2017年山东大学434国际商务专业基础[专业硕士]题库【历年考研真题＋章节题库＋模拟试题】

1、2017年山东大学434国际商务专业基础专业硕士题库【历年考研真题章节题库模拟试题】第一编历年考研真题2015年山东大学434国际商务专业基础考研真题及详解一、名词解释(共6题，每题5分，共30分)1进口配额答：进口配额又称进口限额，是指一国政府在一定时期内，对某些商品进口规定的最高数量和金额，超过配额的商品不准进口（称绝对进口配额），或课以高关税或罚款（称关税配额）。进口配额在20世纪30年代世界经济危机期间曾盛行一时，二次世界大战后，仍是实行非关税壁垒的一种重要措施。2区域经济一体化答：区域经济一体化是指一个地理区域内各国一致同意减少并最终消除关税和非关税壁垒，以便商品、服务和生产要素在区

2、域内自由流动，形成一个区域性经济联合体的过程。在该地理区域内实行经济一体化的国家集团就被称为区域贸易集团。各国实行经济一体化的目标不仅仅是为了增加跨国贸易和投资，也是为了提高各国的国民生活水平。制定区域贸易协定的目的就是使其成员国实现这些目标。各成员国实行区域经济一体化有时还有一些其他的目标，例如保护知识产权、保护环境，甚至最终建立政治同盟。3跨国并购答：跨国并购是指跨国兼并和跨国收购的总称，是指一国企业（又称并购企业）为了达到某种目标，通过一定的渠道和支付手段，将另一国企业（又称被并购企业）的所有资产或足以行使运营活动的股份收买下来，从而对另一国企业的经营管理实施实际的或完全的控制行为。跨国

3、兼并是指原来两个不同国家企业的资产和经营结合成一个新的法人实体。跨国兼并分为跨国合并（A+8><#004699'>B=C）和跨国吸收兼并（A+<#004699'>B=A或<#004699'>B）两种。跨国收购是指东道国当地企业资产和经营的控制权从当地企业转移到外国企业。跨国收购可以是少数股权收购（1049）、多数股权收购（5099）、全资收购（100）。跨国兼并与跨国收购的区别在于，前者至少有一方的法律实体地位不复存在，后者则都保持原法律实体地位。4对外投资保险制度答：对外投资保险制度又称海外投资保险制度，是指资本输出国政府对本

4、国海外投资者在国外可能遇到的政治风险，提供保证或保险，投资者向本国投资保险机构申请保险后，若承保的政治风险发生，致投资者遭受损失，则由国内保险机构补偿其损失的制度。它是国际投资保护的重要法制之一。对外投资保险制度仅针对政治风险，政治风险是指东道国现行社会政治状况及法律政策发展趋向的不确定性，包括两方面内容：一是东道国未来政治环境变化的不确定性；二是东道国社会和政府影响外国投资者利益的未来行为的不确定性。可以说，政治风险大多源于东道国政府行为，如法律政策变化、外汇管制措施变化等。5J曲线效应答：J-曲线效应说明经常项目对汇率变化的反应时滞。根据马歇尔-勒纳条件，汇率下跌在一定条件下会改善一国的贸

5、易条件。但是在短期内，由于已签好的合同无法更改进口量，贬值使出口品价格相对下降而进口品价格相对上升，因而造成进口支出增加而出口收入减少。所以汇率下跌的短期效应是经常项目余额的恶化。而在长期内，随着新合同不断生效，在汇率下跌的刺激下，进口量下降而出口量增长，贸易收支余额才会逐渐得到改善。如果以曲线表示上述过程很像英文J字，如图1所示，故称J-曲线效应。图1 J-曲线效应6即期汇率答：票汇汇率根据买卖时间的长短或交割期限不同可分为即期汇率和远期汇率。即期汇率，又称现汇汇率，是买卖双方成交后，在两个营业日之内办理外汇交割时所使用的汇率。即期汇率是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。一般在外汇市场上

6、挂牌的汇率，除特别标明远期汇率以外，一般指即期汇率。即期汇率与远期汇率的差价称为升水或贴水。如远期汇率高于即期汇率，称为汇率升水，反之则称为贴水，若两者相同，称为平价。二、简答题(共4题，每题l0分，共40分)1简述战略性贸易政策理论。答：（1）战略性贸易政策理论的研究内容及基本假设研究内容20世纪80年代以来，以詹姆斯·布朗德、巴巴拉·斯潘塞等人为代表的西方经济学家提出了战略性贸易政策理论。战略性贸易政策，是指在“不完全竞争”市场中，政府积极运用补贴或出口鼓励等措施对那些被认为存在着规模经济、外部经济或大量“租金”(某种要素所得到的高于该要素用于其他用途所获得的收益)的产

7、业予以扶持，扩大本国厂商在国际市场上所占的市场份额，把超额利润从外国厂商转移给本国厂商，以增加本国经济福利和加强在有外国竞争对手的国际市场上的战略地位。不同的模型描述了政府的干预行为如何能够提高一个国家在这些租金或利益中的份额“利润转移”或“租金攫取”就是这种行为的实质性内容。基本假设a战略性贸易政策理论模型一般假设，由于规模经济及其所造成的较高的行业进入障碍，使得在国际市场上竞争性厂商的数目相对来说比较少，即形成寡头垄断或在现实中比较典型的双头垄断的局面。<#004699'>b在战略性贸易政策模型中，所有事情都建立在这样一种假设，即租金如垄断利润或生产的额外利益的存在。（

