供应链金融大数据解决方案

1、供应链金融大数据解决方案（物流行业）二一五年九月方案总设计师李树森李树森国际金融硕士、吉林财经大学金融学院特邀教授师从著名资深经济金融学家白钦先先生，首次提出企业金融管理比较分析理论。历任大型国企总会计师、股份制商业银行高管，为供应链金融融资租赁保理业务创始人；曾参与国际著名金融咨询公司奧维的深圳前海金融顶层设计，与普华永道为河北省政府提供金融咨询，为银行业协会、期货协会、多家银行总行、证券公司总部提供大数据金融咨询。现担任多家企业金融顾问，为国内企业金融管理战略策划、供应链金融、大数据金融资深实务专家。技术支持方万维思源北京万维思源科技有限公司（EverString）是一家B2B Marke

2、ting领域并提供大数据服务和企业智能解决方案的SaaS公司。公司致力于通过自然语言处理，机器学习和海量数据分析构建商业知识图谱，公司拥有千万级别企业数据库存，能为企业用户提供基于大数据的商业智能和决策支持服务。 公司推出的第一代学习型需求推荐引擎通过分析已有的客户或潜在客户数据，从互联网上抓取数千个信号，并构建理想客户模型，确定促使潜在客户转化的最优信号。运用该模型来分析站内和站外的潜在客户，预测谁最有可能转化。该产品已经被多家全球500强公司使用。 公司在硅谷和北京设有研发中心，核心团队成员来自于著名投资银行、NASA研发中心及斯坦福、卡耐基梅隆大学、清华大学、上海交通大学、浙江大学、华中

3、科技大学等知名高校。公司已经获得包括红杉资本，真格基金及IDG等在内的天使投资，并是微软创投云加速器第三期成员。多方位金融牌照严密的风控体系目录1、总述2、业务总体架构3、金融服务介绍4、金融服务功能5、风险控制6、业务流程7、大数据解决方案8、综合效益分析01总述Part One总述现代物流，改变物品从供应地向接受地单一孤立的传统运输模式，引入供应链管理，将信息、运输、仓储、库存、装卸搬运以及包装等物流活动综合起来,形成一种新型的集成式管理。其核心则是实现物流、商流、现金流、信息流等“四流合一”。操作上，根据实际业务发生的时点不同，嵌入多样化的金融、大数据产品，设计出多方位供应链解决方案，降

4、低各方风险，提高各方收益，实现资源优化配置。供应链结构境外原材料生产商初级产品生产商二级经销商一级经销商供应商进口商最终用户零部件生产商境外买家境内原材料生产商最终用户物流企业一级经销商离岸代理企业二级经销商终端产品生产商终端产品生产商物流、商流、现金流、信息流“四流合一”模式结构供应商物流购货方银行保险公司平台系统金融资产交易平台现货交易所期货交易所金融资产交易所仓库02业务总体架构Part Two业务总体架构以“动态货押+保理”的双业务兼容模式，提供全流程供应链金融解决方案，实现监管、风控、业务三线联动，进行数据共享。物流方负责信息传送、供应链监管；金融机构提供资金支持、产品设计；我司则以

5、独立于物流方、金融机构及客户的第四方机构身份 ，紧抓物流、商流、信息流、现金流，为其余三方提供风险控制、建模分析等综合金融及大数据平台整合服务。业务层面分析1、系统设置：客户信息系统、业务操作及风险管理系统、开发投入及分析系统等。2、业务功能：客户信息采集、业务申请提交、业务审批放款、风险管理与预警处置、新产品开发、市场精准投放等。3、决策分析：通过数据信用评级、费用测算，形成风险评估预警机制。通过信息流、现金流汇总，为相关方提供增值服务分析。决策分析系统设置业务功能技术层面分析1、数据集成：提供成熟的数据集成平台及众多数据库支持，运用高速分布式数据传输，处理PB级别数据，解决企业内部数据源分

