商业银行经营学：第2章 商业银行资本管理

1、1第2章 商业银行资本管理2022/7/9教学要求掌握银行资本的定义、构成和功能;明确衡量银行资本充足度的方法和标准;掌握巴塞尔协议关于银行资本、资本充足率计算公式和资产风险权数的计算方法；了解中国银监会关于巴塞尔III协议的意见和商业银行资本充足率管理办法；了解银行资本管理的对策。课时安排：4课时Main Contents2银行资本金的构成一银行资本充足性二银行的资本管理对策三2022/7/93第一节 银行资本金的构成2022/7/9商业银行资本的定义商业银行资本的构成42022/7/9商业银行资本的定义会计资本：银行总资产银行总负债；经济资本：用以应付银行的非预期损失，即用来抵补超过期望损

2、失的风险；监管资本（法定资本）：指一国金融监管当局对银行的资本要求，包含了用于抵补银行非预期损失的经济资本以及系统性风险损失等。52022/7/9巴塞尔协议II框架下银行资本金构成巴塞尔协议II框架下商业银行资本金的构成图62022/7/9Basel II框架下银行资本的构成一级资本 实收资本或普通股 ：投资者按照章程或合同、协议的约定，实际投入商业银行的资本。 资本公积 ：溢价发行所取得的大于面值的资本额。盈余公积 ：包括法定盈余公积、任意盈余公积。 一般风险准备 ：利润分配中计提的不低于风险资产期末余额的1%。未分配利润72022/7/9Basel II框架下银行资本的构成二级资本超额贷款

3、损失准备：计提的减值准备超过预期损失的部分 。固定资产重估储备的70% ：对固定资产进行重估时，固定资产公允价值与账面价值之间的正差额 。混合债务资本工具（Hybrid Debt Capital Instrument）：具有债务和股本的双重性质，如可转换债券、累积永久性优先股等。长期次级债券（Subordinated & Term Debt）：包括普通的、无担保的、初始期限最少5年以上的次级债务资本工具。82022/7/9Basel III框架下银行资本金的构成核心一级资本 合格的实收资本或普通股 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他一级资本 合格的其他一级资本工具及其溢价920

4、22/7/9Basel III框架下银行资本金的构成二级资本合格的二级资本工具及其溢价：商业银行发行的二级资本工具如有确定到期日，则该二级资本工具及其溢价在距到期日前最后五年，其可计入二级资本的金额，应按100%、80%、60%、40%、20%的比例逐年减计。超额贷款损失准备固定资产重估储备的70%102022/7/9第二节 银行资本充足性银行资本充足性测定的历史沿革巴塞尔资本协议I（Basel I）与银行资本充足性巴塞尔资本协议II与银行资本充足性巴塞尔资本协议III与银行资本充足性112022/7/9银行资本充足性测定的历史沿革资本与存款比率20世纪初，由于存款挤兑是银行业面临的主要威胁；

5、1914年，美国通货监理署正式提出，要求资本/存款至少保持在10；资本与总资产比率20世纪40年代，美联储要求该比率的最低下限为7；资本与风险资产比率1948年，美国监管当局正式采用资本/风险资产的比率作为资本充足度标准。122022/7/9巴塞尔资本协议I 出台的背景20世纪70年代以后，融资证券化趋势的增强使银行间竞争激烈，各银行纷纷降低贷款利率与放款借款条件，银行贷款收益和质量受到影响。金融创新方兴未艾，各种资产负债表外业务迅速增长，银行承受的风险日益增强，但未能提供足够资本抵御风险。80年代以来发展中国家爆发债务危机，西方债权银行将大量利润做损失准备金，资本比率降低。随着银行的国际化与

6、金融市场的全球化，经营风险跨出国界。132022/7/9巴塞尔资本协议I资本充足率测定巴塞尔协议I将表内资产项目与表外项目根据其风险权数进行加权，以反映银行的信用风险敞口： 风险加权资产总额表内风险资产表外风险资产 核心资本附属资本资本与风险资产总额比率 = 100% 风险加权资产总额 核心资本核心资本比率 = 100% 风险加权资产总额142022/7/9巴塞尔资本协议I资产风险权重表内资产权重分五级： 0：包括现金、国家政府或央行的债权等资产10%：包括本国公共部门担保的贷款等资产20%：包括在经合组织成员国注册的银行债权等资产50%：指以完全用于居住的房产作抵押的贷款100%：包括对私人

7、机构的债权等资产表外项目的信用转换系数表外资产转换系数分四级：0；20%；50%；100%。152022/7/9巴塞尔协议I关于资本充足度数量充足。指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。资本结构的合理性。指各种资本在资本总额中占有合理的比重，以尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。 162022/7/9巴塞尔资本协议I的主要不足国家风险问题。巴塞尔协议I只是重新确定了经合组织成员国的资产风险权重，但对非OECD成员国的风险权重歧视仍未解除。风险权重的灵活度问题。对于非OECD成员国对银行、政府超过一年的债权，

