平板玻璃品种手册-美尔雅

1、第一章平板玻璃基础知识介绍31.1玻璃的概念及其发展历史简介31.1 玻璃的概念与分类31.1.1 玻璃的概念31.1.2 玻璃的历史31.2 玻璃的分类41.2.1 按制品结构与性能分类41.2.2 按生产工艺分类41.3 平板玻璃的主要生产工艺介绍51.3.1 玻璃生产工艺51.3.2 普通平板玻璃与浮法玻璃的区别61.4 玻璃生产的原料及成本构成介绍71.4.1 玻璃的主要原料71.4.2 玻璃的辅助原料81.4.3 玻璃生产所用燃料的介绍81.4.4 玻璃的成本构成91.5 平板玻璃生产运输介绍101.5.1 玻璃的包装和存储特点介绍101.5.2 玻璃运输特点介绍101.5.3 玻璃

2、的现货计量习惯介绍12第二章我国平板玻璃生产情况121 我国平板玻璃产能及产能情况121 我国浮法玻璃的生产分布情况151.6 我国浮法玻璃生产企业情况151.6 玻璃行业运营情况分析171.6 区域分布特点介绍18第三章我国平板玻璃消费情况191.1 我国平板玻璃消费结构介绍191.2 我国平板玻璃消费区域分布特点211.3 平板玻璃深加工行业的介绍221.4 我国平板玻璃出口行业介绍23第四章全球玻璃彳T业介绍251.5 全球平板玻璃产能发展特点251.6 全球平板玻璃需求特点26第五章玻璃价格波动影响因素及波动规律介绍271 玻璃价格波动影响因素271.5 成本端关注因素介绍271.5

3、供应端关注因素介绍281.5 需求端关注因素介绍291.5 关注库存对价格的影响301 玻璃价格波动规律介绍301.6 需求决定周期始末311.6 供给端决定周期形态311.6 关注地区价差对盘面价格的影响32第六章郑商所玻璃期货相关规则（草案）347.5 郑商所玻璃期货标准合约347.6 郑商所玻璃期货交易制度34保证金制度35限仓制度35第七章企业套期保值的流程及策略37树立正确的套保观念及企业定位37风险识别37风险量化38制定套保策略38保值方案优化42保值的跟踪、风控与评估42第一章平板玻璃基础知识介绍1.1玻璃的概念及其发展历史简介玻璃的概念与分类玻璃的概念玻璃，英文名称Glass

4、,在中国古代亦称琉璃，日语汉字以硝子代表。是一种较为透明的固体物质，在熔融时形成连续网络结构，冷却过程中粘度逐渐增大并硬化而不结品的硅酸盐类非金属材料。普通玻璃化学氧化物的组成为NaO?CaC?6SiQ,主要成份是二氧化硅。玻璃在日常环境中呈化学惰性，亦不会与生物起作用，因此用途非常广泛。玻璃一般不溶于酸（例外：氢氟酸与玻璃反应生成SiF4,从而导致玻璃的腐蚀），但溶于强碱，例如氢氧化葩。制造工艺是将各种配比好的原料经过融化，迅速冷却，各分子因为没有足够时间形成晶体而形成玻璃。玻璃在常温下是固体，它是一种易碎的东西，摩氏硬度6.5玻璃的历史玻璃最初由火山喷出的酸性岩凝固而得。公元前3700年前

5、，古埃及人已经能制造出玻璃装饰品和简单的玻璃器皿。当时只有有色玻璃。公元前1000年前，中国制造出无色玻璃。公元12世纪，出现了用于交换的商品玻璃，并开始成为工业材料。18世纪，为适应研制望远镜的需要，制出光学玻璃。1873年，比利时首先制出平板玻璃。1906年，美国制出平板玻璃引上机。1959年英国皮尔金顿玻璃公司向世界宣告平板玻璃的浮法成型工艺研制成功，这是对原来的有槽引上成型工艺的一次革命。此后，随着玻璃生产的工业化和规模化，各种用途和各种性能的玻璃相继问世。现代，玻璃已成为日常生活、生产和科学技术领域的重要材料之一。玻璃的分类玻璃的品种很多，可以按制品结构与性能、生产工艺等方面来分类。

6、按制品结构与性能分类1、平板玻璃(1)普通平板玻璃，包括普通平板玻璃和浮法玻璃。(2)钢化玻璃，属于安全玻璃。为提高玻璃的强度，通常使用化学或物理的方法，在玻璃表面形成压应力，玻璃承受外力时首先抵消表层应力，从而提高了承载能力，增强玻璃自身抗风压性、寒暑性、冲击性等。(3)表面加工平板玻璃，包括磨光玻璃、磨砂玻璃、喷砂玻璃、磨花玻璃、压花玻璃、冰花玻璃、蚀刻玻璃等。(4)掺入特殊成分的平板玻璃，包括彩色玻璃、吸热玻璃、光致变色玻璃、太阳能玻璃等。(5)夹物平板玻璃，包括夹丝玻璃、夹层玻璃、电热玻璃等。(6)复层平板玻璃，包括普通镜面玻璃、镀膜热反射玻璃、镭射玻璃、釉面玻璃、涂层玻璃、覆膜(覆玻

