treasury bills/notes/bonds) 公司债 (corporate bond) 可转让大额存单 (NCD) 即期外汇交易 (FX spot) 回购/反回购 (Repo/Re

11、verse) 衍生金融工具 期货futures 期权options 掉期swaps 远期forwards市场风险的计量方法名义价值 (notional)净现有头寸(net open position)、利率缺口(interest rate gap)现值 (present)止损限额(stop-loss limit)敏感度 (sensitivity)一阶衡量 (first order) - duration, delta/vega/theta二阶衡量 (second order) - convexity, gamma风险价值 (value-at-risk)外汇风险敞口情况表G32外汇风险分类外汇交

12、易风险 银行的外汇交易风险主要来自两方面，一是为客户提供外汇买卖服务而未能立即进行对冲的外汇敞口头寸；二是银行对外币走势有某种预期而持有的外汇敞口头寸。外汇结构风险 银行以下业务活动因币种不匹配会形成外汇结构风险：以外币购买固定资产和物业；对关联公司和海外附属机构的外币股本投资；海外分行的外币营运资本和法定储备；借入外币资本，如永久性后偿债项。 例: 银行接受一笔100万美元的3个月存款情况1：银行将该笔美元卖出，买入等值的澳元，用于发放澳元贷款情况2：银行做一笔3个月的 “卖出/买入美元兑澳元” 外汇掉期根据合约，银行在 T+2 天付美元、收澳元，澳元用以发放贷款根据合约，银行在3个月后收美

13、元、付澳元情况3：银行用该笔美元存款买入美元债券作短期投资，债券于第1个月底升值1%，银行将债券卖出外汇敞口的产生 外汇合约买卖买入/卖出外汇合约，包括现货、远期、期权买入/卖出外汇掉期合约于期初和期末都交换合约本金，不会引致重大的外汇风险，但仍有一些剩余的外汇风险（residual FX risk）确认盈利，市值重估期末外币利息收入记账重估外币资产时，产生外币的损益当外币上升时，以本币计算外汇风险增加了当外币利率下降时，外币资产的现值也会上升，外汇风险也会增加外汇敞口的产生（续）报表说明 旨在统计填报机构期末持有外汇情况 填报机构:各政策性银行（除农业发展银行外）、国有商业银行、股份制商业银

14、行、农村商业银行、农村合作银行、外资法人机构、外国银行分行、城市信用社和农村信用社。 报送频度 /时间 折人民币报送 报表说明1.将报表列“境内机构外汇风险敞口（不含附属公司）”改为“境内分支机构外汇风险敞口”，反映填报机构境内不含附属公司汇总口径信息，并与其他报表保持一致。在此基础上，加“H海外分行”为法人口径，加“I附属公司”为并表口径。同时，规定所有机构都需填报“A、B、C、D、F、G、J、K”栏。2.明确“黄金”作为外汇之一计算“外汇总敞口头寸”，不必单独考虑“黄金”的净头寸。3.区分即期资产（负债）和远期买卖时，改变以前交易是否计入资产负债表为依据的做法，直接明确即期项目（外汇现货）

15、和远期交易。未到交割日的外汇即期交易实质上为“远期买卖”。 报表说明4.明确填报机构记账本位币所属货币的资本（营运资金）和储备（包括损益和一般风险准备)作为相应货币单位的“即期负债”进行填报。结构性负债包括与记账本位币所属货币不同的资本（营运资金）和法定储备。5.明确远期买卖指“涉及外汇远期交易的项目”，不涉及外汇买卖的外汇表外项目无需在本表填报。6.将“外币总敞口”定义为“比较各币种货币净多头头寸之和与净空头头寸之和，取其大者以绝对值填报”，表内检验关系增加“12.J0 ”。敞口头寸 单币种头寸 如果某外汇的敞口头寸为正值，则表明机构在该币种上处于多头；反之则为空头 反映单一货币的外汇风险

16、黄金交易通常被视为外汇交易的延伸，因此对黄金也采用该计量方法 H、I栏填报机构的海外分行和附属机构每种货币的敞口头寸，不得抵销集团内部交易单币种头寸敞口头寸（续）总敞口头寸 短边法 反映整个货币组合的外汇风险 计算方法：净多头头寸之和与净空头头寸之和中的较大者 累计总敞口头寸 净总敞口头寸例（假设没有外汇期权头寸）敞口头寸（续）敞口头寸（续） 短边法 多头总额 = 83+60+13 = 156 空头总额 = 9+6+6+16 = 37 累计总敞口头寸 83+9+6+6+60+13+16 = 193 净总敞口头寸 83-9-6-6+60+13-16 = 119例（假设没有外汇期权头寸）敞口头寸（

17、续） 报总敞口头寸时，不需要在前面加正号或负号外汇风险集中管理实践 - Firm-wide Risk Management 接受客户外汇买卖指令 财会部确认交易损益 其他交易台的外汇风险 关注要点 并表报送 分行或部门情况 敞口限额分析 结合银行业务规模、策略、风险管理水平 集中度 资本 合理解释利率重定价风险情况表 G33利率风险收益分析经济价值分析重新定价风险(Repricing Risk）又称期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，来源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）所存在的差异。收益率曲线风险(Yield-curve Risk)

18、重新定价的不对称性也会使收益率曲线斜率、形态发生变化，即收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内在经济价值产生不利影响，从而形成收益率曲线风险，也称为利率期限结构变化风险。基准风险(Basis Risk) 基准风险也称为利率定价基础风险，是另一种重要的利率风险来源。在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其现金流和收益的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利影响。期权性风险（Optionality） 期权性风险是一种越来越重要的利率风险，来源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。利率风险的来源 主要统计填报机构