8、无论其信用程度如何，风险权重均为100；而由OECD成员国对金融机构担保的债权，则一律为20。对金融形势的适应性问题。随着金融新业务的推出和银行组织形式的更新，旧协议的涵盖范围和监管效果都难以让人满意。 全面风险管理问题。对于信用风险、市场风险和操作风险的全面管理还停留在理论上论证、方法上探索的阶段。 172022/7/9巴塞尔协议II的三大支柱根据银监会的部署，我国的大型商业银行应从2010年底开始实施巴塞尔资本协议II，美国次贷危机的爆发表明，巴塞尔资本协议II存在顺周期效应，故暂停实施。 三大支柱最低资本要求监管当局的监督检查市场纪律182022/7/9巴塞尔协议II的主要内容三大支柱最

9、低资本充足率市场纪律监管当局监督检查风险资产资本（共三级）操作风险市场风险信用风险内部模型法标准法内部模型法标准法内部评级法标准法192022/7/9巴塞尔协议II资本充足率的计算资本充足率Capital adequacy ratio (CAR)的计算公式总风险加权资产（TRWA）=信用风险加权资产（CRWA）+市场风险资本要求（CRMR）12.5+操作风险资本要求（CROR）12.5 商业银行可采用权重法或内部评级法计量信用风险加权资产 。202022/7/9简化的例子假设某银行2007年6月30日的资产负债表如表所示，该银行前三年业务收入为5亿，5.6亿和6亿，计算该银行的资本充足率。信用

10、权数资产项目金额负债项目金额0现金与央行储备资金10借入款10人民币国债5存款4020%美国次级抵押债5长期金融债（五年以上）350%不动产抵押贷款26资本6100%企业担保贷款151.实收股本2固定资产32.资本公积2股权投资13.盈余公积14.未分配利润1合计65合计65212022/7/9例子分析(1)核心资本= 6 1 50% = 5.5%分析：根据2006年12月银监会对关于修改商业银行资本充足率的管理办法的决定修正，商业银行计算核心资本充足率是，应从核心资本中扣除一下项目（1）商誉；（2）商业银行对未并表金融机构资本投资的50%；（3）商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%信

11、用风险加权资产 = （10+5） 0% + 5 20% + 26 50%+ （15 +3） 100% + 1 100% = 33亿元分析：对外股权投资从股本金中扣除了50%，那么在风险资产中就应考虑股权资产，其给定的风险权数为100%222022/7/9例子分析(2)操作风险所需要的资本 = ( 5+5.6+6)3 15% = 0.83 亿元分析：15%为标准法推荐的(设定的系数)市场风险所需的资本 =5 50%8% + 5100%8% =0.6亿元分析：5亿元本币国债，信用风险权数为0，但市场风险权数为50%，而美国次级抵押债券的市场风险权数为100%，市场风险需要8%的资本作为保障。232

12、022/7/9例子分析(3)风险资产 = 33 + （0.6+0.83）12.5 = 50.88资本充足率 = （5.5+3）50.88 =16.71%分析：该银行发行期限5年以上的金融债券，3亿元是该银行附属资本的唯一来源。核心资本充足率 = 5.5 50.88 =10.81%242022/7/9巴塞尔资本协议III的资本要求2010年12月16日，巴塞尔委员会发布了第三版巴塞尔协议（Basel III），确立了微观审慎和宏观审慎相结合的金融监管新模式，大幅度提高了商业银行资本监管要求，并要求各成员经济体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作，2013年1月1日开始实施新监管标准 。2520

13、22/7/9巴塞尔资本协议III的资本要求中国银监会借鉴国际金融监管改革成果，颁布新资本监管标准，提高资本充足率监管要求，并从2012年1月1日开始执行：明确三个最低资本充足率要求，即核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于5%、6%和8%。引入逆周期资本监管框架,包括:2.5%的留存超额资本和0-2.5%的逆周期超额资本。新标准实施后，正常条件下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不低于11.5%和10.5% 。262022/7/9中国工商银行资本充足率现状(年报76页)272022/7/9第三节 银行的资本管理对策分子对策内源资本策略外源资本策略分母对策2820

14、22/7/9分子对策提高资本总量，改善和优化资本结构 内源资本策略外源资本策略适度资本额盈利能力股利政策普通股优先股债务资本目标渠道限制因素292022/7/9分子对策内源资本策略:将留存收益用于充实资本金，首选策略。内源资本策略受到的限制:适度资本金数额是内源资本支持银行资产增大的第一种限制银行创利能力是内源资本支持银行资产增大的第二种限制银行股利政策是内源资本支持银行资产增大的第三种限制302022/7/9内源资本Bernon模型银行资产增长模型资产收益率股利分配比例当期资产增长率期末总股本期末总资产正向负向负向312022/7/9内源资本Bernon模型银行资本的限制决定了其资产增长率等于资本增长率推导322022/7/9分子对策外源资本策略通过发行普通股或优先股增加核心资本增加弥补风险的准备金对现有房地产、证券等资产按市价重估目前，外源资本充实银行的资本金已经成为增加银行资本的主流方式332022/7/9分母对策目的在于银行减少风险暴露，以提高资本充足率。通过压缩风险资产规模或优化资产结构，降低风险权