融资担保尽职调查与项目评审ppt课件

1、尽职调查与工程评审主讲：周欣华第一部份 尽职调查实务第二部份 企业非财务要素分析第三部份 企业财务要素分析第一部分 尽职调查实务一、从始至终的调研取证任务二、咨询阶段充分的预备三、调研阶段高效的财务核证四、财务数据的整理一、从始至终的调查取证任务1、说话失控：没有目的、没有相关性、不能把握说话节拍、交流不到位。2、没有效率：调查任务没有章法，去了多次企业调研还没搞清企业情况。3、不能使企业敞开：任务方式生硬，无法消除企业疑虑，获得真实、完好的企业运营的资料。第一部分 尽职调查实务工程经理在调研中的“不专业表现一、从始至终的调查取证任务运营特点和财务规范性：预先判别调研时能够存在的困难，并做好企

2、业的解释任务。评审报告：要心里装着评审报告去说话和调研。第一部分 尽职调查实务调研取证的两大主线索第一部分 尽职调查实务不同阶段的调研任务安排一、从始至终的调查取证任务咨询阶段信息采集：企业基本经营情况 资金需求 融资工作安排信用教育资料清单的设计首次调研调研提纲拟定负责人面谈经营现场考查经营资料收集查验二次调研账务核实补充调研重要疑点与核心竞争力第一部分 尽职调查实务一、从始至终的财务取证任务二、咨询阶段充分的预备三、调研阶段高效的财务核证四、财务数据的整理1、是担保业务的起始环节， 特别是担保市场开辟及担保风险控制的开场。2、是建立良好界面的第一站。3、是担保机构重要的信息来源。4、是诚信

3、建立任务的重要部份。5、是担保公共关系的重要部份二、企业咨询阶段充分的预备担保业务咨询的重要性1、企业信息的采集。2、担保机构的引见。3、信誉教育4、反担保措施的讨论。5、初步协作意向的达成。6、资料清单的设计二、企业咨询阶段充分的预备担保业务咨询的内容二、企业咨询阶段充分的预备1、企业信息的采集运营情况主营业务、收入规模、注册地点、技术含量、咨询者职务 等资金需求所需资金的额度、期限、用途、种类、急缓程度等融资安排与引荐单位关系银行、融资中间人、协会意向协作银行遇到妨碍、信誉记录融资任务进展前期作了什么努力对担保的根本态度完全不了解、了解并了解、反感抵触、不真实践的需求二、企业咨询阶段充分的

4、预备2、担保机构的引见业务程序收费规范关于担保业务协作银行业务种类应防止使企业觉得很繁琐；同时获得企业对后续调研任务的了解。贷款担保、委托放款、小额贷款、投资等担保费率2-3%。二、企业咨询阶段充分的预备2、担保机构的引见关于担保业务担保条件企业根本面： a、运营情况：收入规模、资产质量等； b、信誉情况：财务规范性、可控性等。反担保措施：适用原那么度身订制、信誉担保、组合打包、序列归还。咨询阶段应初步了解企业的反担保资源，但不宜深化讨论咨询阶段的重要三问1、从事什么行业？2、年收入程度？3、财务能否规范？这三个问题，将成为后续调查的主线索，及信誉放大的关键点。信誉教育二、企业咨询阶段充分的预

5、备2、担保机构的引见管理体制关 于 本 公 司机构性质业务构造银行协作二、企业咨询阶段充分的预备3、资料清单的设计根据企业实践情况在根底资料清单的根底上参与一些切合企业运营的资料。通常会参与的包括：业务统计表；合同清单；高管阐明，中心技术或竞争力引见；网点分布清单；股权构造图；等等第一部分 尽职调查实务一、从始至终的财务取证任务二、咨询阶段充分的预备三、调研阶段高效的财务核证四、财务数据的整理三、调研阶段高效的财务核证第一部分 尽职调查实务一、财务账套的查询银行日记账经常涉及的几种账目统计回款，抽查回款凭证，统计月末余额，有时会涉及现金日记账。搜集各科目明细余额，了解发生额，为调阅明细分类账搜