7、璃贴膜)玻璃等。2、玻璃制成品(1)平板玻璃制品，包括中空玻璃、玻璃磨花、雕花、彩绘、弯制等制品及幕墙、门窗制品等。(2)不透明玻璃制品和异型玻璃制品，包括玻璃锦砖(马赛克)、玻璃实心砖、玻璃空心砖、水晶玻璃制品、玻璃微珠制品、玻璃雕塑等。(3)玻璃绝热、隔音材料，包括泡沫玻璃和玻璃纤维制品等。1.2.2按生产工艺分类玻璃主要分为平板玻璃和特种玻璃。、平板玻璃按生产工艺主要有压延、有槽垂直引上、对辗(也称旭法)、无槽垂直引上、平拉和浮法等。压延法是将熔窑中的玻璃液经压延辗辗压成型、退火而制成，主要用于制造夹丝(网)玻璃和压花玻璃。有槽垂直引上法、对辗法、无槽垂直引上法等工艺基本相似，是使玻璃液

8、分别通过槽子砖或辗子、或采用引砖固定板根，靠引上机的石棉辗子将玻璃带向上拉引，经退火、冷却、连续地生产出平板玻璃。平拉法是将玻璃垂直引上后，借助转向辗使玻璃带转为水平方向。这些方法在70年代以前是通用的平板玻璃生产工艺。浮法是将玻璃液漂浮在金属液面上制得平板玻璃的一种新方法。它是将玻璃液从池窑连续地流入并漂浮在有还原性气体保护的金属锡液面上，依靠玻璃的表面张力、重力及机械拉引力的综合作用，拉制成不同厚度的玻璃带，经退火、冷却而制成平板玻璃。由于这种玻璃在成型时，上表面在自由空间形成火抛表面，下表面与焙融的锡液接触，因而表面平滑，厚度均匀，不产生光畸变。受厚度均匀、上下表面平整平行，加上劳动生产

9、率高及利于管理等方面因素的影响，浮法玻璃正成为玻璃制造方式的主流。目前浮法技术中，英国的皮尔金顿浮法玻璃生产工艺、美国PPG孚法玻璃生产工艺和中国的洛阳浮法玻璃生产工艺并称为世界浮法玻璃生产的三大工艺。按照厚度(毫米mm和用途，平板玻璃分类如下：(1)24m做璃，mm在日常中也称为厘，如3厘玻璃就是指厚度3mmi勺玻璃。这种规格的玻璃主要用于画框表面；(2)56mn璃，主要用于外墙窗户、门扇等小面积透光造型等；(3)79mn璃，主要用于室内屏风等较大面积但又有框架保护的造型之中；(4)910mn«璃，主要用于室内大面积隔断、栏杆等装修项目；(5)1112mmft璃，主要用于地弹簧玻璃

10、门和一些活动人流较大的隔断；(6)15mm以上玻璃，一股市面上销售较少，往往需要订单生产供应，主要用于较大面积的地弹簧玻璃门、外墙整块玻璃墙面。2、特种玻璃特种玻璃品种众多，主要有钢化玻璃、中空玻璃、夹层玻璃、加丝加网玻璃、夹胶玻璃、彩釉玻璃、印刷玻璃、灯具玻璃、家电玻璃、家私玻璃、卫浴玻璃、工艺玻璃、汽车玻璃、磨砂玻璃等等。平板玻璃的主要生产工艺介绍玻璃生产工艺1、原料预加工。将块状原料（石英砂、纯碱、石灰石、长石等）粉碎，使潮湿原料干燥，将含铁原料进行除铁处理，以保证玻璃质量。2、配合料制备。根据产品的不同，配合料的组成略有区别。例如普通浮法玻璃的配合料（按照1重量箱即50公斤计算），需要

11、消耗石英砂33.55公斤、石灰石2.96公斤、白云石8.57公斤、纯碱11.39公斤、芒硝0.55公斤、长石3.45公斤、碳粉0.03公斤。3、熔制。玻璃配合料在池窑或地竭窑内进行高温（1550-1600度）加热，使之形成均匀、无气泡并符合成型要求的液态玻璃。4、成型。将液态玻璃加工成所要求形状的制品，如平板玻璃、各种器皿等。5、热处理。通过退火、淬火等工艺，消除或产生玻璃内部的应力、分相或晶化，以及改变玻璃的结构状态。图表1玻璃生产流程简图念一全g5黄普通平板玻璃与浮法玻璃的区别普通平板玻璃与浮法玻璃都是平板玻璃，只是生产工艺、品质上不同。1、普通平板玻璃是用石英砂岩粉、硅砂、钾化石、纯碱、

12、芒硝等原料，按一定比例配制，经熔窑高温熔融，通过垂直引上法或平拉法、压延法生产出来的透明无色的平板玻璃。普通平板玻璃按外观质量分为特选品、一等品、二等品三类。按厚度分为2、3、4、5、6mm五种。浮法玻璃是用海沙、石英砂岩粉、纯碱、白云石等原料，按一定比例配制，经熔窑高温熔融，玻璃液从池窑连续流至并浮在金属液面上，摊成厚度均匀平整、经火抛光的玻璃带，冷却硬化后脱离金属液，再经退火切割而成的透明无色平板玻璃。玻璃表面特别平整光滑、厚度非常均匀，光学畸变很小的特点。浮法玻璃按外观质量分为优等品、一级品、合格品三类。按厚度分为3、4、5、6、8、10、12、15、19mm九种。2、普通平板玻璃外观质

