公司月度财务分析报告实例

1、XXX公司月度财务分析报告单位：XXXX公司报告期间：2017年4月目录1. 财务状况总体评述42. 财务报表分析62.1. 资产负债表分析62.1.1. 资产状况及资产变动分析62.1.2. 流动资产结构变动分析72.1.3. 非流动资产结构变动分析82.1.4. 负债及所有者权益变动分析92.2. 利润表分析92.2.1. 利润总额增长及构成分析102.2.2. 成本费用分析102.2.3. 收入质量分析112.3. 现金流量表分析122.3.1. 现金净流量变动趋势分析122.3.2. 现金流入流出结构对比分析122.3.3. 现金流量质量分析133. 财务分项分析143.1. 盈利能力

2、分析143.1.1. 以销售收入为基础的利润率指标分析143.1.2. 成本费用对获利能力的影响分析153.1.3. 收入、成本、利润增长的协调性分析163.1.4. 以资产/股东权益为基础的获利能力分析163.2. 成长性分析17173.2.1. 资产增长情况分析183.2.2. 利润增长稳定性分析3.3. 现金流指标分析193.3.1. 现金偿债比率193.3.2. 现金收益比率193.4. 偿债能力分析203.4.1. 短期偿债能力分析203.4.2. 长期偿债能力分析213.5. 经营效率分析223.5.1. 资产使用效率分析223.5.2. 存货/应收账款使用效率分析223.5.3.

3、 营业周期分析233.6. 经营协调性分析243.6.1. 长期投融资活动协调性分析243.6.2. 营运资金需求变化分析253.6.3. 现金收支的协调性分析253.6.4. 企业经营的动态协调情况分析264. 综合评价分析274.1. 杜邦分析274.2. 经济增加值（EVA汾析271.财务状况总体评述2017年4月，XXX壮司当月实现营业收入72,183.41万元,累计实现营业收入300,529.25万元，去年同期实现营业收入126,656.40万元,同比增加137.28%;当月实现利润总额2,509.69万元，累计实现禾U润总额9,906.00万元,较去年同期增加100.70%;当月实

4、现净利润1,634.39万元,累计实现净利润7,851.99万元，较同期增加86.25%。以下是根据沃尔评分体系对企业进行的综合评价：4号项得分*标准得分项目实际值行业平均值综合得分分项得分综合能力213.76213.76偿债能力54.99274.96资产负债率80.3364.3014.9974.96已获利息倍数35.041.1040.00200.00盈利能力76.00500.00净资产收益率21.101.0750.00330.00总资产报酬率5.690.8326.00170.00运宫能力36.00418.07总资产周转率（次）1.680.2718.00250.00流动资产周转率（次）2.13

5、0.6318.00168.07发展能力46.77344.88营业增长率137.2815.8024.00250.00资本积累率11.956.3022.7794.882.财务报表分析2.1. 资产负债表分析项目增减额标识增减率2016年4月2017年4月流动资产86,118.26159,232.8573,114.5984.90%非流动资产17,495.2240,693.0323,197.810132.60%资产总计103,613.48199,925.8896,312.40092.95%流动负债76,154.14160,437.7984,283.64仆110.68%非流动负债37.50168.441

6、30.941仆349.17%负债合计76,191.64160,606.2284,414.58110.79%所有者权益27,421.8339,319.6511,897.821畲43.39%2.1.1. 资产状况及资产变动分析项目2016年4月2017年4月同期结构比本期结构比增减率流动资产86,118.26159,232.8583.11%79.65%)084.90%非流动资产17,495.2240,693.0316.89%20.35%畲132.60%资产总计103,613.48199,925.88100.00%100.00%仆92.95%2017年4月，XXX您司总资产达到199,925.88万

