做个明眼人__挑款好基金__各类型基金产品及评价体系ppt课件

1、做个明眼人 挑款好基金各类型基金产品及评价体系引见目录形形色色的基金基金的投资技巧好基金的规范选择适宜他的基金2形形色色的基金3他听说过哪些基金称号？公司型基金/信托型基金/契约型基金封锁式基金/开放式基金积极型基金/被动型基金公募基金与私募基金股票基金/债券基金/混合基金/货币市场基金其它ETF伞形基金等4基金的分类根据不同规范划分不同种类基金单位能否可添加或赎回：开放式封锁式组织形状的不同：公司型基金根据公司法和契约型基金基金契约投资风险和收益的不同：生长型、收入型、平衡型投资对象的不同：股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金5什么是封锁式基金发行份额固定，在买卖所上市买卖买卖特点：有

2、固定的期限在期限内不能直接赎回，需经过上市买卖套现，买卖价钱由市场供求关系决议，现金分红，买卖手续费：成交金额的0.25基金单位资产净值每周至少公告一次基金二级市场价钱经常与基金的单位净值不一致，产生折价买卖景象6什么是开放式基金开放式基金基金发行规模不固定，可以随时发行新的份额以满足投资者的投资需求，投资者可以随时申购赎回基金单位；特征场外买卖市场买卖，价钱根据基金资产净值而定分红收益转红利或转份额各基金申购/赎回费不同7开放式基金的优势赎回机制基金管理公司更加勤勉地理财提供更多的效力赎回更注重投资人利益投资者8美国开放式基金超凡规开展9晨星开放式基金业绩排行榜群众版 cn.mornings

3、tar/main/default.aspx基金代码基金名称单位净值（元）2009年12月晨星评级（三年）2009年12月晨星评级（五年）最近一年最近两年最近三年最近五年总回报率（%）年化回报率（%）年化回报率（%）年化回报率（%）股票型基金（227） 160505博时主题行业股票1.8370 -26.96 2.09 21.89 36.79 450002国富弹性市值股票1.3403 -34.31 4.32 25.22 -288002中信红利股票2.5285 -40.24 8.80 24.54 -000021华夏优势增长股票2.1230 -23.22 0.09 21.62 -519692交银成长股

4、票2.5022 -40.68 7.16 22.05 -162204泰达荷银精选股票4.4412 30.51 2.88 17.66 37.02 340006兴业全球视野股票3.3653 -40.63 5.08 23.15 -519001银华价值优选股票1.4870 -60.93 10.39 21.68 -10基金分类按投资标的股票基金债券基金货币基金指数基金混合型基金衍生证券投资基金11举例：华安180指数加强型基金中国第一只开放式指数型基金赚了指数就赚钱12举例：混合型基金南方稳健 股票、可转债、债券、货币工具灵敏配置审时度势，寻觅投资良机跨市场配置，躲避单一市场风险13举例：华安现金富利基金

5、中国第一只货币市场基金天天有利息,月月分红利14特别基金保本基金投资者到期时至少可以获得投资本金或一定百分比报答的基金 保本基金的运作 经过将大部分资金投资于与到期日一致的债券，为投资者提供保证报答，其他部分那么投资于股票、衍生工具以提高基金报答特点 在锁定下跌风险的同时有时机获得潜在报答本卷须知 同期赎回不保本适宜中长线的稳健投资者比较时机本钱15特别基金伞形基金多个基金根据一个共同的法律文件设立伞下各个子基金具有相对独立型，投资者可以方便地进展基金之间的转换伞本身并不是一个独立的基金，可以被看作装作装“子基金子基金的“蓝子或“外壳 16特别基金对冲基金又称避险基金或套利基金特征 要求较高的

6、投资额投资灵敏，可以买空卖空，投资于衍生工具操作不透明 以获得绝对报答为目的 较少监管代表人物索罗斯从1万到4200万17特别基金上市开放式基金(LOF)是一种可以同时在场外市场基金基金份额申购、赎回，在场内进展基金份额买卖并经过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联络在一同的一种基金运作方式特点：在保管场外买卖优势的同时，开辟了场内买卖，可以进展跨市场买卖场内买卖本钱低，可以进展延续买卖，不会出现大幅折价买卖景象18特别基金ETFs买卖所基金指数型基金基金份额是一揽子股票场内实时买卖，两级市场进展套利适宜大型机构投资者本钱低廉19开放式基金的投资本钱购买费用前端费用后端费用运作本钱管理费

7、托管费买卖费用宣传费用20基金能提供哪些效力红利自动转投资基金转换、互联网买卖定期定额投资后端收费投资报告21基金的投资技巧22基金投资四大风格基金经理有不同的投资风格价值型投资生长型投资势头与热点投资23价值型投资风格注重股票内在价值的发掘，卖入价值被低估的股票，卖出价值高估的股票。经常以市盈率、市净率衡量股票的价值是一种比较保守的投资方法24生长型投资风格偏重于股票的未来生长潜力 通常会投资于小盘股、科技股风险较大，是一种进取型投资 25热点投资风格追涨杀跌，行业、热点轮动投资 实时关注市场热点风险非常大，也能获得高收益 26如何进展基金的投资基金投资类似找对象没有最好的基金只需适宜的基金

