关于江苏省大华种业集团有限公司2016年

1、关于江苏省大华种业集团有限公司2016年度信用等级评定及授信额度的调查报告根据中国农业发展银行客户评级管理暂行办法、中国农业发展银行客户授信管理暂行办法及总行关于做好2015年度评级授信管理工作的通知（农发银发201542号），我行拟对江苏省大华种业集团有限公司2016年度的信用等级、最高授信进行评定，现将调查情况报告如下：第一部分 客户基本情况1.1公司概况江苏省大华种业集团有限公司（以下简称该公司）1993年7月经江苏省工商局核准成立，公司地址为南京市中山东路218号长安国际中心17楼，注册资本20000万元，法定代表人：姜玉明。经营范围包括：农作物种子、甜菜种子、种苗的生产、加工、销售（

2、国家有专项规定的按许可证经营），农副产品（棉花除外）、糖、种子加工设备、种子检测仪器、包装材料销售，种子设备安装，技术培训，信息服务，为农垦系统的企业组织农药、化肥。现有职工560人，目前该公司在农行逸仙桥支行开设存款基本户，在我行开立一般存款账户。该公司具有江苏省粮食局颁发的粮食收购许可证。借款人基本情况表企业名称江苏省该公司集团有限公司组织形式有限责任公司成立时间1993年7月法定代表人姜玉明注册资本20000万元实收资本20000万元主要股东江苏省农垦农业发展有限公司注册地址南京市中山东路218号长安国际中心17楼营业执照320000005898组织机构代码60894270-9国税登记证

3、320102608942709地税登记证320000608942709贷款卡号3201010000022935基本户开户行农行逸仙桥支行商标注册证/QS/其他经营许可/质量管理体系认证/经营范围农作物种子、甜菜种子、种苗的生产、加工、销售（国家有专项规定的按许可证经营），农副产品加工、销售以上证件均真实、有效，相关证件经核实均按时完成了年检工作。1.2股权结构截至目前，该公司注册资本、实收资本均为20000万元，由江苏省农垦农业发展股份有限公司出资。1.3公司管理状况公司为集团式企业组织结构。公司下设二十一个分子公司，其中子公司三个、分公司十八个。主要架构为：董事会、监事会总经理层公司本部六大

4、部门（办公室、财务部、生产计划部、质量管理部、科技开发部、营销中心）及二十一家分子公司（子公司：徐州大华、泗洪大华、淮安华萃；分公司：岗埠分公司、东辛分公司、云台分公司、三河分公司、南通分公司、海安分公司、黄海分公司、滨淮分公司、淮海分公司、临海分公司、新洋分公司、新曹分公司、弶港分公司、白马湖分公司、东坝头分公司、江心沙分公司、宝应湖分公司、复兴圩分公司）。分子公司为直线制组织架构。子公司组织架构为：董事长总经理、财务总监副总经理、总经理助理办公室、财务部、经营部、生产技术部、仓储加工部；分公司组织架构为：（总）经理副（总）经理、（总）经理助理办公室、财务科、营销科、良繁科、质检科、仓储科、

5、加工设备科。1.4经营管理者素质该公司法定代表人江玉明，男，汉族，1962年生，大学学历，1981年参加工作，先后在五里江农场任财务科长、淮阴农垦公司任财务科长、江苏省大华种业集团有限公司任财务部经理、财务总监、总经理，2014年10月任公司董事长。该同志一直在农垦系统工作，个人综合素质较强，具有丰富的生产经营管理能力。王爱荣，财务人员，1963年11月生，大专学历，1981年参加工作，先后在江苏东辛农场、淮安西园饭店、江苏省农垦会计师事务所工作，1996年进入江苏省大华种业集团有限公司工作，现任职务财务部经理。1.5信誉状况1.5.1上一年度信用等级评定情况公司2015年（上一年度）被我行评

6、为信用等级A+级。核定其最高授信额度20000万元，全部是政策指导性非专项授信额度。1.5.2公司信誉情况2016年5月底，该公司贷款余额11302万元。其中：汇丰银行半年期流动资金贷款二笔，余额10000万元；华夏银行三年期固定资产贷款一笔，余额1302万元。截止查询日，人民银行征信系统中显示公司融资情况，其中：我行贷款0万元、他行贷款余额11302万元。经与企业实际核对，公司实际融资情况：我行贷款余额0万元，他行贷款余额11302万元，两者相差0万元。经核实该公司相关报表、人员及人行征信系统了解到，该公司无违规信息、被起诉、欠息、逃废债务、提供虚假资料信息等情况。经核实该公司近三年所有的购

