2022年保荐代表人考试-投资银行业务模拟试题21

1、2022年保荐代表人考试-投资银行业务模拟试题21姓名年级学号题型选择题填空题解答题判断题计算题附加题总分得分评卷人得分一、单项选择题1.以下关于投资价值研究报告的说法正确的有（）A.分销商可向询价对象提供B.主承销商可在自己网站上披露C.由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名 VD.由证券分析师和保荐代表人共同著名解析：A、B,第三十一条主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告， 但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容。2.甲公司2012年末的净资产为40亿元，近三年平均可供分配的利润为7000万 元，拟发行企业债券投资一个投资总额为20亿元的固定资产投

2、资工程，假设票 面利率为5%,请问甲公司发行企业债券的金额为（）1012 V1416解析：根据“累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的 40%”，那么发行最大金额为40X40%=16亿元，根据“最近3年可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息”，最近三年平均可分配利润为7000万，利率为5%,那么发行最大金额为0. 7 5%=14亿元，根据“用于固定资产C.6%、8%、10%D.4%、8%、6%解析：商业银行资本管理方法（试行）（中国银行业监督管理委员会令 2012年第1号）第二十三条商业银行各级资本充足率不得低于如下最低要求： （一）核心一级资本充足率不得低于5%。（二）

3、一级资本充足率不得低于 6%o （三）资本充足率不得低于8%。.以下各项会计信息质量要求中，对相关性和可靠性起着制约作用的是（ ）A.及时性 VB.谨慎性C.重要性D.实质重于形式解析：会计信息的价值在于帮助所有者或者其他方面做出经济决策，具有时效 性。即使是可靠、相关的会计信息，如果不及时提供，就失去了时效性，对于 使用者的效率就大大降低，甚至不再具有实际意义。.在历史本钱计量下，以下表述中，错误的选项是（）。A.负债按预期需要归还的现金或现金等价物的折现金额计量 VB.负债按因承当现时义务的合同金额计量C.资产按购买时支付的现金或现金等价物的金额计量D.资产按购置资产时所付出的对价的公允价

4、值计量解析：历史本钱计量下，资产按照其购置时支付的现金或者现金等价物的金 额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量；负债按照冈承当现时 义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承当现时义务的合同金额，或者 按照日常活动中为归还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。 选项A不正确。.依据企业会计准那么的规定，以下有关收入和利得的表述中，正确的选项是（）OA.收入源于日常活动，利得也可能源于日常活动B.收入会影响利润，利得也一定会影响利润总额C.收入源于日常活动，利得源于非日常活动 VD.收入会导致所有者权益的增加，利得不一定会导致所有者权益的增加 解析：利得是指由企业非日常活动

5、所形成的、会导致所有者权益增加的、与所 有者投入资本无关的经济利益的流入。利得可能直接计入所有者权益。.某公司2014年末净资产为100亿元，近三年平均可分配利润为2. 5亿元。 公司拟申请发行企业债券，工程投资总额为45亿元，假设本次债券票面利率为 5%,那么发行规模最高为（）27亿元31. 5 亿元 V40亿元50亿元解析：根据“累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的 40%”，那么发行最大金额为100义40%=40亿元，根据“最近3年可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息”，最近三年平均可分配利润为2. 5 亿元，利率为5%,那么发行最大金额为2. 5 5%=50亿

6、元；根据国家发改委办 公厅关于充分发挥企业债券融资功能支持重点工程建设促进经济平稳较快发 展的通知（2015年5月25日2015 1327号）的规定，将债券募集资金占项 目总投资比例放宽至不超过70%,那么发行最大规模为45X70%=31. 5亿元。.以下关于上市公司配股的说法正确的选项是（）A.因认购不积极，承销商将认购期限延迟3个月以上B.控股股东认购其他股东放弃认购的股份C.控股股东承诺认购10000万股，但实际认购少于10000万股D.由发行人与保荐机构协商确定发行价格 V解析：A,承销期最长不超过90天：B,股东在认赔股份的时候可以不全额认 购，但不能超额认购。C,配股失败的两种情形

7、：控股股东不履行认配股份的 承诺代销期限届满，原股东认购股票的数量未到达拟配售数量70%的 32.以下做法中，不违背会计信息质量可比性要求的是（）。A.投资性房地产的后续计量由公允价值模式改为本钱模式B.因预计发生年度亏损，将以前年度计提的无形资产减值准备全部予以转回C.因专利申请成功，将已计入前期损益的研究与开发费用转为无形资产的成 本D.因追加投资，使原投资比例由50%增加到80%,而对被投资单位由具有重 大影响变为具有控制权，故将长期股权投资由权益法改为本钱法核算 V 解析：选项A、B和C的会计处理不符合会计准那么的规定，因此违背会计信息质 量可比性要求。33.保荐机构及其保荐代表人自（

