锂电池正极材料行业现状与前景趋势报告

1、锂电池正极材料行业现状与前景趋势报告目录1.锂电池正极材料行业现状41.1锂电池正极材料行业定义及产业链分析41.2锂电池正极材料市场规模分析51.3锂电池正极材料市场运营情况分析62.锂电池正极材料行业存在的问题92.1低端产品过剩，高端产品不足92.2与日韩先进企业有一定差距92.3替代风险92.4行业服务无序化102.5供应链整合度低102.6基础工作薄弱102.7产业结构调整进展缓慢112.8供给不足，产业化程度较低113.锂电池正极材料行业前景趋势133.1产业高速发展，形成产业基地133.2下游行业发展带动产业增长133.3技术不断创新133.4延伸产业链143.5行业协同整合成为

2、趋势143.6生态化建设进一步开放143.7呈现集群化分布153.8需求开拓163.9行业发展需突破创新瓶颈164.锂电池正极材料行业政策环境分析184.1锂电池正极材料行业政策环境分析184.2锂电池正极材料行业经济环境分析184.3锂电池正极材料行业社会环境分析184.4锂电池正极材料行业技术环境分析195.锂电池正极材料行业竞争分析205.1锂电池正极材料行业竞争分析205.1.1对上游议价能力分析205.1.2对下游议价能力分析205.1.3潜在进入者分析215.1.4替代品或替代服务分析215.2中国锂电池正极材料行业品牌竞争格局分析225.3中国锂电池正极材料行业竞争强度分析226

3、.锂电池正极材料产业投资分析236.1中国锂电池正极材料技术投资趋势分析236.2中国锂电池正极材料行业投资风险236.3中国锂电池正极材料行业投资收益24锂电池正极材料行业现状锂电池正极材料行业定义及产业链分析锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解质和电池外壳几个部分组成。正极材料是锂电池电化学性能的决定性因素，直接决定电池的能量密度及安全性，进而影响电池的综合性能。另外，由于正极材料在锂电池材料成本中所占的比例达30-40%，其成本也直接决定了电池整体成本的高低，因此正极材料在锂电池中具有举足轻重的作用，并直接引领了锂电池产业的发展。锂电池一般按照正极材料体系来划分，可以分为钴酸锂、锰

4、酸锂、磷酸铁锂、三元材料等多种技术路线。锂电池正极材料行业是指从事锂电池正极材料相关性质的生产、服务的单位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知锂电池正极材料行业定义，对预测并引导锂电池正极材料行业前景，指导行业投资方向至关重要。我国锂电池正极材料行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国锂电池正极材料行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国锂电池正极材料产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。动力电池按照不同正极材料分为三元材料、磷酸铁锂、钴酸锂、锰酸锂电池。行

5、业主流的NCM型号包括333、523、622和811四种型号。三元正极材料主要是通过提高镍含量、充电电压上限和压实密度使其能量密度不断提升，高镍正极通常指镍相对含量在0.6（含）以上的材料型号。上游产业中游产业下游产业3C锂电池其他矿物质粘接剂导电剂钴矿产品锂矿产品铁酸锂锰酸锂钴酸锂碳酸铁锂车用动力电池储能用锂电池锂离子电池镍酸锂锂电池正极材料市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，锂电池正极材料行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动锂电池正极材料产业应用的爆发式增长。目前，我国的锂电池正极材料

6、行业发展尚处于起步阶段。我国NCM三元正极材料的市场规模市场呈现快速增长，主要受益于国内车用动力电池、3C电池的低钴化、电动工具、电动自行车等应用市场的快速发展，带动了NCM三元正极材料市场需求的持续增长。2019年我国锂电池正极材料产值达到737亿元，千亿市场规模未来可期。锂电池正极材料市场运营情况分析锂电池正极材料行业市场运营情况分析主要需要从市场供给分析、市场需求分析、市场价格分析、市场供需平衡、行业盈利能力、行业运营能力等方面进行综合分析。市场供给分析：锂电池正极材料行业市场供给是指在一定的时期内，一定条件下，在一定的市场范围内可提供给消费者的产品或服务的总量。锂电池正极材料市场供给能

7、力分析的时间也应考虑整个项目寿命期，市场范围包括国内市场和国际市场。市场供给分析还可以分为实际的供给量和潜在的供给量，前者是指在预测时市场上的实际供给能力。市场需求分析：我国的锂电池正极材料行业产品及服务结构调整问题不仅仅是对产品进行调整，还是对锂电池正极材料企业分布结构、区域分布结构进行调整。未来一段时间内，行业整合、区域分布结构的调整、企业结构的调整都将是行业结构调整的一个重要内容。随着国家鼓励和规范锂电池正极材料行业发展的政策相继出台，行业正逐步规范，全社会消费意识的不断提高，众多机构和社会资本不断进入锂电池正极材料领域，有力的促进了该行业市场的快速发展，锂电池正极材料行业发展前景广阔。

