商业银行经营学复习资料(共15页)

1、第一章一、商业银行(shn y yn xn)的功能（一）信用(xnyng)中介：作用(zuyng)：使闲散货币转化为资本；使闲置资金得到充分利用；续短为长、满足社会对长期资本的需要。 （二）支付中介：使银行持续拥有比较稳定的廉价资本来源；可节约流通费用、增加生产资本投入（三）金融服务：财务咨询、代理融通、信托租赁、计算机服务、现金管理、网络银行等（四）信用创造：创造信用流通工具和支付手段（五）调节经济：调节资金流向和经济结构（六）风险管理二、商业银行的组织结构1、决策系统：股东大会、各种委员会2、执行系统：董事会、各职能部门3、监督系统：监事会、稽核部门4、管理系统：经理层全面管理、财务管理、

2、人事管理、经营管理、市场营销管理三、商业银行制度是一个国家用法律形式所确定的该国商业银行体系、结构及组成这一体系的原则的总和。 建立商业银行体系的基本原则（一）有利于银行业竞争（二）有利于保护银行体系的安全（三）使银行保持适当的规模四、商业银行体系及主要类型（一）按资本所有权划分：国有商业银行、企业集团所有的银行、股份公司制的银行、民营银行（二）按业务覆盖地域划分：地方性银行、区域性银行、全国性银行和国际性银行按能否从事证券业务划分：德国式全能银行（证券、保险与股票投资）、英国式全能银行（证券承销、保险）和美国式职能银行（只从事银行业务），全能银行与职能银行是不同的。按组织形式划分：单元制、分

3、行制、持股公司制按组织形式划分的特点我国商业银行法明确了商业银行经营管理目标是安全性、流动性和效益性。 含义：安全性指银行的资产、收益、信誉、生存条件免遭损失的可靠程度。 流动性是指资产不发生损失条件下及时支付或变现的能力。 盈利性目标就是获取最大限度的利润。盈利是商业银行产生和经营的基本前 提，也是商业银行发展的的内在动力。六、“三性”目标之间的关系及协调关系：安全性是基础和前提，流动性是条件和手段,盈利性是最终目的。安全性与流动性之间呈正相关，盈利性与安全性、流动性之间呈负相关。但三者是可协调的。要求做到：第一，积极组织资金来源，慎重安排(npi)资金结构，保持适当比例现金资产；第二，加强

4、对长期贷款和投资的预测研究，保证收益(shuy)，减少风险损失；第三，树立良好的信誉，建立牢固的信用基础，取得客户和社会的高度(god)信任，保持更大的周旋余地。第二章一、银行资本的构成（一）资本管理重心(巴塞尔协议)1、核心资本/一级资本/主要资本权益资本：普通股、永久性优先股、资本盈余、留存盈余、储备金等2、附属资本/二级资本/次级资本债务资本：非永久性优先股、资本票据、长期债券、长期借款等。 资本定义资本构成限额与限制1、核心资本（一级资本）(1)普通股实收资本(2)永久性非累积优先股(3)公开储备从核心资本中扣除商誉2、附属资本（二级资本）(1)未公开储备(2)资产重估储备(3)普通准

5、备金(4)带债务性质的资本工具(5)次级长期债务(1)项不超过附属资本的45%(2)项按55%折扣计入(3)项不超过风险资产的1.25%,特殊情况最高可达2%(4)项不得超过核心资本的50%资本来源1、内源资本（1）留存盈余：税后利润的一部分，是所有者权益，其大小取决于银行盈利大小、股息政策和税率等。（2）储备金包括资本准备金、放款损失准备金、证券损失准备金，一般从税前列支。2、外源资本（1）发行普通股：银行最基本、最稳定的资本。构成银行资本的核心部分。（2）优先股兼有股票和债券的性质，是国外大银行常用的外源资本渠道。（3）资本盈余=股东超缴资本+银行资本增值+接受捐赠，是调节银行资本金、制定

6、股利政策的一个重要项目。（4）资本票据：银行票据，定息，5-7年，可转让（5）债务资本是银行补充资本，主要是借款和发行债券。资本充足性是指银行资本数量必须超过保证正常经营的最低限度和资本结构的合理性法定资本充足度对银行经营的影响1、规范商业银行行为，防范金融风险2、接受国际通用标准，平等参与国际竞争3、近使银行创新的筹资方式和改变资本结构4、使银行通过(tnggu)增加表外科目来转移帐面风险5、完善了监管制度(zhd)，提高了监管水平测定(cdng)银行资本量的指标1、资本与存款比率2、资本与总资产比率3、资本与风险资产比率测定方法1、分类比率法 根据资产流动性对不同资产规定各自的资本要求比率