8、2）战略性贸易政策理论的代表简单古诺两阶段模型中的战略出口补贴布兰德-斯宾塞模型布兰德和斯宾塞对战略研发补贴和出口补贴等进行了广泛的研究，提出了在寡头竞争条件下，政府通过最优出口激励政策把本国推向古诺-纳什均衡或伯特兰-纳什均衡下的斯塔克尔伯格领导者地位的理论。该模型的基本结论是：a本国政府的出口补贴使厂商的边际成本下降，继而增加厂商的边际利润；<#004699'>b从政府的角度讲，本国企业由于在出口市场上扩大份额而增加的利润大于政府的补贴成本，因此国内福利也是增加的；c最优出口补贴改变非合作均衡状态使之有利于本国的出口企业，并且使企业处于斯塔克尔伯格领导者地位。斯宾塞和布

9、兰德还证明了在两国政府同时干预本国出口市场的情况下，使两国各自福利最大化的出口补贴为正，说明在非合作均衡状态下，两国政府都有对出口进行补贴的动机。学习曲线的迅速下滑模型战略幼稚产业模型的争论不论是从历史的还是现行的观点来看，幼稚产业问题总是被理解为一个有关国际竞争的问题，尤其是一个在传统工业国家和新兴工业化国家之间的政策竞争问题。这些争论往往是有利于幼稚产业的，其依据一般是干预国家内部存在着国内市场扭曲：资本市场的不完全性使得新的具有潜在盈利性的产业无法启动；当开拓性的企业无法留住它们在创业时期训练出来的工人时，干中学的外部效应开始出现；由于知识或技能的扩散而出现的干中学的外部效应，对于一个处

10、于婴儿时期的产业可能尤为重要。对于任何一种扭曲，干预政策的最优形式是一种国内的干预，比如贷款担保、培训计划或对研发活动的相应补贴。（3）对战略性贸易政策理论的评价战略性贸易政策理论并不是对传统自由贸易理论的全盘否定，而是在继承的基础上有所突破和发展。战略性贸易政策理论认为资源禀赋的相对差异是比较优势的来源之一，但更重要的是规模经济优势带来的比较优势，而规模经济优势明显地在很大程度上取决于政府的干预。因此，传统贸易理论与战略性贸易政策理论争论的实质就是自由主义与干预主义的争论。自由主义认为政府的干预只会产生经济扭曲，经济问题只能靠市场解决；而干预主义认为扭曲来自于市场失灵，必须通过政府干预进行纠

11、正。现实的国际贸易中有许多战略性贸易政策在发挥作用，但需要指出的是，战略性贸易政策理论还缺少完整的政策结论，或者说，战略性贸易政策模型所达到的实用性还不能够作为现实政策的基础。而且实证研究工作尚不足以确认在什么情况下可以运用战略性贸易政策来显著地提高一国的国民福利水平。由于战略性贸易政策理论是建立在不同的假设基础上的，政策的实施要求对市场结构、厂商行为和厂商预期利润等有比较准确的掌握，这样就面临着一个信息问题。因为信息不完全，对于政策制定者来说，确定一些具体的产业并进行干预以真正地提高其国民福利是非常困难的，甚至是不可能的。2简述国际服务贸易的四种方式。答：（1）国际服务贸易是指国际间服务的输

12、入和输出的一种贸易方式。贸易一方向另一方提供服务并获得收入的过程称为服务出口或服务输出，购买他人服务的一方称为服务进口或服务输入。国际服务贸易狭义的概念是指传统的为国际货物贸易服务的运输、保险、金融以及旅游等无形贸易。而广义的概念还包括现代发展起来的、除了与货物贸易有关的服务以外的新的贸易活动，如承包劳务、卫星传送和传播等。（2）在乌拉圭回合中达成的服务贸易总协定（GATS）中，明确了国际服务贸易活动所采取的四种不同形式：跨境交付：在一个成员国境内向其他成员国提供的服务。这种服务不构成人员、物资或资金的流动，而是通过邮政、电讯、计算机网络实现的服务，如金融、信息和视听、国际长途电话等。境外消费

13、：是指在一国境内向另一国的服务消费者(自然人或法人)提供服务，如接待外国游客、为国外病人提供医疗服务、接受外国留学生等。商业存在：是指一国的服务提供者通过在另一国境内的商业存在(指任何类型的经营企业或专业机构)提供服务，如一国的公司到国外开办银行、商店，设立会计师事务所、律师事务所等。自然人流动：是指一国的服务提供者通过自然人在另一国境内的商业现场提供服务，如商业咨询、一国的医生、教授、艺术家到另一国从事个体服务等。3简述国际合资企业的特点。答：（1）国际合资企业的含义国际合资企业是国际直接投资中的常见方式，指两国或两国以上的国家或地区投资者，在选定的国家或地区投资，并按照选定国和地区的有关法

14、律组织建立起来，以营利为目的的企业。其中双方的合伙人分别称之为“本地合伙人”和“外方合伙人”。国际合资企业由投资人共同经营、共同管理，并按照股权投资比例共担风险、共负盈亏。国际合资企业的合资生产和经营的项目分属联盟成员的局部功能，双方母公司各拥有50的股权，以保持相对独立性。（2）特点资本由合资方共同投资，以认股比例为准绳来规定各方的权责利。投资条件较为苛刻，双方需要共同投资，而且按统一币值来计算投资比例。合资方共享收益，按资分配，共担风险。合资企业有较为充分的经营权。生产经营由合资方共同管理。4简述布雷顿货币体系的主要内容及其主要缺陷。答：（1）布雷顿森林体系的内容布雷顿森林体系的实质是建立