7、元,比上年同期增加96,312.40万元，增加92.95%;其中流动资产达到159,232.85万元、占资产总量的79.65%,同期比增加84.90%,非流动资产达到40,693.03万元,占资产总量的20.35%,同期比增加132.60%。下图是资产结构与其资金来源结构的对比:资产总颜1汨因工绑叩片流动资产155,232,35”65上流动负债160,4377?30血结构性资产小州切320.35Z结构性负愤3丸用工四1P.75Z2.1.2. 流动资产结构变动分析工£J.01.52.01.51.01.5«.U如帧年4月_|2007年4月苴币会金甑何款项存微O.Yfe其他耍目喷

8、币黄金40. 5fc存贷曲收黑据S6.。工座收账款6. 7% 政收票晦ZI应收账教HfMRT. 0%拓付款】更项目同期结构比本期结构比增减率2016年4月2017年4月货币资金16,218.9915,960.5918.83%10.02%）3-1.59%应收票据34,570.9955,790.8040.14%35.04%）仑61.38%应收账款8,759.8610,724.0710.17%6.73%仆22.42%预付款项10,015.4711,180.7411.63%7.02%）仑11.63%存货14,955.7064,460.0517.37%40.48%仆331.01%其他项目1,597.25

9、1,116.591.85%0.70%）。-30.09%流动资产86,118.26159,232.85100.00%100.00%。84.90%2017年4月，XXX您司流动资产规模达到159,232.85万元,同比增加73,114.59万元，同比增加84.90%。其中货币资金同比减少1.59%,应收账款同比增加22.42%,存货同比增加331.01%。应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。营业收入同比增幅为137.28%,高于应收账款的增幅,企业应收账款的使用效率得到提应市场扩大的同时，应注意控制应收账款增加所带来的风险。2.1.3. 非流动资产结构变动分析项目小lL同期结构比本

10、期结构比增减率2016年4月2017年4月长期投资项目2,030.254,950.0611.60%12.16%廿143.82%固定资产11,836.2932,120.6467.65%78.93%0171.37%在建工程894.232,349.015.11%5.77%0162.69%无形资产及其他2,734.451,273.3215.63%3.13%0-53.43%非流动资产17,495.2240,693.03100.00%100.00%畲132.60%月I-月长期投蜜目固定资产2017年4月，XXX您司非流动资产达到40,693.03万元,同期比增加23,197.81万元，同期比增加132.6

11、0%。长期投资项目达到4,950.06万元,同比增加143.82%;固定资产32,120.64万元、同比增加171.37%;在建工程达到2,349.01万元.同期比增加162.69%;无形资产及其他项目达到1,273.32万元，同比减少53.43%。2.1.4. 负债及所有者权益变动分析L0海品隹非点去佬般未权言般乐极魅1%非知U负假项目同期结构比本期结构比增减率2016年4月2017年4月流动负债76,154.14160,437.7973.50%80.25%存110.68%非流动负债37.50168.440.04%0.08%0349.17%股东权益27,421.8339,319.6526.4

12、7%19.67%仑43.39%负债和股东权益103,613.48199,925.88100.00%100.00%仆92.95%2017年，XXX您司负债和权益总额达到199,925.88万元，同期比增加92.95%;其中负债达到160,606.22万元,同期比增加110.79%,所有者权益39,319.65万元，同期比增长43.39%。资产负债率为80.33%，同期比增加6.80%,产权比率为409,同期比增加1.31Q从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比重为80.25%,非流动负债比重为0.08%,所有者权益的比重为19.67%。企业负债的变化中，流动负债增加110.68%,长

13、期负债增加349.17%。2.2. 利润表分析项目本月数增减额标识增减率本年累计同期累计营业成本72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85|甯|137.28%56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46tp.135.38%营业税金及附加34.14836.12583.00253.12a43.42%T销售费用9,206.35:36,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理费用3,909.9710,023.083,359.676,663.41a1198.34%财务费用52.71290.98-670.889