7、，即风险权数。银行根据加权平均法求得最低资本量。如，可疑贷款要求有50%资本保障，信用担保贷款要求有5%资本保障。综合分析法（1）银行经营管理水平（2）资产的流动性（3）收益及留存盈余（4）存款结构的潜在变化（5）银行股东的特点和信誉（6）营业费用的数量（7）营业活动的有效性（8）银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力表内资产风险权数及测定 1988年巴塞尔协议把资产分为：0%、10%、20%、50%、100%五类。表内风险资产=表内资产额风险权数主要内容：资本构成（核心资本和附属资本）、风险权重（表内项目和表外项目）、资本标准比例等。3、巴塞尔协议的三大支柱：最低资本充足率8%、监督约束和信

8、息披露。巴塞尔协议的实施要求（1）一级资本比率=核心资本/风险资产 4%（2）二级资本比率=附属资本/风险资产 （3）资本充足率=资本/风险资产=一级资本比率+二级资本比率8%（4）核心资本/资本50%（5）附属资本中普通贷款准备金不能高于风险资产的1.25%。 二、资本管理对策分子对策（一）内源资本策略1、内源资本的来源（1）以未分配利润即留存盈余的形式增加资本（2）增加各种准备金（3）股票股息(股利分配以红股形式,增加现金盈余和股本)内源资本筹措策略（1）当银行收益率大于资金边际成本时，多提少分；（2）当资产收益率大于留存(li cn)盈余成本时，多提；（3）不论收益率升降(shngjin

9、g)，都按大体相同的股息率支付；（4）资产(zchn)流动性高时，增支少提；（5）有巨额债务时，多提；（6）进入市场较易时，少提多分。（二）外源资本策略1、外源资本的来源（1）出售普通股票（2）出售优先股票（3）发行资本票据（4）发行资本性债券（5）出售资产（6）售后回租（7）股票与债券的互换（8）持股公司债券分母对策（一）压缩资产规模，控制资产增量（二）调整资产结构，优化资产质量1、内源资本筹措的优缺点 （1）优点 A、成本较低；B、不会威胁股东权益；C、最经济便捷。 （2）缺点 A、收益必须交税；B、来源受利率和经济条件的影响；C、数量上受银行经营状况的限 制； D、种类上受法规的限制。2

10、、几种外源资本来源的比较 （1）出售普通股票A、优点：不偿还本金、股息和红利不固定、股本可以用于弥补贷款损失、市场性较好、较易以低成本筹资。B、缺点：发行成本比较高、影响股东对银行的控制权、对股东权益产生稀释作用、股息在税后支付资金成本比较高。C、策略：合理制订股票价格、选择EPS最高时增加股票、选择市场利息率最低时增加股票、适当控制优先股的规模、制订基本稳定的股息政策。 （2）出售优先股票A、优点：股息固定，银行可获得杠杆收益；不享有决策投票权，不会削弱原股东对银行的控制力；没有规定赎回条款，不须还本，永久使用；没有盈利时，可以不支付或推迟支付股息，不会给银行带来债务危机；成本比普通股低。B

11、、缺点：股息固定，不利于银行的调节；可转换优先股增大了银行经营中的不确定性；发行过多，会相应降低普通股在资本总量中的比重。 （3）发行资本票据和资本性债券A、优点：银行利率上升时，能带来杠杆效益；投资者不会影响原来股东对银行的控制权；利息可在税前支付，税后资本成本比较低；不必保持存款准备金和参加存款保险，使银行经营成本相对降低B、缺点：发行资本债券有限制性规定；不是永久性的资本；当银行收益率下降时，利息支付仍较高；发行比例过高，承担较大经营风险。提高资本金充足度的措施1、充实核心资本，适当增加附属资本2、减少信用放款，增加担保、抵押放款，提高资金(zjn)安全性，降低资产的风险权重；3、全面(