8、）之日起承当相应的责任。A.保荐机构向中国证监会提交保荐文件VB.发审会审核通过C.签订保荐协议D.发行募集文件签署解析：保荐方法第六十四条：自保荐机构向中国证监会提交保荐文件之日 起，保荐机构及其保荐代表人承当相应的责任。.某公司首次公开发行新股3000万股，网下初始发行量为1800万股，网上有 效申购倍数为100倍，那么回拨后网下发行量为（）1200 万股 J600万股300万股1440万股1160万股解析：此题考的是一个记忆的边界问题，网上有效申购倍数在（50倍100倍 的，应当从网下向网上回拨20%,那么应回拨3000X20%=600万股，注意，回 拨的是本次公开发行股票数量的20%,

9、而非网下初始发行量的20%。.以下关于公司债券发行的说法正确的选项是（）A.不管是公开发行还是非公开发行公司债券均可以申请分期发行B.公开发行公司债券可以申请一次核准，分期发行。申请分期发行的，公司应 自证监会核准发行之日起12个月内完成首期发行VC.申请一次核准，分期发行的，首期发行后，剩余数量应当在首期发行完成后 24个月内发行完毕D.分期发行的，首期发行数量应当不少于总发行数量的50%E.应当经资信评级机构评级，债券信用级别应到达从级F.应当为公司债券提供担保解析：公司债券发行与交易管理方法第二十二条：”公开发行公司债券， 叫以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应

10、当 在十二个月内完成首期发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。”新颁 布的公司债券发行与交易管理方法将原来公司债券发行试点方法中规 定：“自中国证监会核准发行之日起，公司应在六个月内首期发行”，改为：“自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在十二个月内完成首期发行”， 并取消了 “首期发行数量应当不少于总发行数量的50%”的规定。A、D错误， B正确。C,应当是中国证监会核准发行之日24个月内发行完毕。E,系公司债 券上市交易分类管理的条件，另外非公开发行公司债券是否需要信用评级由发 行人确定。.以下说法符合上市公司证券发行管理方法规定的是（A.非公开发行股票的发行价格不低于定价基准目前2

11、0个交易日均价的90%或 前一个交易日均价的90%B.增发发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日均价或前一个交易日 的均价VC.可转换公司债券的转股价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价或前 一个交易日的均价D.别离交易可转换债券所附认股权证行权价格不低于募集说明书公告前20个 交易日均价或前一个交易日的均价解析：A,非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股 票均价的90%； C、D,均为中间均是“前20个交易日均价和前一个交易目的 均价”，而非“或”。.以下公司拟于2014年上半年申请首次公开发行股票并在创业板上市，根据 2014年5月14目公布施行的首次公开发

12、行并在创业板上市管理方法，构 成发行障碍的情形有（）A.甲公司，2011年至2013年扣除非经常性损益前净利润分别为300万元、540 万元、480万元，扣除非经营性损益后净利润分别为260万元、510万元、500 万元；2013年度公司营业收入为4, 800万元VB. 丁公司2011年度从事原料药生产，2012年度和2013年度从事制剂生产C.乙公司，2011年至2013年扣除非经营性损益前净利润分别为1, 500万元、 -210万元、1300万元，扣除非经营性损益后净利润分别为1, 400万元，-300 万元、1, 200万元；2013年度公司营业收入5, 000万元D.丙公司，2010年

13、设立为有限责任公司，2012年6月按原账面净资产折股整 体变更为股份，净资产为2, 500万元，其中未分配利润为TOO万元 E.戊公司，其一名监事2012年度受到证券交易所的公开谴责解析：2011年至2013年扣非前后孰低的净利润分别为260万元、510万元和480万元，2013年度公司营业收入为4, 800万元。不满足“最近两年连续盈 利，最近两年净利润累计不少于1000万元；或者最近1年盈利，最近1年营业 收入不少于5000万元”的要求。.股票期权可能风险有限但收益无限的情形有（）A.买入看涨期权VB.买入看跌期权C.卖出看涨期权D.卖出看跌期权解析：对于A,买入看涨期权，最坏的情况是损失

14、期权费，损失有限，但是， 如果股票价格越是大于执行价格，那么买入看涨期权的收益越大，上不封顶。所 以，买入看涨期权风险有限收益无限。对于B,买入看跌期权，最好的情况是 股价为零，以执行价格卖出股票。最坏的情况是损失期权费。所以，买入看跌 期权损失有限、收益也有限。对于C,卖出看涨划权，最好的情况是对方不执 行期权，或得划权费，收益订限。坏的情况是对方执行期权，需要给付对方股 价与执行价格之间的差价，股价越高，损失越火，风险无限。所以，卖出看涨 期权风险无限收益有限。对于D,卖出看跌期权，最好的情况是股价高于执行 价格，对方不执行期权，获得期权费用。最坏的情况是，股价为零，支付等于 执行价格之间