7、销合同均能正常履行，无违约行为发生。且资金往来清算及时，无故意拖欠货款等现象。经核实人行征信系统显示的企业2015年度财务报表与企业提供的年审计报告相一致。1.6公司贡献及配合情况 2015年度公司累计实现销售收入109514万元，共回笼我行货款15150万元，资金归行率79%，日均存款829万元，日均贷款3408万元，日均存贷比24.32。1.7粮食企业收购贷款资格根据关于核定江苏省江海粮油集团有限公司等14家客户2016年度粮食收购贷款资格及最高额度的通知（农发银苏营客20161号），该公司已取得我行2016年度粮食收购贷款资格。1.8公司近期存款情况2015年12月（上一年末）企业货币资

8、金1449万元，其中现金0万元，银行存款1449万元，银行存款中我行存款6.20万元。2016年4月（最新月份）企业货币资金21570万元，其中现金0万元，银行存款21570万元，银行存款中我行存款6.18万元。其余均为企业归集户存款，由其母公司江苏省农垦农业发展股份有限公司掌控。1.9其他需要说明的问题无。第一部分结论：该公司经过多年创业，“大华牌”农作物种子在江苏和江苏周边地区已享有较高的市场知名度、市场占有率和良好的品牌形象。1999年公司获江苏省技术监督局颁发的“江苏省农业标准化产品指定标志授权使用证书”，同年被江苏省计经委、省工商局等35家厅局组成的省打假治劣保名牌特刊办公室推荐为“

9、江苏省种子市场首选经销商”。“2000-2003”连续四年种子市场特优品牌供货标兵单位”称号。2003年获得“中国种业五十强企业”称号。“大华”牌水稻种和“大华”牌小麦种分别于2007年和2008年荣获“江苏省名牌”产品称号；“大华”牌小麦种在2008年“中国名牌”评比中综合排名第一（因三鹿奶粉事件推迟评比）；2008年通过了ISO90001质量体系认证；2009年“大华”商标被省工商局评为著名商标，2000-2010年被省计委连续十一年确定为“江苏省农业产业化重点龙头企业”。2011年被江苏省政府认定为“企业创新先进单位”。2011年被农业部、发改委、财政部等八部委认定为“农业产业化国家重点

10、龙头企业”。2012年该公司被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。“大华种子”在日趋激烈的市场竞争中将进一步确立和巩固自己的优势地位。该公司属于传统国有粮食购销企业，于1993年7月30日经江苏省工商局核准成立，经营范围：农作物种子、甜菜种子、种苗的生产、加工、销售（国家有专项规定的按许可证经营），农副产品（棉花除外）、糖、种子加工设备、种子检测仪器、包装材料销售，种子设备安装，技术培训，信息服务，为农垦系统的企业组织农药、化肥。截止目前，该公司在我行贷款余额为0万元。该公司符合中国农业发展银行客户评级管理办法（试运行稿）第二章第十一条“二类客户定义”认定标准。该公司2015年主营业务收入10

11、9514万元，资产总额68219万元，根据国民经济行业分类和代码表（GB T4754-2011），属于批发业“农、林、牧产品批发”。因此，我行认定该公司属于二类客户批发零售企业法人客户。符合我行信用评级的基本要求。第二部分 客户运营能力概况2.1江苏省大华各业集团有限公司2015年度收购情况江苏省该公司集团有限公司2015年度夏、秋两季粮食收购总量267000吨，其中小麦（麦种）167000吨，粳稻 100000吨；2015年该公司夏粮收购占用我行贷款10000万元，其中小麦（麦种）占贷10000万元。该笔贷款已顺利结零。2.2江苏省大华种业集团有限公司未来经营情况预测江苏省该公司集团有限公司

12、2016年度预计收购小麦（麦种）200000吨，能实现销售收入48000万元、利润4500万元；2016年度预计收购粳稻 100000吨，能实现销售收入36000万元、利润1800万元。2017年度预计收购小麦（麦种）220000吨，能实现销售收入47000万元、利润4700万元；2017年度预计收购粳稻 120000吨，能实现销售收入38000万元、利润2000万元。2018年度预计收购小麦（麦种）250000吨，能实现销售收入50000万元、利润4900万元；2018年度预计收购粳稻 150000吨，能实现销售收入40000万元、利润2200万元。3.3江苏省大华种业集团有限公司近期财务情