6、集线索。了解业务构造。科目余额表明细分类账常用的有应收账款、应付账款等科目固定资产清单锁定固定资产大项，并进展产权核证。金碟介面三、调研阶段高效的财务核证第一部分 尽职调查实务二、操作顺序1、调阅银行存款日记账和现金日记账，调阅银行对账单，在调研任务底稿上记录月销售回款数和余额； 2、调阅并导出明细科目余额表；含明细科目、显示核算工程、包含年度累计发生额。3、对科目余额表大项明细进展核对1应收账款、预收账款、应付账款、预付账款、在建工程：进入明细账抽查大项发生额，账外部份的根据统计表抽查业务单据或客户对账单。2其他应收/付款：讯问款项去处，用于其他投资的，获得相关投资的权属证明，如验资报告，采

7、购合同等。3长期投资：获得验资报告等。 4、无形资产：土地证及缴款收据、购地合同等；5、获得固定资产清单；根据大项核验房地产证、购买合同、设备发票等。通常会有许多账外资产，是反担保开掘的目的。银行日记账明细科目余额表固定资产清单三、调研阶段高效的财务核证第一部分 尽职调查实务二、操作顺序6、短期借款和长期借款：与贷款卡信息核对，调阅借款合同和抵押合同，了解贷款的利率、担保费等融资本钱、还款方式、期限、担保条件。7、实收资本：核对验资报告和营执照9、收入：银行日记账回款统计、业务统计表、用水用电量、主要资料本钱估算、纳税申报表核证。8、资本公积：讯问构成缘由并获得有关阐明三、调研阶段高效的财务核

8、证第一部分 尽职调查实务三、核证任务汇总科目2012年末科目2012年末货币资金银行日记账统计销售回款和月末余额、剔除往来款项，并核对银行对账单余额。 短期借款短期借款和长期借款：与贷款卡信息核对，调阅借款合同和抵押合同，了解贷款的利率、担保费等融资成本、还款方式、期限、担保条件。短期投资证券公司的结算单应付票据同上应收票据银行承兑汇票或商业承兑汇票验原件应付帐款余额表明细账大额发生数应收帐款先调阅科目余额表，再进步调阅发生额和余额较大的客户的明细账，据以抽查出库单和发票，如属账外销售，则根据业务统计表抽查业务单据或客户对账单预收帐款余额表明细账大额发生数其他应付款余额表明细账大额发生数应付职

9、工薪酬、应付福利费、应交税金、应付利息略预付帐款余额表明细账大额发生数预提费用余额表明细账大额发生数其他应收款余额表明细账大额发生数长期借款同短期借款存货余额表明细账大额发生数实收资本核对验资报告待摊费用余额表明细账大额发生数资本公积了解形成原因，取得评估报告等长期投资子公司验资报告等盈余公积核对历年损益固定资产取得固定资产清单，根据大项核验房地产证、购买合同、设备发票等。未分配利润核对当年利润表或损益表在建工程余额表明细账大额发生数收入银行日记账回款统计、业务统计表、用水用电量、主要材料成本估算、纳税申报表核证。无形及其他资产土地证及缴款收据、购地合同等第一部分 尽职调查实务一、从始至终的财

10、务取证任务二、咨询阶段充分的预备三、调研阶段高效的财务核证四、财务数据的整理四、财务数据的整理第一部分 尽职调查实务1、对导出的明细科目余额表分科目按发生额或余额进展排序，通常在评审报告上列示的明细项之和要占该科目总额的50%以上。金碟科目余额表用友科目余额表四、财务数据的整理第一部分 尽职调查实务2、要擅长按业务特点设计不同类型的统计表工程工程类统计表：项目名称造价结算额签约时间工期甲方乙方挂靠单位餐饮类统计表：分店大厅餐桌包间餐桌总数翻台次数每桌消费预计年收入开业时间面积73351087150元4139万元2004年14868平四、财务数据的整理第一部分 尽职调查实务3、花时间思索评审报告

11、各部分的对应关系；各科目间的勾稽关系； 本人提出问题并寻求答案。存货与主营业务管理费与企业开展方向应收账款与竞争力应收账款与客户构造第一部份 尽职调查实务第二部份 企业非财务要素分析第三部份 企业财务要素分析第二部分 企业非财务要素分析评审报告指引第一部份 尽职调查实务第二部份 企业非财务要素分析第三部份 企业财务要素分析第三部分 企业财务要素分析一、担保业务财务分析的目的二、企业财务报表“三看要诀三、资产负债表分析四、利润的核实与损益表分析五、集团合并报表的分析第三部分 企业财务要素分析一、担保业务财务分析的目的“三个不是不是检查会计任务能否合规；不是检查能否假账；不是简单地搜罗数据写报告。

