某银行新资本协议规划

1、 BASEL：中国建设银行新资本协议规划吴建政常 州提纲A.BASEL内容与实质B.国际银行业动态 国际 国内C.建设银行实施规划的主要内容D.建设银行近期主要工作进展E.2009-2010主要工作A.BASEL内容与实质：巴塞尔委员会巴塞尔银行监管委员会 (http:/bcbs/index.htm) ：背景： 活跃银行业务与危机的国际化（西德赫斯塔特银行倒闭）目标： 促进对于国际监管关键问题的理解+提升国际银行监管水平成员： 1974年底，十国集团的中央银行行长在瑞士巴塞尔聚会，发起成立巴塞尔委员会。1975年2月，巴塞尔委员会召开首次会议，其后每年定期召开四次会议。截至2008年8月，巴塞

2、尔委员会的成员国包括比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、西班牙、瑞典、瑞士、英国和美国等十三个。性质： 合作论坛。 没有任何凌驾于国家之上的正式监管权力，其决议即使对于成员国也从不具备任何法律效力。A.BASEL内容与实质：BASEL1basel1 ：1988年7月15日basel1原因（Kapstein,E.B., Princeton, ”supervising international banks: origins and implications of the basel accord”): 美国国内银行系统的稳定和银行行为的约束basel1引子：1987美联储和英

3、格兰银行的资本标准的双边协议、国际纠纷basel1目标： 通过确定银行资本的范围、制定资本与风险资产的比例，确保国际银行体系的安全性和稳健性； 确保国际金融市场上银行竞争的公平性。Basel1全称： 统一资本计量和资本标准的国际协议（International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards）A.BASEL内容与实质：BASEL1basel1主要内容 银行资本的构成。根据质量，将银行资本分为核心资本和附属资本，其中核心资本包括股本和公开准备金，至少占全部资本的50%；附属资本包括未公开的准备金、资产重估准备金、普

4、通准备金或呆账准备金。（一、二、三级资本） 关于资产的风险权重。根据风险的程度，确定了银行不同资产和表外科目的风险权重，其中资产的风险权重分为0%、10%、20%、50%和100%等五个档次；表外项目，信用换算系数。 制定了标准比率。文件规定在1992年前，成员国的国际性银行，资本对风险加权资产的比率（ “资本充足率”）不得低于8%，其中核心资本充足率至少为4%。 过渡期和实施的安排。为了保证个别银行在过渡期内提高资本比率并达到最终标准，巴塞尔委员会在文件中安排了一个过渡期，提出自文件发布到1992年底之间，采取一个中期目标，即到1990年资本充足率达到7.25%，核心资本至少为资本的50%。

5、简单评价：外生于银行的一套监管标准，但奠定了资本的风险含义A.BASEL内容与实质：动力银行业务的复杂化：证券化、衍生产品风险计量水平的提高：市场、信用与操作风险计量模型制度的改进：监管机构、银行与市场三位一体最核心的是来自于银行的抱怨：风险收益的追求银行内部风险管理最佳做法的发展：挑战与机遇A.BASEL内容与实质：历程起源：David Jones and John Mingo,信用风险模型和银行内部资本配置的实践：基于模型的资本监管标准的意义，纽约联储经济政策评论，1998.10，p53-60。成文1999年6月第一版CP12001年1月第二版CP2 2003年4月第三版CP32004年6

6、月正式发布（239、333/826/166）2005年+2006年+持续改进定量影响测试（quantitative impact study,QIS)2000年QIS12001年4月QIS22001年11月QIS2.52002年12月QIS32004年QIS42005年QIS5各个国家的国别参数、实施模式A.BASEL内容与实质：历程A.BASEL内容与实质：框架最低资本要求P 外部监管P 市场纪律P 总资本信用风险 + 市场风险 + 操作风险（1988） （1996） （2004）8%三 大 支 柱（技术、制度和市场） A.BASEL内容与实质：并表问题导言第一部分：适用范围导言 并表基础上

7、适用于国际活跃银行银行、证券公司和其他附属金融企业对银行、证券公司、其他金融企业的大额少数股权投资 保险公司 对商业企业的大额投资 根据部分的规定对投资的扣除监管资本要求：技术信用风险 市场风险操作风险A.BASEL内容与实质 P：银行的规矩标准法初级内部评级法高级内部评级法标准法内部模型法基本指标法标准法高级计量法A.BASEL内容与实质P：监管机构的权利第二支柱：监管检查风险种类： 有效银行监管的核心原则1997.09/2006.10信用风险国家和转移风险市场风险利率风险流动性风险操作风险法律风险声誉风险内在的风险特征，决定了管理模式不同。A.BASEL内容与实质P：监管机构的权利A.BA

8、SEL内容与实质P：监管机构的权利监督检查的重要性（激励性的）目的： 不仅要保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，而且还鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险。银行管理层： 开发内部资本评估程序和设定资本目标中的责任监管当局的工作： 评价银行如何按自身的风险轮廓确定资本需求，并在必要时进行干预。资本与银行风险管理之关系： 资本的数量与风险管理、内部控制等程序的执行力度及有效性有关。 增加资本不能代替控制或风险管理中应当解决的根本性问题。A.BASEL内容与实质P：监管机构的权利特别适合于三个主要领域的风险： 第一支柱涉及但没有完全覆盖的风险（例如贷款集中风险）； 第一支柱中未