13、况该公司已按规定建立财务账簿表，近几年财务报表均经会计师事务所年审，均出具了无保留意见的审计报告。（一）资产负债表分析 单位：万元项 目2013201420152016年4月资产总额55153.3167457.9368219.1672415.23货币资金2066.52717.011448.5821570.44应收账款526.55563.40482.19482.41其他应收款7078.5414894.5213536.535781.19预付账款4782.153753.444804.49600.73存货25911.8426085.7124784.9719910.49流动资产合计40378.44602

14、6.5845068.5848356.09长期股权投资05941.166141.166141.16长期投资合计05941.166141.166141.16固定资产原价19955.4619417.3120451.5821860.77 减：累计折旧8667.209060.199060.1910456.49固定资产净值11288.2610357.1211391.3911404.28固定资产净额11077.3910146.2511391.3911193.41在建工程871.522864.102586.983250.11固定资产合计11948.9113010.3513978.3714443.52无形资产2

15、788.452442.282713.512874.46无形资产及其他资产合计28262479.842831.052874.46负债总额28837.5336893.4924688.7225999.84短期借款80002000060006302应付账款1834.081460.871813.132571.24预收账款11453.507738.416528.849929.95应付职工工资2921.232333.582417.38393.66应交税金34.8432.1218.363.10其他应付款2670.121522.744004.854201.15流动负债合计26935.3633393.322108

16、8.1523401.09长期负债01302.001018.002598.64其他长期负债1902.17000长期负债合计1902.171302.001018.002598.64所有者权益26063.1430564.4443530.4446415.50实收资本13300133002000020000资本公积3448.733023.673023.673023.67盈余公积1099.911581.772208.372208.37未分配利润8214.512659.0018298.4021183.45（二）利润表分析项目2013年2014年2015年2016年4月一、主营业务收入96804.299759

17、9.77109513.9919663.89二、主营业务收入净额96804.2997599.77109513.9919663.89主营业务成本82975.4385476.995417.9215389.96三、主营业务利润13813.2412102.4614089.664269.46销售费用2386.332038.052090.04364.43管理费用6448.565036.545548.271069.83财务费用483.81579.33374.78-1.36五、营业利润4402.654467.816069.962876.95营业外收入47.46387.84209.338.15营业外支出10.45

18、24.229.080.04六、利润总额4439.664831.436270.212885.06所得税3612.794.210七、净利润4403.664818.646266.002885.062015年底企业资产总额68219万元，其中流动资产45069万元，固定资产11391万元；2015年底企业负债总额24689万元，其中流动负债21088万元，长期负债1018万元；2015年底所有者权益43530万元，2015年企业实现销售收入109514万元，净利润6366万元。2016年4月企业资产总额72415万元，其中流动资产48356万元，固定资产11404万元。2016年4月企业负债总额256

19、00万元，其中流动负债23401万元，长期负债0万元；2016年4月所有者权益46415万元，2016年4月企业实现销售收入19664万元，净利润2885万元。三、公司偿债能力指 标2013年2014年2015年行业平均值优秀值良好值平均值较低值较差值资产负债率（%）52.2954.6936.1943.664.5073.283.688.7流动比率（%）149.91137.83213.72/速动比率（%）53.7159.7296.18140.70105.0070.8.48.1028.10已获利息倍数4.415.255.514.903.602.701.0-2.4从上表偿债能力指标反映，该公司各项偿

20、债能力指标一般。2014年已获利息倍数高于行业优秀值，资产负债率高于行业良好值，速动比率低于行业平均值，反映该公司偿债能力一般。由于该公司属于传统粮食购销企业，主要经营农作物种子的生产、加工和销售等业务，存货规模较大，影响了该公司的短期偿债能力。目前该公司各项经营业务正常，对短期偿债能力影响较小。六、公司盈利能力指 标2013年2014年2015年行业平均值优秀值良好值平均值较低值较差值净资产收益率（%）18.3916.9416.9110.68.33.5-1.0-8.2总资产报酬率（%）10.187.98.417.05.43.10.4-3.8成本费用利润率（%）4.815.196.066.24

21、.11.81.1-16.4从上表盈利能力指标来看，该公司的各项指标良好，2014年净资产收益率、总资产报酬率高于行业优秀值,成本费用利润率高于行业良好值，反映该公司盈利能力良好。 七、公司经营能力指 标2013年2014年2015年行业平均值优秀值良好值平均值较低值较差值总资产周转率(次)1.691.591.612.0 1.5 0.7 0.3 0.1 流动资产周转率(次)2.252.262.403.3 2.4 1.3 0.9 0.5 存货周转率(次）3.753.293.7514.9 9.4 3.4 2.1 1.8 应收账款周转率(次)65.16179.09209.4818.1 11.9 8.2