13、量等级是根据波筋、气泡、划伤、砂粒、疙瘩、线道等缺陷多少而判定。浮法玻璃外观质量等级是根据光学变形、气泡、夹杂物、划伤、线道、雾斑等缺陷多少来判的。普通玻璃，翠绿色，易碎，透明度不高，雨淋暴晒下易老化变形。透明浮法玻璃是玻璃膏经控制闸门进入锡槽，由于地心引力及本身表面张力作用浮于熔融锡表面上后，再进入徐冷槽，使玻璃两面平滑均匀，波纹消失而制成。暗绿色，表面平滑无波纹，透视性佳，具有一定韧性。浮法玻璃与普通玻璃的生产工艺不同，优点是表面坚硬，光滑、平整，浮法玻璃侧面看颜色与一般的玻璃不同，发白，反光后物体不失真，而一般的都有水纹型的变形。图表2浮法玻璃生产流程图玻璃生产的原料及成本构成介绍玻璃原

14、料比较复杂，按其作用可分为主要原料与辅助原料。主要原料构成玻璃的主体并确定了玻璃的主要物理化学性质，辅助原料赋予玻璃特殊性质和给生产工艺带来方便。玻璃的主要原料1、硅砂或硼砂：硅砂或硼砂引入玻璃的主要成分是氧化硅或氧化硼，它们在燃烧中能单独熔融成玻璃主体，决定了玻璃的主要性质，相应地称为硅酸盐玻璃或硼酸盐玻璃。2、纯碱或芒硝：纯碱和芒硝引入玻璃的主要成分是氧化钠，它们在煨烧中能与硅砂等酸性氧化物形成易熔的复盐，起了助熔作用，使玻璃易于成型。但如含量过多，将使玻璃热膨胀率增大，抗拉度下降。3、石灰石、白云石、长石等：石灰石引入玻璃的主要成分是氧化钙，增强玻璃化学稳定性和机械强度，但含量过多使玻璃

15、析品和降低耐热性。白云石作为引入氧化镁的原料，能提高玻璃的透明度、减少热膨胀及提高耐水性。长石作为引入氧化铝的原料，它可以控制熔化温度，同时也可提高耐久性。止匕外，长石还可提供氧化钾成分，提高玻璃的热膨胀性能。4、碎玻璃：一般来说，制造玻璃时不是全部用新原料，而是掺入15%30%勺碎玻璃。玻璃的辅助原料1、脱色剂：原料中的杂质如铁的氧化物会给玻璃带来色泽，常用纯碱、碳酸钠、氧化钻、氧化锲等作脱色剂，它们在玻璃中呈现与原来颜色的补色，使玻璃变成无色。此外，还有与着色杂质能形成浅色化合物的减色剂，如碳酸钠能与氧化铁氧化成二氧化二铁，使玻璃由绿色变黄色。2、着色剂：某些金属氧化物能直接溶于玻璃溶液中

16、使玻璃着色。如氧化铁使玻璃呈现黄色或绿色，氧化锐能呈现紫色，氧化钻能呈现蓝色，氧化锲能呈现棕色，氧化铜和氧化铭能呈现绿色等。3、澄清剂：澄清剂能降低玻璃熔液的粘度，使化学反应所产生的气泡，易于逸出而澄清。常用的澄清剂有白砒、硫酸钠、硝酸钠、钱盐、二氧化钮等。4、乳浊剂：乳浊剂能使玻璃变成乳白色半透明体。常用乳浊剂有冰晶石、氟硅酸钠、磷化锡等。它们能形成0.11.0m的颗粒，悬浮于玻璃中，使玻璃乳浊化。1.4.3玻璃生产所用燃料的介绍玻璃生产第3步熔制需要在1550-1600度的极高温度下进行，为此生产过程中能源消耗非常大。目前国内生产企业选用能源种类差异很大，据初步统计截至2011年年底,我国

17、共计拥有浮法玻璃生产线265条，其中正常运行的205条；放水、停产的28条，冷修的32条。在正常运行的生产线中，使用重油作为燃料的有69条，用煤焦油的有59条，用天然气的有29条，用焦炉煤气的有12条，用发生炉煤气的有21条，用石油焦的有15条。1、重油又称燃料油，是原油提取汽油、柴油后的剩余重质油，它广泛用于船舶锅炉燃料、加热炉燃料、冶金炉和其它工业炉燃料。整体而言，燃料油价格受原油价格走势影响较大。2、煤焦油是焦化工业的重要产品之一，它是煤干储过程中产生的黑色或黑褐色粘稠状液体。国内煤焦油主要分布在华北、华东、东北、西北、西南、华中等6大产区，年产能超过1,100万吨。其中，华北地区焦化企

18、业分布众多，因此煤焦油产量也占据半壁江山，占国内产量的46%Z上；其次是华东地区占总产量的20流右；西北、西南地区煤焦油产量加起来占22%3、天然气主要成分是烧烧，其中甲烷占绝大多数，另有少量的乙烷、丙烷和丁烷。使用天然气相对环保，它能减少二氧化硫和粉尘排放量近100%,同时二氧化碳和氮氧化合物的排放量也能分别减少60%和50%。同时使用天然气有助于玻璃质量的进一步提升。4、石油焦可以代替煤焦油、天然气、重油在窑炉中燃烧，且具有高效、节能、低成本的突出优点。但是由于其富含硫等污染物，为此环保性能相对偏差。5、焦炉煤气是优质的中热值气体燃料，其热值为17兆焦19兆焦/标准立方米，煤气的主要成分（

