财务分析报告范例

1、财务分析报告财务分析报告报告日期：财务分析报告范例报告日期：财务分析报告范例目录目录一、企业整体财务状况 .4二、资产负债状况分析 .41、资产结构与变动分析 .42、流动资产结构与变动分析 .53、应收款项变动分析 .74、存货变动分析 .75、固定资产结构与变动分析 .86、投资结构分析与变动分析 .97、资本结构分析与变动分析 .108、流动负债结构与变动分析 .119、长期资本结构与变动分析 .1210、资本来源与资本运用适应性分析 .13三、利润分析 .141、利润总额情况 .142、营业利润分析 .143、主营业务利润分析 .154、投资收益分析 .155、收入情况分析 .16四、

2、成本分析 .161、成本结构分析 .162、主营业业务成本分析 .173、期间费用分析 .18五、经营风险分析 .181、经营风险分析 .182、利润敏感性分析 .19六、经营效率分析 .201、经营效率分析 .202、资金需求分析 .21七、现金流量状况分析 .211、现金流量表整体分析 .212、现金流入结构分析 .223、现金支出结构分析 .234、现金流入流出比分析 .235、现金偿债能力分析 .246、获取现金能力分析 .247、财务弹性分析 .258、收益质量分析 .25八、财务效益状况分析 .26九、资产运营状况分析 .26十、偿债能力状况分析 .27十一、发展能力状况分析 .2

3、9十二、杜邦财务综合分析 .301、整体状况分析 .302、利润情况分析 .313、资产情况分析 .32财务分析报告财务分析报告一、企业整体财务状况一、企业整体财务状况 2006年12月，FBI间谍设备有限公司实现主营业务收入为63,334.14万元；营业利润为5,586.14万元；净利润为4,737.06万元；资产总计为56,548.67万元，其中：货币资金为12,821.40万元，应收账款为6,856.41万元，存货为7,464.92万元；负债合计为26,397.61万元；股东权益合计为30,151.05万元。 本期综合财务实力评分为：00.00，在行业中的竞争地位属于较差。而上期为00.

4、00，较上期相比基本上没有变化。企业综合实力情况表企业综合实力情况表项目名称2005年12月2006年12月新增%企业绩效评价计分0.000.000.00%财务效益能力计分0.000.000.00%资产运营能力计分0.000.000.00%偿债能力计分0.000.000.00%发展能力计分0.000.000.00%二、资产负债状况分析二、资产负债状况分析1 1、资产结构与变动分析、资产结构与变动分析 2006年12月，FBI间谍设备有限公司资产总额为：56,548.67万元，其中流动资产为38,605.86万元，占比为68.27%，流动资产占比很高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起决定

5、性作用；长期投资为4,696.22万元，占比：8.31%，长期投资占比很高，它对企业的产业结构和盈利能力起决定性作用；固定资产为9,144.35万元，占比为：16.17%；无形资产及其它资产为4,102.23万元，占比：7.25%， ，无形资产及其它资产占比很高，它对企业的产业结构和盈利能力起决定性作用。而上期上述指标分析别为：64.11% 、7.54% 、28.36% 、0.00% 。资产结构及变动表资产结构及变动表项目(万元)2005年12月2006年12月新增(%)2005年占比%2006年占比%流动资产合计35,210.0638,605.869.64%64.11%68.27%长期投资合

6、计4,140.224,696.2213.43%7.54%8.31%固定资产合计15,574.429,144.35-41.29%28.36%16.17%无形资产及其他资产合计0.004,102.230.00%0.00%7.25%递延税款借项0.000.000.00%0.00%0.00%资产总计54,924.7056,548.672.96%100.00%100.00%净利润7,779.714,737.06-39.11% - - 总资产利润率17.60%8.40%-52.27% - - 资产总额比上期增加1,623.97万元，增长率为：2.96%。资产总额增加的原因如下：流动资产增加3,395.80

7、万元，长期投资增加556.00万元，无形资产及其它资产增加4,102.23万元，共计增加资产8,054.03万元；固定资产减少6,430.07万元，共计减少资产6,430.07万元；相比较而言，流动资产有所增加，增加9.64% ，长期投资大幅增加，增加13.43% ，固定资产大幅减少，减少41.29% ，无形资产及其它资产增加此方面投入 。 由此可见，从企业资产数量来看，长期资产较上期减少，流动资产较上期增加，流动资产增加的速度快于长期资产减少的速度，资产总额增加，流动资产的比重增加，企业调整了资产构成的结构。从资产的质量来看，资产总额增加，净利润减少，总资产净利率下降，企业资产从质量上不如上