14、61.86143.37%J营业利润2,439.259,776.734,859.244,917.49101.20%利润总额2,509.699,906.004,935.684,970.32100.70%J净利润1,634.397,851.994,215.943,636.05介86.25%2.2.1. 利润总额增长及构成分析2017年生月，XXX冶司当月实现营业收入72,183.41万元,累计实现营业收入300,529.25万元,累计较同期增加137.28%;当月实现净利润1,634.39万元,累计实现净利润7,851.99万元,累计较同期增加86.25%。从净利润的形成过程来看：营业利润为9,77

15、6.73万元,较同期增加101.20%;利润总额为9,906.00万元，较同期增加100.70%。2.2.2. 成本费用分析项目本月数增减额增减率本年累计同期累计营业收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85勺137.28%成本费用总额69,828.43291,018.31122,010.50169,007.81138.52%营业成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46仆 135.38%营业税金及附加34.14836.12:583.00253.12曾 43.42%销售费用9,206.3536,308.0515,2

16、63.0821,044.96仆 137.88%管理费用3,909.9710,023.08:3,359.676,663.41 0 198.34%财务费用52.71290.98-670.88961.86 0 143.37%本年累“ U同般累illoa.DicINJkIC£04)10营业收入营业成本成本费用急增旗芈营业利洞 利利忌馨 将利起2017年4月,XXX世司发生成本费用累计291,018.31万元,同期比增加138.52%,其中营业成本243,560.08万元,占成本费用总额的83.69%;销售费用为36,308.05万元,占成本费用总额的12.48%;管理费用为10,023.08

17、万元，占成本费用总额的3.44%;财务费用为290.98万元,占成本费用总额的0.10%。公司营业收入较去年同期增加137.28%,成本费用总额较去年同期增加138.52%。其中营业成本同比增加135.38%,销售费用较同期增加137.88%,管理费用较同期增加198.34%,财务费用较同期增加143.37%。从增长速度来看，各成本费用项目中变化最大的是管理费用，应及时查明原因。2.2.3. 收入质量分析项目增减额增减率2017年4月2016年4月营业收入300,529.25126,656.40173,872.85介137.28%应收账款10,724.078,759.861,964.22222

18、2.42%营业利润9,776.734,859.244,917.49介101.20%经营现金净流量21,912.011,738.6120,173.40冒1,160.32%2017年4月,XXXX司累计营业U入同比增加137.28%,同时应收账款同比增加22.42%。营业收入和营业利润同比都在增加，营业收入增幅更大，应注意控制成本费用上升。收入扩大的同时经营现金净流量也同时增加。2.3. 现金流量表分析本月数本年累计同期累计增减额增减率经营现金净流量 投资现金净流量 筹资现金净流量 现金净增加额-10,933.53 21,912.011,738.61 20,173.40-3,165.98 -6,9

19、28.02 -5,418.47 -1,509.55-257.09 -6,692.08 -2,161.25 -4,530.83-14,363.368,283.86 -5,841.17 14,125.03U 1,160.32%-27.86%-209.64%2.3.1. 现金净流量变动趋势分析珥 oon r10,009-T0点DOD荐货承叁挣费量津仝净增加题屋者现金曹流量本年累计匚二I目翱累 增减半鞍空设金净堤量投贾咫生法庵旦若蜜澳金净庭量现金净脂加微2017年4月,XXX您司现金及现金等彳物累计净增加8,283.86万元,同期比增加241.82%,其中经营活动现金净增加比,912.01万元,同比增

20、加1,160.32%;投资活动现金净减少6,928.02万元,同比减少27.86%;筹资活动现金净减少6,692.08万元,同比减少209.64%。2.3.2. 现金流入流由结构对比分析项目增减额增减率2016年4月2017年4月经营现金流入114,232.89179,944.7865,711.88介57.52%经营现金流出1112,494.29158,032.7745,538.48仆40.48%投资现金流入14.8132.9328.120584.40%投资现金流出15,423.286,960.951,537.67仑28.35%筹资现金流入0.00660.64660.64串其惺+其他曼营威流入