22、 4.7 3.5 从上表资产营运能力指标反映，该公司的各项指标良好，2014年应收账款周转率高于行业优秀值，总资产周转率高于行业良好值，流动资产周转率高于行业平均值，存货周转率低于行业平均值，这主要是由于该公司存货库存较大，在一定程度上影响了企业的资产营运效率。同时上表反映除存货周转率指标受企业存货规模影响外，其余三项营运能力指标均高于行业平均值，说明公司资金运用效率较高，公司货款回笼较快，资产利用率高，有较强的经营能力。八、公司发展前景指 标2013年2014年2015年优秀值良好值平均值较低值较差值销售（营业）增长率（%）22.80.8212.2116.38.80.8-9.9-20.7资本

23、保值增长率（%）101.79102.33105.14106.8103.9101.696.8089.10总资产增长率（%）-7.5522.3115.4113.609.42.2-14.90-21.8通过上表可以看出，该公司的各项指标较好，2014年总资产增长率高于行业优秀值，销售（营业）增长率及资本保值增长率高于行业平均值，说明企业发展前景较乐观。第二部分结论：该公司生产经营正常,生产规模逐年扩大,生产产品市场覆盖率、产销率均在省内名名列前茅，生产管理水平较高，生产利润率逐年提高。公司主营业务等各项对利润形成的贡献逐年加大，其中2015年主营业务收入同比增加11914万元；销售利润率为12.4%，

24、较上年增长0.83%，企业经营较好，公司三项费用结构控制合理。公司承受贷款风险的能力较强。第三部分2016年度信用等级评定情况3.1本次信用等级评定使用材料情况此次评级所参考表、报为该公司2015年度企业报表，由天健会计师事务所北京分公司出具审计报告，编号为天健京【2016】371号。2014年度、2013年度企业报表由天健会计师事务所北京分公司审计，编号分别为天健京【2015】791号，天健京【2014】166号。3.2 CM2006财务报表审查情况说明：1、报表形式审查。经查，该公司报表均经注册会计师事务所审计，并出具标准的年度审计报告，收件人正确，有注册会计师事务所地址，有注册会计师执业

25、许可证、签名及盖章，并签署了报告日期，报告内容完整齐全，每页均加盖会计师事务所验讫章。2、报表勾稽关系审查。注册资本勾稽关系审查说明：注册资本20000万元，实收资本20000万元，全部由江苏省农垦农业发展有限公司出资。未分配利润勾稽关系审查说明：企业2015年初未分配利润12659万元，加归属于母公司所有者的净利润6621.81万元，减提取法定盈余公积982.41万元，期末余额18298.40万元。经核实，该公司经天健会计师事务所北京分公司审计的现金流量表中对应值为11690.29万元，勾稽关系正常。经核实，该公司经天健会计师事务所北京分公司审计的现金流量表中对应值为3711.4万元，勾稽关

26、系正常。经核实，该公司经天健会计师事务所北京分公司审计的现金流量表中对应值为-164123万元，勾稽关系正常。3、重点科目的审查。应收账款的审查意见：应收账款482.19万元，账龄均在一年以内。其中：单位名称与本公司关系账面余额账龄占应收账款余额的比例(%)的比例(%)江苏中江种业股份有限公司非关联方244.57一年以内50.72%江苏省徐州该公司有限公司关联方141.35一年以内29.31%安徽荃银高科种业股份有限公司非关联方53.73一年以内11.14%泗洪县该公司有限公司关联方26.00一年以内5.39%陕西农垦该公司有限责任公司关联方16.54一年以内3.43%小计482.19存货的审

27、查意见：存货24784.97万元。其中：项目账面余额跌价准备账面价值原材料20871.47 408,126.71 408,126.71 408,126.71 20871.47库存商品3613.043613.04发出商品周转材料276.72276.72消耗性生物资产23.7423.74合计24784.9724784.97固定资产的审查意见：固定资产净值11391.39万元。其中：资产名称账面原值账面净值是否抵押房屋及建筑物 11639.807966.03否机器设备 7284.94 3278.62否运输工具 119.39 66.00否电子设备 162.12 34.09否办公设备 33.17 8.4

28、6否其他 177.89 38.19否合计 19417.31 11391.39主营业务收入的审查意见：主营业务收入为稻种、麦种的销售收入。其他应收款13536.53万元，前五大客户账龄均在一年以内，无拖欠、坏账等情况，均为正常往来。其中：单位名称与本公司关系账面余额账龄占其他应收款余额的比例（%）款项性质或内容江苏省农垦农业发展股份有限公司关联方10996.65一年以内81.24%借款和归集户存款江苏省徐州该公司有限公司关联方1852.69一年以内13.69%子公司借款淮安华萃农业科技有限公司关联方687.19一年以内5.08%子公司借款小 计13536.53o该公司原注册资本13300万元，本