9、加考虑的因素（例如银行账户中的利率风险、业务和战略风险）； 银行的外部因素（例如经济周期效应）。 更为重要的一个方面，是对第一支柱中较为先进的方法是否达到了最低的资本标准和披露要求进行评估，特别是针对信用风险IRB框架和针对操作风险的高级计量法的评估。 监管当局必须确保银行自始至终符合这些要求。A.BASEL内容与实质P：监管机构的权利监督检查的四项主要原则原则一：银行应具备一整套程序，用于评估与其风险轮廓相适应的总体资本水平，并制定保持资本水平的战略。 严格的程序具有以下五个主要特征董事会和高级管理层的监督；健全的资本评估；全面评估风险；监测和报告系统；内部控制的检查。原则二：监管当局应检查

10、和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，监测并确保银行监管资本比率的能力。若对检查结果不满意，监管当局应采取适当的监管措施。风险评估充足性的检查资本充足率的评估控制环境的评估最低标准合规性的监督检查A.BASEL内容与实质P：监管机构的权利原则三：监管当局应鼓励银行资本水平高于监管资本比率，应该有能力要求银行在满足最低资本要求的基础上，另外持有更多的资本。原则四：监管当局应尽早采取干预措施，防止银行的资本水平降至防范风险所需的最低要求之下；如果银行未能保持或补充资本水平，监管当局应要求其迅速采取补救措施。监督检查的具体问题银行账户的利率风险信用风险 IRB法的压力测试、违约定义、剩余风险、

11、信用集中风险、操作风险监督检查的其他问题监管透明度和问责制加强跨境交流与合作资产证券化的监督检查ICAAP与经济资本：也许是杀手锏 A.BASEL内容与实质P：市场的权利信息披露/市场纪律总体考虑披露要求指导原则 第三支柱的目的市场纪律，是对最低资本要求（第一支柱）和监督检查（第二支柱）的补充。委员会通过建立一套披露要求以达到促进市场纪律的目的，披露要求将便于市场参与者评价有关适用范围、资本、风险、风险评估程序以及银行资本充足率的重要信息。恰当的披露与会计披露的相互关系 会计准则要求披露的范围更加宽泛。委员会努力将第三支柱的披露限定在银行资本充足率的披露，不与会计准则宽泛的要求相矛盾。重要性频

12、率专有信息和保密信息A.BASEL内容与实质P：市场的权利披露要求 总体披露原则 银行应具备一套经董事会批准的披露政策，政策应涉及银行决定披露内容的方法和对于披露过程的内部控制。 银行应有专门的程序评估披露的适当性，包括对有效性和频率的评估。适用范围 使用资本协议银行集团最高层次的并表。 集团内单个银行的披露，通常不必按照下面的要求进行披露，但是如果集团公司认为集团内重要的银行附属机构需要披露一级资本充足率和总资本充足率，该银行资本充足率的披露要按照下面的要求进行，以便银行意识到在集团内部转移资金或资本时，应遵守资本协议和其他限制。资本风险暴露和评估阳光是最好的防腐剂！A.BASEL内容与实质

13、：信用风险信用风险标准法（The Standardised Approach）与BASEL1基本相同：权重与转换系数关于风险权重债权对主权、对非中央政府公共部门实体 (PSEs) 、对多边开发银行 (MDBs) 、对银行、对证券公司、对公司、包括在监管界定的零售资产、居民房产抵押、以商业房地产抵押、逾期贷款、高风险、其他资产、资产负债表外项目A.BASEL内容与实质：信用风险关于外部评级认定程序外部评级机构的资格标准客观性：评级方法严格、系统；可根据历史数据进行某种形式的检验。独立性：应该是独立的，不致困于政治或经济上的压力而改变评级。国际通用性和透明度：凡是有合理要求的国内和国外机构，都可以

14、同等的条件得到各个评级；所采用的基本评级方法应该对外公开。披露：应披露评级方法,包括违约的定义、评级的时间跨度及每一级别的含义，每一级别实际的违约概率，评级的变化趋势，如一段时间之后从AA级转变为A级的可能性。资源：应有足够的资源（与被评级机构的高级管理层和营运层次的人员保持实质性的经常联系，以便提高评级结果的价值。评级方法还应该将定性和定量分析结合起来） ，确保提供高质量的评级结果。可信度：实施中的挑战 对应程序、多方评级结果的处理 、发行人评级和债项评级 、本币和外币的评级 、短期和长期评级 、评级的适用范围 、 被动评级A.BASEL内容与实质：信用风险关于风险缓释 在计算监管资本时，修

15、订后的信用风险缓释方法将允许在更大范围内使用信用风险缓释技术。 要获得资本减让，各项风险缓释技术，必须满足第三支柱所规定的要求。 法律确定性简单法The simple approach 风险暴露全部或部分抵押的，其风险权重为抵押工具的风险权重。综合法The comprehensive approach 银行在考虑抵押品的风险缓释效果时，从计算资本要求的角度，需计算交易对象风险缓释后的风险暴露。银行需使用不同的折扣系数（haircuts），对交易对象的风险暴露和交易对象提供的抵押品的价值进行调整 ，以考虑市场发生波动时，每一方面未来价值可能的波动，最终得出风险暴露和考虑了抵押品市场波动后的调整价