8、市场价格分析：在经济全球化的趋势下,锂电池正极材料行业经济融入世界市场的广度和深度越来越大。与锂电池正极材料行业规模增长相对照,用户需求也呈稳定增长趋势。市场需从实际情况出发制定合理的锂电池正极材料行业价格,有利于行业规模不断增长和需求不断扩展,有利于保障行业正态良性发展。从长远的趋势看,锂电池正极材料行业市场价格应该维持在较高的合理价位上。价格上涨和回落的过程，主要受人力资源、产品及服务优化、市场竞争、出行运输等各类因素影响，导致锂电池正极材料行业价格产生一定波动，但是供求长期趋于增长稳定状态，长期向好。市场供需平衡：供求平衡是指消除供求之间的不适应、不平衡现象，使供应与需求相互适应，相对一

9、致，消除供求差异，实现供求均衡。实际上锂电池正极材料行业的市场供需存在的一定程度的供需失衡，需求端市场有待挖掘，供应端产品参差不齐。行业盈利能力分析：锂电池正极材料行业的盈利能力主要受到行业的投资回报周期、行业服务周期、行业竞争程度、用户粘性等的影响。部分产品和服务存在投资大,回收慢,竞争激烈,用户粘性不高等现实问题。这些问题的存在使得锂电池正极材料行业的盈利能力有待提高。为了行业的长远发展,锂电池正极材料行业的盈利能力急需改善。行业运营能力：锂电池正极材料行业进入精品化、产业融合的新时代，行业的下半场真正开始了，未来考验的是用户运营能力和产业运营能力。企业之间竞争的并非仅仅是产品能力而是更多

10、的在于运营能力。而嗅觉灵敏的锂电池正极材料企业早已开始转型，立足城市，不断提升其运营能力。锂电池正极材料行业存在的问题低端产品过剩，高端产品不足由于我国锂电池正极材料产能主要集中在低端产品，在一些高端产品，比如高性能三元材料等领域目前产能仍有不足。因此，锂电正极材料行业目前整体来看处于供大于求的阶段，未来主要驱动力来自于动力电池的需求增长情况。并且在产品分布方面，低端产品产能过剩，高端产品供给不足。与日韩先进企业有一定差距国际上有一定产能和知名度的正极材料公司主要集中在日本、中国和韩国，国际上其他国家的正极材料企业规模普遍偏小，产品也较为单一，因此上述三国全球正极材料行业公认的三大巨头国家。日

11、韩两国在锂电池正极材料行业发展较早，近几年来一直致力于三元材料等高端正极材料产品，而国内方面，由于多方面的原因，锂电正极材料产业在过去的发展中心集中在磷酸铁锂，近两年来随着新能源汽车行业的发展，国家和企业逐步重视三元材料行业的发展，但在技术方面仍然和日韩先进企业有一定的差距。替代风险锂电池正极材料行业产品更新换代速度快、性能要求不断提高。此外，替代技术如燃料电池、锂硫电池、锂空电池虽然距离大规模产业化还有待时日，但不排除未来出现技术革新替代现有产品的风险。行业服务无序化 锂电池正极材料行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。锂电池正极材料行业服务

12、质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。供应链整合度低 锂电池正极材料行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。锂电池正极材料行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。基础工作薄弱锂电池正极材料标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，锂电池正极材料管理能力还不能适应工作需要。产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于锂电池正极材料的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对锂电池正极材料主要服务和产品的生产及推广使用

13、收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的锂电池正极材料行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致锂电池正极材料行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基

14、础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。锂电池正极材料行业前景趋势 产业高速发展，形成产业基地由于我国锂电池正极材料生产所需的锂、钴、锰、镍等金属资源丰富，消费类电子产品、新能源汽车等锂电池其下游应用市场迅速扩张，近年来中国锂电池正极材料行业不断发展壮大。国内锂电正极材料行业集中度较高，已经形成了以京津地区、长江中下游地区和华南地区三大锂电正极材料产业基地。下游行业发展带动产业增长受锂电池及其下游行业快速发展的驱动，锂电池正极材料增长较为迅猛。作为电动汽车的关键零部件，动力锂电池是影响整车性能、成本及用户使用体验的关键部件之一，也是整车成本中占比最大的零部件，其成本占整