21、筹资现金流出2,161.257,352.725,191.47仆240.21%2017年4月、XXX您司累计实现现金总流入180,638.35万元、其中经营活动产生的现金流入179,944.78万元,占总现金流入的比例为99.62%;实现现金总流出172,346.44万元、其中经营活动产生的现金流出158,032.77万元、占总现金流出的比例为91.69%。2.3.3. 现金流量质量分析经营状况较为稳定，经营活动带来的稳定现金流入可在偿还债务的同时继续满足投资需求，应注意投资合理性。3 .财务分项分析3.1. 盈利能力分析3.1.1. 以销售收入为基础的利润率指标分析项目2017年1月2017年

22、2月2017年3月2017年4月营业毛利率18.79%16.58%19.93%21.55%营业利润率3.34%2.74%3.81%3.38%营业净利率2.80%2.34%3.22%2.26%2017年4月,XXX您司单月营业毛利率为21.55%,营业利润率为3.38%,营业净利率为2.26%。截止到报告期末，累计营业毛利率为18.96%,营业利润率为3.25%,营业净利率为2.61%。与去年同期相比，企业总体获利能力在下降，虽销售毛利率增加，但费用开支和营业外支出的增加，使营业利润率和销售净利率都同比下降，对盈利状况造成较大影响。3.1.2. 成本费用对获利能力的影响分析3.1.2.1. 成本

23、费用与利润总额的配比分析项目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月禾I润总额1,699.752,942.282,754.292,509.69成本费用总额48,584.77102,308.0070,297.1069,828.43成本费用利润率3.50%2.88%3.92%3.59%成本费用总版利弼总康 成本费用和希2017年4月，XXXX公司单月成本费用利润率为3.59%。截止到报告期末，累计成本费用利润率为3.40%,去年同期成本费率为4.05%,影响成本费用利润率变动的因素是利润总额比去年同期增长4,970.32万元,增长率为100.70%;成本费用同比增长169,007.

24、81万元,增长率为138.52%。3.1.2.2. 成本费用结构分析项目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月营业成本/成本费用83.64%85.91%83.08%81.09%营业税金/成本费用0.16%0.29%0.61%0.05%销售费用/成本费用11.75%10.62%14.97%13.18%管理费用/成本费用4.10%3.16%1.27%5.60%财务费用/成本费用0.36%0.01%0.07%0.08%2017年4M,营业成本、营业税金、销售费用、管理费用、财务费用分别占成本费用总额的81.09%、0.05%、13.18%、5.60%0.08%。截止到报告期末，营业

25、成本、营业税金、销售费用、管理费用、财务费用分别占成本费总额用的83.69%、0.29%、12.48%、3.44%0.10%。3.1.3. 收入、成本、利润增长的协调性分析2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月营业收入增长率-25.00%110.58%-30.78%-1.03%营业成本增长率-25.24%116.30%-33.56%-3.04%宫业利润增长率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%2017年4_月，XXXX公司营业成本增长率为-3.04%,营业收入增长率为-1.03%,营业利润增长率为-12.17%。截止到报告期末，本期营业成本增长率为135.38%

26、，营业收入增长率为137.28%，营业利润增长率为101.2%，营业成本的增长小于营业收入的增长说明企业投入产出效率有所提高，营业收入与营业成本的协调性增强，营业收入增长大于营业利润的增长，说明成本费用控制环节有待加强。营业收入同期比继续扩大的同时，也实现了企业资本的保值增值，企业成长性较好。3.1.4. 以资产/股东权益为基础的获利能力分析项目2016年4月2017年4月增减标识总资产报酬率4.42%5.69%勺1.27%净资产收益率16.63%21.10%行4.47%总责产报事率净资产收益率总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出状况。2017年4月，