16、值。A.BASEL内容与实质：信用风险 风险缓释后的违约风险暴露E*=max0,E(1+He)-C(1-Hc-Hfx)E*:风险缓释后的风险暴露E：风险暴露的当前价值He：风险暴露的折扣系数；C：抵押品的当前价值Hc：抵押品的折扣系数Hfx：抵押品和风险暴露的币种错配系数原则上，银行有两种计算折扣系数的方法：标准化的监管折扣系数使用委员会规定的参数银行根据市场的波动性自己做出的估计值。对于银行 基础管理要求提高了很高A.BASEL内容与实质：信用风险内部评级法（Internal ratings-based，IRB）主要技术参数1、2：渐进单风险因子模型ASRF违约概率（Probability

17、of default， PD ）：借款人评级违约损失率（Loss given default ，LGD ）：业务分析违约风险暴露（Exposure at default，EAD）：额度管理期限（Effective maturity， M ）：流贷与固贷1 “An Explanatory Note on the Basel II IRB Risk Weight Functions”，/bcbs/irbriskweight.pdf?noframes=12。违约、损失的定义与含义A.BASEL内容与实质：内部评级法（IRB） = 监管当局设定 = 银行估计 = 监管因素信用风险加权资产计算标准法 -

18、 风险权重 0%, 20%，50%, 100%, 150%； - 外部评级基础上的分配内部评级法 - 系数: PD, LGD, EAD, M初级法高级法LGDEADMPDLGDEADMPD = 违约概率；LGD = 违约损失；EAD = 风险暴露数额M = 期限；R=相关系数。资产类别分为公司、主权、银行、零售、股权五类，13个小类PD评级PD评级LGD评级贷款还付时间表PDRA.BASEL内容与实质：内部评级法（IRB）公司、主权及银行暴露相关性期限调整资本要求 其中，PD为违约概率；LGD为违约损失率；R为相关性；M为期限1；N（x）为标准正态随机变量的累积分布函数；G（x）为标准正态随机

19、变量的累积分布函数的反函数。1 采用初级法的银行，公司暴露的有效期限是2.5年。采用高级法的银行，期限取1年和剩余有效期限中较大一个。基本上，期限不得大于5年（除新协议321段例外）。A.BASEL内容与实质：内部评级法（IRB）预期损失（Expected loss， EL ）非预期损失（Unexpected loss，UL) The IRB approach is based on measures of unexpected losses (UL) and expected losses (EL). The risk-weight functions produce capital req

20、uirements for the UL portion. Expected losses are treated separately, as outlined in paragraph 43 and Section III.G.信用损失时间 （年)信用损失ELUL频率期望的平均年度损失率进行业务可预见的成本投资者并不把它看作风险而把它看作会影响预期收益率的成本等于整个经济周期的平均损失预期损失 (EL)可以预计的损失率的波动率导致以后出现收益率的波动非预计的但是不可避免的在资产负债表上专门安排一部分经济资本武断地定义为损失的一个标准差资本缓冲应为预期损失的几倍非预期损失 (UL)A.BAS

21、EL内容与实质：内部评级法（IRB）账面资本一般是指银行会计报表上的资本，大口径是所有者权益，小口径是实收资本或者注册资本、股本。经济资本是针对一定置信度水平下，非预期损失计提的资本。侧重于组合层面相关性集中度管理水平监管资本是指按照巴塞尔委员会资本协议规定/各国监管法规口径统计的资本，是对账面资本的调整，或者是针对风险计提的资本。A.BASEL内容与实质：内部评级法（IRB）内部评级法（IRB）具体要求银行账户分类主权公司专项贷款（specialised lending，SL）项目融资（project finance）物品融资（ object finance）商品融资（commodities

22、 finance）产生收入的房地产（ income-producing real estate）高波动性房地产（ high-volatility commercial real estate）中小企业（small- and medium-sized entities ，SME）银行零售股权不要觉得准确、一致的定义与分类是一件简单的事情：规则、手段？A.BASEL内容与实质：内部评级法（IRB）按技术水平与标准，分为两类：基础内部评级法（初级法） FIRB 银行只需要自己计算PD 高级内部评级法 AIRB 银行需要计算PD、LGD、EAD还有10多条非常苛刻的基本要求：不仅仅是几个参数。A.BA

23、SEL内容与实质：内部评级法（IRB）公司、主权及银行暴露的规定公司、主权和银行暴露的风险加权资产风险加权资产的推导公式(SME)中小企业的规模调整专业贷款的风险权重风险要素(PD)违约概率 (LGD) 违约损失率(EAD) 违约风险暴露(M) 有效期限零售暴露的规定零售暴露的风险加权资产 住房抵押贷款 合格的循环零售贷款 其他零售暴露A.BASEL内容与实质：内部评级法（IRB）风险要素违约概率和违约损失率担保和信用衍生产品的认定 违约风险暴露 股权暴露的规则股权暴露的风险加权资产 市场法违约概率/违约损失率方法不采用市场法和违约概率/违约损失率法的情况风险要素 购入应收帐款的规则 违约风险

24、的风险加权资产购入的零售应收帐款购入的公司应收帐款稀释风险的风险加权资产应收帐款购入折扣的处理信用风险缓释工具的认定A.BASEL内容与实质：内部评级法（IRB）预期损失的处理和准备金的认定预期损失的计算 准备金的计算IRB法下的风险暴露信用风险标准法下风险暴露部分预期损失和准备金的处理 IRB法的最低要求最低要求的合规性评级体系设计评级难度评级结构评级标准评估的时间跨度 模型的使用评级体系设计的记录A.BASEL内容与实质：内部评级法（IRB）风险评级体系运作评级的涵盖范围评级过程的完整性推翻评级的情况数据维护评估资本充足率的压力A.BASEL内容与实质：内部评级法（IRB）公司治理和监督公