19、的重新定价风险，在利率平行上升200个基点的假定前提下，分别从利率风险对银行盈利水平的影响以及对银行经济价值影响两个角度衡量银行潜在的利率风险水平报表说明 报表说明填报机构:各国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、外资法人机构、外国银行分行、城市信用社、企业集团财务公司和汽车金融公司（汽车金融公司只报送第部分）。报送频度 /时间其他: 分为交易帐户和银行帐户两部分，分别按不同货币种类填报填报机构应分别报送占总资产5以上的外币币种的利率风险数据对于已在资本充足率计算中填报市场风险资本要求的银行业金融机构，只需填报银行帐户内的利率风险敞口情况背对背交易可不在本表填

20、报 报表说明适应会计准则的变化，修改两个项目名称：8.表内利率敏感性缺口修改为8.项目1.至7.的利率敏感性缺口9.表外利率敏感性缺口修改为9.项目9.1至9.12的利率敏感性缺口 报表说明明确部分特殊业务的重定价日的确定方法：对于参考利率（如央行基准利率）的变动日期不能确定的业务，填报时应假定参考利率的变动日期为紧接报告日的工作日。然后再按距报告日最近的可重定利率日填报在适当的时间段内。（活期存款、利率随央行基准利率调整的住房按揭贷款、存放中央银行款项等） 逾期贷款未转为非应计贷款的，应填报在“1个月内”的时间段内。 报表说明明确嵌入衍生金融工具的填报方法：若在会计核算上未将嵌入衍生金融工具

21、与主合同分开核算的，则在填报本表时也不做分拆，而是将其整体作为所持资产或负债填报；若在会计核算上已将嵌入衍生金融工具与主合同分开核算的，则在填报本表时也应将主合同与衍生金融工具分拆填报。 报表说明明确利息已转作表外核算的资产作为非生息资产填报。即，不仅包括非应计贷款。明确所有者权益应以填报机构的记账本位币或人民币的币种填报。简化所有者权益的填报。报表说明 按揭贷款，帐面尚未偿还的本金，减去自报告日到距报告日最近的重定利率日这一时段应偿还本金（简称减数）后的余额，按重定利率日后的期限，归入本表指定时段。而减数部分按照合同约定的偿还期限分别归入本表指定时段。 例： 一笔人民币36万元住房按揭贷款，

22、合同规定月还款本金1万元，还款日定于每月1日，每年1月1日为重定利率日，在报告日6月30日尚未偿还的本金为24万元。那么该笔业务应填报在哪个时间段内。报表说明 例： 一笔人民币36万元住房按揭贷款，合同规定月还款本金1万元，还款日定于每月1日，每年1月1日为重定利率日，在报告日6月30日尚未偿还的本金为24万元。那么该笔业务在下年度1月1日重定利率日后的金额为18万元，归入本表大于6月且小于等于1年时间段内；在报告日和下年度1月1日重定利率日之间的金额6万元，其中1万元填入小于等于1个月时间段内，2万元填入大于1个月且小于等于3个月时间段内，3万元填入大于3个月且小于等于6个月时间段内。报表说

23、明-生息资产与付息负债 生息资产/付息负债包括虽在帐面不产生利息，但其价值却受利率变动影响的业务。此类业务一般为折价发行的金融工具，如零息债券等，其到期日即为重定利率日 报表说明-表外项目 衍生工具应拆分为基础工具，以基础工具的名义本金进行填报 采用复式记录法填报： 一方面根据相关合约的生效时间填报风险头寸 另一方面根据相关合约的到期时间填报风险头寸报表说明-表外项目（续）可遵循的几个原则： 定息产品头寸根据到期日计算剩余期限填报在合适的时间段内；浮息产品头寸根据最近一个重定价日距报告日的时间选择填报的时间段 在交割日收取现金的头寸应填报在多头；支付现金的头寸应填报在空头 单一货币产品填报在同

24、一货币报表的多头/空头；跨货币产品要根据货币类别将头寸分别填报在对应货币报表的多头/空头报表说明-其他多头/空头 价值会受利率变动影响的任何其它债务衍生工具及资产负债表外项目 例：对于已达成但在报表日期并未提取的远期定息贷款或定息存款约定，应按远期贷款的到期日期填报为多头，按提取贷款时间填报为空头。远期存款方法相反。缺口分析 是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法 当某一时段内的负债大于资产时，就产生负缺口（负债敏感型缺口） 负债重新定价快于资产 银行面临利率上升的风险，即市场利率上升会导致银行的净利息收入下降 当某一时段内的资产大于负债时，就产生正缺口（资产敏感型缺口） 资产重新定价快

25、于负债 银行面临利率下降的风险，即市场利率下降会导致银行的净利息收入下降对利息收入的影响，主要考虑对年底最终损益的影响，通常考虑一年。利率上升200个基点对净利息收入的影响 =“利率敏感性缺口” * “一年内净利息收入的时间折算系数%”利率上升200个基点对净利息收入影响 一年内净利息收入的时间折算系数% 例如：一笔浮息贷款每年5月31日重新定价，报告日是4月30日，那么“自报告日起到最近可重定价日或到期的期限”应该填报在“1个月”栏目内。1个月的中间值是0.5，那么未来11.5个月利息收入会受到重新定价的影响，“一年内净利息收入的时间折算系数%”计算如下： 1个月 中间值0.5 11.5/12*2%=1.917% 其他同理：1到3个月 中间值2 10/12*2%=1.667% 3到6个月 中间值4.5 7.5/1