6、散、对新型数据源支持性差的问题。 2、数据处理：提供强大的数据处理平台，无需编程便可对各种数据进行集中处理、清洗、转化,并在非结构化数据的基础上，进行分析和深度挖掘，解决各种结构化、半结构化、非结构化的种类与格式数据不易处理的问题。3、分析应用：提供分布式、大内存处理、高性能的分析应用，结合行业内领先的机器学习算法、统一的数据模型，自动进行数据类型匹配与转换，解决海量数据的统计和挖掘对数据分析对系统性能要求高的问题。4、实时流计算：提供秒级别的实时流计算框架及事件流规程，解决实时流计算中微时滑动窗口需快速采集、交换、处理数据对企业IT架构带来的问题。金融机构合作1、银行：通过物流、商流、信息流

7、、现金流汇集，形成有效客户群体数据，与银行开展模型、产品合作。2、现货、期货交易所：通过与现、期货交易所合作，时时了解商品信息，为客户提供及时、有效的价格指导、套保等咨询方案设计。3、保险公司：对相关标的进行投保，降低供应链风险。结合模型的数据分析，与保险公司合作开展信用险及其项下保理业务。03金融服务介绍Part Three结算功能依托平台系统为基础，以供应链客户为对象，以现金管理为核心，以多种产品组合为内容，实行现金流时时监控及资金集中管理，在方便客户资金流动性管理的同时，突出资金效益的最大化。购货方供货方购货方银行供货方银行贸易合同传统模式：购货方供货方贸易合同平台系统合作银行支付结算现

8、金管理金融产品平台模式：融资功能1、通过供应链管理，根据实际业务发生的时点不同，为客户提供量身定制的供应链金融产品融资服务。2、改变关注单一客户主体“N+1”的传统模式，转化为采用“1+N”模式，关注客户贸易融资所在整个供应链。通过物流方，寻找核心企业，以“动态货押+保理”双业务兼容模式，为核心企业上下游商户提供供应链金融服务。单一客户“N+1”“1+N”财务管理功能为客户提供财务管理功能。通过总账管理、成本管理、库存优化管理、应收应付账款管理，起到监督、控制、导向的作用，保证企业良性运营，实现企业价值最大化。信息服务功能通过平台系统的数据挖掘、采集、汇总功能，为客户提供信息化服务，包括价格分

9、析服务、市场信息提示服务等多种增值服务。平台系统数据挖掘、采集价格分析服务、市场信息提示服务等多种增值服务。04金融服务功能Part Four金融服务功能以“动态货押+保理”双业务兼容模式为核心，根据客户在供应链中所处的位置及业务流程进展情况，为客户提供定制化的金融服务。核心功能供应链融资，则是针对企业预付（未来货权）、存货和应收账款（未来收款权）上周转资金的占用开展融资，同时锁定回款来源和借款用途。购货方供货方贸易合同货押1、货押，即存货质押，指客户以存货作为质物向贷款人申请借款。为实现对质物的转移占有，贷款人委托物流企业成为第三方企业，代为监管和存储作为质物的存货。2、“货押”中的“货”涉

10、及到货物、货权两方面。“货物”指实物质押，包括动态货押、静态货押等。“货权”指权利质押，包括未来货权质押、现时货权质押等。3、供应链金融解决方案，首选动态货押作为切入点，延伸至未来货权质押等产品，丰富多元化业务维度。借款人物流贷款人指定仓库标准业务模式动态货押动态货押业务中，企业以自有或第三方合法拥有的动产或货权为借款提供浮动抵/质押担保，并对抵/质押的现货商品设置最低限额。静态货押动态货押货物形态借款人已经取得现货 特征 打款赎货； 定额库存； 一般用于纯粹的现货融资，固定质押。 打款赎货、以货换货等多种方式； 最低库存； 一般多与预付类业务结合，浮动质押。未来货权质押未来货权质押业务中，主

11、要针对资产负债表中的预付帐款科目进行管理。对已经支付了预付货款的买方，取得了合同项下某项货物的提货权，但尚未将其转化为所有权及存货，形成未来预行使的权利，以该权利作为质押担保进行融资。金融机构（银行等）核心供应商(上游企业）购货商（下游企业）主要产品对比先票（款）后货担保提货（未来货权质押）基本模式商品买方从银行取得授信，支付货款；商品卖方按照购销合同以及合作协议书的约定发运货物，并以银行为收货人的模式。商品卖方按照银行的指示向买方交付货物，卖方对相当于未发货部分的授信承担付款责任的模式。融资环节预付+现货，转化为现货质押预付担保方式货权+货物，最终为质押现货提货凭证，提货权监管方式第三方监管