15、的差价给对方。所以，卖出看跌期权风险有限收益风险也有限。 所以，正确答案是A。二、多项选择题.以下关于非公开发行股票的说法正确的选项是（）A.非公开发行询价的，拿到批文后，应该向董事会决议公告后提出认购意向的 投资者、前20名股东询价VB.基金公司所属的两个专户基金，算一个认购对象JC,盈利预测报告最迟应该在股东大会决议公告日公告D.非公开发行的董事会决议公告后，承销商可以进行推介了，但不得采取公开 方式VE.发审会后不能调价V解析：C,发行涉及资产审计、评估或者上市公司盈利预测的，资产审计结果、 评估结果和经审核的盈利预测报告至迟应随召开股东大会的通知同时公告。D, 上市公司、保荐人对非公开

16、发行股票进行推介或者向特定对象提供投资价值研 究报告的，不得采用任何公开方式，且不得早于上市公司董事会关于非公开发 行股票的决议公告之日。.以下事项会对利润造成影响的情形有（）A.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产，公允价值大于账面价值B.资产负债表日，可供出售金融资产公允价值变动C.可供出售权益工具投资发生减值损失，计提减值准备JD.可供出售债务工具发生减值损失后公允价值上升，减值损失转回VE.可供出售权益工具发生减值损失后公允价值上升，减值损失转回解析：A.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产，公允价值大于账面价值 局部应计入所有者权益（其他综合收益），A错；B.可供出售金融资产公允

17、价 值变动应计入所有者权益（其他综合收益），B错；C.金融资产发生减值，计 提减值准备，均通过“资产减值损失”科目核算，计入当期损益，C说法正确：可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回，转回时计入 他综合收益。可供出售债务工具投资发生的减值损失，转回时应通过资产减值 损失核算，计入当期损益。因此D说法正确，E说法错误。.以下关于国有控股上市公司发行股份相关规定正确的选项是（）A.国有控股股东应当在上市公司董事会审议通过证券发行方案后，按照规定程 序在上市公司股东大会召开前不少于20个工作日，将该方案逐级报省级或省级 以上国有资产监督管理机构审核VB.国有股东为中央单位的，由中央单

18、位通过集团母公司报国务院国有资产监督 管理机构审核VC.国有股东为地方单位的，由地方单位通过集团母公司报地方国有资产监督管 理机构审核D.国有控股股东在上市公司召开股东大会时，应当按照国有资产监督管理机构 出具的批复意见，对上市公司拟发行证券的方案进行表决V.以下需征求发改委意见的是（）A.某从事石油服务的企业上中小板VB.公司债用于改善财务结构C.某企业拟发行公司债归还银行贷款D.软件企业上创业板E.水泥企业非公开发行扩大产能J解析：保代培训：再融资投资于九大受限行业（具体为：钢铁、水泥、平板玻 璃、煤化工、多晶硅、风电设备、电解铝、造船、大型锻造件），需征求国家 发改委意见。.证券公司申请

19、保荐机构资格，应当具备的条件，以下说法正确的有（）A.注册资本不低于人民币1亿元，净资产不低于人民币5, 000万元B.具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最 近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人JC.符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人VD.具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定VE.最近2年内未因重大违法违规行为受到行政处分解析：保荐方法第九条证券公司申请保荐机构资格，应当具备以下条件：（-）注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；（二） 具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；（三）保 荐业

20、务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合 理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持：（四）具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务 的人员不少于20人：（五）符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人；（六）最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处分；（七）中国证监会规 定的其他条件。.保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对以下人员进行辅 导（）A,发行人的监事VB.发行人的实际控制人VC.发行人的控股股东VD.发行人实际控制人的法定代表人VE.持有发行人3%股份的股东.以下关于会后事项说法正确的有（）A.

21、过会后发行人变更保荐机构的，需重新履行申报程序JB.过会后发行人变更老股转让方案的，需重新提交发审会审核JC.过会后更换签字注册会计师，保荐机构通过重新尽职调查复核后认为新出具 的文件与原机构出具的文件内容有重大差异，需重新提交发审会审核VD.过会后发行人提出增加募集资金需求量的，重需重新提交发审会审核V 解析：BD,发行监管问答一落实首发承诺及老股转让规定。二、关于首 次公开发行股票时公司股东公开出售股份暂行规定（证监会公告201344 号，以下简称规定）有关问题的解答：1.规定要求公司股东拟公开发 售的股份需持有36个月以上。36个月应依哪个时点作为界定基准？答：36个月 持有期的要求，是

22、指拟减持公司股份的股东自取得该等股份之日起至股东大会 通过老股转让方案表决日止，不低于36个月。已通过发审会的发行人变更老股 转让方案权，属于股票发行审核标准备忘录第5号规定的影响发行上市及 投资者判断的重大事项，需重新提交发审会审核。2.在审企业可以增加募投项 目及募集资金需求量吗？答：意见要求发行人应根据募投工程资金需要量合 理确定新股发行数量。审核过程中，发行人提出调整募投工程及其资金需求量 的，需履行相应的审核程序。意见发布前已通过发审会审核的企业，募集 资金需求量及新股发行数量上限以通过发审会时披露的情况为准，经我会核准 发行后预计将超募的，应按规定要求减少新股发行数量。已通过发审会