29、年度由江苏省农垦农业发展股份有限公司增资6700万元，现注册资本20000万元。3.3系统初评情况及得分根据总行关于做好2015年度评级授信管理工作的通知（农发银发201542号）文件精神， 江苏省该公司集团有限公司为我行政策指导性融资客户，核定为二类客户，按照批发和零售业批发业农畜产品批发谷物、豆及薯类批发中型企业的标准，经测算该公司定量得分82.75分，定性得分68.00分，综合得分78.33 分，系统初评信用等级为AAA级。由于当前粮食价格波动较大，市场存在不确定性因素，且该企业与母公司江苏农垦农发股份有限公司存在大量往来，特调整评级为A+级。我行建议信用等级为A+级。3.3.

30、1定量指标得分情况该公司定量指标得分80.81分，经调整以后的定量指标得分82.75分（一）基本指标定量评价得分80.81分，修正指标定量评价得分82.75分。表1 基本指标定量评价指标类型指标名称指标值指标得分指标权重规模销售收入109513.9918.0018偿债能力利息保障倍数（EBIT/利息支出）14.7411.0011杠杆比率全部资本化比率(%)14.407.758流动性现金流动负债比(%)6.874.5513盈利性主营业务利润/总资产(%)20.7714.9615净资产收益率(%)16.917.8610运营能力现金周期92.7810.0715发展能力销售增长率(%)12.214.9

31、77总资产增长率(%)1.131.653表2 修正指标定量评价指标类型指标名称指标值指标得分指标权重规模营业利润6069.9518.0018发展能力资本积累率(%)42.426.606留存收益总资产比(%)30.064.404流动性流动比率(%)213.7216.9013杠杆比率调整后资产负债比(%)37.018.008运营能力总资产周转率1.6116.5015盈利性EBIT/(总债务+净资产)(%)13.0610.8012成本费用利润率(%)6.0613.0013偿债能力经营活动净现金流/总债务(%)159.6211.00113.3.2定性指标得分情况：该公司定性指标得分为68.00分。依据

32、该公司实际经营情况，对定性指标进行了实事求是的评价，具体测算过程详见下表：表3 定性评价选项得分管理水平企业管理层评价公司的领导方式和授权程度平均水平：公司的重大决策由主要的领导作出，但是日常决策已经授权到工作层面，缺少主要的领导人对公司只会产生有限的影响3.75主要领导人在相关行业的平均工作年限主要领导人在相关行业从事管理工作时间15年(含)以上主要领导人的稳定性核心管理层比较稳定或调整未对企业生产经营产生消极影响企业的组织架构企业初步建立起各司其责的管理架构，各管理人员所负责的工作范围及职能大致清晰。管理效率达致可接受的水平。企业的财务管理水平平均水平：有书面的简单的财务管理制度，岗位责任

33、制比较健全，财务负责人关心利率情况，但不太坚持降息或降费率的要求，管理费用控制在一定范围内；公司治理情况股东控制力股东和经营者之间建立了权力制衡机制2.50关联交易关联交易和资金往来频繁，存在难以清晰了解的情况公司治理结构依法设立，制定了公司章程，发起人和股东符合法定人数，但公司的组织架构和治理结构一般，尚未建立独立董事制度供销管理供货渠道管理具有多条稳定、优质的进货渠道，与优势品牌供货商建立了良好的关系，如获得特许经营权7.50销售渠道具有较为稳定的分销或直销网络，并与企业的发展战略与客户定位相适应企业的供销管理团队企业具有合格的供销管理团队，能够使用合理的管理方法存货管理及结构存货跌价可能

34、性大部分存货的更新周期较长，一年内不会过时5.25存货结构合理性存货结构较为合理，贴近行业的一般惯例供应链管理企业的供应链管理采用了行业平均水平的信息管理技术存货管理政策企业管理层重视存货的管理，制定了符合企业实际的存货管理政策，并采用了先进的存货管理手段 财务管理应收账款限额的管理企业建立了正式的应收账款限额管理政策和流程，并周期性地审阅和更新6.00应收账款的监控企业能在合理时间内识别逾期的应收账款，并采取一定的催收措施应收账款周转率与赊账期的匹配应收帐款的周转期稍微超过企业对客户的赊销期，且赊销期比较适中信誉状况存贷比存贷比30以下0.00销售归行率销售归行率大于等于505.00还款意愿