12、货物所有权未发生转移，无监管厂商责任在协议规定时间内将指定货物发送到指定仓储地点的监管方；按照银行指令发货责任；承担不发货退款责任；签署协议先票后货标准文本、仓储监管协议担保提货协议（未来货权质押协议）动态货押功能特点解决库存货物占用资金，影响流动性的问题，扩大经营规模。提货方式灵活，既可以以货易货，也可以打款赎货，更具人性化操作。在没有其他抵质押物的情况下，从银行获得授信，补充日常经营遇到的资金短缺问题。关键要素期限要求1、单笔授信期限应与企业的经营循环周期相匹配，单笔业务期限一般不应超过6个月，一般赎货期不超过3个月。2、对先票后货模式及未来货权质押业务需重点审查卖方的资质和双方的交易记录

13、。关键要素抵质押物1、用于质押的存货应符合以下条件：权属清晰。出质人应提供交易前手开出的存货增值税发票或存货付款证明、发货清单、货运清单、进口关单等其他足以证明其权属的书面材料。流动性强、易保管、易变现、不易变质或毁损。市场价格较为稳定。2、存货质押率应综合评估存货价格波动情况、变现难易程度、仓储成本、处置成本、税费等因素后确定。3、存货品质与时间存在较大关联度的，在办理质押时应根据存货的具体情况，核定可接受的存货生产期限和存货入库期限。存货质押率=（授信风险敞口/存货质押价值）X100%关键要素货物权属1、通过判断质押或抵押给银行的货物是否属于授信人，分析贸易背景真实性，决定银行是否对抵质押

14、物执行相应权利的前提。2、认定依据：根据购销合同、订单、运输单据、入库或接收凭证、增值税发票、付款凭证（付款凭证和收据）、采质单、过磅单等。关键要素价格核定1、原则：综合考虑成本价、市场价、变现价格、交易费用等因素。2、按照购入价与市场价孰低原则购入价以发票价为基础，根据不同情况进行调整。购入价可以包括铁路运输、沿海运输或多次联运的运输费用。对于出质人自身生产的存货无法提供发票的，一般以评估价确认存货价值，如有条件通过公开渠道对市场价格进行核实的，也可以市场价格确认存货价值。对于出质人的质押存货暂时无法提供发票，但能提供存货付款证明、发货清单、货运清单、进口关单等足以证明其权属书面材料的，一般

15、以评估价确认存货价值，如有条件通过公开渠道对市场价格进行核实的，也可以市场价格确认存货价值。关键要素赎回管理关键要素货物监管根据不同的品类及货物的特性，依实际情况定期对货物进行输入、在库、输出监管。重点关注供应链条中资金流、物流和信息流的活动脉络，以及这些链条在不同交易对手间转让时所形成的节点，即钱权转换、权货转换、货钱转换。转换关键要素保险1、所投保险受益人原则上应设定为银行。2、投保险种主要为企业财产基本险及银行认定必要的险种。3、投保价值授信敞口/质押率，保险期限覆盖授信期限（包括宽限期），保险投资地点能覆盖抵质押物存放地。insurance保理保理是“托收保付”的简称，卖方将其现在或将

16、来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商（提供保理服务的金融机构），由保理商向其提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。申请人（卖方）债权人（买方）货物合同货款货款保理协议债权转让通知货物合同保理商分类划分方法类型划分定义有无追索权有追索权保理保理商不承担买方信用风险，在向供应商融通资金后，如果债务人(买方)拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商(卖方)要求偿还资金，保理商具有全部追索权。无追索权保理保理商承担买方信用风险，在向供应商融通资金后，即放弃对供应商追索的权利，保理商独自承担债务人拒绝付款或无力付款的