23、的 发行人如提出增加募集资金需求量或增加新股发行数量的，属于股票发行审 核标准备忘录第5号规定的影响发行上市及投资者判断的重大事项，需重新 提交发审会审核。” A、C,发行监管问答一在审首发企业中介机构被行政处 罚、更换的处理。“申请首次公开发行股票的企业（以下简称发行人）相关 中介机构及相关签字人员被行政处分、采取监管措施或更换的，审核中是如何把握的？答：根据证券法等相关法规要求，首发上市实行保荐制度，发行人 是信息披露第一责任人，保荐机构承当保荐责任，保荐机构对其他中介机构出 具的专业意见有进行核查的义务。审核过程中，对于发行人相关中介机构被行 政处分、采取监管措施或更换的，按照上述归责要

24、求根据不同情况进行相应处 理。具体如下：1.在审首发企业，包括已过发审会的企业，更换保荐机构的， 一律需要重新履行申报程度。2.更换保荐代表人、律师事务所、会计师事务所 或签字律师、会计师的，更换后的机构或个人需要重新进行尽职调查并出具专 业意见，保荐机构应进行复核。如保荐机构认为新出具的文件与原机构或个人 出具的文件内容无重大差异的，那么继续安排后续审核工作。如保荐机构认为有 重大差异的，那么依据相关规定进行相应处理；已通过发审会的，需重新上发审 会。3.审核过程中，保荐机构、律师事务所、会计师事务所或相关保荐代表 人、签字律师、签字会计师被行政处分、采取监管措施的，保荐机构及所涉中 介机构

25、均应就其出具的专业意见进行复核并出具复核意见。如复核后不存在影 响发行人本次发行上市的重大事项的，那么继续安排后续审核工作；已通过发审 会的，可不重新上发审会。相关行政处分或监管措施导致保荐机构、会计师事 务所、律师事务所或签字保荐代表人、会计师、律师执业受限制的，在相关行 政处分或监管措施实施完毕之前，不安排后续审核工作。4.在审首发企业更换 保荐代表人、律师、律师事务所、会计师、会计师事务所的，原签字机构和个 人需出具承诺，对其原签署的相关文件的真实、准确、完整承当相应的法律责 任。如发现其出具的文件存在问题的，中国证监会将依法从严追责。”.以下为非公开发行公司债券工程承接时承销机构不得承

26、接的主体有()A.对已发行的公司债券存在迟延支付本息的事实，但在承接时本息已经支付B.最近两年内财务报表曾被注册会计师出具保存意见的审计报告C.地方融资平台公司VD.非中国证券业协会会员的担保公司VE.成立时间未满两年的小贷公司V解析：A,迟延支付本息的事实仍处于继续状态的发行人方纳入负面清单；B, 最近幽：内财务报表曾被注册会计师出具否认意见或者无法表示意见审计报告 的发行人应纳入负面清单，保存意见不纳入负面清单。.以下关于在新三板挂牌的公司采取做市转让方式转让股票的说法正确的有( )A.申请挂牌公司股票拟采取做市转让方式的，应当有2家以上做市商为其提供 做市报价服务，其中一家做市商应为推荐

27、其股票挂牌的主办券商或该主办券商 的母公司，该主办券商的子公司不可以成为做市商B.做市商买入的股票，买入当日可以卖出，但做市商当日从其他做市商处买入 的股票，买入当日不得卖出VC.做市商证券自营账户不得持有其做市股票或参与做市股票的买卖VD.甲公司挂牌时采取做市转让方式，甲公司总股本为10000万股，A与B证券 公司为其初始做市商，那么A与B合计应取得不低于500万股的做市库存股票 解析：A,根据规定，申请挂牌公司股票拟采取做市转让方式的，应当有2家以 上做市商为其提供做市报价服务。其中一家做市商应为推荐其股票挂牌的主办 券商或该主办券商的母（子）公司，子公司也是可以的。D,根据全国中小企 业

28、股份转让系统股票转让细那么（试行）的规定，挂牌时采取做市转让方式的 股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本5%或100万股（以孰 低为准），且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。.以下符合保荐代表人注册条件的有（）A.具备3年以上保荐相关业务经历VB.最近3年内担任过上交所一家上市公司非公开发行股票工程协办人，己成功 发行VC.未负有重大到期未偿债务VD.最近3年未受到中国证监会的行政处分V解析：保荐方法第十一条个人中请保荐代表人资格，应当具备以下条件： （-）具备3年以上保荐相关业务经历：（二）最近3年内在本方法第二条规 定的境内证券发行工程中担任过工程协办人；（三）参加中国证

29、监会认可的保 荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效；（四）老实守信，品行良好，无不良 诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处分；（五）未负有数额较大到 期未清偿的债务；（六）中国证监会规定的其他条件。保荐方法第二条发 行人应当就以下事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：（一） 首次公开发行股票并上市：（二）上市公司发行新股、可转换公司债券：（三）中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认定的其他情 形。.发行人在持续督导期间出现以下情形之一的，中国证监会可根据情节轻重， 自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，情节 特别严重的，撤销其保荐代表人资格