8、不但要看基金的表现，更主要是调查基金风险好像选购汽车，不光要看它能否跑得快，还要看刹车灵不灵不但要看基金本身的情况，而且要留意基金公司的情况留意基金变化情况投资本钱也要遭到注重27投资之前留意什么要素？未来的收入和支出可以接受多大的损失预期投资多长时间年龄问题100年龄适宜股票投资比例基金投资目的与本人的投资目的仔细阅读招募阐明书28基金投资方法一一次性购买法把一切资金一次性购买一只基金，长期持有简单省事，但受购买时机限制，能够出现较大亏损29基金投资方法二固定比例投资法按固定的投资比例分散买进几只不同种类的基金，定期进展调整。当某类基金价钱涨得较高时,卖出该基金，补进价钱下跌的基金种类坚持低

9、本钱形状，使投资者真正拥有赚来的钱分散投资，防止单一基金的投资风险30基金投资方法三平均本钱投资法每隔一段固定的时间如一个月或半年以固定的金额去购买某种基金。 当价钱较低时，可以买到较多的基金份额；而当价钱较高时，只能买到较少的份额，长此以往可以降低所购买基金的单位平均本钱要求：持之以恒并具有长期稳定的资金来源要求定额定期投资 31基金投资方法四实时进出投资法类似个股短期波段操作，赚取差价 要求对市场走势有一定的预测才干适宜指数型基金32基金的衡量规范33 收益相对业绩比较，绝对报答 风险控制详细资产配置，个券选择，基金管理人的声誉 运作透明度和售后效力持有人监控，延伸效力，投资咨询衡量基金业

10、绩的规范34衡量收益三要素： 相对业绩用证券市场指数和业绩比较基准进展衡量 绝对报答收益是盈是亏，是高是低？ 权威基金评级机构的排名程度与同期运作其他基金相比较，优中择优 擅长利用业绩排名认识基金 全面认识基金收益情况35经过恰当的分组，尽能够地消除由于类型差别而对基金经理人相对业绩所呵斥的不利影响。分组比较比不分组的比较更能给出有意义的评价结果。常以排序、百分位、星级、字母给出目前仍是最普遍、最直观、最受媒体欢迎的方法基金比较衡量：分组比较法36基准比较法是经过给被评价的基金，定义一个适当的基准组合，比较基金收益率与与基准组合收益率的差别，对基金表现加以衡量一个良好的基准组合应具有如下4个方

11、面特征：明确的组成成份；可投资性；可衡量性；预先确定性基金比较衡量：基准比较法37基金表现经常与所承当的风险成正相关。投资者喜欢收益，但不喜欢风险。表现好的基金能够是由于所承当的风险较高使然，并不阐明基金经理在投资上有较高的投资，而表现差的基金能够是风险较小，也并不用然阐明基金经理的投资技巧差强者意风险调整衡量目的的根本思绪就是经过对收益加以风险调整，得到一个可以同时对收益与风险加以思索的综合目的，以期可以排除风险要素对绩效评价的不利影响基金比较衡量：收益和风险共同思索38Lipper创建于创建于1973年，1998年为路透集团收买特征：创建了包括85个基金类别指数作为对基金评价的基准Morn

12、ingstar晨星创建于1985年特征:基金评级系统S&P Macropal创建于创建于1985年，1997被标普公司收买特征：同时对基金管理公司评级国际权威的基金评级机构39深圳晨星资讯银河证券基金研讨中心分类及根据：以招募阐明书中资产配置比例、业绩比较基准以及投资目的为根底；分为股票型基金、配置型基金、债券型基金、保本型、货币型基金等大类评级包括：排名最近一周、最近一月、最近三月、最近半年、最近一年、今年以来等、基金评级五星级基金为最正确每周一公布三大证券报国内的基金评级机构40举例：晨星的货币市场基金排名41选择适宜他的基金42 按照风险高低，基金可分为：股票型基金追求资产长期增值，以生

13、长型股票为主，例如博时精选，华安180混合型基金兼有股票的生长和债券的稳健，如南方稳健债券型基金获取稳定的利息收入和超额的差价收入，某些蓝筹股票基金也可列入，如南方宝元债券型基金货币市场基金优于银行一年定期存款，方便现金管理，如华安现金富利基金*人生不同阶段，所能接受的风险和投资需求有差别，所以适宜不同的基金。基金种类繁多，应根据本身需求选择43 根据本身情况，明确本人的投资目的和方案青年期勇于冒险：2535岁 股票型基金中年期稳定成果：3550岁 混合型基金、债券型基金老年期安渡晚年：50以后 债券型基金现金管理贯穿一直 货币型基金不同阶段，不同比例 *可根据年龄、收入、性格等详细情况，选择

14、适宜种类， 并对不同类型基金进展组合投资确立投资目的,确立投资基金的种类44怎样选基金选基金实践上就是选管家(基金公司)。 好的理财管家：为您带来更高的收益；值得信任，把投资的烦恼全部交给他；您可以专心做您的事业。45选择优秀的基金管理公司 1 公司的资产管理规模2 公司管理的基金的总体业绩表现3 基金公司的研讨力量 4 基金公司的市场笼统和口碑5 基金公司对投资人效力的质量6 基金公司高层管理人员的背景资历以及员工的整体素质 46如何选择基金管理公司 第一,规范的管理和运作 规范的管理和运作是基金管理公司必需具备的根本要素 第二,历年来的运营业绩 基金管理公司的内部管理及基金经理人的投资阅历、业务素质和管理方法,都会影响到基金的业绩表现 第三,市场笼统、效力的质量和程度 基金管理公司的市场笼统、为投资者提供效力的质量和程度,也是选择基金管理公司时可以参考的要素。比如相关费用、申购与赎回的方便程度以及基金管理公司的效力质量等。 47投资就有风