25、司治理信用风险控制内审和外审 内部评级的使用A.BASEL内容与实质：内部评级法（IRB）风险量化估值的全面要求违约的定义重新确定帐龄对透支的处理所有资产类别损失的定义估计违约概率的要求自行估计违约损失率的要求自行估计违约风险暴露的要求 评估担保和信用衍生产品成熟性效应的最低要求估计合格的购入应收账款违约概率和违约损失率（或预期损失）的要求A.BASEL内容与实质：内部评级法（IRB）内部估计值的验证监管当局确定违约损失率、违约风险暴露租赁确认的要求股权暴露的资本要求披露要求A.BASEL内容与实质：市场风险历程：1993年4月 标准法 1995年4月 征求意见稿 1996年1月出台（1998

26、年4月修改）定义：市场风险是指由于市场价格变动而引起表内或表外损失的风险。市场风险包括：交易账户中与利率相关的金融工具以及权益所面临的各种风险；整个银行面临的外汇风险及商品风险。 交易中面临的主要风险见下表：风险类型定义1利率风险利率风险是指银行在利率的不利变动下面临的风险敞口。4类主要利率风险包括：1）重新定价风险；2）收益率曲线风险；3）基准风险；4）期权风险。2股票风险股票风险由系统性风险和单个证券的特殊风险组成。3外汇风险外汇风险是随着汇率的变化而产生的。.4商品风险商品风险是由于商品价格可能发生的变化而产生的，这些商品包括农产品、金属和能源产品。5期权风险期权风险的独特性在于其价格对

27、市场风险的一些变量变动的敏感性，这些变量包括标的资产的价格，标的资产价格的波动性以及无风险利率和到期时间。6信用风险信用风险是指由于对手方不愿意或不能履行合同中规定的义务而造成损失的风险。A.BASEL内容与实质：市场风险方法根据巴塞尔新资本协议的要求，在经过监管当局批准的前提下，银行有两类计量市场风险的方法可以选择。标准法 该框架关注4类风险：利率风险、权益风险、外汇风险以及商品风险。资本要求是按风险计量并在风险之间进行算术加总。内部模型法 该框架允许银行使用内部的风险管理部门开发的风险计量模型。只有经过了银行监管当局的审批，银行才可以使用这一方法。该方法的框架包括定性和定量标准。A.BAS

28、EL内容与实质：内部模型法定性标准独立的风险控制部门。银行应拥有独立的风险控制部门，负责银行风险管理系统的设计和运行。该部门应每日根据银行风险计量模型生成的数据编制报告，并进行分析，包括评价风险暴露计量值与交易限额之间的关系。该部门必须独立于交易部门，并直接向银行高级管理层报告。事后检验。风险管理部门应定期进行事后检验，作为模型验证的一个手段。高管层的参与。董事会和高级管理层应积极参与风险控制，将风险控制视为业务的重要方面，投入大量资源。在这方面，独立风险控制部门准备的日报须交由具有足够级别，且有权降低单个交易员头寸限额以及银行总体风险暴露的管理层审阅。A.BASEL内容与实质：内部模型法定性

29、标准模型的日常运用。银行内部风险计量模型必须被整合到银行日常的风险管理过程中去，所提供的信息应作为对银行市场风险资产组合进行计划、监督和控制过程的不可或缺的一部分。风险计量系统应与内部交易和风险限额结合使用。在这方面，交易限额与银行风险计量模型的联系应始终如一，并为交易员和高级管理层所广泛理解。银行应进行例行和严格的压力测试。作为对日常风险计量模型所生成信息的风险分析的补充。压力测试的结果应由高级管理层定期审阅，并体现在管理层和董事会制定的政策和限额中。当压力测试揭示了针对一定环境的具体弱点时，必须立即采取适当的措施管理这些风险。A.BASEL内容与实质：内部模型法定性标准市场风险管理政策。作

30、为日常性工作，银行要确保遵循一系列明文规定的、风险计量系统运行的内部政策、控制措施和程序。银行的风险计量系统必须备有完整的文档，例如，以风险管理手册描述风险管理系统的基本原则，并对计量市场风险的经验方法进行解释。内部审计。银行内部审计流程应包括对风险计量系统的定期独立审阅。审阅内容应覆盖业务交易单元和独立风险控制单元的活动。对总体的风险管理流程也需进行定期的审阅（最好不低于一年）。A.BASEL内容与实质：内部模型法定量标准定量标准应每日计算风险价值。计算风险价值时，采用99%的单尾置信区间。计算风险价值时，采用相当于10天价格变动的实时价格震荡， 即最短持仓期为10个交易日。计算风险价值的历

31、史观察期（抽样期）至少以一年为限；银行应该至少每三个月进行数据更新，并且在市场价格发生重大变化时随时调整。不对模型做具体规定。银行可选用以方差-协方差矩阵、历史模拟或蒙特卡洛模拟模型，有关模型要能涵盖银行遇到的所有重大风险。银行应有能力判断不同风险类别“内部”经验性的相关性（例如利率、汇率、股票价格和商品价格，包括每个风险类别中相关期权的波动性）。如果监管者对银行测算相关性数据的系统的安全性和执行的完整性满意，也可以在不同风险类别“之间”认定相关性的经验值。A.BASEL内容与实质：内部模型法定量标准银行的模型必须准确的捕捉不同风险领域中每个与期权相关联的独特的风险。银行必须每日都达到资本要求

