商业银行业务(外汇业务部分)

1、商业银行业务（外汇业务部分）目录 基本概念 国际结算 外汇担保 贸易融资 外汇信贷 外汇买卖 外管政策 其他业务第一章：基本概念外汇的定义汇率、直接（间接）标价法 汇率：是各国货币之间相互交换时换算的比率，即一国货币单位用另一国货币单位所表示的价格。 直接标价法：以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少本国货币，我国和世界上大多数国家都采用直接标价法。在直接标价法下，汇率越高，单位外币所能兑换的本国货币越多，表示外币升值而本币贬值；反之则反是。 间接标价法：用一定单位的本币为基准来计算应收多少外币。在间接标价法下，汇率越高，表示单位本币所能兑 换的外国货币越多，本币升值而外币贬值；反之则反是。

2、目前英国使用的是间接标价法，美国除对英镑、欧元使用直接标价法外，对其它货币均使用间接标价法。 结售汇综合头寸 结售汇综合头寸是指外汇指定银行持有的因人民币和外币间交易而形成的外汇头寸，由银行办理符合外汇管理规定的对客结售汇业务，自身结售汇业务和参与银行间外汇市场交易所形成。 外管局根据国际收支状况，银行结售汇业务量和本外币资本金（或营运资金）以及资产状况等因素，核定银行的结售汇综合头寸，并实行限额管理，现阶段，结售汇综合头寸管理区间下限为零，上限为外管局核定的限额。第二章：国际结算国际结算的概念 国际结算是商业银行利用遍布全球的代理行网络，为客户办理资金结算的业务。 按国际结算所依据的贸易活动

3、的不同，国际结算可分为贸易结算和非贸易结算。 国际结算按结算方式分可分为信用证结算、跟单托收结算、汇款结算、保理结算等四种。信用证 信用证是开证行根据进口商的申请向出口商出具的承诺书，承诺在出口商在提交与信用证条款一致的单据后，开证行无条件付款。 信用证的结算原则：单证一致，单单一致。 信用证的整个操作的过程应该遵守国际商会600号出版物的规定（UCP600） 信用证的特点：1、开证银行负第一性付款责任。 2、信用证是一种独立文件。3、信用证业务一切都以单据为准，而不以货物为准。信用证当事人（一） 开证申请人 受益人 开证行审查开证申请人的申请，对其进行资信调查开立信用证，收取押金及要求申请人

4、开具质抵押书或开证赔偿保证书收到符合信用证的单据，承担第一付款责任单据与信用证不符，开证行有权拒付 通知行：验明信用证的真实性，在合理时间内及时通知受益人信用证当事人（二） 议付行：买入单据，向出口商垫付货款，分为限制议付行和自由议付行严格审查单据议付后尽快将单据传递给开证行或其指定的付款行如果开证行或其付款行拒付，议付行可向受益人追索 付款行：信用证项下汇票载明的付款人，一旦付款后就失去了追索权 保兑行：对信用证加注保兑的银行信用证的分类 信用证按受益人权利是否可转让可分为可转让信用证和不可转让信用证。 按信用证付款方式，分为即期付款信用证、远期付款信用证、承兑信用征和议付信用证四种方式 信

5、用证按付款期限的不同，可分为即期信用证、远期信用证和假远期信用证。 按开出方式可分为信开信用证，电开信用证，预通知信用证。 按信用证是否附有单据，可分为光票信用证和跟单信用证。 此外，信用证还可分为对开信用证，背对背信用证，循环信用证，预支信用证。即期议付信用证结算流程远期议付信用证结算流程转让信用证结算流程信用证业务操作过程（一）1、开证行接到申请人的开证申请并检验合同合规性并根据申请人授信情况办理抵（质）押登记或缴存保证金后，开证，由出口方银行通知受益人，证已开出4.1、申请人应受益人要求修改信用证4.2、申请人同意开出保兑信用证，并授权通知行或第三家银行加保6、受益人接受信用证修改后，信

