[人力资源管理]企业制度与公司管理

1、企业制度与公司治理Enterprise Institutions and Corporate Governance浙江大学管理学院陈旭东xchenhzcnc 6/29/20221课程简介及总体要求6/29/20222课程意义企业制度是企业产权关系、控制方式和决策规那么的总体安排，它标准了企业相关利益各方的选择行为和有关规定的制定，是企业实现有效管理的条件和前提。理解企业制度，尤其是理解现代公司的治理结构及其运作模式，是每一位有志成为企业高级经理人员的大学生的必备知识。 6/29/20223课程内容导论：公司的风险与治理公司治理的制度分析公司治理模式的国际比较完善公司治理的要点探讨非公众公司的制

2、度特征分析企业治理机制选择：超越公司治理6/29/20224推荐教材?现代公司治理研究?，李维安等著，中国人民大学出版社2002年版。指定阅读材料?企业制度与公司治理?阅读材料?OECD公司治理原那么?，中国?上市公司治理准那么?等课程成绩平时成绩 20%-40%期末考试 80%-60%6/29/202251 导论：公司的风险与治理1.1 公司的起源 1.2 公司的风险 1.3 公司的治理 6/29/202261.1 公司的起源公司的含义公司的起源与开展公司的特征6/29/20227公司的含义COMPANY A number of persons forming a corporation,

3、guild, or partnership, or association for some common purpose. Company is used to include any association of those united permanently or temporarily, for business, pleasure, festivity, travel etc. 6/29/20228公司的含义CORPORATION An artificial person created by law, consisting of one or more natural perso

4、ns united in one body under such grants as secure a succession of members without changing the identity of the body, and empowered to act in a certain capacity or to transact business of some designed form or nature like a natural person. 6/29/20229公司的含义FIRM A union of two or more persons for the pu

5、rpose of conducting business A commercial, industrial or financial partnership 6/29/202210公司的含义法人公司自然人公司法律地位不同开放公司封闭公司股份能否自由流动所有权与管理权别离的公司所有权与管理权合一的公司是否由职业经理集中管理无限公司出资人承担的债务责任不同6/29/202211有限公司两合公司无限公司股份有限责任公司封闭公司合伙企业个人独资企业上市公司公众公司非上市公司公司公司制企业6/29/202212公司的含义本章所讨论的公司，专指以盈利为目的、享有法人资格的经济组织，尤其是上市的股份即公众(

6、Public)公司。 6/29/202213公司的起源和开展公司制度的开展可大致分为3个时期 公司起源时期 近代公司开展时期现代公司开展时期6/29/202214公司的起源古罗马帝国时期 ：船夫行会 ，包税商委托公司 中世纪的欧洲大陆起源说 ：moone 海上起源说 ：commenda康梅达，societas 特点：自然人企业大多数公司的股东承担无限责任公司行为缺乏统一的明确的法律标准 6/29/202215近代公司的开展特许贸易公司东印度公司是当时英国具有股份公司雏形的最大的公司民间合股公司：现代公司真正的、直接的先驱。1837年，美国康乃迪克州公布了第一部一般公司法 。 1862年，英国公

7、布股份公司法。 6/29/202216现代公司的开展现代股份公司兴起的条件 大型企业的产生 财富的分散 投资财产的私人所有权作为社会准那么被接受 问题：1980S以后，股份公司重新出现在中国国土上的原因是什么？对以后的公司治理带来什么影响？6/29/202217现代公司的特征 现代股份公司的特性 投资人的有限责任 投资人权益的自由转让 法人人格 集中管理 罗伯特克拉克 6/29/2022181.2 公司的风险公司制度的优点与潜在风险公司权力的法律设计6/29/202219公司制度的优点与潜在风险公司制度的特征优点潜在风险投资人的有限责任投资人权益的自由转让法人人格集中管理6/29/202220