15、一种以美元为中心的国际货币体系。其基本内容是美元与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩，实行固定汇率制度。本位制度与固定汇率制度a美元与黄金挂钩；<#004699'>b其他国家货币与美元挂钩；c实行可调整的固定汇率。布雷顿森林体系的这种汇率制度被称为“可调整的钉住汇率制度”。国际储备资产国际货币基金组织协定中关于货币平价的规定，使美元处于“等同”黄金的地位，成为各国外汇储备中最主要的国际储备货币。国际收支的调节国际货币基金组织会员国份额的25以黄金或可兑换成黄金的货币缴纳，其余则以本国货币缴纳。国际货币基金组织协定还规定，会员国未经国际货币基金组织同意，不得对国际收支经常项目

16、的支付或清算加以限制。组织保障成立国际货币基金组织和世界银行 建立永久性国际金融机构国际货币基金组织和世界银行是布雷顿森林体系的一大特色。（2）布雷顿森林体系的主要缺陷布雷顿森林体系虽然有助于国际金融市场的稳定，对战后的经济复苏也起到了一定的作用，但布雷顿森林体系存在着自己无法克服的缺陷。其致命的一点是：它以一国货币（美元）作为主要储备资产，具有内在的不稳定性。因为只有靠美国的长期贸易逆差，才能使美元流散到世界各地，使其他国家获得美元供应。但这样一来，必然会影响人们对美元的信心，引起美元危机。而美国如果保持国际收支平衡，就会断绝国际储备的供应，引起国际清偿能力的不足。这是一个不可克服的矛盾，也

17、就是所谓的“特里芬两难”。以美元为中心的国际货币制度能在一个较长的时期内顺利运行，是与美国雄厚的经济实力和充足的黄金储备分不开的。但若美国国际收支持续性逆差；美元对外价值长期不稳，美元则会丧失其中心地位，危及布雷顿森林体系存在的基础。美国要履行35美元兑换一盎司黄金的义务，必须拥有充足的黄金储备。若美国黄金储备流失过多，储备不足，则难以履行兑换义务，从而使得布雷顿森林体系难以维持。若美国黄金储备不足，无力进行市场操作和平抑金价，则美元比价就会下降，国际货币制度的基础也就会随之动摇。该制度规定汇率浮动幅度需保持在1以内，汇率缺乏弹性，限制了汇率对国际收支的调节作用，而且它实际上仅着重于国内政策的

18、单方面调节。三、论述题(共4题，每题20分，共80分)1试画图示分析关税同盟的贸易创造和贸易转移效应。答：（1）关税同盟的含义关税同盟是指成员国之间完全取消关税和非关税贸易壁垒，并对非成员国采取统一的贸易政策的经济一体化形式。关税同盟与自由贸易区最大的区别在于关税同盟以统一的贸易政策来对待非成员国。同一关税同盟内的成员国可以作为一个独立的实体与世界贸易组织等其他超国家组织进行谈判。（2）关税同盟的贸易创造效应贸易创造效应是指产生由生产成本较高的国内生产转向成本较低的贸易对象国生产，本国从其他成员国进口产品所带来的利益。关税同盟的贸易创造效应是指关税同盟内部取消关税，实行自由贸易后，关税同盟内某

19、成员国国内成本高的产品被同盟内其它成员国成本低的产品所替代，从成员国进口产品，创造了过去不发生的那部分新的贸易。贸易创造效应通常被视为一种正效应。如图2所示，设A、<#004699'>B、C分别代表三个国家。纵轴P表示价格，横轴Q表示数量，S和D分别表示A国国内的供应曲线和需求曲线。PT表示A国的价格，PC表示A国进口C国产品的价格，PB表示A国进口<#004699'>B国产品的价格。A国与<#004699'>B国组成关税同盟前，A国从C国进口商品，进口价格是PC，加上关税（PT-PC），因而A国的国内价格是PT。A国在PT的价格条件

20、下，国内生产供应量S0，国内需求量D0，供需缺口为S0D0。A国通过向C国进口S0D0数量的商品来达到国内的供求平衡。现在，我们来看A国与<#004699'>B国组成关税同盟所带来的贸易创造效应。A国与<#004699'>B国组成关税同盟意味着两国间取消关税，实行自由贸易，并实施共同的对外关税。虽然C国的成本和价格比<#004699'>B国低，但是，如果共同对外关税能达到这样一种效果，即从C国进口的加上共同对外关税后的实际价格比从<#004699'>B国进口的价格高，显然，A国的贸易商就会从<#004699&

21、#39;>B国进口商品，而不会从C国进口。A、<#004699'>B两国组成关税同盟后，由于A国从<#004699'>B国进口的价格PB比同盟前的进口价格PT要低，导致国内价格下降至PB水平。在PB价格水平上，A国国内生产供应量缩减至S1，国内需求增加至D1，A国进口S1D1量的商品来满足国内需求。把A国参加关税同盟前的进口量与参加同盟后的进口量相比，我们可以看到A国增加进口量S1S0和D0D1。这部分增加的进口量就是贸易创造效应。图2 贸易创造效应和转移效应（3）关税同盟的贸易转移效应贸易转移效应是指产品过去从生产成本较低的非成员国进口转向从成本

22、较高的成员国进口的损失。关税同盟的贸易转移效应是指由于关税同盟对内取消关税，对外实行统一的保护关税，成员国把原来从同盟外非成员国低成本生产的产品进口转为从同盟内成员国高成本生产的产品进口，从而使贸易方向发生了转变。贸易转移效应通常被视为一种负效应。A国与<#004699'>B国组成关税同盟后，由于PB低于PC与共同对外关税之和，A国就不再从C国进口，而转向从<#004699'>B国进口。如图2所示，S0D0的商品数量原由A国从C国进口，关税同盟建立后改为A国从<#004699'>B国进口。矩形UVWX的面积即为关税同盟的贸易转移效应所