6、用证按修改后的条款执行2、通知行接到开证行转来的通知电，审核信用证的表面真实性后，通知受益人3、如果受益人发现信用证条款不妥，可要求申请人修改信用证，如果认为开证行资质不够或出口地存在收汇风险，可要求信用证加注保兑。5、受益人对修改后的信用证表示接受或拒绝信用证业务操作过程（二）8、开证行（或收单行）收到单据，并审核单据 如果发现单据存在不符点或收到议付行发来的电提电文，征求申请人意见。10.1、开证行（或收单行）对汇票进行承兑或拒付承兑或拒付处理或通知申请人叙做提货担保提货担保10.2 、信用证付款到期日，开证行扣收开证申请人保证金账户，并对外付款12、进行对外付款申报和外汇账户申报7、出口

7、商备货，发货，提交单据给通知行（或议付行）以议付（期间可能发生打包放打包放款，出口押汇，福费廷款，出口押汇，福费廷业务） 如果单据存在不符点，则电提（或表提）不符点9、议付行收到开证行发来的回复不符点电文后，根据情况做电提后授权出单交易。11、议付收汇，收汇资金以结汇或现汇方式入受益人账户。12、进行涉外收入申报和外汇账户申报信用证的业务环节 开证 通知 转让 电提/表提 审单/寄单/索偿 议付 偿付 保兑 拒付 承兑 赎单 付款开证/改证(MT700/MT707) 申请人申请开证(付款期限，单据要求，货物说明，贸易条款，国家规定的其他一些材料等) 开证行对货物的适销性,进出口双方的资信进行调

8、查。 落实保证金。 确定信用证付款方式(议付,承兑,延期付款,混合付款) 只有开证申请人有权决定是否接受修改信用证; 通知 合理谨慎地鉴别L/C的表面真实性。接受开证行的委托将L/C转交（或通知）给受益人。 UCP600新增了“第二通知行”的概念，即通知行可通过另一银行向受益人通知信用证及其修改，第二通知行的责任是核实所收到的通知书的表明真实性及其准确性。 通知行或第二通知行完成通知后，必须负责通知其后的任何修改。转让 有明确注明“可转让”的信用证方能转让，且只能转让一次，但允许第二受益人将信用证从新转让给第一受益人（可转回）。 在累计不超过信用证金额的前提下，可以分成几个部分分别转让，即可同

9、时转让给几个受益人，各项转让金额的总和将视为信用证的一次转让。 进口人开立此信用证，意味着他同意出口人将交货交单有出口人指定的其他人来履行，但不等于买卖合同也被转让，即如果第二受益人不能交货或交货不符合合同规定，单据不符合信用证和买卖合同的要求时，原出口人仍需承担买卖合同规定的卖方责任。 第二受益人或代表第二受益人的交单必须交给转让行。审单/寄单 审单指开证行（或保兑行，议付行，承兑行等具名银行）对单据进行审核，检查其与信用证条款的一致性，审单原则为“单证一致，单单一致，实质相符”。 审单是进口信用证业务重要的处理环节之一，是开证银行是否履行付款责任的主要依据。 对有不符点但可更正的单据，及时

10、通知受益人修改单据。 指定银行在对受益人办理付款等事项后，应按信用证规定向开证行（或保兑行）寄单；寄单分一次寄单和二次寄单两种。电提/表提(MT750) 电提和表提通常是议付行的行为。 如果审单过程中，发现不符点。可将不符点内容列在寄单面函并寄开证行，由开证行接洽申请人是否同意付款。接到肯定答复后议付行即行议付。如申请人不予接受，开证行退单，议付行照样退单给受益人。 （表提） 也可用加押电传向开证行征询是否接受，如接受，可立即寄单；如不接受，可通知受益人修改或改为信用证项下托收。（电提） 议付/索偿 议付指指定银行在相符交单下，在其应获偿付的银行工作日当天或之前向受益人预付或者同意预付款项，从