35、账户类型一般结算户或其他账户3.75抵押情况自有资产未设定抵押，或仅向我行设定抵押，抵押物变现能力很强借款用途借款具有明确用途，愿意向银行披露其经营管理和财务状况对外担保情况被担保单位还款能力无对外担保；或被担保单位势力很强，在我行评级(如果有)在AA及以上5.00或有负债金额无或有负债；或或有负债占到净资产的25以下；或已经涉及到担保和诉讼的或有负债占净资产的10以下对外担保集中程度无对外担保；或担保金额很分散融资能力融资银行的数目45家3.75已经使用的银行授信额度少于60已经抵押给银行的资产少于25融资渠道融资能力一般，对银行信贷依赖性较大经营状况经营情况商品多元化程度商品多元化程度一般

36、，能一定程度上满足客户多方面或者定制的需求7.50应收账款质量超过1年的应收账款占总额的5(含)以下销售周期性销售周期性不明显，40（含）-70的销售在1个季度完成公司前景销售规模增长情况未来1年内，销售规模将维持稳定2.50销售利润率增长情况与过去三年的平均值相比，未来1年内销售利润率将保持稳定政策支持情况产业政策或者地方政府支持度较大经营发展战略战略规划拥有未来15年的战略规划，但不够清晰或缺乏深度2.50战略决策战略中某些部分与组织架构的要求产生了矛盾，某些目标的实现存在困难交流系统战略决策在各级管理层之间的交流不充分竞争地位市场地位企业规模和影响力该客户为其所在市场上的中型企业，其行为

37、对竞争对手有一定影响力9.00代理品牌所代理品牌主要为该行业中的国内名牌代理级别企业与主要的上游企业建立了一级代理模式，直接从上游企业进货市场竞争优势与供货商的议价能力企业与供货商的谈判能力一般4.00定价能力企业有一定的将供应商的提价压力转移给客户的能力 。客户稳定性企业主要客户群较为稳定，且集中程度一般得分理由分析：1.管理水平（1）企业管理层评价：得分3.75分。公司的领导方式和授权程度：平均水平：公司的重大决策由主要的领导做出，但是日常决策已经授权到工作层面，缺少主要的领导人对公司只会产生有限的影响。该公司建立了一定的组织结构，设办公室、财务部、经营部等职能部门，公司原则上将管理和财务

38、层次控制在二级以内，促进管理的扁平化，降低管控成本。但各部门之间责任不够明确，信息传达不畅，造成工作停滞或推诿。主要领导人在相关行业的平均工作年限：主要领导人在相关行业从事管理工作时间15年（含）以上。公司领导人已从事管理时间30年。主要领导人的稳定性：核心管理层比较稳定或调整未对企业生产经营产生消极影响。该企业2014年进行了法人变更，原副总经理为新任法人。企业的组织架构：企业初步建立起各司其责的管理架构，各管理人员所负责的工作范围及职能大致清晰。管理效率达致可接受的水平。公司已设立办公室、财务部、生产计划部、质量管理部、科技开发部、营销中心六大职能部门，各部门之间有明确的分工协调，制定了相

39、对严格的管理体制。企业的财务管理水平：平均水平：有书面的简单的财务管理制度，岗位责任制比较健全，财务负责人关心利率情况，但不太坚持降息或降费率的要求，管理费用控制在一定范围内。该企业实行资本权属清晰、符合法人治理结构要求的财务管理体制。公司2015年年度财务报表已经天健会计师事务所北京分所审计（天健京审【2016】371号），如实反映了公司的财务状况、经营成果及现金流量，出具无保留意见，财务核算准确，反映真实。(2)公司治理情况：得分2.5分。股东控制力：股东和经营者之间建立了权力制衡机制。公司设董、监事会，设董事长及监事各1名，由股东决定聘任或解聘。公司法定代表人由董事长出任。关联交易：关联

40、交易和资金往来频繁，存在难以清晰了解的情况。公司原材料采购全部在农发公司下属农场进行，企业无定价权。公司治理结构：依法设立，制定了公司章程，发起人和股东符合法定人数，但公司的组织架构和治理结构一般，尚未建立独立董事制度 。公司1993年3月依法成立，制定了公司章程。(3)供销管理：得分7.5分。供货渠道管理：具有多条稳定、优质的进货渠道，与优质品牌供货商建立了良好的关系，如获得特许经营权 。该公司依托农发公司所属18家农场开展稻种、麦种等收购工作，此18家农场与该公司同属农发公司下级单位。销售渠道：具有较为稳定的分销或直销网络，并与企业的发展战略与客户定位相适应。经过多年创业，“大华牌”农作物