30、（）A.证券上市第二年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符B,公开发行证券并在创业板上市当年营业利润比上年下滑50%以上C.上市公司公开发行新股之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更 D.首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务 发生重组VE.盈利预测净利润5 000万元，实际实现净利润4 000万元V解析：保荐方法第七十二条发行人在持续督导期间出现以下情形之一的， 中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐 代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格：（一）证券上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺

31、不符；（二）公开发 行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50%以上；（三）首次公开发行 股票并上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更；（四）首次公 开发行股票并上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重 组：（五）上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内累计 50%以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露；（六）实际盈利低于盈利预测达20%以上；（七）关联交易显失公允或者程 序违规，涉及金额较大；（八）控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用 发行人资源，涉及金额较大：（九）违规为他人提供担保，涉及金额较大；（十）违规购买或出售资产、

32、借款、委托资产管理等，涉及金额较大；（十 一）董事、监事、高级管理人员侵占发行人利益受到行政处分或者被追究刑事 责任；（十二）违反上市公司规范运作和信息披露等有关法律法规，情节严重 的；（十三）中国证监会规定的其他情形。.甲上市公司公开增发股票，公司股票招股意向书公告前1个交易日均价为6 元每股、前20个交易日均价为8元每股，那么以下公开发行定价符合规定的有（ ）7 元 J8. 5 元 J5. 5 元6 元 J8 元 J解析：公开增发的发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均 价或前1个交易目的均价。.某公司首次公开发行新股4000万股，发行后总股本小于4亿股，网上网下 初始发行

33、比例为4： 6,网上网下初始发行后，各类投资者的申购情况如下：网 上投资者申购140000万股，公募社保类申购40000万股，其他网下投资者申购 60000万股，以下关于投资者获配情况的说法正确的有（）A.回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于1. 6% VB.回拨后其他网下投资者的配售率不高于1. 6% VC.回拨后网上投资者的中签率为1. 7142% JD.回拨后向网下投资者发行1600万股V投资工程的，原那么上累计发行额不得超过该工程总投资的60%”，最多可发行 20X60%=12亿元，三者取其低。.上交所某上市公司拟于2012年8月申请发行可转换公司债券，该公司2011 年12月31日

34、和2012年6月30日经审计的净资产分别为12亿元和15亿元， 那么以下说法正确的有（）A.应当进行信用评级，应当提供担保B.应当进行信用评级，可以不提供担保 JC.可以不进行信用评级，应当提供担保D.可以不进行信用评级，可以不提供担保解析：公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用 评级和跟踪评级。资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。公开发行可 转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币15 亿元的公司除外。.以下关于资产的分类说法正确的选项是（）A.出租车经营权（到期可更新车辆）属于金融资产B.商品期货（非套期保值）应划分为交易性金融资产

35、VC.限售股不应划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产D.某机构购入甲上市公司股票，并准备长期持有，应将其划分为持有至到期 投资解析：A,出租车经营权是一种特许经营权，属于无形资产；B,商品期货属于 衍生工具，一般划分为交易性金融资产，但套期保值的除外；C,对被投资单位 不具有控制、共同控制或重大影响的，非处于股权分置改革过程的限售股，既 可划分为可供出售金融资产，也可以划分为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产；D,持有至到期投资不可能是权益工具。5.某公司拟在中小板首次公开发行股票并上市，公开发行前的股本是4亿，行 业市盈率是25倍，发行前控股股东持股比例为75%,准

36、备发行后降到60%, 发行前一年的净利润是2亿元。那么本次发行募集资金为（）10亿元 V8亿元C.5亿元D. 12. 5亿元解析：根据发行前控股股东持股比例为75%,准备发行后降到60%,公开发行 前的股本是4亿，可计算出发行后的股本为：4亿义（75%+60%） =5亿本次 发行数量=5亿-4亿=1亿发行募集资金总额:每股收益X发行市盈率X发行数量解析：网上初始发行数量为4000万X40%=1600万，网上申购140000万，网 上有效申购倍数为140000 / 1600=87. 5倍， （50倍100倍区间，应当从网 下向网上回拨20% （本次公开发行股票数量的20%）；应会不800万股，回

37、拨 后发行数量为：网上2400万股，网下1600万股。根据规定，首次公开发行股 票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票 数量的60%；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开 发行股票数量的70%。其中，应安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先 向公募基金和社保基金配售。公募社保获配不低于1600义40%=640万股，其他 网下投资者获配不高于960万股。A, 640 / 40000=1. 6%B, 960 /60000=1. 6%C, 2400 / 140000=1. 7142%D,回拨后网下发行 1600 万股。.以下关于金融期货和金融期权

38、的说法正确的选项是（）A.只有金融期货期权，没有金融期权期货VB.金融期权的买方只有权利没有义务，期权的卖方只有义务没有权利JC.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损是无限的，金融期权的买方收益是无 限的D.金融期货交易双方都需要缴纳保证金，但金融期权的买方不需要缴纳保证 金V解析：C,假设买入的是看跌期权，那么收益也是有限的。.根据优先股试点管理方法的规定，以下关于上市公司发行优先股的说法 正确的有（）A.不得公开发行可转换为普通股的优先股VB.不得公开发行浮动股息率的优先股VC.公司累计减少注册资本超过5%的，在召开股东大会时应通知优先股股东， 表决该事项优先股股东享有表决权D.上市公司可以