19、体积百分比）为氢5%-60%甲烷23%27%一氧化碳5%8%含两个以上个碳原子的不饱和姓：2%-4%以及少量的二氧化碳、氮、氧等。玻璃的成本构成尽管玻璃的生产原料相对复杂，整体而言，燃料成本占到玻璃成本的主要部分，其他是纯碱。根据工艺以及所选燃料的差异，不同企业的玻璃成本构成存在一定的区别，下图所示是典型的平板玻璃原料构成，由图可知重油以及纯碱成本占到玻璃成本的主要部分。图表3玻璃的成本构成纯碱口窜油砂石口电折旧成木口其他成本数据来源：玻璃信息网，申万研究1.5平板玻璃生产运输介绍玻璃的包装和存储特点介绍玻璃的包装目的主要是要减少玻璃的破损，使之能够安全地运送到使用者手中。玻璃包装按照材质的不

20、同，可以分为木箱包装、铁架式包装、裸包等，其中现货习惯中裸包是主要的包装方式，为此期货合约中对交割品的包装要求也仅是裸包，若接货者需要其它包装需跟仓库交流，费用另计。发霉是玻璃储运过程中最需要注意的问题，由于生产过程选用纯碱作为助熔剂，而纯碱易溶于水，遇水后纯碱容易析出至玻璃表面，并产生发霉。发霉后的玻璃制品表面会失去光泽，失去透明，呈现彩虹、白斑或贴片现象，不易分离等。为此玻璃运输途中和装卸时需有防雨设施，而保管须在有顶盖的干燥房间内。玻璃运输特点介绍玻璃的运输方式有以下几种：第一，公路运输。这也是玻璃运输最为常用的方式。由于玻璃的易碎性，不宜长途运输。另外，玻璃产品还属于货值较低的产品，长

21、途贩运则可能会得不偿失。目前，玻璃产品运输的最佳半径基本上为500公里以内。通常情况下，玻璃的公路运输都是用挂车，每次的装载量为30-50吨左右不等。图表4公路运输玻璃产品第二，铁路运输。在以往的计划经济时代，玻璃产品以铁路运输为主。随着经济的发展，铁路运输逐渐退出玻璃市场，运价高和时间慢是主要原因。还有就是铁路车皮计划的难以满足市场需求。（车皮载重量目前通常情况下是60吨）。第三，集装箱运输。一些出口的玻璃要通过国际航线的集装箱运输。目前我国玻璃产品出口，主要是通过集装箱运输的方式进行。集装箱运输有着航班多，运输数量可选,以及航线丰富等特点。当然也存在航运费用较高等不足。（集装箱的平均载重量

22、通常情况下为30吨）。图表5集装箱运输玻璃第四，小型船舶玻璃。除了集装箱运输玻璃之外，在国内贸易中，尤其是沿海地区的贸易也可以通过小型船舶来进行。小型船舶的运输主要是费用低，相比公路运输和铁路运输来讲也要运量大很多。通常情况下，小型船舶的每次运输能力能够达到2000-3000吨左右，这样相比起公路运输要划算很多。玻璃的现货计量习惯介绍现货中玻璃通常按重量箱或则平方米来对玻璃进行计量，不同区域根据贸易习惯的不同，计量方法又有所差异。而期货中，为了统一标准，规定用吨来对玻璃进行计量，为此在日常的研究中通常需要对玻璃的计量单位进行换算，这里就对各个不同单位间的换算作一简单介绍。吨和重量箱的换算1重量

23、=50千克一1吨等于20重量箱。吨和平方米的换算设平板玻璃的厚度为x毫米，则1重量箱=(20+x)平方米1吨=20重量箱=20X(20+x)平方米例如对5mmi勺玻璃而言，则1重量箱=(20+5)平方米=4平方米1吨=20重量箱=(20X4)平方米=80平方米将上面的计算总结为一个常用计量单位及简便换算公式如下：m2+2ox厚度二WB+20二T第二章我国平板玻璃生产情况近年来，中国平板玻璃产能增长迅速，截止2011年底，国内平板玻璃产能已达7.38亿重箱，产能规模大。尽管如此，国内平板玻璃的行业集中度却不高，与全球几大重点平板玻璃生产企业相比，中国的企业规模仍偏小。同时从产能分布的特点来看，目

24、前国内玻璃行业区域性市场特征明显，受运输成本等问题的拖累，目前主要企业大都采用当地消化的销售模式，销售半径一般不超过500公里。我国平板玻璃产能及产能情况近年来我国玻璃工业发展迅速，2001-2009年平板玻璃产量年均增长率达12.7%。截止2011年末全国共有265条浮法玻璃生产线，平板玻璃总量已连续23年居世界第一,产量超全球总量50%图表62004年一2011年中国平板玻璃产能产量增长20042005200620072008200920102011生产线117142159177191214241165产能（亿重量）3.344.254.805.456.016.87.999.16产量（亿重量

25、）2.613.063.814.044.784.95.807.38数据来源：中国玻璃信息网图表7我国玻璃产能增长情况2。62。11年玻璃产能增长192178160200620072008200920102011数据来源：金晶科技我国的平板玻璃发展过程可以分为三个阶段：第一阶段是新中国成立之后至1979年的30年；第二阶段是1980年至1999年的20年；第三阶段是2000年以来至目前。图表81949-1979年我国平板玻璃产量1949-197%平板玻璃产量数据来源：中国玻璃信息网2000018000160001400012000100000000600。400020000新中国成立初期，我国的平