32、，其数值为取以下两种方法中较高的一种：根据所设定的参数计算出的前一天的风险价值；按前60个营业日每天的风险价值的平均值，再乘以一个乘数（该乘数由监管当局根据其对该银行风险管理系统质量的评估结果确定，其最小值为3；银行还应根据模型事后运行的情况，直接在该乘数上加一个附加值，附加值根据“事后检验”结果在0-1之间取值）。应用内部模型法的银行还需要涵盖特定风险的资本。对于汇率风险，银行内部市场风险测算系统在设定市场风险因子时，应包括与银行头寸的各计价货币相对应的各项风险因子。A.BASEL内容与实质：风险价值风险价值是在给定的置信水平下和一定的持有期内，估算最大损失的一种统计方法。资产每日收益分布置

33、信水平在99%的置信水平下，最大损失为-4.7%均值每日收益频度- 4.7%1%99%风险价值=资产价值x最大损失例如 风险价值=100m x 4.7% = 4.7m100个交易日中有1天发生的平均每日损失会高于4.7m方差协方差法主要假设：风险因子是正态分布的。适用范围：传统资产以及线性的金融衍生品。优势：迅速简单的计算；不需要大量的历史数据，只需要波动性和相关性矩阵。劣势：对于非线性投资组合或有偏的分布，计算的精确性不足。A.BASEL内容与实质：风险价值方差协方差法使用局部估值法来计算风险价值。该方法的核心是基于对资产报酬的方差一协方差矩阵进行估计。通过样本估计出均值与方差，对某个给定的

34、概率，就可计算出相应的VaR值。A.BASEL内容与实质：风险价值历史模拟法主要假设：历史事件的冲击会在未来再次发生。适用范围：所有种类的金融工具，线性及非线性。优势：比较精确，能够提供潜在投资组合价值的全面分布，不需要进行分布的假设，比蒙特卡洛模拟法更快捷。劣势：需要大量历史数据，难以对较长持有期进行计算，在高置信水平计算质量低，计算量大等。借助于计算过去一段时间内的资产组合风险收益的频率分布，通过找到历史上一段时间内的平均收益以及既定置信水平下的最低收益水平，推算VaR的值。A.BASEL内容与实质：风险价值蒙特卡洛模拟法主要假设：在随机假设的市场变化情景下，重新计算金融工具的价值。适用范

35、围：所有种类的金融工具，线性及非线性。优势：比较精确，能够提供潜在投资组合价值的全面分布，可以使用多种分布假设，不需要大量历史数据。劣势：计算量大，需要时间长，只有在市场情境产生于适当的分布时才能反映“胖尾”风险。与历史模拟方法十分类似，区别在于蒙特卡洛模拟法是基于历史数据或既定分布假定下的参数特征，借助随机方法模拟出大量的资产组合数值，从中推出VaR值。A.BASEL内容与实质：操作风险操作风险的定义各国监管机构和银行，都曾有各不相同内容和形式的定义。1997年有效银行监管的核心原则： 最重大的操作风险在于内部控制及公司治理机制的失效。这种失效状态可能因为失误、欺诈、未能及时做出反映而导致银

36、行财务损失，或使银行的利益在其他方面受到损失，如银行交易员、信贷员、其他工作人员越权或从事职业道德不允许的或风险过高的业务。操作风险其他方面包括信息技术系统的重大失效或诸如火灾和其他灾难等事件。 新资本协议的定义：基本延续了有效银行监管的核心原则的定义是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。中国银监会商业银行操作风险管理指引（2007.05.14）： 本指引所称操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。本定义所指操作风险包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。A.BASEL

37、内容与实质：资本计量方法比较资本的计算方法资本测算将过去三年的平均收入作为指标资本要求按照上述指标的15%计算基本指标法 将每个产品线的收入作为指标根据不同产品线,按照12%,15%,18%等不同比例计算资本要求操作风险的总体资本要求等于各产品线资本要求的合计标准法资本要求按照内部测算方法来衡量,要考虑: -内部损失数据 -外部损失数据 -情景分析 -市场环境和内部控制考虑风险缓释作用高级计量法 (AMA)定性标准没有特定标准符合巴塞尔委员会有关操作风险管理与监控的最佳做法董事会和高管层积极参与操作风险管理的机构合适的操作风险系统对损失数据的系统跟踪强调市场纪律的作用核心信息披露和补充信息披露

38、使市场纪律更加有效A.BASEL内容与实质：操作风险特征与信用风险和市场风险相比，操作风险的特点：风险的内生性。除自然灾害、恐怖袭击等外部事件引起的操作风险损失外，操作风险大多是在银行可控范围内的内生风险；而信用风险和市场风险则不同，它们更多的是一种外生风险。风险与收益的对应关系不同。对于信用风险和市场风险来说，一般原则是风险高收益高，风险低收益低，存在风险与收益的对应关系；但操作风险不同，银行不能保证因承担操作风险而获得收益，而且在大多情况下操作风险损失与收益的产生没有必然的联系。操作风险的多样性。操作风险主要来源于内部程序、员工、科技信息系统和外部事件；操作风险往往与其它风险事件相伴而生。

39、A.BASEL内容与实质：操作风险管理A.BASEL内容与实质：操作风险管理操作风险管理与监管的稳健做法（BCBS，2003年2月） “每家银行对操作风险管理的正确方法取决于一系列因素，包括其自身的规模和经验、业务的特性和复杂程度。但是，有一些因素，如董事会和高级管理层的明确战略和监督、健康的操作风险文化和内部控制文化、有效的内部报告和应急方案，对规模和业务范围不同的各类银行来说，都是建立有效的操作风险管理框架的关键方面。”A.BASEL内容与实质：操作风险管理按照操作风险事件的特征高频高损：无法容忍高频低损：自动化控制措施低频低损：可以忽略低频高损：业务持续性计划常用的管理工具自我或风险评估