23、带来的福利损失。2试述应如何对国际市场产品进行定位。答：（1）国际市场定位，是指企业国际营销人员决定的，是关于国际市场需要(或产品属性)上本企业与竞争者在目标市场上所处的位置。国际市场定位包括产品定位、服务定位和形象定位等类别。（2）传统的生产导向营销观念强调将产品生产出来之后，为产品寻找可能的销售市场；但是当今科学的营销观念强调营销活动一定要始于调研，也就是在确定生产和开展营销之前，必须充分了解是否存在数量足够大的对企业营销要素有反应的人群。而市场定位是细分市场与确定目标市场之后的主要任务，即在国际市场上的定位反映的是企业对国际市场细分的结果，选择的根本标准是这些人群虽然存在于世界各国，但他

24、们对企业的营销反应敏感，企业可以有效地为这些市场服务。国际营销调研是科学定位决策的前提，在国际市场中是否能够确定合适的定位决定着企业能否生存和赢利。要寻找到合适的市场定位，企业就必须开展科学的营销调研。营销调研是个复杂的过程，包括人、设备和程序，其目的是为营销决策者收集、挑选、分析、评估和分配所需要的、适时的和准确的信息。一般认为，营销调研的过程包括几个明确的步骤，即明确调研目标和任务；设计营销调查的方案；明确抽样调查的方案和抽样规模；收集数据；分析和解释数据；汇报结果，提出建议。（3）市场定位是通过广告、促销等传播手段，将企业选择的与目标市场契合的产品与服务概念传达出去。国际市场定位可以遵循

25、三种方法或法则：经营卓越、产品领先或者亲近顾客。沃尔玛和麦当劳是通过卓越的经营，才成长为行业佼佼者。经营得非常完美的企业可以通过提供中流产品、索取高价、提供最大的便利而创造出价值。英特尔、苹果和耐克公司采用的则是产品领先的方法来创造价值。遵循这种原则的企业往往会关注开发新型、更优的产品。诸如丽兹酒店等企业则是通过亲近顾客来创造价值的。遵循这条原则的企业往往会通过满足顾客独特的需求，与顾客保持极强的客户关系。（4）有关国际市场产品的定位主要有以下两种选择。把产品定位于同竞争者A的产品类似，和A争夺顾客。这样定位时，该国际企业必须具备以下条件：a能比A生产出更好的产品；<#004699

26、9;>b市场容量大，足以容纳这两个竞争者所生产的产品(否则该企业的产品就卖不出去了)；c比A有更多的资源；d定位必须考虑到与该国际企业的信誉和特长相适应。把产品定位于高质量、低价格。这样定位时国际企业必须具备以下条件：a该企业有制造高质量产品的技术；<#004699'>b以低价出售高质量的产品仍能盈利；c能使国外购买者相信本企业的产品质量比得上A的质量，因为许多国外购买者认为“便宜没好货”，因此，这部分产品在市场上要有足够数量的潜在购买者。日本的国际企业常常采用这种定位策略：当一种新产品刚问世时，其质量非常好，但价格却不高，创出牌子后，系列产品接踵而来，而所谓系列产品

27、，其实往往只是改变产品的外观，或增加一些功能而已。成本并没增加多少，但价格却提高了许多，逐渐往高价格高质量的方向过渡。3试述跨国公司对外投资的动机。答：（1）在全球化的背景下，跨国公司的经济实力日益壮大，在当今的国际经济舞台上越来越活跃，对世界经济和国家经济的影响力也越来越大。现今，跨国公司的对外投资日趋扩大，与各国在贸易、投资、金融、生产、科技、服务等领域的合作不断深化。（2）生产力的发展、国际分工的加深、生产的国际化以及东道国吸引外商直接投资的相关政策，这些因素都促进了跨国公司对外投资的迅速发展。跨国公司对外投资的动机可以概括为以下几点：对高利润收益的追求。利润最大化是跨国公司对外投资的根

28、本性动机。跨国公司通过在生产成本较低的国家和地区进行投资极大的增大了利润，而且对新市场的投资，其资本回报率在一定程度上要高于国内投资。追求资源禀赋优势。资源是影响商品生产的重要因素，有些跨国公司的国内资源有限或者资源成本较高，为了追求较低的成本和较高的生产效率，跨国公司转而寻找资源丰富的国家和地区进行投资。获取东道国的先进技术和管理经验。这种动机的投资主要集中在发达国家和地区的资本密集型产业。将东道国的先进技术和管理经验用于本国生产当中，可以大大提高生产效率，提高生产质量，增强在国际市场上的竞争优势。新市场的吸引。当企业的长期利润受制于国内市场规模和消费者购买力等因素影响而有所下降时，新市场的

29、潜在容量对于跨国公司来说是一个巨大的吸引，跨国公司通过对外投资在以前没有出口市场的东道国占有一定的市场，并进一步扩大原有市场来获得较高的利润和市场份额。分散和规避风险的要求。跨国公司在国内会不可避免地面临很多风险，比如政治风险和经济风险。政治风险，如政治动荡风险、政策变动风险、国有化风险、民主法制不健全等；经济风险主要有汇率、利率的变动风险和通货膨胀风险等。跨国公司在对潜在被投资国家的长远获利能力进行评估，同时考虑投资成本和风险之后，选择利润-成本-风险相对平衡的自由市场体制、没有急速通胀和政治稳定的发达或发展中国家，通过对外投资在当地建立子公司，将投资分散于不同的国家和产业，以便安全稳妥地获