41、种子在江苏和江苏周边地区已享有较高的市场知名度、市场占有率和良好的品牌形象。企业的供销管理团队：企业具有合格的供销管理团队，能够使用合理的管理方法。(4)存货管理及结构：得分5.25分。存货跌价可能性：大部分存货的更新周期较长，一年内不会过时 。公司经过多年创业，“大华牌”农作物种子在江苏和江苏周边地区已享有较高的市场知名度、市场占有率和良好的品牌形象。存货价格长期较稳定。存货结构合理性：存货结构较为合理，贴近行业的一般惯例。公司主要原料供应渠道为农发公司下属各农场及农户，货源、品质均有保障。供应链管理：企业的供应链管理采用了行业平均水平的信息管理技术 。存货管理政策：企业管理层重视存货的管理

42、，制定了符合企业实际的存货管理政策，并采用了先进的存货管理手段主要采用NC财务系统对库存总量和分布情况进行监控。(5) 财务管理：得分6分 应收账款限额的管理：企业建立了正式的应收账款限额管理政策和流程，并周期性地审阅和更新。该公司与关联方的资金往来通过网上银行归集户当天限额管理，大大提升了资金使用效率。应收账款的监控：企业能在合理时间内识别逾期的应收账款，并采取一定的催收措施。该企业建立了应收账款管理台账，并由专人负责清收。应收账款周转率与赊账期的匹配：基本相匹配。应收帐款的周转期稍微超过企业对客户的赊销期，且赊销期比较适中。2.信誉状况：得分17.5分。（1）存贷比：得分0分。其中：存贷比

43、：小于30 ，得分0分。该公司2015年12月底平均存款829万元，月平均贷款3408万元，存贷比24.32%。（2）销售归行率：得分5分。其中：销售归行率：大于等于50。该公司2015年在我行月均贷款余额3050万元，企业贷款月均余额18574万元，农发行贷款占比16%，本年累计销售收入119268万元，本月应收账款988万元，年初应收账款1564万元，本月预收账款7112万元，年初预收账款8151万元，本年累计回笼货款118805万元，应归还货款19009万元，实际归还货款15150万元，销售归行率79%，得分5分。（3）还款意愿：3.75分。其中：账户类型：一般结算户或其他帐户，该公司在

44、我行开立一般存款户。基本账户开在农业银行逸仙桥支行。抵押情况：自有资产未设定抵押，或仅向我行设定抵押，抵押物变现能力很强。该公司无抵押资产。借款用途：借款具有明确用途，愿意向银行披露其经营管理和财务状况 。我行按照该公司实际用款时间和金额对其进行贷款发放和支取，每笔贷款资金的支取都有真实的购销合同，符合贷款资金支付要求，贷款用途正当。该公司每月按时向我行提供财务报表，并接受我行对其财务状况的定期检查。（4） 对外担保情况：得分5分。其中：被担保单位还款能力：无对外担保；或被担保单位势力很强，在我行评级(如果有)在AA及以上。该公司人行征信报告显示无对外担保。或有负债金额：无或有负债；或或有负债

45、占到净资产的25以下；或已经涉及到担保和诉讼的或有负债占净资产的10以下。经查询日人民银行征信系统显示该公司无或有负债。对外担保集中程度：无对外担保，或担保金额很分散。经查询日人民银行征信系统显示该公司无对外担保。（5）、融资能力：3.75分。其中：融资银行的数目：4-5家以上。该公司与我行及农行、国开行、华夏银行、汇丰银行有贷款关系。已经使用的银行授信额度：少于60%。该公司已经使用的银行授信额度为11302万元。已经抵押给银行的资产：少于25 。该公司无资产抵押。融资渠道：融资能力一般，对银行信贷依赖性较大 。企业融资以银行贷款为主。3、经营状况：得分：12.5分。（1）经营情况：得分7.

46、5分。其中：商品多元化程度：商品多元化程度一般，能一定程度上满足客户多方面或者定制的需求。企业以稻种、麦种等种子收购为主。应收账款质量：超过1年的应收账款占总额的5(含)以下 。2015年末应收账款482.19万元，其中：账龄一年以上的占比0.8%。销售周期性：销售周期性不明显，40（含）-70的销售在1个季度完成。该公司一年四季均有销售，主要结算款和母公司在一季度完成。（2）公司前景：得分：2.5分。其中：销售规模增长情况：未来1年内，销售规模将维持稳定。该企业2013年主营业务收入89319万元，2014年主营业务收入97599万元。2015年主营业务收入109514万元。销售利润率增长情