8、 投资人的有限责任有限责任使投资者有可能经常把风险转移给更有优势的风险承担者有限责任有可能大大降低信用评估中的交易本钱有限责任使得投资人不必为企业经营的外部效应支付全部本钱有限责任制度可能被滥用 6/29/202221 投资人权益的自由转让对潜在投资人具有较大的吸引力证券交易数额巨大，从而在欺诈或不充分信息根底上进行的交易行为日益攀升 6/29/202222 法人人格使公司的交易本钱明显减少赋予公司永久的存在权，使公司的营运 价值可以永续 需要用法律限制公司的权力和目的 6/29/202223 集中管理高层管理人员的自由裁量权提高组织效率极易产生腐败 6/29/202224结论公司成为占统治地

9、位的企业组织形式，是经济活动开展的必然。公司所有权与经营权的别离既是历史的进步，也带来了新的风险。正式标准对控制两权别离所带来的风险是必不可少的。6/29/202225公司权力的法律设计公司法人权力的设计公司机关权力构架的设计6/29/202226 公司法人权力的设计6/29/202227中国公司法对公司权力的规定公司享有由股东投资形成的全部法人财产，依法享有民事权利，承担民事责任第四条公司以其全部法人财产，依法自主经营，自负盈亏第五条公司以其全部资产对公司的债务承担责任第三条公司可以向其他公司投资，但累计投资额不得超过本公司净资产的50%第十二条公司可以设立子公司和分公司第十三条公司可以依照

10、法定程序变更其经营范围第十一条 6/29/202228美国标准公司法对公司权力的列举1以公司名义永久继承2以公司名义起诉和应诉、控告和辩护3拥有公司印章并使用之4以各种方式获得拥有、使用、处理各种动产或不动产及其中的任何权益5以各种方式处置公司的财产6向公司雇员提供资助7以各种方式拥有、使用、处理各种股份、权益或债务8签定合同、提供担保、承担责任9贷款、投资、抵押6/29/202229 美国标准公司法对公司权力的列举(续)10开展业务活动11选举或委任公司的行政人员和代理人，明确其职责，确定其报酬12制定和修改与公司章程和本州法律不相抵触的章程细那么13为公共福利或为慈善、科学和教育目的进行捐

11、款14从事有助于实施政府政策的任何合法业务活动15支付抚恤金并制定抚恤方案，制定利润分享方案、股份红利方案、购股权方案以及董事、职员和雇员全体或任何个人的其他鼓励方案16充当任何企业之发起人、合伙人、成员、合作者或经理17具有并行使为实现该公司宗旨的全部必要或有利的权力 6/29/202230公司机关权力构架的设计6/29/202231中国公司法对公司机关权力构架的设计股东大会董事会经理高级职员监事会股东大会是公司的权力机构。董事长是公司的法定代表人。公司职工(工会)选举选举聘任选举监督监督负责负责党组织6/29/202232股东大会职权的规定(中国)1决定公司的经营方针和投资方案；2选举和更

12、换董事，决定有关董事的报酬事项；3选举和更换由股东代表出任的监事，决定有关监事的报酬事项；45审议批准董事会，监事会的报告；67审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案，利润分配方案和弥补亏损方案；89对公司增加或减少注册资本，增加或减少债券发行作出决议；10对公司的合并、分立、解散和清算等事项作出决议；11修改公司章程。6/29/202233董事会职权的规定(中国)1负责召集股东大会，并向股东大会作报告；2执行股东大会决议；3决定公司的经营方案和投资方案；47制订或拟订需由股东大会审议批准的各种方案；8决定公司内部管理机构的设置； 9聘任或解聘公司经理，根据经理的提名，聘任或解聘公司副经理、