30、得较高的利润。转移环境污染。这多存在于发达国家跨国公司中，由于西方发达资本主义国家对高污染产品生产的控制较严，这也就推动了高污染性行业的向外转移，主要的转移国家是发展中国。发达国家主要大力发展高科技、高附加值的新兴产业，而把那些高能耗、高物耗、高污染、劳动密集型的夕阳产业转移到发展中国家。这样既可以充分利用其所投资国的廉价劳动力，也可以廉价获得发展中国家的资源，而廉价资源开发使用的过程，同时也是环境破坏的过程。4论述离岸金融市场及其主要特征，并举例说明世界主要的离岸金融中心。答：（1）20世纪60年代以后发展起来的以离岸金融业务为主要特征的一些区域性国际金融市场被称为新型的国际金融市场，又称离

31、岸国际金融市场。离岸金融市场是指主要为非居民提供境外货币借贷或投资、贸易结算、外汇黄金买卖、保险服务及证券交易等金融业务和服务的一种国际金融市场，亦称境外金融市场，其特点可简单概括为市场交易以非居民为主，基本不受所在国法规和税制限制。同传统的国际金融市场相比，离岸金融市场或新型国际金融市场是一种完全自由化的国际金融市场。它与传统国际金融市场的主要区别在于：交易主体不同。传统的国际金融市场的交易活动主要发生在居民与非居民之间，而离岸金融市场的交易活动主要发生在非居民与非居民之间。经营的对象不同。传统的国际金融市场经营的对象主要是市场所在国的货币，而新型的国际金融市场经营的对象是除所在国货币以外的

32、任何主要西方国家的货币。当然，现在两者已逐步相互融合渗透。受所在国政府法规的管制程度不同。传统国际金融市场受到的管制较为严格，新型的国际金融市场几乎不受管制。（2）离岸金融市场的主要特征业务活动很少受法规的管制，手续简便，低税或免税，效率较高。离岸金融市场借贷货币是境外货币，借款人可以自由挑选货币种类。该市场上的借贷关系是外国放款人与外国借款人的关系，这种借贷关系几乎涉及世界上所有国家。市场有相对独立的利率体系。离岸金融市场利率一般来说，其存款利率略高于国内金融市场，利差很小，更富有吸引力和竞争性。市场范围广阔、规模巨大、资金实力雄厚。（3）世界主要的离岸金融中心离岸金融中心主要有三种类型：以

33、伦敦为代表的伦敦型离岸金融中心。其特点包括：经营的货币是境外货币，市场的参与者既可以经营离岸金融业务，又可以经营自由市场业务。在管理上没有什么限制，经营离岸业务不必向金融当局申请批准。香港自从1972年废除外汇管制后，也逐渐演变成亚太地区一个主要的伦敦型离岸市场。以纽约为代表的纽约型离岸金融中心，经营离岸业务的本国银行和外国银行必须向金融当局申请。其最大特点在于“人为创设”和“内外分离”，而且没有证券买卖。经营离岸金融业务可以免交存款准备金，享有利息预扣税和地方税的豁免权。离岸业务所经营的货币可以是境外货币，也可以是本国货币，但离岸业务和传统业务必须分别设立帐户。由于美元是最主要的国际通货，而

34、该离岸市场主要交易货币也是欧洲美元，所以纽约离岸市场以本国货币作为主要交易货币。1986年开放的东京离岸市场也属这一类型。避税型离岸金融中心，一般设在风景优美的海岛和港口，政局稳定，税收优惠，没有金融管制。这是我们通常意义上所说的离岸金融中心。英属维尔京群岛、开曼群岛和巴哈马群岛等皆属此类。2015年上海财经大学434国际商务专业基础考研真题（回忆版）及详解一、名词解释（每题6分，共30分）1外贸乘数答：对外贸易乘数是指在开放经济条件下，对外贸易的增长带动国民经济成倍增长的倍数关系。如果以代表乘数，表示边际储蓄倾向，表示边际进口倾向，则贸易乘数为：2国际经营战略答：国际经营战略是指企业从国内经

35、营走向跨国经营，从国内市场进入国外市场，在国外设立多种形式的组织，对国内外的生产要素进行配置，在一个或若干个经济领域进行经营活动的战略。按照战略实施的重点，企业国际化经营战略可以分为四种类型，即国际战略、多国战略、全球战略与跨国战略。3非股权投资答：非股权安排又称非股权投资、合同安排或非股权参与式国际直接投资，是20世纪70年代以来被广泛采用的一种新的国际市场进入方式；它是指跨国公司未在东道国企业中参与股份，而是通过与东道国企业签订有关技术、管理、销售、工程承包等方面的合约，取得对该东道国企业的某种管理控制权。这种投资方式正成为当代国际资本流动的一个主要形式。4外汇储备答：一国政府所持有的国际

36、储备资产中的外汇部分，用于国际收支中最后结算的可兑换货币。外汇储备有广义和狭义之分。狭义指一国官方持有的备用于国际支付和维持汇率稳定的那部分外汇流动资产，在国际收支平衡表上表现为官方结算项目中政府持有的储备资产金额。广义的外汇储备不仅包括狭义所规定的范围，还包括一国国际交易所能利用的其他外汇资源的总和，如政府的对外借款，非官方外汇银行持有的外汇资产等。5撇脂定价答：“撇脂定价法”又称高价法，即将产品的价格定的较高，尽可能在产品生命初期，在竞争者研制出相似的产品以前，尽快的收回投资，并且取得相当的利润。然后随着时间的推移，再逐步降低价格使新产品进入弹性大的市场。一般而言，对于全新产品、受专利保护