17、信用风险，但因商业纠纷引起的债务风险不在我司承担风险的范围之内。通知方式明保理指保理商和卖方将应收账款转让的事实通知买方，并指示其于应收账款到期日按照保理商指定账户付款的保理方式。暗保理指保理商和卖方未将应收账款转让的行为通知买方的保理方式（包括：虽然已通知但未取得通知有效性的证据）。在暗保理业务中，买方的付款不受保理商和卖方之间应收账款转让行为的约束。功能关键要素应收账款的质量关键要素卖 方应收帐款形成判断依据确认方式开立的发票、买方收货单据、工程/质量验收单销售收入确认，即应收账款在会计科目上成型完成合同履约，即完成卖方基本义务假使卖方已经开出了发票但合同所规定的义务尚未完成，则转让给银行

18、的应收帐款仍面临因商务纠纷导致拖欠的可能关键要素买 方1、核心：良好的经营资质、财务实力、信用水平；2、判断依据:资产规模和财务状况；产品市场地位的现状和前景；买方在行业内的地位；与上下游企业的购销结算方式；销售收款期和采购付款期是否匹配；资金余缺的财务安排；卖方对其商业信用和履约能力的评价关键要素授信期限资金在途时间保理融资期限赊销期限关键要素回款路径确定账户封闭操作销售回款在指定银行买方确定付款账户唯一性锁定授信第一还款来源关键要素融资比例主要产品对比应收账款池融资信用险项下国内保理 发票池融资出口退税池基本概念在卖方转让与银行的应收账款能够保持稳定的最低余额的情况下，保理授信的期限可以超

19、过具体每笔应收账款的期限，并且不必因为授信发生时所依赖的应收账款到期而收回的特殊授信方式。保险公司对被保险人于保险期间内向买方发送货物或提供服务，因买方无清偿能力或严重拖欠，而对被保险人负赔偿的责任。出口商在完成出口交货义务后，向银行提交列明转让条款的出口发票和其他贸易单据，由银行根据累计发票余额，按一定比例向出口商提供短期资金融通，出口商以出口收汇款项作为主要还款来源的融资方式。银行为解决出口企业退税款未能及时到帐而出现短期资金困难，在对其出口退税帐户进行托管的前提下，根据企业应退未退税余额，向其提供的以出口退税应收款作为还款来源的短期贷款业务。核心要点企业可以以旧换新，用新形成的应收账款替

20、换即将到期回款的应收帐款，从而使应收账款的回款为自身所用。保单规定的承保百分比大于或等于90%，并且保单期限应覆盖保单额度有效期；保单项下的赔偿权益不可撤销的转让给银行。以出口发票作为应收帐款形成依据；以货运单据和质量证明单据作为合同履约依据“池”的概念指银行仅根据国税局盖章确认的“应退未退税证明单据”原件（可单张或多张）计算出应退未退税的累计余额，向企业提供贷款；而不再审核企业单笔出口发票、增值税专用发票、出口报关单和收汇核销单等商业单据；“池”内的应退未退税累计余额乘以核定的融资比例应大于或等于借款企业已使用融资敞口。主要产品对比传统保理应收账款池融资信用险项下国内保理 发票池融资出口退税

21、池特点 多分散在不同的买方上；多为一次性购买过或分期付款形成的应收帐款； 一般回款期多距离授信到期日较近，企业资金成本较低账面有稳定的应收帐款余额；和一个或多个买方在一段时期内连续发生应收账款；一般回款期多距离授信到期日较长，企业资金成本较高；买方规模较小、信用条件有限，应收帐款还款来源存在不确定性的保理业务中，相当于保险公司赔款充当了银行授信的第二还款来源，降低了银行信用风险。风险分散：限定地区，单一付款人（单一客户比例不超过60%），单笔发票（单笔金额不超过30万美元）；审核近期由国税局盖章确认的“应退未退证明单据”原件、上一年退税专用账户的银行对账单、本年的出口计划及出口退税预测值等三大