8、期，资产的增加反而减少了利润，无效资产增加过多。2 2、流动资产结构与变动分析、流动资产结构与变动分析 流动资产总额为38,605.86万元，其中货币性资产(货币资金+短期投资)为12,966.40万元，占比33.59%，现金资产占比比较高，加强它的管理可以提高流动资产的整体的质量；应收票据为6,121.00万元，占比15.86%；应收款项(应收账款+其他应收款+预付账款)为11,891.20万元，占比30.80%，应收款项占比比较高，它的回收质量对流动资产的整体质量影响比较大；存货为7,464.92万元，占比19.34%；待摊费用为148.76万元，占比0.39%；其它资产为13.58万元，

9、占比0.04%；而上期上述指标分析别为：42.93% 、18.46% 、25.88% 、12.73% 、0.00% 、0.00%。流动资产结构及变动表流动资产结构及变动表项目(万元)2005年12月2006年12月新增(%)2005年占比%2006年占比%货币资金15,114.2412,821.40-15.17%42.93%33.21%短期投资0.00145.000.00%0.00%0.38%应收票据6,500.006,121.00-5.83%18.46%15.86%应收股利0.000.000.00%0.00%0.00%应收利息0.000.000.00%0.00%0.00%应收账款4,036.

10、456,856.4169.86%11.46%17.76%其他应收款4,767.492,660.76-44.19%13.54%6.89%预付账款309.862,374.03666.16%0.88%6.15%应收补贴款0.0013.580.00%0.00%0.04%存货4,482.027,464.9266.55%12.73%19.34%待摊费用0.00148.760.00%0.00%0.39%一年内到期的长期债权投资0.000.000.00%0.00%0.00%其他流动资产0.000.000.00%0.00%0.00%流动资产合计35,210.0638,605.869.64%100.00%100.

11、00%主营业务收入63,252.9463,334.140.13% - - 流动资产周转率2.251.72-23.70% - - 流动资产总额比上期增加3,395.80万元，增长率为：9.64%。流动资产总额增加的原因如下：应收款项增加2,777.40万元，存货增加2,982.90万元，待摊费用增加148.76万元，其他资产增加13.58万元，共计增加流动资产5,922.64万元；货币性资产减少2,147.84万元，应收票据减少379.00万元，共计减少流动资产2,526.84万元；货币性资金大幅减少，减少的速度明显快于流动资产增加速度，货币性资金的比重急剧下降，支付能力恶化；应收款项大幅增加，

12、增加的速度明显快于流动资产，应收款项的比重上升，货款回收情况非常不理想，企业受第三者制约增加，应加强货款回收；存货大幅增加，增加的速度明显快于流动资产，存货的比重上升，企业存货占用资金增加，市场风险很大，有可能产品积压比较严重，企业应加强存货管理及销售工作。 纵观流动资产变化可以看出：企业存货增长幅度大于流动资产增长幅度，并且也大于其它类资产的增长幅度，说明企业存货占用资金较多，应加强存货管理及销售工作。企业在流动资产增加的同时，销售收入也增加，但增幅不如流动资产，本期流动资产经营质量不如果上期。3 3、应收款项变动分析、应收款项变动分析 在应收款项项目分析中，可以看出应收账款为6,856.4

13、1万元，占比44.29%，其他应收款为2,660.76万元，占比52.31%，预付账款为2,374.03万元，占比3.40%；而上期上述指标分析别为：4,036.45万元，占比57.66% 、4,767.49万元，占比22.38% 、309.86万元，占比19.97% 。 从单项较上期相比较而言，应收账款为大幅增加，增加69.86% 、其他应收款为大幅减少，减少44.19%、 ，预付账款为大幅增加，增加666.16% 。应收款项变化表应收款项变化表项目(万元)2005年12月2006年12月新增(%)2005年占比%2006年占比%应收账款4,036.456,856.4169.86%44.29

14、%57.66%其他应收款4,767.492,660.76-44.19%52.31%22.38%预付账款309.862,374.03666.16%3.40%19.97%应收款项合计9,113.8011,891.2030.48%100.00%100.00%主营业务收入63,252.9463,334.140.13% - - 通过分析可以看出：应收账款的上升的速度超过主营业务收入的130%，与销售收入变化不协调，货款回笼不理想，企业放宽了赊销政策，放慢了货笼回笼的速度。4 4、存货变动分析、存货变动分析 在存货搭配分析中，可以看出存货为7,464.92万元，主营业务成本为51,462.34万元；而上期

15、上述指标分析别为：4,482.02万元、51,787.17万元。 从单项较上期相比较而言，存货为大幅增加，增加66.55% ，主营业务成本为有所减少，减少0.63% 。存货变化表存货变化表项目(万元)2005年12月2005年占比%2006年占比%存货4,482.027,464.9266.55%主营业务成本51,787.1751,462.34-0.63%毛利率17.80%18.20%2.25%存货周转率13.558.62-36.44% 通过毛利率及存货周转率的变化分析，可以看出企业毛利率的上升，主要是由于价格上升引起的，但没有促进存货的加速周转，说明市场购买者的购买欲望受价格影响比较大。企业可