13、财务负责人，并决定其报酬；10制定公司的根本管理制度。 6/29/202234经理职权的规定(中国)1主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；2组织实施公司年度经营方案和投资方案；35拟订需由董事会决定的管理机构设置方案和根本管理制度，制定具体规章；6提请聘任副经理，财务负责人；7聘任或解聘除应由董事会聘任或解聘的负责管理人员；8公司章程和董事会授予的其他职权。 6/29/202235监事会职权的规定(中国)1检查公司的财务；2对董事、经理执行公司职务时违反法律、法规或者公司章程的行为进行监督；3当董事和经理的行为损害公司的利益时，要求董事和经理予以纠正；4提议召开临时股东大会；5公司

14、章程规定的其他职权。6/29/2022361.3 公司的治理公司治理的含义公司面临的治理问题公司治理原那么的兴起公司治理的目标和意义6/29/202237公司治理的含义辞书上的治理概念/治理的语义 治理：统治，管理，使安定有秩序 ?现代汉语词典修订本?，?新华词典? Governance：-Exercise of authority-Direction-Control(Websters Dictionary)6/29/202238公司治理的含义Holly Gregory 关于公司治理含义的归纳从狭义上讲，公司治理关注的是公司经理、公司董事和股权资本提供者之间的关系。在较广的含义上，公司治理可以

15、包括公司股东与社会的关系。在更广的含义上，公司治理包括了旨在吸引资本、有效经营、实现公司目标并使之吻合公司的法律义务与社会一般期望的法律、法规、为上市公司规定的准那么和公司自愿实行的做法的结合。治理与管理有什么不同？6/29/202239治理与管理的区别目的治理的首要目的是降低代理本钱代理本钱=鼓励本钱+监控本钱+强制本钱+因代理人违背委托人意愿给委托人带来的财务损失管理的目的是正确选择经营目标和高效率地实现经营目标提高资源利用效率主体客体6/29/202240公司面临的治理问题委托代理问题6/29/202241股东委托人企业所有者委托代理关系经理代理人企业经营者聘用信息不对称时机主义代理本钱

16、根本的委托代理问题6/29/202242股东大会董事会经理监事会公司职工(工会)选举选举聘任选举监督监督党组织信息不对称多层次的委托代理问题时机主义6/29/202243公司面临的治理问题公司的社会责任问题污染排放偷逃税不正当竞争操纵市场6/29/2022441980S 公司治理的热点问题 经理人员的高薪酬 股东诉讼事件的大量增加 兼并过程中的股东权益保护 公司社会使命与股东利益的冲突雇员利益保护与公司经营效率的冲突兼并过程中的利害相关者利益保护 知识经济下利害相关者的利益要求6/29/202245公司治理原那么的兴起公司治理原那么 改善公司治理的具体标准与方针政策的总称。 一般认为英国最早开

17、始公司治理原那么的制订工作: Cadbury Report， 1992年12月6/29/202246公司治理原那么的制定者国际性组织：经济合作与开展组织OECD，国际公司治理网络ICGN，英联邦，欧洲政策研究中心CERS，欧洲证券商自动报价协会EASDAQ，欧洲证券商协会EASD等 政府：德国联邦司法部，意大利财政部，巴西、法国、德国、希腊、意大利、韩国、日本、马来西亚、荷兰、英国等国政府专门的公司治理委员会 金融机构：证券股票交易所和银行 专业协会：会计师协会，股东协会，董事协会 机构投资者企业 6/29/202247公司治理原那么的主要形式 Principle：原那么。The OECD P

18、rinciples.Guideline：指南。The Euroshareholders Corporate Governance Guidelines 2000. Code：法规，准那么。The Code of Best Practice； Malaysias Code on Corporate Governance.6/29/202248 公司治理目标：利益机制的观点降低公司内部的代理本钱，保证股东利益降低公司经营中的交易本钱，保证各利害相关者的利益增强公司的社会责任，使吸引资本、有效经营等旨在实现公司目标的公司行为与公司的法律义务和社会期望到达完美结合6/29/202249公司治理目标：超越利益机制的观点搞好公司治理，必须解决两个方面的问题：第一是利益机制方面