37、的产品、需求的价格弹性小的产品、流行产品、未来市场形势难以测定的产品等，可以采用撇脂定价策略。二、简答题（每题10分，共40分）1WTO的最惠国待遇与国民待遇的异同。答：（1）最惠国待遇与国民待遇的含义最惠国待遇指的是一国对于所有成员国的贸易待遇都必须是同样的，如果一国给任何一国降低、豁免关税或提供其他优惠政策，该国也必须同时给其他的成员国同样的待遇。国民待遇，指的是一国给予所有成员国的公民和企业在经济上的待遇不低于给予本国公民和企业的待遇，这种待遇主要包括税收、知识产权的保护、市场的开放等，以保证成员国产品与本国产品以同样的条件竞争。（2）最惠国待遇与国民待遇的异同相同点a均是WTO框架下非

38、歧视原则的具体运用；<#004699'>b二者不仅适用于成员国之间的商品贸易，还适用于服务贸易及与贸易有关的知识产权问题；c均有例外。最惠国待遇的例外包括，首先，两国之间和区域内的“特惠贸易协定” 可以不实行最惠国待遇；其次，关贸总协定中的发达国家通过制定“普遍优惠制方案”对发展中国家出口的一些产品提供普遍的、非互惠的、比最惠国待遇更为优惠的关税待遇，其他发达国家也不能通过最惠国待遇获得；再次，边境贸易中的特殊优惠也在最惠国待遇的原则之外。国民待遇的例外包括，未参加政府采购协议成员国的政府歧视性采购（优先购买本国产品），关贸总协定允许的某些特定的国内补贴，以及允许限制外国电

39、影的放映数量。不同点a最惠国待遇可以是无条件的，也可以是有条件的。在关贸总协定中的最惠国待遇条款是无条件的，但对于非关贸总协定的成员国，最惠国待遇只是各国分别谈判的结果而不是自动给予的和无条件的。国民待遇没有无条件和有条件之分。<#004699'>b最惠国待遇必须由条约规定，而不能由国内立法规定；国民待遇既可以在国内立法中规定，也可以在国际条约中规定。c最惠国待遇的受惠国可以根据最惠国条款的规定，自动取得与第三方同等的待遇，无须再与施惠国订立新条约或再作请求；国民待遇不涉及第三方，且需要在法律或条约中明确规定。d最惠国待遇的作用是保证在内国的有关各外国公民和法人的民事权利地

40、位平等，从而排除或防止某一外国的公民和法人的权利地位低于第三国公民或法人；国民待遇是以内国人的待遇为标准，作用是使在内国的外国人在某些领域与内国人的民事法律地位相同。2什么是跨国并购，其动因和影响。答：（1）跨国并购的含义跨国并购是跨国兼并和跨国收购的总称，是指一国企业（又称并购企业）为了达到某种目标，通过一定的渠道和支付手段，将另一国企业（又称被并购企业）的所有资产或足以行使运营活动的股份收买下来，从而对另一国企业的经营管理实施实际的或完全的控制行为。跨国兼并是指原来两个不同国家企业的资产和经营结合成一个新的法人实体。跨国兼并分为跨国合并（A+<#004699'>B=C）

41、和跨国吸收兼并（A+<#004699'>B=A或<#004699'>B）两种。跨国收购是指东道国当地企业资产和经营的控制权从当地企业转移到外国企业。跨国收购可以是少数股权收购（1049）、多数股权收购（5099）、全资收购（100）。（2）跨国并购的类型及动因大多数跨国并购交易可以分为两种类型：第一种是使用现有能力，被称为传统型并购，第二种是开发做事的新方式，被称为变革型并购。传统型并购传统型并购又分为联合型并购、资源型并购和扩张型并购3种：联合型并购的目的在于合理化、削减过剩能力以及提高竞争力；资源型并购的目的通常是获取稀缺资源，包括技术、人才，或接近

42、顾客；扩张型并购的目的通常是加快跨国企业的商标组合的成长或地区延伸，或两者兼而有之。变革型并购变革型并购也有3种基本类型：a新投资组合型并购。此类并购的目的在于通过收购重新调整公司所从事与经营的投资组合，通常伴随着撤销公司不再感兴趣的经营项目。<#004699'>b新业务型并购。目标是通过捕获规模、范围和资本的收购优势来创造新的经营模。c全球跳跃型并购。大部分这类复杂的国际化合并的目标在于实现巨大的区域扩张和（或）产品拓展，常常伴随着文化变革。（3）跨国并购的影响有利影响a为企业技术改造提供新的资金来源在日益激烈的市场竞争中，企业需要持续地进行技术升级换代，如果没有持续的技

43、改投入，即使企业目前经济效益比较好，在长期竞争中也将难以维持。通过跨国并购的方式，例如与外商合资可为企业提供技术改造的资金来源。<#004699'>b推进技术进步和产业升级跨国并购可以推动被并购国国内企业的技术进步，并通过技术外溢和扩散等途径带动国内同行业企业的技术升级。c使被并购国国内企业更有效地参与国际分工根据弗农的产品生命周期理论，一种产品的生产依次在创新国、其他发达国家和发展中国家之间转移。在向发展中国家转移的时候，跨国公司会考虑已有的分支机构和生产能力，选择最适合生产其产品的目标转移国，从而能使被并购国发挥自己的比较优势，更有效地参与国际分工。不利影响a被并购企业

44、自主知识产权丧失，民族品牌不复存在并购后，跨国公司不仅获得被并购企业的关键技术，还限制被并购企业的研发活动，这会影响到被并购国的产业发展和产业安全。<#004699'>b外资对被并购国产品的垄断威胁到该国产业的安全现在外资更倾向于选择被并购国本土已经通过竞争和整合实现较高寡占程度的企业、通过并购少数优势大企业就可以完成结构性洗牌的行业，以此来实现其垄断性战略目标。大规模的外资并购可能在诸多行业内形成垄断之势，从长期来看必将损害被并购国民族经济命脉，威胁其国家经济安全。3产品生命周期理论。答：（1）产品生命周期理论的主要内容弗农从产品生命周期不同阶段的生产特征出发，分析创新时