16、以利用当前的价格弹性情况，考虑采取降价销售或继续保持当前这种状况；另外通过存货的搭配分析可以看出：企业存货上升，但是主营业务成本却下降，说明企业存货积压比较多。5 5、固定资产结构与变动分析、固定资产结构与变动分析 固定资产总额为：9,144.35万元，其中，固定资产原价为9,743.87万元，万元，占比为106.56%，累计折旧为968.36万元，万元，占比为10.59%，固定资产净值为8,775.51万元，万元，占比为95.97%，固定资产减值准备为0.00万元，万元，占比为0.00%，固定资产净额为8,775.51万元，万元，占比为95.97%，工程物资为0.00万元，万元，占比为0.0

17、0%，在建工程为368.83万元，万元，占比为4.03%，固定资产清理为0.00万元，万元，占比为0.00%；而上期上述指标分析别为：86.55% 、5.49% 、81.07% 、0.00% 、81.07% 、0.00% 、18.93% 、0.00% 。固定资产结构及变动表固定资产结构及变动表项目(万元)2005年12月2006年12月新增(%)2005年占比%2006年占比%固定资产原价13,480.059,743.87-27.72%86.55%106.56%累计折旧854.50968.3613.33%5.49%10.59%固定资产净值12,625.548,775.51-30.49%81.0

18、7%95.97%固定资产减值准备0.000.000.00%0.00%0.00%固定资产净额12,625.548,775.51-30.49%81.07%95.97%工程物资0.000.000.00%0.00%0.00%在建工程2,948.88368.83-87.49%18.93%4.03%固定资产清理0.000.000.00%0.00%0.00%固定资产合计15,574.429,144.35-41.29%100.00%100.00%主营业务收入63,252.9463,334.140.13% - - 固定资产周转率4.755.127.99% - - 固定资产总额比上期减少-6,430.07万元，下

19、降率为41.29%；固定资产总额减少的原因如下：累计折旧增加113.86万元，共计增加固定资产113.86万元；固定资产原价减少3,736.18万元，在建工程减少3,850.03万元，共计减少固定资产6,316.23万元；从单项较上期相比较而言：固定资产原价大幅减少，减少27.72%；累计折旧大幅增加，增加13.33%；固定资产净值大幅减少，减少30.49%；固定资产减值准备基本上没有变化；固定资产净额大幅减少，减少30.49%；工程物资基本上没有变化；在建工程大幅减少，减少87.49%；固定资产清理基本上没有变化。 由此可见，企业固定资产总额较上期下降，并且主营业务收入较上期上升，固定资产周

20、转率较上期上升，说明企业固定资产从量上下降较多，但从质上较上期得到增强，固定资产利用情况好于上期；另外从折旧效率上也可以看出，本期固定资产折旧产出率保持不变。6 6、投资结构分析与变动分析、投资结构分析与变动分析 企业投资总额为4,841.22万元，其中短期投资为145.00万元，占比为3.00%；长期股权投资为4,696.22万元，占比为97.01%； 从单项较上期相比较而言，短期投资基本上没有变化 ，一年内到期的长期债权投资基本上没有变化，长期股权投资大幅增加，增加13.43% ，长期债权投资基本上没有变化 。好东西总想和朋友分享投资变动表投资变动表项目名称2005年12月2006年12月

21、新增%短期投资0.00145.000.00%一年内到期的长期债权投资0.000.000.00%长期股权投资4,140.224,696.2213.43%长期债权投资0.000.000.00%投资总额4,140.224,841.2216.93%投资收益率0.00%0.00%0.00%资产利润率17.60%8.40%-52.27% 投资总额比上期增加701.00万元，增长率为：16.93%。投资总额增加的原因如下：短期投资增加145.00万元，长期股权投资增加556.00万元；企业投资以权益性投资为主，应关注投资项目的盈利能力和持续发展能力；企业投资收益率与上期相同，但低于同期资产利润率，说明企业对

22、外投资的盈利能力小于自身资金经营盈利能力，对外投资盈利能力相比不强，对外投资盈利较上期没有变化，但如果没有其它战略考虑，应该减少对外投资。7 7、资本结构分析与变动分析、资本结构分析与变动分析 企业本期资本总额为26,397.61万元，其中流动负债为23,897.61万元，占比为42.26%；长期负债为2,500.00万元，占比为4.42%；所有者权益为30,151.05万元，占比为53.32%；长期资本为32,651.05万元，占比为57.74%；资金结构的稳定性较高，独立性较强；而上期上述指标分析别为：49.18% 、4.55% 、46.27% 。资本结构及变动表资本结构及变动表项目(万元