22、要件。授信区别可以采用明保理/暗保理，也可以保留或免除卖方的追索权；需逐笔通知，确认转让事宜；仅限定于有追索权的明保理；可采用一次性通知方式，规定年度合同项下的所有应收账款均转让给银行；向银行进行应收账款转让的间隔期原则上不允许超过45天适用于买方信用不足或不透明，影响了目标市场开拓的项目；买方信用变化难以掌握，收款无法保障，存在较大坏账威胁的企业；卖方履约能力强，卖方对买方处于绝对强势地位，其自身对应收帐款的管理具有较强的能力；账龄120天，有追索权明保理；适用于符合一定主体条件的中、小企业，资产和销售规模较小的中小型企业，交易对手众多、充分分散。申请主体需符合银行综合评级规定，在指定银行开

23、立唯一的退税专用账户，上年退税期在半年以内的占90%以上，融资比例最高不超过国税局盖章确认的应退未退税余额的90%,期限最长不超过6个月。05风险控制Part Five货物监管1、通过关注供应链条中的物流、商流、现金流和信息流的活动脉络，以及在供应链条中不同交易对手间转让时所形成的节点（钱权转换、权货转换、货钱转换），做好节点控制，实现时时监控。2、通过平台系统，对货物的种类、规模、质量、数量、单价、市场平均价格等内容进行时时掌握与分析，了解时时动态情况。“物流、商流、现金流、信息流”转换节点控制时时监管货物监管方1、货物监管方多由物流方担任，承担着对货物监督保管的职责。监管期间，货物监管方应

24、按照合同法及相关法律规定妥善、谨慎处理监管的质物，建立完善的出入库台账登记记录，登记、核实监管质物（包括进出库的质物）和保证提货、换货后的质物对应的货物最低价值符合融资主合同的要求，对因监管方操作原因质物发生短少、损毁、变质、灭失等可能影响质权人权益的情形，应承担相应责任。2、对于货物监管方，仅存在着管理不当造成的内部操作风险，而该风险通过与保险公司合作，对货物投保，在保险条款的范围内将货物监管方大部分风险转移至保险公司，可规避风险所带来的损失。监管方承担对货物监督保管的职责；人为操作造成短少、损毁、变质、灭失等损失。投保风险转移发送指令根据实际所押货物情况，提醒金融机构客户存货质押率是否到达

25、预警或补仓线，并根据金融机构发送的指令，通知客户及时补充保证金、货物或归还银行贷款。金融机构客户平台金融系统应收账款监控通过平台系统时时分析应收账款质量、借款人的履约能力、付款人的付款能力，掌握应收账款的回收情况，对回款进行账户封闭操作，指定回款银行，锁定第一还款来源。应收账款质量！借款人履约能力价格盯市时时关注货物的市场现价情况，了解货物的涨幅波动、价格交易量，根据掌握信息，对货物价格进行市价分析。大宗商品联动通过与大宗商品现货交易所的合作，进行现货交易市场联动，分析、判断现货交易、价格及其趋势走向。期货套保1、通过期货交易，进行期现套期保值，对冲由现货价格波动带来的价格风险，帮助客户能够更

26、放心，更专心的进行企业运营管理。2、通过与期货交易所进行合作，依据期现交割的合约要求，实现相近合约商品的抵押品进行变现处置。“买现货！”“卖期货！”锁定价格规避市场风险保险手段通过与保险机构的合作，实现风险转移，亏损的规避，并结合模型的数据分析，开展信用险及其项下保理业务。投保风险转移金融资产交易所通过与金融资产交易所的合作，开展“担保交易增信”业务模式，以借款人自身或第三方有权处分的财产作为担保，同金融机构、金融资产交易所共同约定，在贷款前期由金融机构及金融资产交易所共同对担保资产的挂牌交易可行性评估，当未来发生违约情况时，三方将约定的担保资产通过金融资产交易所进行公开转让，转让价款优先用于

27、偿还贷款本息，锁定交易对手，规避了退出风险。金融资产交易所投资人违约催收贷款处置担保物自行处置司法处置资产管理公司（投资公司）金融资产交易产台通过与金融资产交易平台进行合作，开展相关基础资产的资产证券化业务，将基础资产证券化后出售给金融资产交易平台，提高资本充足率，增加资产流动性，改善资产与负债结构失衡，降低筹资成本及资金成本。金融资产交易平台原始权益人（发起人）投资者（受益凭证持有人）商业银行其他第三方中介机构承销商信用评级平台系统的数据集成挖掘、数据处理转化、数据分析应用，形成价值巨大的供应链核心数据库，通过统计、拟合、归集形成分析模型，作为第四方信用评级工具，将大数据评级手段引入供应链信