40、：风险对应关系风险指标损失数据计量A.BASEL内容与实质：操作风险损失事件损失事件分类A.BASEL内容与实质：新协议的本质？ 一套银行风险管理最佳做法。新协议难吗？ 重于基础管理和透明度。新协议就是模型吗？ 内容广泛。新协议就是阴谋吗？ 公开透明。包治百病的灵丹妙药？ 风险管理无穷期。美国监管机构（美联储、美国联邦存款保险公司及美国财政部货币监理局）对新巴塞尔协议之中基础和复杂的需求表示关注。一些海外交易比较频繁的最大型银行（大约有10家银行）被要求采纳新巴塞尔协议的高级内部评级法（A-IRB和高级衡量法），其他银行可自行选择是否采纳新巴塞尔协议。根据美联储的要求，这些银行必须根据2008

41、年实施新资本协议的要求采取内部评级高级法，但美国银行业并没有为此做好准备。监管当局和政治家早先在讨论新资本协议的适用性和形式方面，并未达成一致意见。甚至许多美国银行还非常反对新资本协议，对新巴塞尔协议目前将操作风险包括在支柱1的做法持有强烈异议。这两方面因素减缓了新资本协议在美国的实施进程。 建议设立一种着重于原则而不是细节规定的体系，该体系允许各监管机构各自确定操作风险的最低资本要求。B.国际银行业动态：美国B.国际银行业动态：美国次贷：新资本协议有效or无效？新资本协议的实施模式？新资本协议的缺陷或陷阱？理查德比特纳（Richard Bitner），康奈尔大学传播学硕士。现任LTV Med

42、ia出版传播咨询公司总裁。曾有14年抵押贷款业从业经验，其中5年担任Kellner投资公司总裁，Family Gateway 房地产公司的董事。B.国际银行业动态：美国银行美国银行已经建立完备的风险计量模型系统，经济资本等管理工具已应用于业务领域；项目命名“新资本协议增值实施项目”，定位为：“显著改进风险信息、风险基础设施和风险管理流程”，“在全球范围内及时、成功地实施新资本协议”。2005年启动新资本协议实施的相关工作，与德勤公司合作：先用6个多月的时间完成业务差距分析，行内组建专业团队，完成实施路线图。截至2007年9月，美国银行新资本协议的项目进度情况：160个已经完成的子项目，70个正

43、在开发的子项目，17个范围尚未确定等待开发的子项目，180个尚未启动的子项目。B.国际银行业动态：美国银行根据初步估计，美国银行将在2009年完成所有关键项目的建设；时间跨度在6年左右；总支出估计在2.5亿美元以上。欧洲更多的银行被监管机构要求实行内部评级法。 英格兰银行-强调新巴塞尔协议由三个支柱组成，尽管大家都在支柱1上投入更多精力和关注。建议能够增加对支柱2的依赖性，并增强民间经营者和监管机构之间的合作关系，以此确保执行的连贯性。巴塞尔协议的发展应结合市场实践和监管要求，从而将额外成本减至最低。欧洲委员会-强调欧洲监管机构运用其判断力进行监管，同时该委员会还强调，一个崭新的有关欧洲银行监

44、管的论坛将会促进其统一性。B.国际银行业动态：欧洲B.国际银行业动态：欧洲2007年1月1日开始进入新老协议的双轨并行阶段，在2008年全面实施新资本协议丰富的模型开发经验，有的在10年前就开始开发计量模型；银行的管理流程与政策、风险计量模型开发、数据库、信息系统等领域的主要改进工作已经基本完成；信用风险、市场风险和操作风险基本采用高级法对十国集团国家以外的其他国家，在新巴塞尔协议实施方面具有更大的灵活性，如继续使用现有巴塞尔协议（basel1）选择新巴塞尔协议中的部分条款(如信用风险部分)完全执行新巴塞尔协议的全部条款澳大利亚 监管机构正在高级法方面与“四大”合作香港 修订其自有的监管标准对

45、银行的风险控制能力进行评估。2004年8月4日，香港金管局公布了新资本协议实施的指引草案，成为全球率先制定本地区新资本协议实施指引的监管机构。香港9家最大的本地银行已经实施内部评级法B.国际银行业动态：其他B.国际银行业动态：组织模式组织管理模式：德意志银行为例董事会：审批集团实施新资本协议的整体目标和实施框架，确定银行集团的资本充足水平，审核银行的信息披露。风险管理委员会或新资本协议协调委员会：由CEO、首席风险官、条线负责人等高级管理人员组成，确定银行主要考虑的风险轮廓，审核银行的内部资本充足性评估程序，审核重要的风险模型和参数，协调解决新协议实施中的重大问题。资本协议实施工作小组：提出规

46、划整体实施方案，负责新资本协议实施项目的管理、评价和协调，负责跨业务单元项目组织推进，负责组织专家对新资本协议项目进行验证或验收，负责与监管机构的沟通和交流等。实施项目组：由不同的部门牵头，负责具体项目实施。国内监管机构2001年人民银行发起研究：国际司，开发、工商、中国，建设、中信 2003年中国银行业监督管理委员会刘明康给卡如纳的回信2006年银监会加快各项工作：成立研究与规划组2007年2月：中国银行业实施新资本协议的指导意见2008年2月：明确工作重点2008年4月：高层指导委员会2008年7月25日，第一次高层指导委员会审议五个监管指引B.国际银行业动态：中国银监会B.国际银行业动态