23、)2005年12月2006年12月新增(%)2005年占比%2006年占比%流动负债合计27,010.7123,897.61-11.53%49.18%42.26%长期负债合计2,500.002,500.000.00%4.55%4.42%股东权益合计25,413.9930,151.0518.64%46.27%53.32%负债和股东权益总计54,924.7056,548.672.96%100.00%100.00% 资本总额比上期增加1,623.96万元，增长率为：2.96%。资本总额增加的原因如下：所有者权益增加4,737.06万元，共计增加资本4,737.06万元；流动负债减少3,113.10万

24、元，共计减少资本3,113.10万元；从单项较上期相比较而言，流动负债大幅减少，减少11.53% ，长期负债基本上没有变化 ，所有者权益大幅增加，增加18.64% 。 由此可见，从企业资本整体来看，长期资本较上期增加，流动资本较上期减少，长期资本增加的速度快于流动资本减少的速度，资本总额增加，长期资本的比重增加，企业通过增资调整了资本构成的结构，资金风险比上期减弱，成本相比上升。8 8、流动负债结构与变动分析、流动负债结构与变动分析 本期流动负债总额为23,897.61万元；其中营业环节负债为11,783.05万元，占比为49.31%；筹资环节负债为12,045.00万元，占比为50.40%；

25、收益分配环节负债为69.56万元，占比为0.29%；筹资环节上的负债比重最大，表明公司的资金来源以短期借款性质为主，依赖比较大，风险比较高，结构不正常，运营成本比较高。流动负债结构及变动表流动负债结构及变动表项目(万元)2005年12月2006年12月新增(%)2005年占比%2006年占比%短期借款12,345.0012,045.00-2.43%45.70%50.40%应付票据13,563.508,712.62-35.76%50.22%36.46%应付账款924.242,151.55132.79%3.42%9.00%预收账款51.89763.981372.31%0.19%3.20%应付工资0

26、.000.000.00%0.00%0.00%应付福利费8.6616.5591.11%0.03%0.07%应付股利0.000.000.00%0.00%0.00%应交税金89.7669.56-22.50%0.33%0.29%其他应交款0.000.000.00%0.00%0.00%其他应付款27.6656.80105.35%0.10%0.24%预提费用0.0081.550.00%0.00%0.34%预计负债0.000.000.00%0.00%0.00%一年内到期的长期负债0.000.000.00%0.00%0.00%其他流动负债0.000.000.00%0.00%0.00%流动负债合计27,010.

27、7123,897.61-11.53%100.00%100.00% 流动负债总额比上期减少3,113.10万元，下降率为：11.53%。流动负债总额减少的原因如下：应付账款增加1,227.31万元，预收账款增加712.09万元，应付福利费增加7.89万元，其他应付款增加29.14万元，预提费用增加81.55万元，共计增加流动负债2,057.98万元；短期借款减少300.00万元，应付票据减少4,850.88万元，应交税金减少20.20万元，共计减少流动负债5,171.08万元； 纵观流动负债变化可以看出：说明企业短期资金来源较上期下降，资金压力增大。9 9、长期资本结构与变动分析、长期资本结构与

28、变动分析 本期长期资本总额为32,651.06万元；其中长期借款为2,500.00万元，占比为7.66%；股本净额为7,568.00万元，占比为23.178%；资本公积为2,482.47万元，占比为7.603%；盈余公积为2,904.56万元，占比为8.896%；未分配利润为17,196.03万元，占比为52.666%；而上期上述指标分析别为：长期资本结构及变动表长期资本结构及变动表项目(万元)2005年12月2006年12月新增(%)2005年占比%2006年占比%长期借款2,500.002,500.000.00%8.96%7.66%应付债券0.000.000.00%0.00%0.00%长期

29、应付款0.000.000.00%0.00%0.00%专项应付款0.000.000.00%0.00%0.00%其他长期负债0.000.000.00%0.00%0.00%股本净额7,568.007,568.000.00%27.11%23.18%资本公积2,482.472,482.470.00%8.89%7.60%盈余公积1,957.142,904.5648.41%7.01%8.90%未分配利润13,406.3817,196.0328.27%48.03%52.67%长期资本合计27,913.9932,651.0616.97%100.00%100.00%净资产收益率40.20%17.00%-57.71

30、% - - 长期资产适合率141.50%235.90%66.71% - - 长期资本总额比上期增加4,737.07万元，增长率为：16.97%。长期资本总额增加的原因如下：盈余公积增加947.42万元，未分配利润增加3,789.65万元； 企业长期资本总额较上期上升，但是净资产收益率也较上期下降，说明企业长期资本从量上好于上期，但从质上都不如上期，长期资本的增加并没有带来盈利的增加，长期资本利用下降；另外企业的长期资产的资金全部来自长期资本，并且比上期增加，采取了比较保守的资本组合方式；但是由于盈利能力的减弱，建议企业更应该改变现在的资本组合，采取比较积极的组合方式，以扭转盈利能力的下降。10