11、而购买汇票（其付款人为指定银行以外的其他银行）及/或单据的行为。 议付分公开议付（或自由议付）和限制议付。 只审单不支付对价不构成议付。 索偿就是议付行办理议付后，根据信用证规定，凭单向开证行或其指定的银行（付款行或偿付行）请求偿付的行为。 索偿方式分信索，电索，以电代邮。承兑 承兑信用证的受益人开出远期汇票 ，通过国内代收行向开证行或开证行指定的银行提示，经其承兑后交单。已得到银行承兑的汇票可到期收款，也可贴现。偿付 指开证行或被指定的付款行向议付行进行付款的行为。 开证行不应要求索偿行向偿付行提供与信用证条款相符的证明。 如果偿付行未按信用证条款见索即偿，开证行将承担利息损失以及产生的任何

12、其他费用。 如果偿付行未能见索即偿，开证行不能免除偿付责任。保兑 保兑,是指开证行以外的银行保证对信用证承担付款责任。 保兑银行具有开证行相同的责任和地位。保兑行对受益人独立负责，承担必须付款或议付的责任，付款和议付后且不能向受益人追索。 保兑银行一般由通知行兼任，也可由别的出口地银行或第三国银行担任。 即使开证行倒闭或无理拒付，保兑行均无权向出口商追索款项。 保兑分公开保兑和沉默保兑。拒付(MT754)拒付包括拒绝付款或拒绝承兑两层含义开证行必须以自己的名义提出拒付 拒付指示需在交单次日起个工作日内以便捷方式发出。拒付时,一次性列出全部不符点拒付后的单据处理:1.拒付后，如果开证行收到申请人

13、放弃不符点的通知，则可以释放单据 2.持单侯示 3.已退单 4.按预先指示行事 赎单 开证行履行偿付责任后，应即向开证申请人提示单据，申请人检验单据无误后，办理付款手续；开证人付款后，即可从开证行取得全套单据。付款 付款是指信用证开证行（或保兑行，付款行，承兑行或偿付行）在付款到期日，付款给受益人（或议付行）的行为。 付款行为没有追索权。信用证结算的特点 银行风险相对较大，对操作人员的要求较高。 开证行往往会根据申请人的综合授信情况决定开证条件，但仍然会有申请人不能到时付款赎单的风险。 信用证相对汇款和托收两种结算方式来讲，银行收益较高。不但可以获得开证手续费，电报费，邮电费等手续费收入，还能

14、得到一大笔保证金存款。 信用证结算对进出口双方的保障比较完善，因此在实际生活中运用较多。远期信用证的风险和防范手段跟单托收业务 跟单托收业务，是出口商发货后，委托其往来银行通过进口国的代理银行向进口商收取款项的一种结算方式。 在这种结算方式中，银行只处于一种中间人的角色，不承担风险。 跟单托收按交单后获的款项方式的不同，可分为付款赎单（D/P）和承兑赎单（D/A）两种，前者对受益人来讲，收汇的把握更大。托收业务操作流程2、代收行收到单据后，向进口商提示单据3.1、根据托收方式（D/P，D/A）的不同，如果是D/A，代收行应无延误地向进口商承兑远期汇票并交单。如属D/P，代收行应无延误地向进口商

15、提示并在进口商付清货款后才交单3.2 进口方银行针对单据的不同情况可能做拒付或承兑交易5、进口商进行付款交易，并进行外管对外付款申报和外汇账户申报1、出口商提交单据给托收行，委托代收行收款（可能叙做托收融资）4、托收行收到国外的拒付或承兑电后。6、托收行进行收汇交易，并进行外管申报跟单托收结算流程汇款业务汇款汇入汇款票据业务汇出汇款电汇票汇票据托收买入票据信汇电汇票汇信汇汇款种类 信汇（M/T）：汇出行将付款委托书用邮递方式寄交汇入行委托解付 电汇（T/T）：直接用电讯方式通知 票汇（D/D）：付款人向银行购买银行汇票自行邮寄给收款人，由其持汇票向付款行取款票据托收 外币票据托收是指银行作为托

16、收行，根据申请人的委托，代其向国外付款人收取外币金融票据款项的一种结算方式。由于这种托收方式仅凭汇票、支票、本票等外汇支付凭证，不附带商业单据，又称“光票托收”保理业务 保付代理业务简称保理，是指商业银行以购买票据的方式购买借款企业的应收账款，并在账款收回前提供融通资金以及其他相关的各项服务，如信用分析、催收账款、代办会计处理手续等。 根据购买的应收账款是否有追索权，可分为有追索权的保理和无追索权的保理。保理的分类 按照保理商是否提供预付款区分，可分为融资保理和到期保理。 按照保理商是否公开区分，可分为公开型保理和隐蔽型保理。 按照保理商是否有追索权区分，可分为无追索权保理和有追索权保理。 按