47、：中国银监会2008年9月18日五个指引账户信用风险暴露分类指引信用风险内部评级体系监管指引专业贷款监管资本计量指引信用风险缓释监管资本计量指引操作风险监管资本计量指引 B.国际银行业动态：中国银监会五点要求1.风险暴露分类、内部评级体系、专业贷款评级、信用风险缓释管理和操作风险管理的监管要求和技术规范自2008年10月1日起施行。2.新资本协议银行应对照5个指引逐条进行合规性评估，对未达标的领域和环节，应制定切实可行的限期达标方案。从2008年第四季度起，新资本协议银行应根据银监会发布的相关监管指引按季进行达标评估，建立详细的达标评估文档。新资本协议银行应于2008年底前向银监会提交首轮5个

48、监管指引达标评估报告。3.加强相关培训工作，为新资本协议实施提供人才保障。新资本协议银行的培训范围应覆盖各层级高级管理人员、主要业务条线员工、风险管理条线所有员工。4.全面开展定量影响测试，加强对新资本协议实施准备工作的监督检查。5.银监会鼓励暂不准备实施新资本协议的银行参照5个监管指引改进风险管理。B.国际银行业动态：工商银行工商银行2005年9月，启动公司风险暴露内部评级法二期工程，2006年底圆满结束。完成了包括客户评级体系优化、债项评级体系构建、内部评级结果应用方案设计、内部评级实施的数据管理/IT系统建设等73项成果。2007年3月，工商银行行长杨凯生主持召开2007年第二次风险管理

49、委员会会议，要求在年底之前二期项目成果全部投产。在项目成果推广实施中制定了各类客户、债项评级办法，完善内部评级的相关制度；开发了法人客户评级优化系统、地区行业评级系统、债项评级系统、客户RAROC系统、信用风险数据集市5项系统；加强了对高级管理人员和各级业务人员的培训。已经实现了对客户违约概率的准确量化及违约损失率的初步量化，并将内部评级体系与风险管理流程有效结合起来。2007年底达到内部评级法初级法要求；2010年底准确量化违约损失率、达到内部评级法高级法。交通银行成立以董事长任组长、行长及分管行长任副组长的新资本协议实施领导小组，并成立项目指导小组和达标办公室。与奥纬公司合作，建立内部评级

50、体系，已开始试运行，公司风险内部评级体系覆盖达87%。2007年10月中旬完成新资本协议实施规划。B.国际银行业动态：交通银行B.国际银行业动态：中国银行中国银行成立了以李礼辉行长为组长、信贷总监詹伟坚为副组长、其他管理层成员、中银香港风险总监、23个部门主要负责人为小组成员的新协议实施领导小组，并成立新资本协议实施规划协调办公室。2007年9月28日，董事长肖钢主持召开党委中心组（扩大）学习新资本协议专题会议，学习研究新资本协议，并分析解读新资本协议对中国银行的影响。从总行相关部门和部分分行抽调20多名业务骨干组成规划项目组；同时，聘请外部咨询公司进行差距分析及规划制定工作。已初步完成中国银

51、行巴塞尔新资本协议实施差距分析和总体规划报告，明确了中国银行实施新协议的范围和目标、总体线路图和实施方案、实施的难点和主要风险因素等重要事项。招商银行建立新资本协议实施领导小组与办公室。公司客户评级体系已于2005年7月上线，公司类评级资产达68.09%。2006年开始债项评级体系建设，已于2007年9月份上线运行。与普华永道公司合作，于10月底完成新资本协议实施规划初稿，目前正在细化修改。B.国际银行业动态：招商银行C.建设银行实施规划的主要内容：为什么必须内容的广泛性业务逻辑与技术的复杂性进度的紧迫性内外部环境/技术的多变性 系统化的统筹考虑！中国载人航天工程由航天员、空间应用、载人飞船、

52、运载火箭、发射场、测控通信、着陆场和空间实验室八大系统组成。C. 主要内容：一般内容现状差距目标路线图C. 主要内容：历程2005年之前的无规划2006年新资本协议办公室2006年10月份，基本思路2007年初启动整体规划项目，7月份咨询公司进场2007年10月，组成团队封闭写作资债部研究部风险管理部金融市场部信息技术管理部2007年12月提交董事会讨论通过报送银监会C. 主要内容：结构一、新资本协议的核心要求与本质意义二、建设银行实施新资本协议的基础三、建设银行实施新资本协议的主要差距四、建设银行实施新资本协议的目标五、建设银行实施新资本协议的措施与路线图六、建设银行实施新资本协议预期效果展

53、望七、加强组织领导，确保按计划推进各项工作八、项目实施的关键风险点及其应对措施附件C. 主要内容：核心要求与本质意义一、新资本协议的核心要求与本质意义实施新资本协议是对风险管理体制的再造，是要建立一个将银行战略、偏好、流程、文化和工具融为一体的全面风险管理体系，是一种金融创新。因此，建设银行将实施新资本协议看作是全面构建风险管理体制、增强风险管理能力，从而提升银行核心竞争力的重大机遇，并将其作为建设银行未来的战略管理重点。C. 主要内容：基础二、建设银行实施新资本协议的基础（一）风险管理体制逐步改进（二）风险管理政策流程逐步健全（三）一般公司类借款人违约概率模型投入使用（四）零售评分卡模型取得

