K线及组合分析

1、第十章第四节 技术分析一、K线分析 内容提要 在证券投资分析中，常用的方法是画线。在这些平常的直线或曲线后面，包含着许多学问。K线形态是证券投资分析中独具特色的技术分析方法，它简明直观，通俗易懂，非常适合短线操作，是股市中投资者使用较多的一种技术操作工具。 第一节 K线的起源和画法 K线图概况技术分析的本质：研究历史与未来的关系。即通过对股市的历史记录进行分析，到达预测未来的目的。所谓K线图就是人们对股市历史数据的一种记录方法。 线图最早是日本米商用来记录当时米价涨跌行情的图示法，后被引入股市。线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，能充分显示股价趋势、买卖双方力量的变化，预测后市走向较准确

2、，是应用较多的技术分析手段。一阳线与阴线K线是据股价走势中的四个价位绘制而成。 收盘价高于开盘价时，称为阳线，二者间的长方柱用红色或空心绘出,其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。 收盘价低于开盘价时，称为阴线。日K线、周K线、月K线、年K线据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线，月K线，年K线。 周K线，月K线常用于研判中期行情。对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具重要参考价值。二K线的根本形态 一光头光脚大阳线开盘价为最低价，收盘价为最高价，表示多方势头强大，空方毫无抵抗。二光头光脚大阴线 开盘价为最高价，收盘价为最低

3、价，表示卖方占绝对优势，多方毫无抵抗。三光头光脚小阳线 没有上下影线，股价窄幅波动，表示买方力量逐步增加，多头暂占优势。四光头光脚小阴线 没有上下影线，价格波动幅度有限，表示卖方力量有所增加，空方力量略占优势。 五带上影线的阳线上升受阻型，表示多方在上攻途中遇到阻力。此形态常出现在上涨途中、上涨末期、或股价从底部启动后遇到成交密集区。上影线越长，表示上档压力越大，阳线实体越长，表示多方力量越强。 六带上影线的阴线表示股价先涨后跌。实体越长，表示空方势力越强。常出现在阶段性的头部、庄家拉高出货或震仓洗盘时。 七带下影线的阳线 表示股价先跌后涨，股价在低位获得买方支撑，卖方受阻。常出现在市场底部区

4、域或市场调整结束时。 八带下影线的阴线 即下跌抵抗型，表示空方力量强大，但在下跌途中又受到买方的抵抗，常出现在下跌中途或市场底部附近。 九带上下影线的阳线 表示上有压力，下有支撑，但买方占优。上影线长，说明上方阻力大；下影线长，说明下档支撑强。 十带上下影线的阴线 表示上有抛压，下有接盘，但空方占优。常出现在市场顶部、或股价下跌途中。阴线实体越长，表示空方做空的力量越大。 十一十字星形 开盘价等于收盘价。表示多空双方斗争剧烈，即将分出胜负。十二T字形 又称蜻蜒线。开盘价和收盘价为全日最高价，下影线表示下方有一定的支撑。 十三字形 又称墓碑线。开盘价与收盘价为全日最低价，上影线表示上方有一定的压

5、力。 十四一字形 开盘价、收盘价、最低价、最高价都相同时，就会出现这种图形，一般出现在开盘后直接到达涨停板或跌停板时，表示多方或空方绝对占优，涨跌停板全天未被翻开。 三、 K线组合形态 K线组合概述线图中蕴涵着丰富的东方哲学思想，以阴阳之变表现出了多空双方势的转换。单一线代表的是多空双方一天之内战斗结果，缺乏以反映连续的市场变化，线组合可更详尽地表述多空双方一段时间内势的转化。多空双方任何一方突破盘局获得优势，都将形成一段上涨或下跌的行情，随着行情的开展，又为对方积攒着反攻能量。研究线组合的目的，是通过观察多空势力强弱的变化，顺势而为。线图要结合成交量和均线共同使用。成交量是动能，均线那么是双

6、方进攻与退守的一道道防线。 一早晨之星早晨之星是典型的底部反转形态。二黄昏之星 黄昏之星与早晨之星正好相反，是典型的顶部反转形态 。 三穿头破脚穿头破脚有底部和顶部两种形态，是市场中最强烈的反转信号。 顶部 底部四乌云盖顶 属拉高出货的顶部反转形态，预示在暴风雨即将来临的前夜，乌云压城城欲摧。 五红三兵是指三根连续上升的阳K线，收盘价一日比一日高。表示多头力量聚集，稳扎稳打，步步进逼。 六三只乌鸦三只乌鸦是红三兵的反面“副本。是指三根连续下跌的阴K线，收盘价一日比一日低，表示空方力量在逐步加强，后势看淡。 七上升三部曲上升三部曲是持续组合形态，指一根长阳线后接三根较小阴线，再接一根大阳线的组合

7、。这是典型的震荡洗盘手法，表示后市将会继续上涨。 八下跌三部曲下跌三部曲也是持续组合形态，是指一根长阴线后接三根小阳线，再接一根大阴线的组合。反映市场极度虚弱，股价大跌小涨，空方占有绝对优势。 九两阳夹一阴两阳夹一阴属上升中继形态，是指在上升途中一根阴线夹在两根阳线中间。 十两阴夹一阳两阴夹一阳属下跌抵抗形态，是指在下跌途中一根阳线夹在两根阴线之间，主力震荡出货。 四、K线的实际应用 一 K线的实际应用 利用K线组合判断大势走向利用K线组合判断个股走势二线的应用技巧 、分析实体的长短 、分析上影和下影的长短 、分析两根、三根或几根线的相互关系 、分析线是否组成某一形态 、分析线在一个较大行情中的位置三应用K线应注意