12、qunmin)推进企业改革，降低信用风险，提高贷款质量，重建信用基础，以保证银行资本进的完整无缺。第三章一、银行(ynhng)负债的作用是银行开展经营的基础和前题银行保持流动性的手段和实现盈利水平的基础。提高资金资源配置效率构成社会流通中的货币量联系社会各界的主要渠道二、银行负债的构成存款 同业存款 同业拆放 借入款项 发行债券 其他负债负债的基本特点：1、它必须是现实的、优先存在的经济义务；2、它的数量是必须能够用货币来确定的；3、负债只能偿付以后才能消失。三、传统的存款业务 (一)活期存款也称交易账户或支票存款,是银行的主要资金来源。特点：（1）具有货币支付手段和流通手段的职能 （2）具有

13、很强的派生能力（二）定期存款 是银行稳定的资金来源 利润高于活期存款 营业成本较低（三）储蓄存款四、存款工具的创新（一）存款工具的创新原则创新必须符合存款的基本特征和规范坚持效益性原则 持续创新 坚持社会性原则（二）具有代表性的存款创新工具简介1.活期存款工具创新2.定期存款工具创新3.储蓄存款工具创新五、积极经营与提高银行存款稳定性的策略（一）银行存款的积极经营策略 对银行来说，存款实质上是一种被动负债。银行要在存款经营中实现预期的目标，就必须变被动负债为积极经营，通过一系列策略措施使自己推出的存款工具能迅速占领市场，挖掘和维持可能存款量。 居民储蓄存款 企业存款 （二）提高(t go)存款

14、稳定性的策略1.存款(cn kun)稳定性的含义：存款的稳定性，也称存款沉淀率，它是形成银行中长期和高盈利资产的主要资金来源。3.银行存款的类型(lixng)易变性存款 准变性存款 稳定性存款银行存款的稳定性（一）银行存款的积极经营策略1、对居民储蓄存款（1）重视利率作用；（2）优质高效服务；（3）储蓄存款工具多样化；（4）广告宣传；（5）合理设置网点2、对企业存款（1）全方位的信用服务；（2）密切与企业的关系；（3）多样化的存款工具；（4）以贷引存；（5）开展中间业务六、存款成本管理（一）存款成本的构成利息成本：银行按约事实上的存款利率与存款金额的乘积，以货币形式直接支付给存款者的报酬。营业

15、成本：也称其他成本或服务成本，指除利息之外的所有开支。资金成本：指为服务客户存款而支付的一切费用，为利息成本和营业成本之和。可用资金成本：也称为银行的资金转移价格,指银行可用资金所应负担的全部成本。可用资金成本=（银行已吸收存款的全部成本+营业成本）/（存款资金-法定存款准备金-超额准备金）相关成本：与增加成本相关的支出，主要包括风险成本和连锁反应成本。七、短期借款的特征和意义(一)短期借款的主要特征时间和金额上的流动性需要明确 流动性的需要相对集中面临较高的利率风险 主要用于临时调剂头寸(二)意义为银行提供了绝大多数非存款资金来源是满足银行周转资金需要的主要手段提高了商业银行的资金管理效率扩

16、大了银行的经营规模,加强了外部的联系和往来.八、短期借款的主要渠道（一）同业借款1.同业拆借 是银行间的短期放款，主要用于临时性调剂头寸，用于日常资金周转。一般高于短期存款利率、低于短期贷款利率，也略低于央行的再贴现率我国银行同业拆借分为1-7天（含7天）以内的同业头寸拆借和7天以上至120天（含120天）以内的同业短期拆借。 2.转抵押借款转抵押借款是商业银行在临时性资金周转困难之际，向银行同业申请抵押贷款。抵押物多为银行工商客户向其举借抵押贷款提交的抵押品3.转贴现(tixin)借款以银行对客户办理贴现(tixin)业务而收到的未到期票据转售给银行同业。（二）向央行(yn xn)借款主要途

17、径是再贴现 1.再贴现:商业银行将其买入的未到期的贴现票据向中央银行再次申请贴现。2再贷款（信用借款）：是商业银行开出本票（或借据）或者以国库券等作抵押品向中央银行取得的贷款。信用借款虽然在申请操作上较简便和灵活，但受中央银行的限制却甚于再贴现。（三）其他短期借款渠道1.回购协议回购协议是一种有担保品的短期资金融通方式。商业银行通过出售政府或政府机构债券等金融资产取得短期资金，并约定在未来的某个日期按预定的价格再购回（也即“赎回”）此项金融资产,以获得即时可用资金的交易方式。2.大面额存单。3.境外借款九、金融债券与存款的区别 （1）筹资的目的不同 。 吸收存款在一定意义上是全面扩大银行资金来