27、XXXX公司本期累计总资产报酬率为5.69%,去年同期总资产报酬率为4.42%,与去年同期相比，利润总额及利息支出影响该比率增加6.15%,总资产的变动使该比率减少4.88%。净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，充分反映了企业资本运营的综合效益，可以用于不同行业间的比较。2017年4M,XXXX公司本期累计净资产收益率为21.10%,与去年同期相比，净利润的增长率为86.25%,所有者权益增长率为11.95%。3.2. 成长性分析3.2.1. 资产增长情况分析项目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月总资产增长率25.21%-5.18

28、%8.39%-1.99%股东权益增长率4.22%4.86%-1.01%3.48%流动资产增1长率31.62%-6.64%9.92%-4.23%固定资产增长率0.80%-0.45%1.18%10.81%2017年4_月，XXX您司与年初比总资产增长率为26.12%，股东权益增长率为11.95%,流动资产增长率为29.35%,固定资产增长率为12.51%。3.2.2. 利润增长稳定性分析考业利洞噜长亨利涧总假噂长率建利漏堵长率项目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月宫业利润增长率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%利润总额增长率20.89%73.10%-6.39%

29、-8.88%净利润增长率25.28%76.20%-4.92%-30.37%2017年4月，XXXX公司本月净利润增长率为-30.37%,利润总额增长率为-8.88%,营业利润增长率为-12.17%。截止到报告期末，净利润增长率为86.25%,利润总额增长率为100.70%,营业利润增长率为101.20%。与去年同期相比，营业利润的增长高于利润总额的增长，说明营业外收支对利润总额产生负面影响，需说明的是营业外收支不属于企业的经常收益。利润总额的增长高于净利润的增长，说明所得税对净利润产生负面影响，所得税与利润总额的协调性变差。3.3. 现金流指标分析3.3.1. 现金偿债比率项目增减标识2016

30、年4月2017年4月现金流动负债比2.28%13.66%011.37%现金债务总额比2.28%13.64%仆11.36%现金利息保障倍数-2.5975.30077.90现金流动负债比率是反映企业经营活动产生的现金流量偿还短期债务的能力的指标。该指标越大，偿还短期债务能力越强，XXXX公司本期现金流动负债比为13.66%。现金债务总额比反映经营现金流量偿付所有债务的能力，该比率是债务利息的保障，若该比率低于银行贷款利率就难以维持当前债务规模，包括借新债还旧债的能力也难以保证。XXXX公司本期现金债务比为13.64%。现金利息保障倍数是经营现金净流量与利息费用之比，本期现金利息保障倍数为75.30

31、倍。3.3.2. 现金收益比率销售现金比率1.37%7.29%.5.92%资产现金回收率1.80%12.23%仑10.42%盈余现金保障倍数0.41)2.7902.38项目增减标识2016年4月2017年4月销售现金比率反映每1元销售得到的净现金，其数值越大越好。截止到报告期末，XXXX公司销售现金比率为7.29%。全部资产现金回收率反映企业运用全部资产获取现金的能力。截止到报告期末，全部资产现金回收率为12.23%。盈余现金保障倍数是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行评价，对企业的实际收益能力进行再次修正。在收付实现制基础上，充分反映出企业当期净收益中有多少是有现金保障的，截止

32、到报告期末，盈余现金保障倍数为2.79倍。3.4. 偿债能力分析3.4.1. 短期偿债能力分析项目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月流动比率100.14%101.04%100.23%99.25%速动比率59.52%66.94%64.42%51.41%现金比率28.91%24.02%18.03%9.95%施曲够A底劭比率建金好截止到报告期末，XXX冶司流动比率为99.25%,速动比率为51.41%,现金比率为9.95%,由于有利润产生的时期不一定表示有足够的现金偿还债务，现金比率指标能充分体现企业经营活动所产生的现金流量在多大程度上保障当期流动负债的偿还，直观反映企业偿还流