45、机、规模经济和不确定性对国际贸易模式的影响，创建了国际贸易中的产品生命周期理论，以此分析在生命周期不同阶段的生产决策以及在此基础上的国际贸易和国际投资行为。他提出了四阶段模型：导入期、成长期、成熟期、衰退期。在国际贸易中，产品生命周期被具体化为以下过程：新产品由发明国占据优势地位，供应本国需要；在国内市场饱和以后，出口到国外市场；国外技术水平相近的国家模仿并有部分出口；技术相对比较落后的国家也掌握了该项产品的生产技术，满足本国市场需要，代替进口，进而成为该产品的出口国，之后产品进入衰退期。（2）对产品生命周期理论的评价产品生命周期理论是国际贸易模式的一种准确解释，它清楚地解释了成熟工业从美国移

46、出进入低成本加工地区的变迁过程。然而，产品生命周期理论并非没有弱点。从亚洲或欧洲的观点来看，弗农所说的大多数新产品是从美国开发和引进的，似乎有一种民族优越感。全球化生产的引入可能伴随着全球性分散生产的出现，新产品的部件将主要在要素成本和技术两方面结合最具优势的地区生产。总之，虽然产品生命周期理论在美国占有全球优势时用于解释国际贸易模式可能有效，但是和现代世界的关联却很有限。4特别提款权作为国际储备资金的不足。答：（1）特别提款权的含义特别提款权是IMF为补充成员国储备资产而分配给成员国的一种使用资金的权利。（2）特别提款权的特征及不足与其他储备资产相比，特别提款权的特征包括：人为创设特别提款权

47、是人为创设的储备资产。1969年IMF第24届年会通过了相关协定，决定创设特别提款权。当发生需要时，IMF有权将特别提款权分配给参与特别提款权账户的成员国，以补充现有储备资产之不足。特别提款权既然是认为创设的，因此其本身是没有价值的。无偿分配特别提款权由IMF严格按照各国份额比例进行分配，并存入成员国账户。从目前SDR在全球的分布情况来看，其在国际储备资产中所占的比重最小，特别提款权分配的不对称性十分明显，因此，特别提款权在国际货币体系中发挥的作用相当有限。使用受到局限特别提款权有以下用途：a经货币发行国同意后，可以划账的形式兑换成本国货币；<#004699'>b清偿与IM

48、F之间的债务；c缴纳份额；d向IMF捐款或贷款；e作为本国货币汇率的基础；f用于成员国之间的互惠信贷协议；gIMF的记账单位；h充当储备资产；当成员国国际收支发生逆差时，可以通过出售特别提款权来偿付逆差或偿还IMF贷款。特别提款权仅限于政府间结算，只是一种记账单位，缺乏作为货币的交易媒介的职能。特别提款权在国际储备资产中的地位，最终还要取决于全世界的经济一体化和货币一体化，以及能否成立一个强有力的世界性的中央银行，把特别提款权变成一种国际货币。三、论述题（每题20分，共80分）1垄断竞争优势论。答：（1）垄断竞争优势理论的提出1960年，美国经济学家斯蒂芬·海默在其博士学位论文国内企

49、业的国际经营：对外直接投资研究中创立了垄断优势理论，又称所有权优势理论或公司特有优势理论。之后由查尔斯·金德尔伯格在20世纪70年代进行补充和发展，形成了一种阐明当代跨国公司在海外投资是因为具有垄断优势的理论。（2）垄断竞争优势理论的主要内容传统的解释国际资本流动的理论是要素禀赋理论，该理论认为各国的产品和生产要素市场是完全竞争的：资本从“资本过剩”的国家流向“资本稀缺”的国家，国际资本流动的根本原因在于各国间利率的差异，对外投资的主要动机是追求较高的利率。海默等认为，这种理论已不能科学地揭示战后迅速发展的国际直接投资现实，因为当时的市场竞争不再是完全竞争，而是不完全竞争。在不完全竞

50、争市场上，不仅存在着价格竞争，而且存在着非价格竞争。跨国公司之所以对外直接投资，主要原因在于：一是排除竞争；二是利用垄断优势。首先，不同国家的企业常常彼此竞争，但市场缺陷意味着有些公司居于垄断或寡占地位，因此，这些公司有可能通过同时拥有并控制多家企业而牟利。其次，在同一产业中，不同企业的经营能力各不相同。当企业拥有生产某种产品的优势时，就自然会想方设法将其发挥到极致。这两方面都说明跨国公司和直接投资出现的可能性。海默还进一步指出，从消除东道国市场障碍的角度看，跨国公司的优势有一种补偿的作用，亦即它们起码足以抵消东道国当地企业的优势。这一理论主要是回答一家外国企业的分支机构为什么能够与当地企业进

51、行有效的竞争，并能长期生存和发展下去。海默认为，一个企业之所以要对外直接投资，是因为它有比东道国同类企业有利的垄断优势，从而在国外进行生产可以赚取更多的利润。这种垄断优势可以划分为两类：一类是包括生产技术、管理与组织技能及销售技能等一切无形资产在内的知识资产优势；一类是由于企业规模大而产生的规模经济优势。海默的导师金德尔伯格对此作了进一步引申，列出了各种可能的补偿优势，如商标、营销技巧、专利技术和专有技术、融资渠道、管理技能、规模经济，等等。（3）对垄断竞争优势理论的评价垄断优势论从理论上开创了以国际直接投资为对象的新研究领域，使国际直接投资的理论研究开始成为独立学科。这一理论既解释了跨国公司