47、况：与过去三年的平均值相比，未来1年内销售利润率将保持稳定。该企业2013年主营业务利润为13813万元，主营业务收入净额为96804万元，销售（营业）利润率为14.27% 。该企业2014年主营业务利润为12102万元，主营业务收入净额为97599万元，销售（营业）利润率为12.4% 。该企业2015年主营业务利润为14096万元，主营业务收入净额为109514万元，销售（营业）利润率为12.87%政策支持情况：产业政策或者地方政府支持度较大。该公司被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。“大华种子”在日趋激烈的市场竞争中将进一步确立和巩固自己的优势地位。（3）经营发展战略：得分2.5分。其中

48、：战略规划：拥有未来15年的战略规划，但不够清晰或缺乏深度。该企业已制定了中短期的战略规划，但受到母公司整体规划制约较大。战略决策：战略中某些部分与组织架构的要求产生了矛盾，某些目标的实现存在困难。主要是该企业跨地域扩张及人员管理方面尚不能理顺。交流系统：战略决策在各级管理层之间的交流不充分。该企业受制于上级公司的决策，只有执行而无法完全沟通。4、竞争地位：得分13分。（1）市场地位：得分9分。企业规模和影响力：该客户为其所在市场上的中型企业，其行为对竞争对手有一定影响力。代理品牌：所代理品牌主要为该行业中的国内名牌。所代理品牌主要为农垦系统中的国内名牌。大华牌”农作物种子在江苏和江苏周边地区

49、已享有较高的市场知名度、市场占有率和良好的品牌形象。 代理级别：企业与主要的上游企业建立了一级代理模式，直接从上游企业进货 。该公司在江苏省农垦农业发展有限公司所属18家农场开展小麦收购工作。（2）市场竞争优势：得4分。其中：与供货商的议价能力：企业与供货商的谈判能力一般 。定价能力：企业有一定的将供应商的提价压力转移给客户的能力。目前企业的优势在于收购价格得到农垦农发的内部定价，与销货商的定价能力已经形成。客户稳定性：企业主要客户群较为稳定，且集中度一般。3.3.3信用等级限定情况及说明特例调整与级别限定结果：无。3.3.42016年度信用等级评定结论根据中国农业发展银行客户评级管理暂行办法

50、有关规定，通过系统测算该项公司信用等级为级，该公司是我市承担订单粮食和市场粮食收购任务的国有粮食购销公司，我行近三年来均支持该公司从事粮食收购业务，发放的粮食收购贷款均能按时收回贷款本息。为保证我市粮食订单任务的顺利完成，本年度确有必要继续对该公司发放粮食收购贷款。依照企业的发展前景、信用情况，建议评定该公司信用等级为A+级。第四部分2016年度最高授信评定情况4.1本次最高授信额度核定使用材料情况此次授信所使用报表，与该公司信用等级评定使用材料一致。4.2核定该客户政策指导性非专项授信额度的依据及结果4.2.1根据粮油收购贷款风险度管理该公司政策指导性非专项授信额度测算情况（一）粮油收购贷款

51、风险度和贷款最高额度计算粮油收购贷款风险度和贷款最高额度计算表 单位：万元项 目 名 称取值一、计算新增贷款风险基础系数=信用等级风险系数-客户分级管理系数0.60类别因素等级系数值*风险 基础 系数信用等级风险系数AAA级0.50.70AA+级0.55AA级0.6AA-级0.65A+级0.7A级0.75A-级0.8BBB+级0.85BBB级（含）以下1客户分级管理系数系统黄金客户0.250.1省级黄金客户0.15不是黄金客户，但属粮油信贷战略性客户0.1不是战略性客户，但属国有企业或实际控制者为国有企业0.1二、计算风险调节系数=购销率或产销率系数+超期结算资金占用系数+销售货款归行率系数+

52、销售利润率系数0.1类别因素等级系数值*风险 调节系数1.购销率或产销率系数高于90%0070%-90%（含上下限，下同）0.1低于70%0.22.超期结算资金占用系数超期结算资金占比低于10%0 0超期结算资金占比10%-30% 0.1超期结算资金占比高于30% 0.23. 销售货款归行率系数只在农发行贷款的客户100%00.180%-100%（不含100%）0.1低于80%0.3多家银行贷款的客户不低于贷款占比0比贷款占比低15%以内 （含15%，绝对数，下同）0.1比贷款占比低大于15%0.34.企业销售净利润率系数超过3%01%-3%0.100-1%（不含1%）0.2亏损0.3三、计算贷款风险系数=贷款风险基础系数+贷款风险调节系数0.70四