39、发行强制分红优先股，又发行不含强制分红条款的优先股，但 二者不得同次发行V54.IP0老股转让时，如股东属于以下情形之一时，应在招股说明书中披露对公 司控制权，治理结构及生产经营等产生的影响（）A.本次公开发行前24个月担任公司监事，12个月前离职JB.持股15%的股东VC.公司控股股东VD.本次公开发行前36个月至发行时一直担任公司核心技术人员V解析：根据首次公开发行股票时公司股东公开出售股份暂行规定第十二条 首次公开发行时，拟公开出售股份的公司股东属于以下情形之一的，招股说明书及发行公告应当说明并披露此次股东公开出售股份事项对公司控制权、治理 结构及生产经营等产生的影响，提示投资者就上述事

40、项予以关注。（一）公司 控股股东；（二）持股10%以上的股东；（三）本次公开发行前36个月内担 任公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员；（四）对发行人经营有重 大影响或与发行人有特殊关系的其他股东；（五）上述股东的关联方或一致行 动人。55.从事以下业务需要保荐业务资格的是（）A.发行公司债B.首次公开发行股票VC.发行可转换债券VD.创业板非公开发行简易程序且自行销售E.发行资产证券化产品解析：A,公司债取消了保荐制度；D,不保荐不承销，详见创业板上市公司 证券发行管理暂行方法的相关规定；E,需具备证券资产管理业务资格，不需 保荐业务资格。56.甲企业计划IP0,为了消除同业竞争，20

41、10年2月28日吸收合并同一控制 下乙企业，乙企业已成立3年以上，有关资料如下：工程总资产（万元）营业 收入（万元）利润总额（万元）甲企业700060001200乙企业400050001100下 列说法正确的有（）A.甲企业最早2010年申报材料VB.甲企业最早2011年申报材料C.甲企业最早2012年申报材料D.甲企业如果2011年2月申报材料，那么必须提供乙企业过去三年的利润表、资产负债表和历次验资报告V.以下各项中，某一项金融资产划分为持有至到期投资必须具有的特征有（ ）A.该金融资产到期日固定VB.该金融资产回收金额固定或可确定VC.企业有能力将该金融资产持有至到期VD.企业有明确意图

42、将该金融资产持有至到期V.某可转换债券的面值为100元，转换价格为5元。标的股票的市场价格为8元，可转债的市场价格为120元，那么以下说法正确的有（）A.转换贴水率25%B.转换平价6元JC.转换升水率25% VD.转换价值96元J解析：转换比例=100 / 5=20转换价值=20*4. 8=96转换平价:120 / 20=6转换升 水率二（6-4. 8） /4. 8=25%.以下关于在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司转让股票的说法正确的有 （ ）A.转让时间内因故停市，转让时间不做顺延JB.股票转让不设涨跌幅限制，股转公司另有规定的除外JC.买卖挂牌公司股票，申报数量应当为1000股或其整

43、数倍，卖出挂牌公司股 票时，余额缺乏1000股局部，应当一次性申报卖出JD.股票转让的申报价格最小变动单位为0. 01元人民币V.发行人提交首次公开发行股票申请文件后，需要中止审查的情形有（）A.发行人申请文件中记载的财务资料已过有效期且逾期3个月未更新B.发行人申请文件中记载的信息存在自相矛盾VC.保荐机构被中国证监会依法采取限制业务活动，尚未解除JD.负责本次发行的保荐代表人发生变更V.以下哪些可列入资产支持证券的基础资产负面清单（）A.投资标的为产权证书的信托计划受益权VB.矿产资源开采收益权VC.地方融资平台的应收账款VD. 土地出让收益权V解析：2014年12月24日，中国证券投资基

44、金业协会中基协函（2014） 459号 发布资产支持专项计划备案管理方法及配套规那么，其中包含资产证券化 业务基础资产负面清单指引，指引规定资产证券化业务基础资产实行负面清 单管理。负面清单列明不适宜采用资产证券化业务形式、或者不符合资产证券 化业务监管要求的基础资产。负面清单内容具体如下：（一）以地方政府为直 接或间接债务人的基础资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规那么，在政 府与社会资本合作模式（PPP）下应当支付或承当的财政补贴除外。（二）以地 方融资平台公司为债务人的基础资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据 国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土 地

45、、股权等资产设立，承当政府投资工程融资功能，并拥有独立法人资格的经 济实体。（三）矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具 有较大不确定性的资产。（四）有以下情形之一的与不动产相关的基础资产：1.因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；2.待开发或在建占 比超过10%的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。 当地政府证明已列入国家保障房计划并己开工建设的工程除外。（五）不能直 接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、 产权证书等具有物权属性的权利凭证。（六）法律界定及业务形态属于不同类 科目.缺乏相关性的资产组合，如基础资产中