12、第三部分 财务要素分析一、担保业务财务分析的目的工程经理对财务核证分析没有自信心也没有兴趣，由于：1、财务数据与真实性差别较大客户群不“阳光2、核证起来无从下手目的不明确第三部分 财务要素分析一、担保业务财务分析的目的财务分析的终极目的，是为了寻觅并培育一批安康、优质、阳光、忠实的中心客户群；中心客户不是做了多次且金额很大，但最后因出风险而退出的客户；中心客户是在那些在继续开展过程中，其一切融资行为都为我们所控并较大程度介入的客户；中心客户不是“瘦死的骆驼，而是“奔腾的驹子。终极目的第三部分 财务要素分析一、担保业务财务分析的目的一是为了评价企业的中心竞争力，为信誉放大打根底；资金宽松度、资

13、产质量、客户关系、股东实力、盈利可继续性二是为了了解企业融资才干及资产情况，为方案设计作预备；其他融资、能够的反担保物三是为了排查风险要素，为风险防备做预备；资产的流向、投资偏好、运营异动详细目的第三部分 企业财务要素分析一、担保业务财务分析的目的二、企业财务报表“三看要诀三、资产负债表分析四、利润的核实与损益表分析五、集团合并报表的分析第三部分 财务要素分析二、财务报表“三看要诀资产与负债工程，哪项最大最重要？其利敝是什么？企业的盈利是出自什么？是主营、是其他业务收入、还是投资收益？一看“谁最大？重要性原那么第三部分 财务要素分析二、财务报表“三看要诀什么工程发生了显注变动？是什么导致了变动

14、？二看“谁变了？关注异动第三部分 财务要素分析二、财务报表“三看要诀广义的勾稽关系存在于一切数据当中；存货与主营业务、管理费与企业开展方向、应收账款与市场前景。用“谁最大和“谁变了讲出企业运营的故事；三看“是什么故事？检验勾稽关系第三部分 财务要素分析二、财务报表“三看要诀评审报告中几个重要的数据关系；1、客户构造与应收账款余额明细表；2、期末留存收益=期初留存收益+当期损益-利润分配3、企业回款=收入+销售税金 - 应收账款添加额4、企业结算账户回款与报税收入相当 三看“是什么故事？检验勾稽关系第三部分 企业财务要素分析一、担保业务财务分析的目的二、企业财务报表“三看要诀三、资产负债表分析四

15、、利润的核实与损益表分析五、集团合并报表的分析第三部分 财务要素分析三、资产负债表分析整体资产构造能否安康优质第一眼的“喜人程度：资产负债表上都是较易核证的房产、优质客户的应收、相对富余的货币等，一方面阐明企业运营与投资都较良性；另一方面也利于进展反担保措施的设计。假设都是些凝滞的应收、不明就里的无形资产、待摊，或者用途不明的设备，就属气血缺乏导致的“色斑。 一看“谁最大？第三部分 财务要素分析三、资产负债表分析结合明细排查风险货币资金：是银行存款还是“白条，在对公账户还是私人账户。应收账款：账期、客户质量、能否对公结算。其他应收：发掘关联企业及关联资产、资金调度能否随意。存 货：能否易于核实

16、、变现力固定资产：有何种权属证明、变现力、可控性长期投资：发掘关联企业及关联资产 一看“谁最大？第三部分 财务要素分析三、资产负债表分析各科目变动与企业运营举措调整的相关性应收账款：客户变动显示产品构造和销售战略的改动。其他应收和长期投资：近期的关联投资活动存 货：与企业所称的产品构造能否相符固定资产：消费运营的扩展或减小趋势借款和其他应付款：企业近期融资活动应付账款：企业的产品构造及融资活动 二看“谁变了？和三看“讲什么故事资产工程与权益负债工程变动的相关性 资产工程与损益表工程的相关性 第三部分 企业财务要素分析一、担保业务财务分析的目的二、企业财务报表“三看要诀三、资产负债表分析四、利润