26、板玻璃年产量仅有92万重箱，在后来的30年当中，随着经济的发展产量逐渐增加，幅度相对缓慢。到了1975年以后，玻璃产量才有了较大幅度的提高。图表91980-1999年我国平板玻璃产量单位：万重量箱1980-1999年平板玻璃产量.III-illllllIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIII数据来源：中国玻璃信息网1980年以后，中国的经济开始了新的增长方式，大量的固定资产投资带动了玻璃1980年的2000等建材行业的发展，不过在这个阶段，浮法玻璃的比重并不大。产量从多万重箱，增长到了1999年的近18000万重箱。图表102000-2011年平板玻璃产量单位：万重量

27、箱2000-2011年平板玻璃产量数据来源：中国玻璃信息网2000年以后随着中国经济的蓬勃发展，才是中国玻璃行业发展的黄金时期，产能增长，需求放大，产品结构逐渐优化。截止到2011年末，中国有浮法玻璃生产线265条，产量达到7.38亿重箱。我国浮法玻璃的生产分布情况我国浮法玻璃生产企业情况近年来，随着企业“并购重组”，行业集中度有所提高，同时也涌现了一批有竞争力的大型企业，但整体而言目前我国平板玻璃行业的产能集中度仍相对偏低。截止2012年1月，国内前十大浮法玻璃厂商的日熔量55770吨/天，占国内总日熔量的39.08%图表11全国前十大浮法玻璃厂商概况2012年1月全国前十大浮法玻璃厂商概况

28、排名浮法生产商日佛内）市场占比1信义近理78002中国蛋商73S0517、3席球64504.524中国雇华5网*5旗演集团5小3g9，6江苏华润集团50603.55、?沙河安全44503121rB山东巨海+13。3.9成郡照述4400J.10畲品科技4250?'含廿557703906%资料来源：申万讲完此四家公司与旭硝子、板硝子、圣戈班和加迪安等国际大公司相比还有较大差距占全球市场总份额的36.1%,这与中国的企业形成鲜明的对比。同时这些跨国公司资金雄厚、创新能力强，掌握核心资源和技术、产品附加值高，作为国际知名品牌，有很强的市场竞争力。浮法玻璃生产企业的主要产品是4mm5mm10mm

29、12mn®度的标准平板玻璃，主要应用于建筑装饰等行业。也有一些是需要定制的产品，比如3.2mm3.5mm等特殊规格主要是应用于汽车玻璃等领域；还有一些规格是出口产品所需要的规格。特殊规格的产品需求量相对较少，多数企业是按照市场需求生产常用规格的品种。图表12主要企业的产品规格比例统计表单位名称而皿所占比例（盼瓶所占比例作）1痴所占比例（%）12nml所占比例盘）沙玻集团40301010华尔涧20301030深圳信义10303030台玻集团F10251535中国建材25301025中国玻璃20351520力玻集团153010130南玻集团10351025浙玻集R120351020明达集

30、团10301535耀华集团20352010福耀集团10301025山西利虎35301010湖北三峡25301515武汉长利20351515上海耀皮10301035圣戈班1。302030加硝了10302030数据来源：公开资料整理对于产品的品质来说，主要是取决于企业生产线的技术装备、原材料的质量、燃料情况、生产人员的技术能力以及企业的现场管理水平等。从我国主要玻璃生产企业的现有水平来看，由于玻璃行业淘汰落后产能力度的加大，产业升级速度的加快，以及生产企业生产质量意识的提高，产品质量有很大的提高。另外还有市场需求等方面的影响。图表13主要企业产品品级和使用情况单位名称产品品级产品使川合格品一等品优

31、等品自用率商品率(%)(%)沙玻集团30fiO10595华尔润207010595深圳信义1020rto一4060办玻集团10108050501T国建材2020601090rh国玻璃rif>157010山破集团ris206515的南玻集U11015754555浙玻集团1f>25601090明达集团10167515由耀华集团2020502080福耀集团1010HO3070山西利虎3050201090湖北r快1515701090武汉长利P1515701585上海耀皮1010802575圣戈班1010802080加硝子1010805050数据来源：公开资料整理玻璃行业运营情况分析2011年

32、，平板玻璃新增产能不断释放，产量较快增长；同时因需求减少、原材料价格上涨、财务成本增加等因素影响，全行业经济效益下滑。产业运行主要特点有：投资继续增长。2011年全国平板玻璃制造业完成固定资产投资300亿元（数据来源：中国建筑材料联合会，下同）,同比增长17.3%。其中，东部地区193.8亿元，同比增长15.07%;中部地区61.5亿元，同比下降7.01%;西部地区44.7亿元，同比增长111.3%。产量增长较快。2011年全国平板玻璃产量7.85亿重量箱，同比增长14.33%。其中，浮法玻璃产量7亿重量箱，同比增长16.84%;占平板玻璃产量比重达88.97%,比2010年上升1.91个百分

33、点。产销率下滑。2011年，全国平板玻璃产销率95.41%,比2010年下降2.47个百分点。其中浮法玻璃产销率95.03%,比2010年下降2.43个百分点。出厂价格持续下降。自2010年12月份以来，全国平板玻璃平均出厂价格持续下降。2011年全国平板玻璃平均出厂价格为67.93元/重量箱，每重量箱比2010年下降6元,降幅达8%市场需求趋缓。由于房地产等相关产业对玻璃行业拉动作用减弱，企业订单减少。加上原、燃材料价格不断上涨导致企业成本不断上升，企业发展压力加大，竞争加剧。建筑技术玻璃出口增速回落。2011年，建筑技术玻璃出口40.15亿美元，同比增长27%增速比2010年下降10.53