46、包含企业应收账款、高速公路收 费权等两种或两种以上不同类型资产。（七）违反相关法律法规或政策规定的 资产。（八）最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。62.以下系主板上市公司公开发行可转换公司债券应符合的条件有（）A.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣非前后净利润 孰低，作为加权平均净资产收益率的计算依据VB.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40% VC.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息JD.最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元解析：最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元时发行可转换公司债券 可免于提

47、供担保，但并非是公开发行可转债的条件。63.以下构成首次公开发行股票发行障碍的有（）A.发行人的财务经理在母公司担任监事JB.发行人与母公司共同使用同一银行账户VC.发行人的副经理在母公司的一个控股子公司担任董事D.发行人的董事会秘书在母公司担任监事并领取薪酬V解析：此题考点为首发方法对独立性的相关要求。根据规定，发行人应当人员 独立，发行人的经理、副经理、财务负责人和董秘书高管不得在控股股东、实 控人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股 东、实控人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不得在控股股东、实 控人及其控制的其他企业中兼职；发行人应当财务独立，发行人不

48、得与控股股 东、实控人及其控制的其他企业共用银行账户。64.以下各项与存货相关的费用中，应计入存货本钱的有（）。A.材料采购过程中发生的保险费JB.材料入库前发生的挑选整理费JC.材料入库后发生的储存费用D.材料采购过程中发生的装卸费用VE.材料采购过程中发生的运输费用V解析：材料入库后发生的储存费用应计入当期管理费用。.个人取得保荐代表人资格后，应当持续符合保荐方法规定的相关条件，以下 情形中，中国证监会可直接撤销其保荐代表人资格有（）A.负有数额较大到期未清偿的债务B,受到税务的行政处分C.受到中国证监会的行政处分VD.证券业执业证书未被撤消E.未定期参加保荐代表人年度业务培训V解析：此题

49、A,应限期改正，逾期仍然不符合要求的，中国证监会撤销其保荐 代表人资格。B,根据条文是受到中国证监会的行政处分直接撤销资格，税务局 行政处分不影响。.保荐机构应对在深圳证券交易所上市的上市公司披露的哪些情况发表独立意 见（）A.募集资金使用情况VB.委托理财VC.与合并范围内的子公司发生的关联交易VD.对合并范围内的子公司提供担保E.套期保值业务V解析：深圳证券交易所上市公司保荐工作指引（2014年修订）第二十八条 保荐机构应当对上市公司应披露的以下事项发表独立意见：（一）募集资金使 用情况；（二）限售股份上市流通；（三）关联交易；（四）对外担保（对合 并范围内的子公司提供担保除外）；（五）委

50、托理财；（六）提供财务资助（对合并范围内的子公司提供财务资助除外）；（七）风险投资、套期保值等 业务：（八）本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。67.上市公司股东发行可交换公司债券，应符合的规定有（）A.公司最近3个会计年度实现的累计可分配利润不少于公司债券1年的利息B.公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元VC.本次发行后累计债券余额不得超过最近一期末净资产的40% VD.申请人必须是股份解析：A,应为“最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年 的利息”；D,申请人可以是有限责任公司或股份。68.以下关于公司债券的发行说法正确的有（）A.公开发行的公司债券只能向

51、公众投资者公开发行，不可向合格投资者公开发 行B.公开发行的公司债券资信状况符合一定标准的，既可以向公众投资者公开发 行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行JC.非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行VD.不管是公开发行还是非公开发行，资信条件符合一定的标准，都可以既向公 众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行.以下说法符合关于做好企业信用信息尽职调查工作的通知相关要求的有 （ ）A.保荐机构应当将企业的征信平台信用信息纳入尽职调查范围，通过征信平台 获得企业基本信用信息报告VB.保荐机构应当对企业基本信用信息报告的信息进行核查，包括基本信息、社 会保险参保缴费情况、被

52、行政处分情况等VC.如企业基本信用信息报告涉及招股说明书披露的内容，保荐机构应将取得的 企业基本信用信息报告与招股说明书披露信息比照分析，并解释差异产生的原 因JD.如企业基本信用信息报告中未涉及招股说明书披露事项的，保荐机构不需要 分析说明.保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使以下哪些权利（）A.列席发行人的股东大会、董事会和监事会JB.对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行 事前审阅VC.对发行人违法违规的事项发表公开声明VD.对有税务部门关注的发行人涉嫌滞纳税款事项进行核查，并聘请会计师事务 所配合V.保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使以下哪些权利（）A.列

53、席发行人的股东大会、董事会和监事会JB.对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行 事前审阅VC.不定期对发行人进行回访VD.要求发行人按照保荐协议约定的方式，及时通报信息V.以下关于证券公司次级债的说法正确的有（）A.证券公司次级债券可由具备承销业务资格的其他证券公司承销，也可由证券 公司自行销售VB.证券公司申请发行次级债券由中国证监会批准，发行次级债务由中国证监会 派出机构批准VC.证券公司次级债券经批准后，可分期发行，分期发行的，自批准发行之日 起，证券公司应在6个月内完成首期发行，首期发行额应不低于拟发行总额的 50%D.证券公司次级债券分期发行的，首期发行后