33、动负债的实际能力。与去年同期相比，企业的流动比率和速动比率同期比都在下降，企业的流动资产变现能力将会减弱，短期偿债风险增大。3.4.2. 长期偿债能力分析项目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月资产负债率81.56%79.60%81.37%80.33%产权比率4.423.904.374.08资产负债率反映企业资产对债权人权益的保障程度，XXXX公司本期该比率为80.33%,截止到报告期末，产权比率为4.08=与上年同期相比，虽资产负债率增加，但企业盈利与经营产生现金能力都上升，较好的利用了负债的财务杠杆效应。3.5. 经营效率分析3.5.1. 资产使用效率分析项目2016年

34、4月2017年4月增减标识总资产周转率1.311.68|仔0.36流动资产周转率1.552.13仆0.57固定资产周转率13.219.91U-3.30总资产周转率流动资产周转率固定责产冏转率102017年4月，XXXX公司,总资产周转率为168,流动资产周转率为213，固定资产周转率为9.91。从投入产出角度来看，本年的总资产周转效率与去年同期比上升了，说明投入相同资产产生的收入有所提高，即全部资产的使用效率有所增强。总的来说是营业收入增长快于平均资产增长，具体来看，本期的流动资产周转率为2J3,非流动资产周转率为79,流动资产的周转慢于非流动资产的周转。3.5.2. 存货/应收账款使用效率分

35、析2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月项目应收账款周转率0.891.661.051.12存货周转率0.912.241.361.09鹿收诔款周转率存贷周转率2017年4月，XXXX司本月存货周转率为1.09,应收账款周转率为1.12<截止到报告期末，存货周转率为4.68,应收账款周转率为4.66,营业收入同比增幅为137.28%,小于存货的增幅，企业存货的使用效率下降。在努力扩大市场的同时，必须严格控制存货规模，注重与收入的整体协调。营业收入同比增幅为137.28%,高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提高。在市场扩大的同时，应注意控制应收账款增加所带来的风险

36、。3.5.3. 营业周期分析项目2016年4月2017年4月增减标识应收账款周转天数118.8477.29¥-41.54存货周转天数44.3776.95032.58营业周期天数163.20154.24-8.96应唳武3：周转天数存苜周转天数营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的天数，等于存货周转天数加上应收账款周转天数。截止到报告期末，XXX冶司营业周期为154.24天,其中：应收账款周转大数为77.29天,存货周转天数为76.95天。3.6. 经营协调性分析3.6.1. 长期投融资活动协调性分析一般情况下，要求企业的营运资本为正，即结构性负债必须大于结构性资产，并且数

37、额要能满足企业生产经营活动对资金的需求，否则，如果通过企业的流动负债来保证这部分资金需求，企业便经常面临着支付困难和不能按期偿还债务的风险。项目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月结构性资产36,453.1236,925.0737,713.8140,693.03结构性负债36,682.9838,488.8838,102.2139,488.09营运资本229.861,563.81388.41-1,204.94从长期投资和融资情况来看，2017年4月，公司长期投融资活动为企业提供的营运资本为-1,204.94万元。企业部分结构性长期资产的资金需求也通过短期流动负债来满足，长期投

38、融资活动起到的作用很小，企业可能面临经常性的支付风险。3.6.2. 营运资金需求变化分析营运资金需求是指企业生产经营活动中的资金占用与资金来源的差额，反映生产经营活动对资金的需求情况。这部分资金通常由营运资本来保证，营运资本大于营运资金需求，则生产经营活动资金充足，经营协调性较好。2017年4月，XXX世司营运资金需求为-50,770.11万元,与上年同期-39,860.95万元相比减少10,909.16万元。流动负债资金来源大于生产经营资金占用，并可满足部分结构性资产的资金需求。3.6.3. 现金收支的协调性分析企业的现金支付能力反映企业可立即变现的资产满足归还短期负债资金需求的能力，是企业结构性资金、生产经营活动资金是否协调的综合反映。现金收支的协调，主要是保证企业对各种现金需求有支付能力。2017年4月，企业的现金支付能力为49,565.17万元,上年同期为49,825.06万元，同比减少259.89万元。短期内企业的现金支付能力较好