34、个百分点。利润大幅降低。2011年平板玻璃完成销售收入757亿元，同比增长11.5%;实现利润23亿元，同比下降73.4%。区域分布特点介绍.我国平板玻璃行业产能分布相对较散，区域集中度不高。整体而言，产能的分布更加贴近销区，如下表所示华东和华北的玻璃产能分布相对较为集中，产能占比相对较高。所在区域生产线总计总产能产能占比华东944975035.76%华北754077029.3%华中371779012.79%华南281720012.36%西南1370305.05%东北1128242.03%西北937502.70%总计267139114100%“十一五”期间共新增浮法玻璃生产线81条，新增产能总

35、量3.16亿重箱，各区域产能增长相对均衡。华北地区的产能提高较快，河北沙河地区在当地政府大力倡导下，纷纷关停原来的落后产能，改上浮法玻璃生产线。华北地区生产线由2006年末的31条，提高到68条,增加37条；年产能由2006年末的0.90亿重箱，提高到2.22亿重箱，增加产能1.32亿重箱；所占比例由2006年末的18.67%,提高到27.82%,增加9.15个百分点。华东地区和华南地区原有基数较高，因此增长幅度不大，但是产能的绝对数量依然较多。下图所示为典型企业的销售区域分布图，由于可以发现，由于平板玻璃附加值相对较低，而运费有相对偏高，为此企业的销售半径相对偏小，区域性市场特征凸显，一般企

36、业的集中销售半径均为300-500公里为主。在此特征的影响下，玻璃价格的区域性市场特征明显，区域间价差波动居I烈。800公里以外独家营销300-800公里选择式分销数据来源：金晶玻璃在日常生活中，浮法玻璃应用极为广泛，综合用途可以归纳为三类，一是可以应用于建筑市场；二是可以应用于加工市场；三是可以应用于汽车市场。图表14各区域的玻璃供应量分布情况（单位：万重箱）编号区域生产线有效生产线有旗产能建筑市场加1：市场汽车玻璃1东北地区1210300817285767042华J匕地区6862224315155480026883华东地区6362214498154773155644华南地区71672371

37、87808704088705蛔16448022281阿能46西北地区11113040宓2441(50A口计24122578338376972243118210数据来源：中国玻璃信息网从上表中可以看出各区域的市场需求和产能供应不尽相同。在经济比较发达的地区，例如华南、华东等地，对玻璃的产品质量有着较高的要求，能够满足高端市场的产品比较多。而在西南和西北等地区，由于经济发展状况的不同，玻璃产能供应基本上以建筑玻璃为主。华北地区建筑玻璃产能较多，主要是由于河北沙河地区玻璃生产企业的产品质量略逊于华南和华东地区造成的。第三章我国平板玻璃消费情况我国平板玻璃消费结构介绍平板玻璃用途广泛，从消费领域看，房

38、地产和汽车是平板玻璃主要的应用领域。如下图所示，根据相关渠道的统计，房地产领域的消费占到平板玻璃整体需求的75%而汽车领域则占到近10%£右，可见房地产和汽车行业的发展主导平板玻璃需求的增长。图表15玻璃主要消费市场数据来源：金晶科技下图所示为2001年至今我国房地产投资开发额和玻璃产量的走势图，由图不难发现，两个数据的线性关系相对较好，对其作相关性后可见其相关系数达0.9755,相关性非常高，可以认为房地产行业主导着平板玻璃的需求。为此研究房地产行业的发展对了解平板玻璃需求的情况至关重要。近几年随着经济的发展和人们生活水平的提高，玻璃在房屋建筑方面使用量也在逐年增加。一方面是随着房

39、地产行业的增长而增长；另一方面是单位面积的房屋使用的玻璃数量的增加。图表16我国房地产投资开发额和玻璃产量线性拟合图除了房地产行业，汽车行业也是带动平板玻璃需求发展的重要因素。近两年汽车行业高速增长。2008年全国汽车产量934.50万辆，而到2010年汽车产量已达1826.47汽车:产型.当月豆季汽官产量.当月值.季百分北街】甑来源:间花膜iFi疝我国平板玻璃消费区域分布特点由于我国平板玻璃主要应用于房地产行业，因此其消费区域的分布与各地的经济发展程度息息相关。尽管目前尚未有玻璃消费情况的统计数据，但由于平板玻璃区域消费的特点，为此从玻璃的分区域产量数据可以看出些玻璃消费结构的端倪。从目前情

40、况看,长江三角洲、珠江三角洲和京津冀地区是我国玻璃消费相对集中的区域。平板玻璃深加工行业的介绍自上世纪90年代后期，深加工玻璃发展迅猛，成为迅速崛起的新兴行业。自上世纪80年代中期，大量引进深加工生产线，工艺技术和装备水平大幅提高。目前，中国玻璃深加工的产品发展较快，平板玻璃的深加工也逐步提高，截止2010年我国平板玻璃的深加工率已达40%较2006年的15%T大幅的提高。深加工玻璃按照加工工艺不同可以分为：(1)机械加工处理玻璃主要包括磨光玻璃、喷砂或磨砂玻璃、喷花玻璃、雕刻玻璃、镶嵌玻璃、等艺术玻璃，主要用于室内装饰、卫浴采光等。(2)热处理玻璃主要有钢化玻璃、半钢化玻璃、弯曲玻璃、釉面玻