17、照供货商和客户的地域分布区分，可分为国内保理和国际保理。 按照参与的保理商的多少，可分为单保理和双保理。保理业务的特点和作用 保理业务对出口商来说，将单据卖断给保理机构以后，只要出口的商品品质和交货条件符合合同规定，保理机构对出口商就没有追索权，全部信贷风险和汇率风险都转嫁给保理机构承担。 对进口而言，保理业务节省了向银行申请开立信用证和交付押金的手续，从而减少了资金积压，降低了进口成本，同时也能迅速得到进口物资。其不利之处是货价成本相应提高。 对银行保理机构来说，除了可按应收账款的12收取手续费外，还可获得一定的利息收入，这些费用通常都会转移出口货价中。国际保理 出口保理指为出口商的出口赊销

18、提供贸易融资、销售分户账管理、账款催收和坏账担保等服务。保理业务的风险 所购债权的合法性风险 债权的可转让性风险 债权转让中的权利瑕疵风险 出口商履约瑕疵存在与否的风险 强制追偿方面的风险 法律适用方面的风险几种常见结算方式之间的关系信用证，托收，汇款是三种传统的国际结算方式，其中汇款方式使用最多，而且对客户来说，费用最小，但因为是纯粹的商业信用。收汇风险相对较大，一般用于个人之间、跨国集团内部或相互熟悉的贸易伙伴之间的款项划转。托收结算方式的基础也是商业信用，银行不承担风险，忠实按照托收申请人的指示办事，客户收汇风险相对于汇款来说要小。信用证结算方式中，银行处于第一性的付款责任，因此对客户来

19、讲收汇最为安全，但银行因为相应承担了一定的违约风险，故收益上也强于前两种结算方式。保理业务由于有保理商的介入，使相互不熟悉的两方进行贸易往来成为可能，保理商的利润较高，但对保理商的经营管理水平要求较高。实际生活中，一笔贸易的顺利实现，往往是多种结算方式结合在一起来完成的。信用证，托收，保理业务基本上用于贸易背景下的结算，而汇款除了使用于贸易背景下的结算外，还可用在非贸易结算的场合。国际结算中的电文 国际结算是经办银行通过遍布全球的代理行网络来实现的，代理行之间的信息往来是通过SWIFT,TELEX报文来实现的。 在国际结算中用到的SWIFT报文主要有1字头报文，2字头报文，4字头报文，7字头报

20、文，9字头报文。 1字头报文主要用于汇款业务 2，9字头报文有些是头寸报文，在一些收付款的场合使用 4字头报文一般用于托收业务 7字头报文一般用于信用证和保函业务国内某银行国结系统架构第二章：外汇担保外汇担保（一）外汇担保（二）保函（一） 保函是指担保人应申请人的请求，向受益人开出的一种标有一定金额的书面信用担保凭证，承诺当申请人不履行其义务时，担保人对受益人承担经济赔偿责任。 保函的适用范围比信用证广的多。开立保函时，银行收费也比信用证高，收费方式也比较灵活，可以按季收取，保函期限也比较长。同时，保函没有即，远期之分。 保函业务中的两个概念：反担保，保函的转开保函（二） 按币种的不同，保函分

21、人民币保函和外币保函 保函的业务处理过程和信用证类似，但保函既能用于贸易结算也能用于非贸易结算。而信用证基本上用于贸易结算的场合。有的保函甚至有融资功能。 保函按作用可细分为：预付款保函，履约保函，关税保函，融资性保函等。保函（三） 依保函的性质不同，可分为从属性保函和见索即付保函。前者银行承担第二性的付款责任，后者银行承担第一性的付款责任。 见索即付保函是指对由银行出具的，书面形式表示在受益人交来符合保函条款的索赔书或保函中规定的其它条件时，承担无条件的付款责任。银行保函与信用证的区别 保函与信用证同属银行信用。 信用证仅适用于货物的买卖，而银行保函使用的范围很广。可用于履约保证，投标保证等