18、源的总量，而发行债券则着眼于增长长期资金来源和满足特定用途的资金需要。（2）筹资机制不同。吸收存款是经常性的、无限额的，而金融债券的发行是集中的、有限额的。在存款市场上，商业银行在很大程度是处在被动地位，存款规模取决于存款者的意愿，因而存款市场属于买方市场性质。而发行性金融债券的主动权在银行手中，因而它属于卖方市场，是银行的“主动负债”。（3）筹资的效率不同。由于金融债券的利率高于存款的利率，对客户具有较强的吸引力，因而其筹资的效率在一般情况下高于存款。（4）所筹集资金的稳定性不同 金融债券一般都具有明确的偿还期，因而资金的稳定性强；存款的期限具有较大的弹性，即便是定期存款，在特定的状况下也可

19、提前支取，因而资金的稳定性较差。（5）资金流动性不同 金融债券一般不记名，有广泛的二级市场流通转让，具有较强的流动性。而存款，一般都是记名式的，资金一旦转化为存款，债权债务关系便被固定在银行和客户之间，因而资金的流动性差。金融债券与存款的比较金融债券存款1、目的不同2、机制不同3、效率不同4、资金的稳定性不同5、资金的流动性特定用途集中性的、有限额效率高稳定性较高流动性好扩大资金总量经常性的、无限额的较低稳定性较低流动性较差十、商业银行(shn y yn xn)长期借款的意义 1.突破了银行(ynhng)原有借贷关系的束缚 2.提高(t go)了筹资效率 3.着眼于增长长期资金来源和满足特定用

20、途的资金需要，使资金来源和资金运用在期限上保持对称，有助于提高资产负债管理水平。十一、金融债券的主要种类 1.资本性金融债券 是为了弥补银行资本不足而发行的,巴塞尔协议称之为附属资本。 如可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券等。 2.一般性金融债券 :是商业银行为筹集用于长期贷款、投资等业务的资金而发行的债券。包括按债券是否担保的担保债券和信用债券，按利率是否浮动的固定利率债券和浮动利率债券等等。 3.国际金融债券 国际金融债券是在国际金融市场上发行的面额以外币表示的金融债券。包括外国金融债券、欧洲金融债券和平行金融债券。第四章一、现金资产的构成（一）库存现金：指商业银行保存在金库中的现钞

21、和硬币，主要用于应付客户提现和银行本身的日常零星开支。（二）在中央银行存款法定存款准备金:按法定比率向央行缴存的存款准备金。超额准备金（狭义） ：存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的部分存款。 (三)存放同业存款：商业银行存放在代理行和相关银行的存款。 (四)在途资金：也称托收未达款二、现金资产的作用(一)保持清偿力防范支付风险，维护银行信誉(二)保持流动性确保原有贷款和投资的易变现性有利于银行及时获取新的贷款和投资(tu z)机会(三) 满足法定(fdng)存款准备金的要求(四)同业(tngy)清算及同业支付三、资金头寸 (一)基础头寸指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。是

22、商业银行随时可动用的资金，也是一切资金清算的最终支付手段。库存现金与超额准备金二者可相互转化。（二）可用头寸指商业银行可动用的全部可用资金，包括基础头寸和银行存放同业的存款。备付金（支付准备金）：用于客户提存和债权债务清偿需要的资金。可贷头寸：商业银行可用于发放贷款和进行投资的资金。四、现金资产管理原则（一）适度存量控制原则 将银行现金存量控制在适度规模上是现金资产管理的首要目标。 存量过大，银行付出的机会成本就会增加，从而影响银行赢利性目标的实现。 存量过小，客户的流动性需求得不到满足，则会导致流动性风险增加，直接威胁 到银行的经营安全。（二）适时流量调节原则 商业银行资金始终处于运动的动态

23、过程之中，最初的存量适度状态会被新的不适度状态所替代。银行必须根据业务过程中的现金流量变化情况，适时调节现金资产流量。 当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，因而需要及时的将多余资金运用出去。 当一定时期内现金资产流出大于流人时，银行的现金资产存量就会减少，因而银行应及时筹措资金以弥补现金资产的不足。（三）安全保障原则 商业银行现金资产主要由其在中央银行和同业银行的存款及库存现金构成。银行在现金资产特别是库存现金的管理中，必须健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全无损。五、影响超额准备金需要量的因素 (1) 存款波动 商业银行的存款包括对公存款和储蓄存款。