28、用管理。06业务流程Part Six业务流程汇总客户需求信息基础资料1、五证一卡：营业执照正、副本，组织机构代码证，税务登记证，基本账户开户许可证，贷款卡。2、公司章程、验资报告（证明）。3、提供近三年连续的审计报告及近期财务报表（包括资产负债表、利润表、现金流量表），近期报表需附“报表说明（附注）”。4、企业简介（企业结构、行业分析、经营方式、上下游客户，前五大客户的货款占比。生产型企业介绍一下企业生产情况，贸易型企业介绍一下企业销售方式、代理情况等）5、上下游的供销合同。6、法定代表人及实际控制人的身份证明及简介。7、其他。主要业务品种重点补充资料货押保理基本户或一般户银行流水-一年近一年

29、企业上下游合作合同 （针对产品或交易对手）近半年每月增值税专用发票（随机）税控系统截图 一年，最少半年库存明细货物品种应付账款 / 其他应付总账明细货物质量预收账款货物规格等预付账款07大数据解决方案Part Seven应用背景随着近年来企业信息化的日臻成熟、社会化网络的兴起，以及云计算、移动互联网和物联网等新一代信息技术的广泛应用，全球数据的增长速度之快前所未有、数据的类型也变得越来越多。一方面海量的多样化数据对信息的有效存储、快速读取、检索提出了挑战，另一方面其中蕴藏的巨大商业价值也引发了对数据处理、分析的巨大需求。数据经过处理后，浩如烟海的“大数据”可以完成以往“不可能”完成的任务。应用

30、背景大数据的应用目前都是在初步尝试阶段，目前在数据积累比较全的行业，深层次的大数据挖掘应用还非常匮乏，大数据未来应用的市场空间非常大。智能化决策是企业未来发展方向，通过挖掘这些信息，企业可以预测市场需求，进行智能化决策分析，从而制定更加行之有效的战略。总体要求1、基于海量数据, 运用信息和分析技术，采用物联网、互联网、移动互联网、大数据、云计算多种方式，打造量身定制的供应链金融信息平台，为企业和机构提供全方位的、自动化的风险监控和管理、精准市场投放和个性化新产品开发等综合金融解决方案。2、实现线上申请、资料线上传送（报送）、线上审批、线上放款、线上风控、线上贷后管理的全方位线上操作功能。功能模

31、块客户信息收集全面收集和管理客户信息,充分了解现有和潜在客户的情况和需求。授信种类和额度 上下游客户信息企业基本信息 企业资产 企业信用 企业财务和运营客户个人基本信息个人资产企业基本信息企业资产情况初审评估业务经理功能模块客户业务申请与提交通过汇总数据挖掘引导、客户主动需求申请，提交客户基础资料，填写客户申请表，反馈客户相关信息。申请表相片功能模块业务审批与报送对客户提交及填写的相关资料以数据交叉验证的方式进行完整性、真实性、准确性和可行性评估，判断是否符合业务规定及风险偏好，并将合格项目线上报送审批。功能模块放款与资金监管对审批通过的项目办理放款，核实资金到账情况，严控资金用途，监管资金使

32、用情况及还款信息。功能模块风险管理与信用评级1、对金融市场及可能的风险进行实时监测, 预防应对。通过资料审核及数据汇总分析，及时了解客户经营情况及资产质量，以供应链管理的形式，锁定上下游企业，增加客户违约成本，规避信用风险。通过时时了解市场价格走向，提前做好价格分析与预测，必要时通过期货市场进行套期保值操作，进一步规避市场风险。定期对相关工作人员进行业务及系统培训，不定期对系统进行运营检查，对人员开展合规性检查，通过数据分析提前做好欺诈行为汇总。通过对“物流、商流、现金流、信息流”四流的分析，提前了解供应链企业资金及业务运营情况，规避流动性风险。紧跟国家政策方向，研究分析现行经济形势下的行业特征，在法律框架内，为政策支持企业提供供应链服务。2、通过大数据进行