22、场合。 信用证项下付款以信用证规定的单据为依据，保函项下付款以申请人的违约证据为依据。 两者遵循的国际惯例不同。备用信用证 备用信用证是一种特殊形式的光票信用证，是银行出具的包含性质的支付承诺。以保证申请人履行某种合约规定的义务。并在申请人没有履行该义务时，凭受益人在信用证有效期间内所提交的与信用证条款相符的文件或单据，向受益人支付一定金额的款项。 备用证与保函的区别主要是 两者遵循的国际惯例不同；保函适用的惯例是 保函项下的索赔权利不可转让，而备用证项下的索赔权利可转让。 保函项下可以有反担保做保证，备用证项下无此条款。第三章：贸易融资贸易融资的概念 贸易融资是一种以国际结算为背景的融资行为

23、，因为贸易融资一般是自偿性贷款，融资期限以正常的收付汇期限为准，期限较短且贷款回收有保证，故贸易融资对商业银行来讲是一种优质业务。 贸易融资也是企业规避汇率风险的重要手段之一。 商业银行对贸易融资业务的争夺展开激烈竞争，业务品种也日益异彩纷呈。进口押汇(一) 进口押汇是信用证或托收项下进口商对外付汇时，其往来银行对其所做的资金融通。融资金额是付汇金额的一定比例，进口商往往需要在银行有一定的授信额度或者抵质押品，并需要提交证明货权属于银行的信托收据。 进口押汇可分为进口信用证项下押汇和进口代收项下押汇，叙做进口押汇的前提是银行掌握货权，这是对银行权益的重要保障，进口代收D/A项下的押汇风险相对较

24、大，有些银行对此采取了拒绝办理的态度。进口押汇的风险 由于市场环境变化，进口商销售款不能及时回笼，影响贷款的回收。 进口商销售款在贷款到期前，可能被挪作他用。进口押汇(二)出口押汇（一） 出口押汇是信用证或托收项下出口商发货后，将单据交给往来银行委托收款时，以其待收货款为质押，银行对其进行的资金融通。 因为有将来的货款做还款保证，故出口押汇的风险相对较小。 押汇期限一般与根据信用证即远期情况和出口地确定的合理的收汇期限一致。 融资利率可参照相应档次LIBOR利率或采用外汇流动资金贷款利率执行。 出口押汇可分为出口信用证押汇和出口托收融资两种，前者可细分为有不符点押汇和无不符点押汇，后者又可细分

25、为D/A项下押汇和D/P项下押汇，两者的融资条件有所不同。出口押汇（二）出口押汇的风险 议付行叙做押汇后，可能遭到开证行的拒付。打包放款（一） 打包放款是指信用证项下受益人在收到国外开证行开出的信用证正本后，以信用证为抵押，从其往来银行获得的人民币贷款，融资金额一般是信用证金额的一定比例，用来进行该信用证项下的货物的备货、生产、装运等用途。打包放款（二）打包放款的风险 出口商利用虚假信用证骗贷。 出口商取得贷款后，可能挪做他用。 出口商取得贷款后，不能按时组织生产，导致递交单据日期超过信用证要求，形成不符点。 开证行资信不佳，导致收汇出现风险。出口信用证票据融资 信用证项下票据融资业务是指银行

26、按照客户提交的出口信用证金额的一定比例，给予出口企业票据融资，用于支付原料供应商货款，信用证项下款项收回后专项用于票据兑付资金的业务。 福费廷（一）票据一般在1-5年，属中期融资业务福费廷（二） 出口商在福费廷业务中要实现无追索条款，必须满足正当交易正当交易，有效票据有效票据和有效担保有效担保三个条件。福费廷与保理的区别（一） 保理业务核心是应收账款的买卖，但也包括账务管理，催收等内容，而福费廷基本上限定在应收账款和票据的买卖交易。 适用的贸易领域及针对的融资期限不同，出口保理以消费性出口商品为主，而福费廷以资本性出口商品为主，保理业务通常针对6个月以内的短期融资；而福费廷针对6个月以上10年