41、璃、彩绘玻璃、热熔玻璃等。(3)化学处理玻璃主要产品有化学增强玻璃、蚀刻玻璃、磨砂玻璃、冰花玻璃等。(4)镀膜处理玻璃主要有吸热玻璃、热发射玻璃、低辐射膜(Low-E)玻璃、电加热膜玻璃、电磁屏蔽玻璃、导电膜玻璃、憎水玻璃、镜面玻璃、贴膜玻璃等(5)夹层处理玻璃包括聚乙烯醇缩丁醛树脂(PVB夹层玻璃、乙烯-醛酸乙烯共聚物(EVA夹层玻璃、聚氨酯(Pu)夹层玻璃等。(6)中空处理玻璃包括普通中空玻璃、充气惰性气体中空玻璃、呼吸式中空玻璃、磁控卷膜式中空玻璃等。(7)真空处理玻璃采用真空处理技术加工的真空玻璃与中空玻璃结构比较，表明其结构是完全不同的玻璃结构制品。真空玻璃是采用2片平板玻璃用低熔点

42、玻璃将四边密封起来。1片玻璃上有一排气管，排气管与该片玻璃也用低熔点玻璃密封。两片玻璃问间隙为0.10.2mm为使玻璃在真空状态下承受大气压的作用，两片玻璃板间放有微小支撑物，支撑物用金属或非金属材料制成，均匀分布。由于支撑物非常小，不会影响玻璃的透光性。(8)特殊技术加工玻璃主要有激光刻花玻璃、电子束加工玻璃、自洁净玻璃、抗菌玻璃。钢化、夹层、中空以及镀膜是我国平板玻璃在深加工领域的几个主要方向。目前我国拥有钢化加工企业100僚家，中空玻璃加工企业30004000,镀膜生产线也达上百余条，整体而言下游深加工企业数量多，规模小。而从企业的区域分布情况看，华南、华东以及华北地区是我国平板玻璃深加

43、工企业主要分布的区域，尤其是华南地区，玻璃的深加工发展最为成熟，而产业也相对高端。3.3我国平板玻璃出口行业介绍2000年至今，中国平板玻璃出口整体呈现一个先增后减的过程，2000-2007年是我国平板玻璃出口高速扩张的阶段。除了2001年和2003年同比增速在9-10%之间，其余各年份出口同比增速均为两位数以上。2007年是我国平板玻璃出口的一个转折点，当年国家将平板玻璃的出口退税率由11%F调至5%受此影响平板玻璃的出口出现由增转降的过程。2008年受金融危机影响，当年平板玻璃的出口同比增速直接下降10%2010年和2011年随着经济的复苏，平板玻璃的出口出现复苏迹象，实现小幅度增长。目前

44、我国平板玻璃的出口整体呈现如下三个特点：图表18平板玻璃出口量变化(季度)平蕾玻璃出口量.当月值季境用魂.出口垦.当月造季后行比葵化CSJ技将东源:间花膜iFi疝特点一、产品结构偏向低端以2009年的数据为例，当年一般质量的浮法玻璃仍是出口量中占比最大的品种，据统计全年出口量约为1亿平方米，占当年我国平板玻璃出口总量的60.6%。全年出口平均价格为每平方米3.1美元。而出口价格较高的铸或轧制的夹丝玻璃以及夹丝浮法玻璃出口量仅有137.2万平方米和5.7万平方米，整体而言我们的出口主要还是一些普通的、低质低价的产品，附加值高的产品竞争力还是偏弱。特点二、东盟是玻璃出口的主要市场2010年，我国平

45、板玻璃出口目的地超过180个。东盟依旧为我国平板玻璃第一大出口市场，对其出口量达2223万平方米，增长27.5%,占同期我国平板玻璃出口总量12.8%。图表19我国玻璃出口市场明细国别（地区）出口量（力平方米）同比（%占比（%东盟2222.727.512.8韩国1647.545.29.5尼日利亚1242.3131.87.1印度1103.4-16.26.3秘鲁914.753.05.3巴西806.8189.04.6欧盟791.6-36.44.5俄罗斯联邦632.320.63.6智利617.597.83.5日本361.4-9.32.1数据来源：中国建材信息总网特点三、山东和河北是我国平板玻璃出口的主

46、要区域从出口的省份看，河北和山东是我国平板玻璃出口的主要区域。2010年，山东出口平板玻璃6592万平方米，增长19.6%;河北出口3275万平方米，增长17.3%。两地出口合计占同期我国平板玻璃出口总量的56.7%。同期，江苏出口1752万平方米，增长68%占10.1%。第四章全球玻璃行业介绍全球平板玻璃产能发展特点特点一：平板玻璃产能增长迅速据有关资料显示，2001年至今，世界玻璃产量的平均增长率为88.94%,产能增长迅速。特点二：产能增长区域特点明显由下图可知，欧洲和北美地区的玻璃产量增长缓慢，欧洲地区基本持平，北美地区增长率为32.91%;东南亚、中东、非洲等地区产能增长迅速，其中东