31、10、资本来源与资本运用适应性分析、资本来源与资本运用适应性分析 公司的长期性资本（长期负债+所有者权益）提供了32,651.05万元的资金，而公司的长期性资产(长期投资+固定资产+无形资产及其他资产)占用了17,942.80万元，长期性资本解决了长期性资产的资金需要，并同时提供了14,708.25万元来满足流动资产占有资金的需要，由于本期营运资本需求为16,378.47万元，不能满足经营资金的需要，导致企业资金紧张，支付困难，资金缺口为1,670.22万元，需要通过短期借款来解决。三、利润分析三、利润分析1 1、利润总额情况、利润总额情况 2006年12月，FBI间谍设备有限公司利润总额为5

32、,586.70万元；其中营业利润为5,586.14万元，占比为99.99%；投资收益为占比为0.00%；补贴收入为占比为0.00%；营业外收入为0.56万元，占比为0.01%；营业外支出为占比为0.00%；本期企业盈利主要靠自身的经营，利润的可靠性高，盈余质量较好，但同时也反映企业的盈利手段单一；而上期上述指标分析别为：100.00% 、0.00% 、0.00% 、0.00% 、0.00% 。利润总额结构及变动表利润总额结构及变动表项目(万元)2005年12月2006年12月新增(%)2005年占比%2006年占比%营业利润7,779.715,586.14-28.20%100.00%99.99

33、%投资收益0.000.000.00%0.00%0.00%补贴收入0.000.000.00%0.00%0.00%营业外收入0.000.560.00%0.00%0.01%营业外支出0.000.000.00%0.00%0.00%利润总额7,779.715,586.70-28.19%100.00%100.00%2 2、营业利润分析、营业利润分析 2006年12月，FBI间谍设备有限公司营业利润为5,586.14万元， 营业利润总额比上期减少2,193.57万元，下降率为：28.20%；营业利润总额减少的原因如下：主营业务利润为增加267.07万元，其他业务利润为增加16.17万元，营业费用为增加1,0

34、68.64万元，管理费用为增加1,078.16万元，财务费用为增加330.02万元；营业利润变动表营业利润变动表项目名称2005年12月2006年12月新增%主营业务利润11,268.6411,535.712.37%其他业务利润0.0016.170.00%营业费用1,676.292,744.9363.75%管理费用761.301,839.46141.62%财务费用1,051.331,381.3531.39%营业利润7,779.715,586.14-28.20% 本期同口径营业利润为11,188.44万元，经营活动现金净流量为2,186.53万元，差额为9,001.92万元，利润质量非常低，实亏

35、比较利害。企业营业利润较上期减少，主营业务利润增加，说明企业主营业务盈利增加，由于管理费用等费用支出相比增加过多，导致营业利润下降，企业盈利能力减弱。3 3、主营业务利润分析、主营业务利润分析 2006年12月，FBI间谍设备有限公司主营业务利润为：11,535.71万元， 比上期增加267.07万元，增长率为：2.37%；主营业务利润总额增加的原因如下：主营业务收入为增加81.20万元，主营业务税金及附加为增加138.96万元，共计主营业务营业利润220.16万元；主营业务成本为减少324.83万元，共计减少主营业务利润324.83万元；本期主营务收入上升，但销售毛利率下降，说明企业采取了降

36、低产品的整体市场价格以换取增加市场份额做法，并且销售成本没有得到相应控制，上升。主营业务利润变动表主营业务利润变动表项目名称2005年12月2006年12月新增%主营业务收入63,252.9463,334.140.13%主营业务成本51,787.1751,462.34-0.63%主营业务税金及附加197.13336.0970.49%主营业务利润11,268.6411,535.712.37%销售毛利率116.10%87.50%-24.63%4 4、投资收益分析、投资收益分析 2006年12月，FBI间谍设备有限公司投资收益为0.00万元，与上期持平。投资收益变动表投资收益变动表项目名称2005年

37、12月2006年12月新增%投资收益0.000.000.00%5 5、收入情况分析、收入情况分析 在收入构成中，收入总额为：63,350.87万元，较上期增加：0.15%；其中主营业务收入占比：100.00%，投资收益占比：0.00%，营业外收入占比0.00%；而上期上述指标分析别为：100.00% 、0.00% 、0.00% 。 从现金回笼情况来看：本期销售现金回笼大于110%，销售工作正常，现金回笼比较及时。 从单项较上期相比较而言，主营业务收入有所增加，增加0.15% ，投资收益基本上没有变化 ，营业外收入此方面收入有所增加 。收入结构表收入结构表项目(万元)2005年12月2006年1