52、为了在更大范围内发挥垄断优势而进行横向投资，也解释了跨国公司为了维护垄断地位而将部分工序，尤其是劳动密集型工序，转移到国外生产的纵向投资，因而对跨国公司对外直接投资理论发展产生很大影响。垄断优势理论对企业对外直接投资的条件和原因作了科学的分析和说明。该理论的最大贡献在于将研究从流通领域转入生产领域，摆脱了新古典贸易和金融理论的思想束缚，为后来者的研究开辟了广阔的天地。但该理论无法解释不具有技术等垄断优势的发展中国家为什么也日益增多地向发达国家进行直接投资。2什么是政治风险及其应对措施。答：（1）政治风险的含义通常一国政治政策、政治事件或政治环境可能影响商务环境，从而导致企业失去部分或全部投资价

53、值，或者迫使企业接受低于预期的收益率，这种由于国家政治的突然改变给外国投资企业带来的风险被称为政治风险。政治风险的主要来源有：战争、革命、政变、民主变革以及政治动乱等。（2）政治风险的表现形式歧视性政府干预政府干预是指一国政府为了实现既定的社会经济发展目标而采取的干预措施。需要指出的是，并非所有政府干预措施都是针对国外企业作出的，只有歧视性干预措施才是跨国企业所面临的主要政治风险。征收风险征收风险是指东道国政府对外资企业实行征用、没收或国有化的风险。较为现实的征收风险将是“蚕食式征用”风险，以种种措施阻碍外国投资者有效控制、使用和处置本企业的财产，使得外国投资者的股东权利受到限制，而构成事实上

54、的征用行为。暴力风险暴力风险主要指东道国爆发革命、战争和内乱，致使外商的财产以至于人身蒙受重大损失，直至无法继续经营。它主要发生在一些政局动荡、民族主义情绪高涨、民族矛盾较为激化的国家。（3）政治风险的应对措施目前跨国企业应对政治风险的措施主要包括预测、规避和止损几种手段。实施跨国经营前的政治风险预测政治风险预测是企业开展跨国经营时进行政治风险管理的首要前提。可以采取多种方法预测目标东道国的政治风险，主要方法有系统性调研、数学模型分析等，但所得到的都是感性印象，不能仅以此调研材料进行政治风险评估。目前国际上最流行的评价方法是欧洲货币政治风险方法，其评价结果对于跨国企业选择目标东道国具有较高的借

55、鉴参考价值。跨国经营过程中对政治风险的规避预测是避免政治风险的首要环节，然而它并不能解决所有问题。有时企业为了开拓未知市场，必须进入政治风险较高的国家，这时就要求企业在经营过程中灵活机动地采取不同的政治风险规避措施。可采取的措施包括：a目标东道国多元化。企业在进行直接对外投资时，不能“把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，而应根据自身的实力，有选择地分散投资，这样可以有效地分散政治风险。<#004699'>b垄断核心技术和销售渠道。保持公司拥有的新技术、新产品的垄断地位。将企业的研发基地设在母国国内，严格保守技术秘密，不向非本国员工泄露核心技术。这样即使企业被东道国政府收归国有，也

56、会因为缺少关键核心技术而无法继续生产经营活动。c投保政治风险保险。投保政治风险保险是一种比较积极的预防性策略。企业可以将政治风险转嫁给保险机构，从而可以集中精力管理其经营业务而不必顾及政治风险。政治风险发生后的止损措施如果政治风险已经发生，企业可运用以下策略来尽量避免或减少政治风险所带来的损失。a理性谈判。一旦得到子公司即将被政府征用或国有化的消息，企业就应该立即同政府进行联系展开谈判，使其认识到征用是一个错误的政策，从而放弃征用而和企业继续保持原来的合约。 <#004699'>b施加压力。在确实无法保住子公司产权的时候，企业就要试着集结自己能够调动和运用的各种力量来对东道

57、国政府施加压力，以解决企业面临的政治风险。比如可以争取反对征用的政治团体的支持、母国政府的支持等。c寻求法律保护。在东道国政府正式启用征用或国有化政策时，企业就可以寻求法律的保护，以期获得赔偿。法律的保护途径可能来自东道国、母国和国际机构。如果在东道国无法得到合理解决，企业可以在一定条件下寻求母国法律保护。3内部化理论。答：（1）内部化理论的涵义内部化理论又称市场内部化理论，是由英国学者巴克利和卡森提出，由加拿大学者拉格曼进一步加以发展。该理论认为，中间产品（指知识、信息、技术、商誉、零部件、原材料等）市场是不完全的。这种不完全是由某些市场失效及中间产品的特殊性质所致，如信息具有公共物品性质，

58、在外部市场上转让容易扩散。中间产品的这种特性导致买方或交易及价格的不确定性，使企业正常经营活动所需要的中间产品市场是不完全的，导致企业市场交易成本增加。为追求最大限度利润，企业必须建立内部市场，使外部市场内部化，利用管理手段协调企业内部资源流动与配置，避免市场不完全对企业经营效率的影响。当企业内部化超越国界时，就成为企业对外直接投资的过程。因此，企业内部化的因素就成为决定企业对外直接投资的因素，也就是说，企业对外直接投资是为了克服外部市场不完全性给企业经营效率带来的不利影响。内部化理论是西方跨国公司研究者为了建立跨国公司理论时提出和形成的理论观点，是当前解释对外直接投资的一种比较流行的理论。它强调企业通过内部组织体系以较低成本，在内部转移该优势的能力，并把这种能力当作企业对外直接投资的真正动因。在市场不