24、对公存款的变化主要是通过转帐形式进行的，对个人的储蓄存款和部分对公存款的变化则主要是通过现金收支来表现的。（2）贷款(di kun)的发放与收回贷款的发放(ffng)与收回对超额准备金的影响主要取决与贷款使用的范围。同理，贷款的收回(shu hu)对超额准备金的影响也因贷款对象的不同而有所不同。（3）其它因素对超额准备金需要量的影响 除了存款因素外，其它一些因素也影响到商业银行超额准备金的需要量。这些因素主要的有： 向中央银行借款的因素;同业往来因素;法定存款准备金因素;信贷资金调拨因素。六、同业存款的目的除了库存现金和在中央银行的存款外，大多数商业银行还在其它金融机构保持一定数量的活期存款，

25、即同业存款。 银行之间开展代理业务，需要花费一定的成本，商业银行在其代理行保持一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付代理行代办业务的手续费。 第五章贷款种类担保形式信用贷款抵押贷款质押贷款贴现贷款贷款期限短期中期长期活期贷款固定贷款透支贷款贷款用途工业贷款农业贷款商业贷款科技贷款消费贷款流动资金固定资产偿不方式一次性偿还本金等额偿还本息等到额偿还固定增长偿还自主程度自营贷款委托贷款信托贷款特定贷款执行利率固定利率贷款浮动利率贷款交易利率贷款贷款程序 贷款申请贷前调查信用评级贷款审批签订借款合同贷款发放贷后检查贷款收回。 三、贷款定价原则1、利润最大化原则：价格尽可能地高2、扩大市场份额原则：

26、价格是影响银行市场份额的一个重要因素3、保证贷款安全原则：遵循风险与收益对称原则，确保贷款安全4、维护银行现象原则：合法定价、公平竞争、维护市场稳定 四、影响贷款定价的因素（论述考点）1、资金成本（主要是可用资金成本）2、贷款风险程度（风险补偿）3、贷款费用（贷款手续费、营业费及管理费）4、借款人的信用及与银行的关系5、银行贷款的目标收益率6、贷款供求状况五、贷款定价方法（一）目标(mbio)收益率定价法（二）基础利率定价法（三）成本加成定价法（我国现用）（四）优惠加数定价法和优惠乘数定价法（五）保留(boli)补偿余额定价法六、信用贷款的特点(tdin)1、以借款人信用和未来的现金流量作还款

27、保证2、风险大、利率高3、手续简便七、抵押物的选择A、合法性：必须是法律允许设定抵押权的财产。不得作为抵押的财产：土地所有权；集体所有土地使用权；以公益事业为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他公共设施；所有权、使用权不明或有争议的财产；被查封、扣押、监管的财产；不得抵押的其他财产，如非法所得。B、易售性：市场需求稳定，容易售出C、稳定性：价格和性能稳定，不易变质，易保管D、易测性：品质和价值易于测定八、抵押物的估价方法：A、收益现值法：预测被估资产未来收益和市场利率，然后进行折现确定现值。B、重置成本法：现期购建一项与所估价资产性能完全相同、全新的资产所支出的最低金额。被估

28、资产价值=重置成本-损耗C、现行市价法：参照市场上同类资产交易价格来确定被估资产的价值。D、清算价格法：按资产可变现的价值确定其价值。票据贴现 概念：票据贴现是一种以票据所有权的有偿转让为前提的约期性资金融通。 特点：以持票人为贷款直接对象 以票据承兑人的信誉作为还款保证 承兑人是票据第一付款人 以票据剩余期限作为贷款期限 实行预收利息的方法十、不良贷款发生的表象1、企业在银行的帐户上反映的预警信号2、从财务报表上反映的预警信号3、在企业人事管理及与银行的关系方面的预警信号4、在企业经营管理方面表现出来的信号十一、不良贷款清收 贷款展期 借新还旧 追加新贷款 追加贷款担保 限制借款人经营活动

29、参与企业经营管理十二、信贷授权管理制度1、含义：指总行根据各分行一定时期内贷款质量、贷款效益以及信贷管理水平，确定其信贷经营额度的管理方式。主体是商业银行总行，对象是所属分行。 2、原则：统一标准、分类授权、总量控制、适时调整。第六章银行证券投资的功能 获取收益 分散风险 保持流动性 合理避税 银行证券投资的主要(zhyo)类别1、国库券：政府发行，用于中央财政预算平衡后的临时性支出；期限1年以内；具有风险低、流动性高的特点；不含息票，以巾现方式(fngsh)交易。2、中长期国债：2-10年为中期，10年以上为长期；政府发行，用于平衡(pnghng)中央财政预算赤字；多为含息票证券。 3、政府