38、2月新增(%)2005年占比%2006年占比%主营业务收入63,252.9463,334.140.13%100.00%99.97%其他业务利润0.0016.170.00%0.00%0.03%投资收益0.000.000.00%0.00%0.00%补贴收入0.000.000.00%0.00%0.00%营业外收入0.000.560.00%0.00%0.00%收入总计63,252.9463,350.870.16%100.00%100.00% 纵观收入结构变化可以看出：企业收入来源主要以营业收入为主，经营正常。四、成本分析四、成本分析1 1、成本结构分析、成本结构分析 在支出构成中，支出总额为：58,6

39、13.81万元，较上期增加：5.66%；其中主营业务成本及税金占比：88.37%，经营管理成本占比：10.18%，营业外支出占比0.00%；而上期上述指标分析别为：93.72% 、6.29% 、0.00% 。 本期固定成本占比为-5.35%，上期为1.54%，较上期下降6.89%。 从现金支出情况来看：本期采购现金支出率大于110%，采购工作不正常，采购现金支出比较多。 从单项较上期相比较而言，主营业务支出有所下降，下降0.36% ，经营管理成本大幅增加，增加70.99% ，营业外支出基本上没有变化 。支出结构表支出结构表项目(万元)2005年12月2006年12月新增(%)2005年占比%2

40、006年占比%主营业务成本51,787.1751,462.34-0.63%93.36%87.80%主营业务税金及附加197.13336.0970.49%0.36%0.57%营业费用1,676.292,744.9363.75%3.02%4.68%管理费用761.301,839.46141.62%1.37%3.14%财务费用1,051.331,381.3531.39%1.90%2.36%营业外支出0.000.000.00%0.00%0.00%所得税0.00849.640.00%0.00%1.45%成本费用总计55,473.2258,613.815.66%100.00%100.00% 纵观支出结构变

41、化可以看出：企业支出主要以营业支出及税金为主，支出结构正常。但经营管理成本增长速度超过营业成本增长速度，值得引起关注。2 2、主营业业务成本分析、主营业业务成本分析 主营业务成本为51,462.34万元，较上期减少0.63%，有所减少，减少0.63%；主营业务税金及附加为336.09万元，大幅增加，增加70.49%；主营业务收入为63,334.14万元；本期销售成本率为81.26%，上期为81.87%。主营业务成本结构及变动表主营业务成本结构及变动表项目(万元)2005年12月2006年12月新增(%)2005年占比%2006年占比%主营业务收入63,252.9463,334.140.13%1

42、00.00%100.00%主营业务成本51,787.1751,462.34-0.63%81.87%81.26%主营业务税金及附加197.13336.0970.49%0.31%0.53% 从现金支出情况来看：本期采购现金支出率大于110%，采购工作不正常，采购现金支出比较多。公司主营业务成本下降，主营业务收入上升，企业内部成本控制能力上升，企业主营盈利能力增强。3 3、期间费用分析、期间费用分析 主营业务利润为11,535.71万元，较上期增加2.37%，有所增加，增加2.37%。营业费用为2,744.93万元，较上期增加63.75%，大幅增加，增加63.75%。管理费用为1,839.46万元，

43、较上期增加141.62%，大幅增加，增加141.62%。财务费用为1,381.35万元，较上期增加31.39%，大幅增加，增加31.39%。公司营业费用增加，主营业务利润增加，营业费用增长速度超过主营业务利润，营业费用没有取得效果，企业的销售活动没有取得明显的市场效果。公司管理费用增加，主营业务利润增加，管理费用增长速度超过主营业务利润，企业内部管理成本控制能力下降。公司财务费用下降，主营业务利润上升，企业筹资运用控制能力上升。期间费用结构及变动表期间费用结构及变动表项目(万元)2005年12月2006年12月新增(%)2005年占比%2006年占比%主营业务利润11,268.6411,535

44、.712.37%100.00%100.00%营业费用1,676.292,744.9363.75%14.88%23.80%管理费用761.301,839.46141.62%6.76%15.95%财务费用1,051.331,381.3531.39%9.33%11.98%五、经营风险分析五、经营风险分析1 1、经营风险分析、经营风险分析 在经营费用项目分析中，可以看出营业费用为2,744.93万元，占比46.01%，管理费用为1,839.46万元，占比30.83%，财务费用为1,381.35万元，占比23.16%；而上期上述指标分析别为：为1,676.29万元，占比48.05% 、为761.30万元

45、，占比21.82% 、为1,051.33万元，占比30.13% 。 从单项较上期相比较而言，营业费用大幅增加，增加63.75% 、管理费用大幅增加，增加141.62%、 ，财务费用大幅增加，增加31.39% 。经营费用变化表经营费用变化表项目(万元)2005年12月2006年12月新增(%)2005年占比%2006年占比%营业费用1,676.292,744.9363.75%48.05%46.01%管理费用761.301,839.46141.62%21.82%30.83%财务费用1,051.331,381.3531.39%30.13%23.16%费用合计3,488.925,965.7470.99