47、南亚的增长率为207.55%,中东和非洲地区增长率为180.50%,不过值得注意的是，东南亚、中东及非洲地区玻璃产能基数较小，为此影响不大；中国地区的玻璃增长最为引人注目，2001年中国产能仅2.05亿重箱，但到2010年已达6.30亿重箱，绝对增长量为4.25亿重箱，增长率为207.32%,占全球产能的比例由原来的30.99%,增长到50.37%,增长了19.38个百分点。目前已经占据了世界玻璃产量的“半壁江山”，连续22年产量居世界第一位。特点三：寡头垄断板硝子（已经并购皮尔金顿）、圣戈班、旭硝子和加迪安四家平板玻璃制造商每年生产优质浮法玻璃占全球（除中国外）总产量的67流右。寡头垄断特征

48、明显，与其相比中国的企业规模仍显偏小，竞争力仍显不足。图表202001年以来世界玻璃产量变化趋势单位：万重箱2001年以来世界玻璃产量变化趋势70000200120032QQ5年2OO7年2。9年«2010建筑玻璃汽车玻璃专业玻璃数据来源：中国玻璃信息网全球平板玻璃需求特点2010年世界平板玻璃的产销量接近6300万吨，世界平板玻璃平均产销量及年人均消费量有所提高。与中国类似，世界平板玻璃市场的主要应用领域也集中于建筑行业，其占比达到70%此外10流右用于汽车玻璃，20流右用于家居、家装及其他用途。中国、欧洲和北美洲对玻璃的需求超过全球的75%图表21全球平板玻璃需求分布500450

49、400350300250"200-150100500数据来源：广发证券2010年亚洲、欧洲、北美洲地区的加工玻璃市场迅猛升温，直接拉动世界平板玻（含汽璃原片玻璃产销率的上升。在世界玻璃市场上，销量最好的两种产品是平板玻璃车玻璃、加工玻璃）和容器玻璃，在数量上分别占62%口26%勺市场份额，其他类玻璃只占12%勺份额。从玻璃产品的消费量来计算，建筑玻璃制品占玻璃市场的比重最大，约为4500万吨，汽车玻璃市场达到500万吨，特种玻璃所占比重非常小，太阳能玻璃的发展前景良好。从区域上看，世界玻璃市场中，欧洲占16%勺份额，日本占5%东南亚占7%北美洲占8%南美洲占4%中国占50%俄罗斯占4

50、%其他地区占6%2009年全球汽车玻璃市场的各部门销售额和所占份额分别为：汽车玻璃原装市场产量3.20亿平方米，所占份额82%汽车玻璃零配件市场产量0.70亿平方米，所占份额18%第五章玻璃价格波动影响因素及波动规律介绍玻璃价格波动影响因素下图所示是玻璃价格波动影响因素相互作用的逻辑关系图，由图可知与其它商品类似，供应，需求以及成本是基本面角度影响玻璃价格的三个主要驱动因素，为此深入认识此三者特点，了解其在价格波动规律中的权重以及作用规律是影响玻璃价格波动的关键因素。社会产有动态变化疝业政策f国内供给国内需求供给匹供给需求出尸需求原村狂成本原料价格设备折里水电杂费人力成本成本端关注因素介绍根据

51、前文的介绍，燃料以及纯碱构成玻璃成本的主要部分，为此在分析玻璃的成本因素时，此两者是需要重点考虑的因素。传统生产玻璃的燃料以重油（燃料油）为主，随着原油价格的飙升，重油的价格也在步步攀升，为此天然气、焦炉煤气、石油焦等替代能源在玻璃行业开始大量应用。但由于能源价格的相关性，整体而言，近期玻璃生产的成本在逐步攀升，企业的生产利润水平也有所回落。图表22平板玻璃制造行业毛利率供应端关注因素介绍相对于已有的能源化工品种，玻璃的供应端特点突出，由于装谿的开停成本相对偏高，为此玻璃企业最好维持连续生产。同时从工艺角度看，玻璃生产的负荷调节相对较为困难，不同负荷条件下，玻璃生产的成本相差很大，为此玻璃企业

52、大都选择满负荷生产，短期内玻璃的供应端相对刚性，企业无法通过调节负荷来灵活地控制生产量，这样需求端的波动是影响短期玻璃价格的主要因素。从供应端角度看，更应重点关注企业的关停、检修以及新建装谿的投产情况。据相关机构的统计，截止2012年1月，国内供应生产线267条，其中正常生产200条，停产和冷修的总计67条，此外还有15条已建成待投产的装谿。图表23具体装置的分区域统计表瓯严鹏计得严之产能翎嘴件铲生酶雕产F能得辕mitt般唯占比鞘942449T50100425。0.2158T94010502512560.M30653华北7520'40770施。g'59000.2C4E5212落

53、扭担4251喻2限29华中羽101劭14遍0.245031510(L2M15O6华南2841172001225016000,0wm1165697674醮13J7030,15300.2318534g0岛现顺东北114州4纲0,0332S5120Q璐2s机9西北92,湎135。0,09333333'00.093333333昌计2675T13911G2m1490000.499&7733口帽眦破Q,我2E；数据来源：中国玻璃信息网由表所示，目前华东和华北地区产能相对集中，同时停产装谿也相对较多，后期华北地区新建成装谿量相对偏大，为此该地区的价格压力也较大。需求端关注因素介绍房地产和汽车行业是玻璃下游的两大应用领域，尤其是房地产，具消化了国内近3/4的玻璃产量，为此房地产行业对玻璃需求的带动作用明显。图表24房地产投资开发额和玻璃产量有高度相关关系annnn9UUUUannnn2UU1年至今房地产投资开发额和玻璃产量走势关系ouuuu7UUUU6UUUU5UUUU.4UUUUy=U.