30、机构证券：中央政府其他部门发行，如央行融资券，国家政策性银行发行的债券。4、市政债券或地方政府债券：地方政府发行，用于地方基础设施建设和公益事业发展。5、公司债券：公司发行；违约风险大。6、股票银行证券投资策略 流动性准备方法 梯形期限策略 杠铃结构方法 利率周期期限决策方法第七章融资性租赁（1）融资租赁的概念 融资性租赁是以商品资金形式表现的借贷资金运动形式，是集融资与融物为一体的信 用形式，出租人通过出租设备的形式向承租提供信贷便利，兼有商品信贷和资金信贷的双重性特征。（2）特征设备所有权和使用权的分离租金分期归流资金与物资运动的紧密结合承租人对设备和供货商具有选择的权利和责任转租赁 租赁

31、公司或厂商租给-银行-转租给承租人 回租租赁 公司出售设备-银行-租回 杠杆租赁 出租人只提供部分设备资金，其余大部资金则以抵押方式，向银行或投资机构贷款取得，享受100%设备投资税收优惠信托业务开展必要条件 以信用为基础 具有特定目的 以信托财产为标的或主体 为了第三者或委托自己的利益，委托人授权委托人是行驶财产上的法定权利信托业务三方当事人，授人信用的委托人、受信于人的受托人和收益与人的受益人。 委托人依照其契约规定，基于自己或受益人的利益，将财产的权利转让给受托人，由受托人占有、管理和使用信托财产，并处分其收益。5、种类1、融资性信托：信托存款、信托贷款、买方信贷、卖方信贷等2、公益基金

32、信托：公积金信托、社保基金信托3、个人理财：个人委托投资咨询(zxn)管理、委托巨额款项处理、委托综合理财服务等。4、公司理财：公司委托银行提供财务咨询、担任投资(tu z)顾问等5、信托投资：信托机构将个人、公司、团体的投资资金(zjn)集中起来，代替投资者进行有价证券投资，最后分配收益、偿还本金等。 第八章1、表外业务发展的原因（一）规避资本管制，增加盈利来源（二）为了适应金融环境的变化（三）为了转移和分散风险（四）为了适应客户对银行服务多样化的需要（五）银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务（六）科技进步推动了银行表外业务2、担保类表外业务：备用信用证 商业信用证 承诺类表外业务：票

33、据发行便利 贷款承诺 交易类表外业务：远期 期货 期权 互换3、备用信用证与商业信用证的区别（1）只有当该客户不能履约时，银行才需承担付款义务。（2）可用于商业交易，也可用于金融交易中。如发行商业票据和债券的担保。（3）风险很低。常备而不用。4、票据发行便利：也称为票据发行工具或融资，是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺。特点：1、对发行人：筹资成本低，融资的灵活性高。对银行：只承担差额信用风险；多家银行参与，能够分散和减少信贷风险。 对持有人：所持有的短期存款证和本票具有较高的流动性；仅承担短期信用风险。5、票据发行便利的种类（一）循环包销的便利（二）可转让的循环包销便利（三）

34、多元票据发行便利（四）无包销的票据发行便利6、远期利率协议特点：成本低、灵活性大、密性好。7、表外业务的特点：灵活性大 规模庞大 交易集中 盈亏巨大 透明度低8、表外业务的风险：信用风险 市场风险 国家风险 流动性风险 筹资风险 结算风险 运作风险 定价风险 经营风险 信息风险 其他业务信用证结算的基本特点： （1）有银行信用作为保障。由开证行负第一性的付款责任，付款承诺时一定要兑现的，因而出口商首款有保证。 （2）信用证是独立的文件。虽然以贸易合同为依据，但不依附于贸易合同。 （3）只管单据。在信用证结算方式下，受益人要保证收款，就要提供相应单据，开证行要拒付也要以单据上的不符点为理由。代理业务(yw)种类：保付代理：以购买票据方式购买应收帐款，并提供(tgng)融资外的服务。第十一章三种资产管理(gunl)理论（1）商业性贷款理论B、理论依据 资金来源决定资金运用，资金来源的高流动性决定资金运用的高流动性。C、主要内容银行的资产业务应集中短期自偿性贷款上，并以真实的商业票据作抵押。不宜发放不动产抵押贷款和消费贷款。从销售收入中自动清偿以真正的商业行为为基础的自偿性贷款可以