证券培训教材—基金基础知识ppt课件

1、国信证券合肥营业部国信证券合肥营业部什么么是投资资基金1投资基金就是聚集投资基金就是聚集众多分散投资者的资众多分散投资者的资金，委托投资专家金，委托投资专家 如基金管理人，由如基金管理人，由投资管理专家按其投投资管理专家按其投资战略，一致进展投资战略，一致进展投资管理，为众多投资资管理，为众多投资者谋利的一种投资工者谋利的一种投资工具。具。2证券投资基金就是证券投资基金就是经过向社会公开发行经过向社会公开发行基金单位筹集资金，基金单位筹集资金，并将资金用于证券投并将资金用于证券投资。基金单位的持有资。基金单位的持有者对基金享有资产一者对基金享有资产一切权、收益分配权、切权、收益分配权、剩余财富

2、处置权和其剩余财富处置权和其它相关权益，并承当它相关权益，并承当相应义务相应义务 。123451234按基金的按基金的组织方式组织方式不同不同,可分可分为契约型为契约型基金和公基金和公司型基金司型基金按基金能否按基金能否可自在赎回可自在赎回和基金规模和基金规模能否固定能否固定,可分为封锁可分为封锁式基金和开式基金和开放式基金放式基金按投资标的按投资标的划分划分,可分为可分为国债基金、国债基金、股票基金、股票基金、货币市场基货币市场基金等金等按投资目按投资目的划分的划分,可可分为生长分为生长型基金、型基金、收入型基收入型基金、平衡金、平衡型基金型基金2.虽然在封锁的期虽然在封锁的期限内不允许投资

3、者限内不允许投资者要求退回资金，但要求退回资金，但是基金可以在市场是基金可以在市场上流通。投资者可上流通。投资者可以经过市场买卖套以经过市场买卖套现现1.封锁式基金是指封锁式基金是指基金的发起人在设基金的发起人在设立基金时，事先确立基金时，事先确定发行总额，筹集定发行总额，筹集到这个总额的到这个总额的80%以上时，基金即宣以上时，基金即宣告成立，并进展封告成立，并进展封锁，在封锁期内不锁，在封锁期内不再接受新的投资再接受新的投资注：基金存续期，即基金从成立起到终止之间的时间。注：基金存续期，即基金从成立起到终止之间的时间。我国开放式基金单位的买卖采取在基金管理公司直销网点或代销网点我国开放式基

4、金单位的买卖采取在基金管理公司直销网点或代销网点主要是银行营业网点经过申购与赎回的方法进展，投资者申购与主要是银行营业网点经过申购与赎回的方法进展，投资者申购与赎回都要经过这些网点的柜台、或网站进展。赎回都要经过这些网点的柜台、或网站进展。优势一优势一优势二优势二优势三优势三优势四优势四优势四优势四固定额度，普通不能再添加发行固定额度，普通不能再添加发行上市买卖上市买卖买卖价钱主要由市场供求关系决议买卖价钱主要由市场供求关系决议在期限内不能直接赎回基金在期限内不能直接赎回基金, ,需经过上市买卖套现需经过上市买卖套现 有固定的期限有固定的期限深、沪证券买卖所深、沪证券买卖所封锁式基金封锁式基金

5、现金分红现金分红买卖手续费买卖手续费封锁式基金不可赎回，无须提取预备金，可以充分运封锁式基金不可赎回，无须提取预备金，可以充分运用资金，进展长期投资，获得长期运营绩效。用资金，进展长期投资，获得长期运营绩效。 基金单位资产净值每周至少公告一次基金单位资产净值每周至少公告一次没有规模限制但有最低的规模限制没有规模限制但有最低的规模限制基金管理公司或代销机构网点主要指银行等网点基金管理公司或代销机构网点主要指银行等网点价钱那么根据基金的资产净值而定价钱那么根据基金的资产净值而定可以随时提出购买或赎回恳求可以随时提出购买或赎回恳求没有固定期限没有固定期限 基金管理公司或代销机构网点主要指银行等网点基

6、金管理公司或代销机构网点主要指银行等网点 开放式基金开放式基金现金分红、再投资分红现金分红、再投资分红申购费：不超越申购金额的申购费：不超越申购金额的5% 5% 赎回费：不超越赎回金额的赎回费：不超越赎回金额的3%3%必需保管一部分现金或流动性强的资产，以便应付投必需保管一部分现金或流动性强的资产，以便应付投资者随时赎回，进展长期投资会遭到一定限制。随时资者随时赎回，进展长期投资会遭到一定限制。随时面临赎回压力，须更注重流动性等风险管理，要求基面临赎回压力，须更注重流动性等风险管理，要求基金管理人具有更高的投资管理程度。金管理人具有更高的投资管理程度。 单位资产净值每个开放日进展公告单位资产净