54、，剩余债券应自首期发行完毕之 日起24个月内完成发行解析：CD,证券公司次级债关于分期发行的规定如下：（1）证券公司次级债经 批准后，可分期发行。（2）次级债券分期发行的，自批准发行之日起，证券公 司应在6个月内完成首期发行，剩余债券应在24个月内完成发行。【总结】储 架发行（一次核准/批准、分期发行）工程首期发行完成发行新三板定向发行 核准之日起3个月内，且首 次发行数量不低于总额50%核准之日起12个月内 完成优先股核准之日起6个月内，且首次发行数量不低于总额50%核准之日起 24个月内完成证券公司次级债批准之日起6个月内批准之日起24个月内完成 公司债核准之日起12月内核准之日起24个月

55、内完成.以下应在资产负债表中存货工程反映的是（）A.肉鸡饲养场饲养的肉鸡VB.收到外来材料加工制造的代制品，已经制造完成验收入库VC.收到委托方委托销售的只收手续费的代销商品，已经入库D.用于建造自用住房的工程物资解析：肉鸡饲养场的肉鸡，属于消耗性生物资产，在资产负债表上作为存货列 报。B,代制品、代修品加工修理完成并入库后属于企业存货；C.代销商品分 为委托代销商品和受托代销商品，前者是委托别人代为销售，后者是接受委托 代别人销售。委托代销商品尽管存货已发出至受托方，但在收到受托方开出的 代销清单前（尤其是只收手续费的代销，视同买断的代销看合同具体如何约 定）商品所有权与风险并未转移，应作为

56、委托方存货核算，因此委托代销商品 属于企业存货，受托代销商品不属于企业存货。（说明：受托企业在收到受托 代销商品的时候，借记“受托代销商品”科目，贷记”代销商品款”科目，将 受托代销商品纳入账内核算。但是在编制资产负债表时，“受托代销商品”科 目与“代销商品款”科目余额均填入“存货”工程并且借贷金额相互冲销，事 实上资产负债表的“存货”工程并没有包括受托代销商品，即受托代销商品在 资产负债表中并没有确认为一项资产。将受托代销商品纳入账内核算的目的， 主要为了便于企业加强对存货的实物管理，保证受托代销商品的平安。）D.工 程物资不属于存货.以下系首次公开发行股票并在创业板上市的发行条件的有（）A

57、.发行人只能经营一种业务B.发行人最近三年主营业务未发生重大变化C.发行人最近2年董事、高管未发生重大变化JD.发行人控股股东最近2年未发生变更E.发行人实际控制人未发生变更V解析：创业板IPO条件之主体资格规定，发行人最近2年内主营业务和董事、 高级管理人员均没有发生重大变化，实控人没有发生变更。D,规定说是实际控 制人未发生变更，并未禁止控股股东发生变化，假设变化前后的控股股东属于同 一实际控制人控制，并不构成发行障碍。.投资价格研究报告包括的内容有（）A.发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比拟及其在行业中的 地位VB.发行人经营状况和开展前景分析VC.发行人盈利能力和财务状

58、况分析VD.发行人募集资金投资工程分析J.关于证券公司发行次级债券，以下说法正确的有（）A.短期次级债的期限是3个月到1年JB.证券公司提前归还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的， 新借入的次级债务到期期限在3、2、1以上的，原那么上按照100%、70%、 50%的比例计入净资本C.证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期 次级债，承销结束，发生包销情形的，按照债务资金与因包销形成的自营业务 风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备VD.证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期 次级债，在承销期内，按债务资金与承销业务风险资本准备的

59、孰低值扣减风险 资本准备V解析：B,根据证券公司次级债管理规定第十五条：证券公司提前归还长 期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务应先 按照提前归还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本；在提前偿 还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本。” C、D,根据证 券公司次级债管理规定第四条：“长期次级债可按一定比例计入净资本，到 期期限在3、2、1年以上的，原那么上分别按100%、70%、50%的比例计入净 资本。短期次级债不计入净资本。证券公司为满足承销股票、债券业务的流动 性资金需要而借入或发行的短期次级债，可按照以下标准扣减风险资本准备：（-）在承

60、销期内，按债务资金与承销业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备；（二）承销结束，发生包销情形的，按照债务资金与因包销形成的自 营业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备。承销结束，未发生包销情况 的，借入或发行的短期次级债不得扣减风险资本准备。”.以下需要设立偿债保障金账户的有（）A.公司债券B.中小企业私募债VC.企业债VD.可转换公司债券.以下各项关于资产期末计量的表述中，正确的有（）A.固定资产按照市场价格计量B.持有至到期投资按照市场价格计量C.交易性金融资产按照公允价值计量VD.存货按照本钱与可变现净值孰低计量VE.应收款项按照账面价值与其预计未来现金流量现值孰低计量解析：固定资产