17、的核实与损益表分析五、集团合并报表的分析第三部分 财务要素分析四、利润的核实与损益表分析1、隐瞒利润：主要是为了避税，这是以前最常见的情形。中小企业面对利润的两种财务处置倾向2、虚增利润：为了向银行融资：假设只是为融资，通常还会存在两套报表。为了上市：这时企业的对税报表都是有大额盈利的，这是近年会越来越多遇到的。第三部分 财务要素分析四、利润的核实与损益表分析圈套一：虚增主营收入粉饰业绩。虚增利润的七大圈套圈套二：虚减本钱和费用。圈套三：调整非主营收入虚增利润。圈套四：高额收益源于关联买卖。圈套五：潜亏挂账，坚持利润。圈套六：大股东欠款，借米还糠。圈套七：巧用计提，亏往盈今。科目 虚增利润手段

18、提示 收 入 虚增后对挂应收账款、关联低买高卖、打时间差提前确认收入、隐瞒坏账虚挂潜亏 成本税金 利用存贷调节成本 期间费用 虚挂待摊、递延、在建工程等减少当期费用 其他业务利润 主业亏副业补：关联收租 外收净额 堤内损失堤外补，关联卖设备、政府补贴， 投资收益 与关联方资产贱买贵卖 净 利 润 第三部分 财务要素分析四、利润的核实与损益表分析证明企业盈利很难，但证明其不盈利就相对容易。主要资料或费用本钱的分析计算可以一定程度地提供线索。但对于资料与废品对应关系不明显的产品那么协助不大。各种本钱费用的占比、走势与异动分析有助于对企业盈利的判别。第三部分 财务要素分析四、利润的核实与损益表分析阅

19、历总结 财务核实与其他信息相应证行业的盈利程度。企业销售上量与融资的严密关系。越是利润高的企业，其业务上量对融资的刚性需求越低当然另一个要素是应收账款管理良好，收钱快。假设企业说流动资金非常紧张，而对比销售收入又没有什么增长，就越发阐明企业的现有运营己经出现了亏损，呵斥现金流的破绽。管理者或企业购置资产的轻松程度虽然新购资产也会对应有新增的贷款。现有资产的“喜人程度：假设资产负债表上都是较易核证的房产、优质客户的应收、相对富余的货币等，阐明企业运营与投资都较良性，假设都是些凝滞的应收、不明就里的无形资产、待摊，或者用途不明的设备，就属气血缺乏导致的“色斑。年末异常的、有“调账嫌疑的大项：产品本

20、钱或收入明细账中，如有异常大项，进展剔除调整，可估算相对准确的利润程度。第三部分 财务要素分析四、利润的核实与损益表分析阅历总结第三部分 财务要素分析案例分析1科目201020112012.10科目201020112012.10货币资金425248487借款6155101655应收账款282531143481应付账款133101123其他应收41110341034工资福利314246存货520488491流动负债合计779653 1823流动资产合计420448815490实收资本300030003000固定资产131161311613116？总资产172811795518560负债及权益17

21、2811795518560资产负债表第三部分 财务要素分析案例分析1损益表科目201020112012.10收入604860535404成本税金448541813734管理费用8710596销售费用21812011财务费用918981净利润116715571482毛利率25.8%30.9%30.9%净利率19.3%25.7%27.4%第三部分 财务要素分析案例分析1企业根本情况：从事金属制品及钢材销售，兼从事小产权房出租。1、货币资金487万元：对公户160万元，私人户293万元，工程经理核实了私人账户并获得了账号。2、应收账款3481万元：明细显示账期均一年，当年全年销售才5404万元，可见

22、应收账款凝滞，最大一笔为台湾的公司。而在评审报告的客户构造分析中，工程经理还描画该客户结算方式为月结90天。在竞争分析中描画整体运营为“主营业务在维稳不扩展的形状。可见未分析数据。3、固定资产13116万元：明细中又变成了13070万元，其中房产12672万元为企业实践控制人名下的4.3万平米的不完备产权房，以后只在反担保中描画“提供位于深圳市观澜XX工业区商住综合楼A、B栋主体建筑面积分别为A栋26523.36平米，B栋17195.74平米办理转红本回执原件留置我司，并签署抵押转让协议。对于权益人、订价规范、获得时间、工程款能否结清均未批露。可见工程经理能够获得了回执复印件，但对整个反担保标