7、值每个开放日进展公告12网下发行方式网下发行方式上网发行方式上网发行方式将所发行的基金单位经过与证券买卖所的将所发行的基金单位经过与证券买卖所的买卖系统联网的全国各地的证券营业部，买卖系统联网的全国各地的证券营业部，向宽广的社会公众出卖基金单位的发行方向宽广的社会公众出卖基金单位的发行方式。主要是封锁式基金的发行方式式。主要是封锁式基金的发行方式将所要发行的基金经过分布在一定地域将所要发行的基金经过分布在一定地域的银行或证券营业网点，向社会公众出的银行或证券营业网点，向社会公众出卖基金单位的发行方式。主要是开放式卖基金单位的发行方式。主要是开放式基金的发行方式基金的发行方式LOF基金基金称为称

8、为“上市上市型开放式基型开放式基金金就是经过深交所买卖系就是经过深交所买卖系统发行并上市买卖的开统发行并上市买卖的开放式基金。基金发行终放式基金。基金发行终了后了后,投资者既可以在指投资者既可以在指定网点申购与赎回基金定网点申购与赎回基金份额份额,也可以在买卖所买也可以在买卖所买卖该基金。卖该基金。1 2 3 2 2开放式基金的一种特殊类型，它开放式基金的一种特殊类型，它综合了封锁式基金和开放式基金综合了封锁式基金和开放式基金的优点，投资者既可以在二级市的优点，投资者既可以在二级市场买卖场买卖ETF份额，又可以向基金份额，又可以向基金管理公司申购或赎回管理公司申购或赎回ETF份额，份额，不过申

9、购赎回必需以一篮子股票不过申购赎回必需以一篮子股票(或有少量现金或有少量现金)换取基金份额或者换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票以基金份额换回一篮子股票(或有或有少量现金少量现金)。ETF基金基金称为称为“买卖买卖型开放式指型开放式指数基金数基金ETF本质上是指数型的开放基金，是被动管理型基本质上是指数型的开放基金，是被动管理型基金，而金，而LOF那么是普遍的开放式基金添加了买卖所那么是普遍的开放式基金添加了买卖所的买卖方式，它能够是指数型基金，也能够是自动的买卖方式，它能够是指数型基金，也能够是自动管理型基金管理型基金在申购和赎回时，在申购和赎回时，ETF与投资者交换的是基金份额与投资

10、者交换的是基金份额和一篮子股票，而和一篮子股票，而LOF那么是基金份额与现金那么是基金份额与现金在一级市场上，即申购和赎回时，在一级市场上，即申购和赎回时，ETF的投资者普通的投资者普通是较大型的投资者，如机构投资者和规模较大的个人是较大型的投资者，如机构投资者和规模较大的个人投资者，而投资者，而LOF那么没有限定那么没有限定在二级市场的净值报价上，在二级市场的净值报价上，ETF每每15秒提供一个基金秒提供一个基金净值报价，而净值报价，而LOF那么是一天提供一个基金净值报价那么是一天提供一个基金净值报价“上证基金通即上海证券买卖上证基金通即上海证券买卖所，开放式基金销售系统，可所，开放式基金销

11、售系统，可为开放式基金的认购、申购、为开放式基金的认购、申购、赎回等相关业务提供高效、自赎回等相关业务提供高效、自动、一体化的技术支持。动、一体化的技术支持。上证基金通旨在充分利用上证所高效、上证基金通旨在充分利用上证所高效、平安、便利、一致的买卖系统，开辟开放平安、便利、一致的买卖系统，开辟开放式基金募集、申购、赎回新渠道，建立开式基金募集、申购、赎回新渠道，建立开放式基金超市，为基金管理人、代销券商、放式基金超市，为基金管理人、代销券商、基金投资者提供优质效力，实现基金市场基金投资者提供优质效力，实现基金市场参与主体多方共赢的目的，为资本市场搭参与主体多方共赢的目的，为资本市场搭建起立足于资本市场的融资新平台，对资建起立足于资本市场的融资新平台，对资本市场开展具有重要而深远的意义本市场开展具有重要而深远的