27、以下的中长期贸易融资。福费廷与保理的区别（二） 融资额度有区别，保理业务中出口商最多得到发票金额80的融资，还要承担有关汇率和迟付的风险，而在福费廷业务中，出口商可按票面金额获得全额融资。 保理业务有可能是有追索权的，而福费廷基本上是不可以追索的。提货担保信托收据贷款 在D/P远期项下，银保融资通 银保融资通是指申请人已投保中国出口信用保险公司“短期出口信用保险”险种（包括综合保险、信用证保险、统保保险和特定买方保险等）、并根据赔款转让协议的规定将拥有的赔款权益转让给银行，银行在此前提下向申请人提供的短期贸易融资服务。 银保融资通范围包括：信用证项下的出口押汇和出口贴现；付款交单 D/P、承兑

28、交单D/A及赊销OA项下的押汇。其中，信用证项下融资比例最高不超过索汇金额的90；D/P、D/A、OA项下的融资比例最高为80，融资期限原则上不超过90天。 保函、备用信用证担保人民币贷款 保函、备用信用证担保人民币贷款系指客户将银行认可的国外银行开来的保函或备用信用证在银行做质押后，银行发放的人民币贷款。 备用信用证的金额应包含贷款的本息、迟付利息、费用等（如有）。因此，贷款金额要比备用信用证的金额小。 放款对象一般限于外商投资企业， 外资企业外汇担保项下本外币贷款均要办理或有外债登记，并且贷款余额总和不得超过其投资总额与注册资本差额（即“投注差”）。 出口信贷 出口信贷是出口国政府为了促进

29、本国资本性货物的出口，鼓励本国银行向本国出口商提供较低利率的贷款，出口买方信贷和出口卖方信贷是出口信贷的两种表现形式。在具体操作上，出口信贷需要办理信用保险，而且要求提供担保。 出口信贷具有三个特点： 贷款周期较长，风险较大，出口信贷一般都在1年以上，有的甚至达5年以上。 具有专用性，出口信贷主要用于进口商购买本国大型机械设备或技术的贸易，一般不能用于原材料或消费品的贸易。 利率较低，银行向本国出口商或进口商提供的贷款利率一般低于平常的贷款利率，差额由国家补贴出口买方信贷出口卖方信贷 卖方信贷系出口方银行为便于本国出口商以延期付款方式出售资本性商品，而向其提供的贷款。卖方在从买方收取货款、劳务

30、费用后,归还该项贷款本息。贷款币种为人民币或可自由兑换外币,贷款期限一般为一至三年,最长不超过三年,贷款利率按中国人民银行规定的中短期贷款利率及相应规定执行。第四章：外汇信贷单位外汇存款 单位外汇存款包括甲种外币存款及外债专户存款，甲种外汇定期存款有1个月,3个月,6个月,1年,2年5个档次,定期甲种外币存款起存金额不低于人民币1万元等值外汇,活期甲种外币存款起存金额不低于人民币1000元等值外币。 外债专户存款,起点金额不低于400元等值外汇,该存款只能用于支付债务本息个人外汇存款(一) 居民外币储蓄存款可分为现汇账户和现钞账户,凡由境外汇入,携入和境内居民持有并可自由兑换的外汇,均可存入现汇账户，如果是不能立即付款的外币票据，需经银行办理代收，收妥后方可存入，凡由境外携入或境内居民持有的可自由兑换的外币现钞，均可存入现钞账户。个人外汇存款(二) 个人外汇存款分乙类存款和丙类存款。 乙种外币定期存款有3个月,6个月,1年,2年4个档次,本息可汇往国外,外钞户可支取外钞,外汇户存款人出境时可支取外钞,可兑人民币.凡居住在中国境内的外,港,澳,台地区的外国人,外籍华人,华侨和港澳台同胞,均可以本人名义开立该币种存款账户。 丙种外币存款存期,起点均与乙种外币存款一致,凡持有外币的中国境内居民均可开立该种存款,本息可汇往国外,外钞户可支取外钞,外汇户存款人出境时可支取外钞,可兑人