46、%100.00%100.00%主营业务收入63,252.9463,334.140.13% - - 经营平衡收入19,600.6732,778.7967.23% - - 纵观本期经营费用的变化可以看出：营业费用的减少幅度大于主营业务收入的减少幅度，企业在控制营业费用的支出取得了不错的成绩；管理费用的减少幅度大于主营业务收入的减少幅度，企业在控制管理费用的支出取得了不错的成绩；财务费用的减少幅度大于主营业务收入的减少幅度，企业在控制财务费用的支出取得了不错的成绩。 本期企业的经营平衡收入为32,778.79万元，比上期增加67.23%；如果本年企业主营业务收入低于此，将会亏损。经营安全率为93.2

47、2%，只要企业销售下降不低于30,555.35万元，自身经营还会有盈利。经营安全水平非常安全，具有很强的抵抗销售下降打击的能力。2 2、利润敏感性分析、利润敏感性分析 本期实现利润总额为5,586.70，比上期大幅减少，减少28.19%；主要受以下因素影响：主营业务收入为63,252.94万元，新增0.10%，主营业务成本为51,787.17万元，下降0.60%，主营业务税金及附加为197.13万元，新增70.50%，其他业务利润为0.00万元，下降0.00%，营业费用为1,676.29万元，新增63.80%，管理费用为761.30万元，新增141.60%，财务费用为1,051.33万元，新增

48、31.40%，投资收益为0.00万元，下降0.00%，补贴收入为0.00万元，下降0.00%，营业外收入为0.00万元，下降0.00%，营业外支出为0.00万元，下降0.00%。利润敏感影响变化表利润敏感影响变化表项目名称2005年12月2006年12月新增%主营业务收入63,252.9463,334.140.13%主营业务成本51,787.1751,462.34-0.63%主营业务税金及附加197.13336.0970.49%其他业务利润0.0016.170.00%营业费用1,676.292,744.9363.75%管理费用761.301,839.46141.62%财务费用1,051.331

49、,381.3531.39%投资收益0.000.000.00%补贴收入0.000.000.00%营业外收入0.000.560.00%营业外支出0.000.000.00%利润总额7,779.715,586.70-28.19% 通过影响利润总额各项目的敏感分析可以看出：主营业务收入的敏感系数为10.44，主营业务成本的敏感系数为-6.96，主营业务税金及附加的敏感系数为-0.03，其他业务利润的敏感系数为0.00，营业费用的敏感系数为-0.22，管理费用的敏感系数为-0.10，财务费用的敏感系数为-0.14，投资收益的敏感系数为0.00，补贴收入的敏感系数为0.00，营业外收入的敏感系数为0.00，

50、营业外支出的敏感系数为0.00。六、经营效率分析六、经营效率分析1 1、经营效率分析、经营效率分析通过相关指标分析，可以看出营业利润为5,586.14万元，比上期减少-28.00%，流动资产率为68.27%，比上期增加6.50%；流动资产率上升，但营业利润下降，说明企业现有产品销售经营成本过高，经营形势并没有得到彻底改善，需要加大产品盈利能力的提高。综上所述，企业在2006年12月从资产负债表、利润表及相关指标分析来看，企业经营状况非常协调，正发挥着经营潜力，经营管理效率也正朝着好的方向发展。2 2、资金需求分析、资金需求分析 根据本期销售实际情况，实现销售收入63,334.14万元， 如果下

51、期销售收入增长10%，达到69,667.56万元，并保持本期利润率及利润分配比例，企业将会出现资金剩余19,095.54万元，可以用来再投资；如果下期销售收入减少10%，达到57,000.73万元，保持相同的利润率及利润分配比例，企业将会出现资金剩余21,105.63万元，可以用来再投资。七、现金流量状况分析七、现金流量状况分析1 1、现金流量表整体分析、现金流量表整体分析 2006年12月，FBI间谍设备有限公司现金净流动量为：-2,292.84万元， ，比上期减少135.205%：，其中：现金收入总计：94,494.02万元， ，比上期增加4.395%：，现金支出总计：96,786.86万

52、元， ，比上期增加15.218%：本期经营活动净现金流量是2,186.52万元，投资活动净现金流量是-306.15万元，筹资活动净现金流量是-4,173.21万元；现金净流量以经营活动净流量为主。 在现金流入构成中，经营现金流入占比：74.60%，投资现金流入占比：0.00%，融资现金流入占比：25.40%；而上期上述指标分析别为：79.42% 、0.00% 、20.58% ； 在现金流出构成中，经营现金流出占比：70.57%，投资现金流出占比：0.32%，融资现金流出占比：29.110%；而上期上述指标分析别为：78.22% 、1.11% 、20.670% ； 从单项较上期相比较而言，经营现