54、实质性进展（五）市场风险管理能力逐步提升（六）操作风险管理框架初步形成（七）数据与信息系统建设取得一定进展（八）实施新资本协议的组织管理体系基本形成C. 主要内容：差距三、建设银行实施新资本协议的7大主要差距（一）内部治理结构与政策的差距与国际领先银行和巴塞尔委员会所提供的最佳实践相比，国内银行的风险治理结构存在以下需要改进的部分：需要进一步明确董事会及其专门委员会、高级管理层在设定与资本和风险管理能力相一致的风险战略、风险轮廓和风险偏好方面的职责并通过银行政策制度形成规范表述；需要进一步明确董事会、董事会相关专门委员会、监事会、高级管理层及其各委员会、各相关部门在资本充足率管理、风险与资本联

55、动体系方面的职责；需要进一步根据各类风险的特点和管理架构，明确三道防线之间的信用风险、市场风险、操作风险管理职责划分与有效合作机制。内部评级的管理体系缺乏完善的政策、制度和流程以规范内部评级体系的建设。C. 主要内容：差距（二）信用风险管理的差距风险暴露的划分根据不同风险暴露的风险特征，所采用的经济资本和监管资本计量方法不同。因此除了划分交易账户和银行账户两大类之外，按照新资本协议的要求，银行在实施内部评级法时，还应当将银行账户划分为主权、公司、银行、零售、股权等五大类风险暴露。目前，建设银行缺乏一套全面、细致的各类风险暴露划分的管理办法与规则。风险缓释政策体系 风险缓释政策需要进一步完善；风

56、险缓释工具管理相对薄弱，缺乏数据积累；管理流程不明晰，没有形成全面有效的价值重估体系。资产证券化资本计量政策未能充分关注资产证券化对于资本充足率的影响；没有明确的资产证券化资本充足率计算工具或方法。风险计量模型管理没有明确、规范的风险计量模型质量控制体系，模型需求提出、模型设计、模型验证、模型应用与监控等环节缺乏制度规定；没有模型风险的应对方案C. 主要内容：差距信用风险管理的差距非零售信用风险需要明确主权、公司、银行、股权等不同主体的风险计量体系与流程；没有按照客户的风险特征，建立完整的基于违约概率的评级模型体系；客户风险评级模型的技术需要持续改进；没有违约损失率、违约风险暴露、期限、损失等

57、估计模型；没有规范、明确的评级模型验证程序与管理标准；没有规范、有效的压力测试管理流程与技术标准；没有对应于特定债项的风险缓释计量工具，难以评价期限、币种等折扣因素；组合管理的模型方法论需要明确，计量体系需要改进；需要将风险计量结果应用于业务流程，提升工具的效用；需要基于风险与收益特征，优化非零售信贷政策和制度。C. 主要内容：差距零售信用风险需要根据业务需求，完善住房、信用卡、消费信贷等产品的评分卡；基于零售敞口贷款池，进行违约概率、违约损失率、违约风险暴露等风险参数的估算；需要根据不同产品的风险特征，建立零售信用资产压力测试机制；需要基于风险收益特征，建立明确的零售信贷业务政策和管理制度；

58、需要推广标准化个贷业务流程，提升业务处理的效率；需要根据产品类别、区域、风险、期限等特征，建立零售信贷资产组合管理体系。（三）市场风险管理差距市场风险管理政策没有明确规范的市场风险政策和流程；缺乏明确的交易账户划分方法与管理流程；缺乏独立的市场价格验证流程；需要完善市场风险限额设定与管理；需要改进市场风险报告流程以及内部审计。C. 主要内容：差距外汇风险管理的政策与流程需要明确计量和管理外汇风险的职责分工，并落实风险计量、压力测试的情景、限额、报告等方面的管理要求。市场风险的计量新资本协议提供了标准法和内部模型法两种计算市场风险监管资本的方法。应用内部模型法计算风险价值，需要在以下方面改进：确

59、认风险价值计量的产品范围；明确计量的模型和工具；明确风险价值计量流程；建立数据集市；建立规范、完整的市场风险压力测试和返回测试体系。C. 主要内容：差距（四）操作风险管理差距操作风险政策体系操作风险管理工具操作风险报告体系操作风险计量业务持续性管理（五）内部资本管理方面的差距资本覆盖范围内部资本管理流程经济资本管理C. 主要内容：差距（六）信息披露方面的差距需要根据监管机构的要求，设计满足新资本协议第三支柱要求的信息披露报告格式、内容，明确相关数据/IT需求；需要与现有的财务信息披露的组织架构、政策、流程、披露内容进行整合；没有完备的信息披露系统。（七）数据与信息系统的差距数据质量和管控机制非

60、零售信用风险零售信用风险市场风险操作风险数据集市C. 主要内容：差距以上与国际领先银行/新资本协议基本要求的差距：提醒我们因为起点不同，在目标相近的情况下重点不同模式不同收益不同避免简单的比较最怕的问题：不知道差距在哪里C. 主要内容：目标四、建设银行实施新资本协议的目标（一）总体目标 内部治理结构、政策体系、数据管理体系和各类风险的管理体系比较健全，能对银行业务所面临的风险进行及时识别、准确计量和有效的组合管理，并对业务发展提供支持。 资本管理体系能够实现银行资本的高效配置，经济资本、监管资本与账面资本的联动机制能够保证银行资本处于适当水平并符合监管机构的要求，能够在银行层面、部门层面、产品