15、车成本的一半。细分来看，正极材料、负极材料、隔膜及电解液四大关键材料的成本占电池成本的八成以上。其中正极材料的成本也占据了锂离子电池总成本的40%左右。技术不断创新依托昆明理工大学建设的云南省先进电池材料重点实验室，主要围绕锂离子电池及关键材料开展研究，开发了锂离子三元电池正极材料、电池制备及管理等核心技术。“十三五”以来在核壳结构长寿命高镍正极材料技术开发方面取得新突破，显著提升了高镍正极材料的循环稳定性。延伸产业链锂电池正极材料行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司

16、提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。行业协同整合成为趋势 锂电池正极材料行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。生态化建设进一步开放1）内生发展闭环，对外输出价值当锂电池正极材料行业的社区化运营属性越来越强，关联产业开始聚集时，就需要谋求内生发展，锂电池正极材料需要打造一个服务平台，对内是一个合作协同的生态闭环，对外有开放统一的接口和品牌输出，即能引导资源的有效流动，又能促进产业规模效应，聚集人才和知识，进而提升供应链效率。2）开放平台，共建生态锂电池正极材料行业服务平台方

17、，不再是单向地控制和输出，而是要借助技术手段搭建基础在线平台，通过规则引导企业产出优质的内容和服务，激活企业间的交流和合作，挖掘更多产业链上的需求，从而有针对性配套服务并引导资源有效配置。这样的平台才能够进行思考和迭代进化。呈现集群化分布目前各地都在推锂电池正极材料项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的锂电池正极材料项目。随着各地锂电池正极材料建设风生水起，中国锂电池正极材料建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中国锂电池正极材料建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内

18、陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级锂电池正极材料项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国锂电池正极材料建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展锂电池正极材料建设;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧锂电池正极材料建设。未来一段时间，中国中西部地区锂电池正极材料建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情况来看，各地打造的锂电池正极材料水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的锂电池正极材料相对来说会更加成熟一些。但目前中西部锂电池正极材料打造势头也十分强劲

19、。需求开拓随着人们生活水平的提高， 在锂电池正极材料行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。行业发展需突破创新瓶颈锂电池正极材料发展的一个趋势是智慧与生态将成为新标准和新亮点。这种趋势可以从三个层面上来看，一是客户的要求，从业人员对锂电池正极材料的要求越来越高，对服务要求越来越精细化；二是政府的管理目标，原来只是为企业做好行业铺垫就行了，现在不行了，除了高品质的基础设施载体，还需要对行业规范、行业前景、行业趋势等方面有明确的方向指导，管理要求在不断提高；三是投资人的期望值，低端技术的产品价值现在很难提高，所以很多企业都在进行腾笼换鸟，通过产

20、业升级来提高品质，来提高价值。因此锂电池正极材料需要不断的提高自身的创新能力，突破行业瓶颈，实现高质量发展。锂电池正极材料行业政策环境分析锂电池正极材料行业政策环境分析国家从大的政策方向上对锂电池正极材料行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。锂电池正极材料行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且

21、我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的锂电池正极材料产业，国民经济的平稳较快发展是保证锂电池正极材料行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了锂电池正极材料行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。锂电池正极材料行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，锂电池正极材料业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的锂电池正极材料行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对锂电池正极材料产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。锂电池正极材料行业技术环境

22、分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为锂电池正极材料行业发展提供了强有力的保障。锂电池正极材料行业竞争分析目前，我国锂电池正极材料领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局锂电池正极材料相

23、关行业，推出了一系列针对不同应用场景的锂电池正极材料产品。锂电池正极材料行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。锂电池正极材料行业竞争分析对上游议价能力分析锂电池正极材料作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，锂电池正极材料企业对上游端有较强

24、议价能力。对下游议价能力分析锂电池正极材料行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。锂电池正极材料企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。潜在进入者分析锂电池正极材料行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。锂电池正极材料行业潜在进入者是影响行

25、业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是锂电池正极材料行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是锂电池正极材料行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是锂电池正极材料行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。替代品或替代服务分析锂电池正极材料行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。中国锂电池正极材料行业品牌竞争格局分析中国锂电池正极材料行业竞争强度分析（1）中国锂电池正极材料行业现有

26、企业竞争情况目前，锂电池正极材料行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国锂电池正极材料行业上游议价能力分析锂电池正极材料行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、锂电池正极材料材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，锂电池正极材料行业对上游议价能力较强。（3）中国锂电池正极材料行业下游议价能力分析锂电池正极材料行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，锂电池正极材料行业对下游议价能力较强。（4）中国锂电池正极材料行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低。（5）中