53、金流入为70,493.08万元，有所减少，减少1.94% ，现金流出68,306.56万元，有所增加，增加3.95%，经营活动现金净流量为2,186.52万元 ，投资现金流入0.00万元，基本上没有变化 ，现金流出306.15万元，大幅减少，减少67.21%，投资活动现金净流量为-306.15万元 ，筹资现金流入24,000.94万元，大幅增加，增加28.86% ，现金流出28,174.15万元，大幅增加，增加62.29%，融资活动现金净流量为-4,173.21万元 。现金流量结构表现金流量结构表项目(万元)2005年12月2006年12月新增(%)2005年占比%2006年占比%(经营活动)

54、现金流入小计71,890.8170,493.08-1.94%79.42%74.60%(经营活动)现金流出小计65,709.2468,306.563.95%78.22%70.57%(投资活动)现金流入小计0.000.000.00%0.00%0.00%(投资活动)现金流出小计933.62306.15-67.21%1.11%0.32%(筹资活动)现金流入小计18,625.0024,000.9428.86%20.58%25.40%(筹资活动)现金流出小计17,360.0628,174.1562.29%20.67%29.11%现金流入总计90,515.8194,494.024.40%100.00%100

55、.00%现金流出总计84,002.9296,786.8615.22%100.00%100.00%现金净流量6,512.89-2,292.84-135.21% 由此可见，从总体上可以看企业经营状况虽然良好，但企业一方面在偿还以前的债务，另一方面要继续投资，所以应随时关注经营状况的变化，防止财务状况恶化。现金收入增长速度小于现金支出速度，将会减少企业的现金流量，值得关注。2 2、现金流入结构分析、现金流入结构分析 本期实现现金流入总额为94,494.03万元，其中：企业通过销售商品、提供劳务收到的现金71,890.81万元，是企业本期主要的现金流入来源，约占本期流入总额的74.60%；取得借款所收

56、到的现金18,625.00万元，对企业本期现金流入影响比较大，约占本期流入总额的24.58%； 在经营活动现金收入中，销售商品、提供劳务收到的现金和收到的税费返还带来的流入占100.00%，公司经营属于正常；企业没有从投资活动中得到现金流入；在筹资活动现金收入中，取得借款所收到的现金带来的流入占96.85%，主要通过吸收权益资金来筹资。现金流入结构表现金流入结构表项目(万元)2005年12月2006年12月新增(%)2005年占比%2006年占比%销售商品、提供劳务收到的现金71,890.8170,493.08-1.94%79.42%74.60%收到的税费返还0.000.000.00%0.00

57、%0.00%收到的其他与经营活动有关的现金0.000.000.00%0.00%0.00%收回投资所收到的现金0.000.000.00%0.00%0.00%取得投资收益所收到的现金0.000.000.00%0.00%0.00%处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额0.000.000.00%0.00%0.00%收到的其他与投资活动有关的现金0.000.000.00%0.00%0.00%吸收投资所收到的现金0.000.000.00%0.00%0.00%取得借款所收到的现金18,625.0023,227.4124.71%20.58%24.58%收到的其他与筹资活动有关的现金0.00773

58、.540.00%0.00%0.82%现金流入总计90,515.8194,494.034.40%100.00%100.00%3 3、现金支出结构分析、现金支出结构分析 本期现金支出总额为96,786.86万元，其中：企业通过购买商品、接受劳务支付的现金62,431.74万元，是企业本期主要的现金支出项目，约占本期支出总额的74.32%；偿还债务所支付的现金15,993.00万元，对企业本期现金支出影响比较大，约占本期支出总额的19.04%； 在经营活动现金支出中，购买商品、接受劳务支付的现金占94.90%，支付给职工以及为职工支付的现金占0.85%，支付的各项税费占1.27%，支付的其他与经营活

59、动有关的现金占2.97%，经营支出正常；在投资活动现金支出中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金和投资所支付的现金占2.97%，支付的其他与投资活动有关的现金占66.67%；在筹资活动现金支出中，偿还债务所支付的现金占92.10%，分配股利、利润和偿付利息所支付的现金占4.81%。现金支出结构表现金支出结构表项目(万元)2005年12月2006年12月新增(%)2005年占比%2006年占比%购买商品、接受劳务支付的现金62,431.7464,805.393.80%74.32%66.96%支付给职工以及为职工支付的现金576.76576.760.00%0.69%0.60%支付的各

60、项税费1,012.87893.63-11.77%1.21%0.92%支付的其他与经营活动有关的现金1,687.872,030.7820.32%2.01%2.10%购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金720.5193.04-87.09%0.86%0.10%投资所支付的现金0.000.000.00%0.00%0.00%支付的其他与投资活动有关的现金213.11213.110.00%0.25%0.22%偿还债务所支付的现金15,993.0025,908.5062.00%19.04%26.77%分配股利、利润和偿付利息所支付的现金1,051.331,381.0831.37%1.25%1.4