23、的物的了解是不全面的。报表分析及工程经理调研任务点评第三部分 财务要素分析案例分析1企业根本情况：从事金属制品及钢材销售，兼从事小产权房出租。4、留存收益：在简式资 产负债表完全未批露，导致数据不平。更关键的是，假设留存收益是虚拟的，就意味着企业还有巨额的隐性负债。5、收入构造：完全未作阐明，终究含不含小产权房出租收入，报告中也未对收入的核实能否属实进展阐明，直接删除了收入核实的报告规定内容。6、毛利率和销售费用变动异常：未作阐明。有明显的“包装痕迹。7、出租收入：虽然不一定在报表中，但工程经理表述这是企业当前的主要收入，却没有对出租收入的收租明细表、租期、出租率有任何分析。报表分析及工程经理

24、调研任务点评第三部分 财务要素分析案例分析2资产负债表科目 2010 2011 2012.11 科目 2010 2011 2012.11 货币资金 122 92 110 借款 440 1800 5183 应收账款 1306 987 1705 应付账款 434 527 1374 其他应收 1792 3645 514 工资福利 71135196存货 629 951 1702 其他应付934-88-132流动资产合计385156764032流动负债合计 188023756622长期投资 266 356 0 实收资本1002501020固定资产 1311 1731 5742 留存收益344851396

25、882总资产 5428 7764 14525 负债及权益 5428776414525第三部分 财务要素分析案例分析2损益表科目201020112012.11收入115411497017814成本税金93221248513399管理费用6315621766销售费用71147384财务费用1160473净利润150716911769毛利率19%16.6%24%净利率13%11%10%第三部分 财务要素分析案例分析2企业根本情况：从事小家电销售，有异地有投资。1、应收账款1705万元、存货1702万元：今年收入增长19%，应收账款却增长72%，存货增长79%，阐明消费与销售出现了异常。能否质量有问题

26、遭遇退货和积压？工程经理只罗列了清单，没做任何分析。3、其他应收宏大：显示运营重心的转移，工程经理虽阐明了存在异地投资的情况，部份反担保也是异地工程的资产，但对工程的全貌及能够引致的风险没有充分的分析，而这正是本工程的中心所在。4、固定资产13116万元：明报告中没有批露资产明细，只是大体说了一下，详细核证了哪些权属证明、价值几何，处于什么融资形状，在报告中的描画非常不系统。且其他应收与固定资产的转换随意，表达的异地投资工程的产权是不明晰的。5、留存收益占比重：当年报税收入只占全年收入的50%，以前年度更少。6、典型的“技改工程：扩产后的市场容量，公司对融资本钱的耐受度，公司的流动性风险是这类

27、工程的关注点。报表分析及工程经理调研任务点评第三部分 财务要素分析案例分析3资产负债表科目2011年2012年2013.2科目2011年2012年2013.2货币资金131203283应付账款06163应收账款276720682预收账款02943预付账款1663744应交税金095其他应收89235117工资福利020存货68485468其他应付0-1-2流动资产合计72916791594流动负债合计097109长期投资768181实收资本505050固定资产789087留存收益83317031603总资产88318501762负债及权益88318501762第三部分 财务要素分析案例分析3损

28、益表科目2011年2012年2013年2月收理费用37235548销售费用30433861财务费用3170投资收益324415净利润47793050毛利率62.82%57.99%57.51%净利率26.67%26.08%11.91%第三部分 财务要素分析案例分析3企业根本情况：软件类企业，“母公司或前身公司在异地。1、公司成立于2021年7月，注册资本500万元。内部报表的注册资金却只需50万元，而留存收益2021年末就已达833万元，2021年末为1703万元。是如何构成的？2、2021年入3566 收万元，应收账款720万元，报税收入922万元：终究收入是深圳的还是异地关联公司的，是“内外有别还是“挂羊卖狗。3、货币资金283万元：看起来不缺资金，深圳对公账户余额约30万元，其他都在关联公司担任人太太的账号上。4、