公司组织与管理(一)-

1、公司组织与管理主要内容 企业理论与公司制度 公司治理理论与实践 企业集团与集团公司管控 企业投资管理 国有企业理论与实践第一章第一章 企业理论与公司制度企业理论与公司制度第一节第一节 企业的性质企业的性质一、什么是企业一、什么是企业 通过契约联结各生产要素、依靠权威协调管理、存在内部分工、通过契约联结各生产要素、依靠权威协调管理、存在内部分工、为交易而生产的专业化团队组织。为交易而生产的专业化团队组织。 1、企业是一个专业化的生产组织，目的在于市场交易、企业是一个专业化的生产组织，目的在于市场交易 2、企业内部存在着分工，它不同于单个人的生产、企业内部存在着分工，它不同于单个人的生产 3、企业

2、运营依赖于专业管理人员的协调管理、企业运营依赖于专业管理人员的协调管理 4、企业采取团队生产形式、企业采取团队生产形式 5、各生产要素借助于契约聚集在一起，形成科层的组织结构。、各生产要素借助于契约聚集在一起，形成科层的组织结构。 1、古典企业理论的解释、古典企业理论的解释 亚当.斯密：劳动分工与专业化 企业是将那些具有专门技能、分属各种职业的人集中在一个作坊内，企业是将那些具有专门技能、分属各种职业的人集中在一个作坊内，利用专门机器实现某些特殊工艺的社会经济组织，它们存在的意义在于能利用专门机器实现某些特殊工艺的社会经济组织，它们存在的意义在于能够利用劳动分工和专业化的优势促进劳动生产力的提

3、高。够利用劳动分工和专业化的优势促进劳动生产力的提高。二、企业产生的原因二、企业产生的原因2、新古典企业理论的解释、新古典企业理论的解释 企业是精美的生产函数 Q=f（X1,X2） C=P1X1+P2X2+K =PQ-C=Pf（X1,X2）- (P1X1+P2X2+K)3、现代新制度经济学的解释、现代新制度经济学的解释 科斯、威廉姆森科斯、威廉姆森 新制度经济学的分析范式新制度经济学的分析范式: :提出了交易费用的思想。提出了交易费用的思想。以契约为核心的研究方法。以契约为核心的研究方法。 把把“交易交易”作为最小的研究单位。作为最小的研究单位。 在不同的契约安排中进行选择是在有限理性的条件下

4、进行的。在不同的契约安排中进行选择是在有限理性的条件下进行的。科斯的企业理论科斯的企业理论 综合各种理论，企业产生的原因是：综合各种理论，企业产生的原因是： 企业产生的根本原因在于提高经济效益。具体可以分为一下企业产生的根本原因在于提高经济效益。具体可以分为一下几个方面：几个方面： 1、提高生产效率。包括群体激励、提高劳动技能及其熟练程、提高生产效率。包括群体激励、提高劳动技能及其熟练程度、减少变换工种的时间、减少环节间冲突等。度、减少变换工种的时间、减少环节间冲突等。 2、节约生产费用，包括提高原材料利用程度、节约劳动工、节约生产费用，包括提高原材料利用程度、节约劳动工具，节约人力成本和物质

5、资本等。具，节约人力成本和物质资本等。 3、节省交易成本。、节省交易成本。 4、通过协作，形成能量更大的生产力，并可以完成大批量的、通过协作，形成能量更大的生产力，并可以完成大批量的紧急任务。紧急任务。三、企业的界限三、企业的界限（一）企业的规模：（一）企业的规模：由企业所拥有的资本数量决定。由企业所拥有的资本数量决定。1、企业的规模经济和规模不经济：、企业的规模经济和规模不经济： 规模经济就是企业生产随着规模的扩大和产量的增加而使规模经济就是企业生产随着规模的扩大和产量的增加而使单位产出成本下降，从而增加企业利润。单位产出成本下降，从而增加企业利润。 规模不经济就是随着企业规模的扩大和产量的

6、增加而单位规模不经济就是随着企业规模的扩大和产量的增加而单位产出成本上升。产出成本上升。 2、规模经济存在的原因。、规模经济存在的原因。 通过生产环节的内化来扩大规模可以节约交易成本通过生产环节的内化来扩大规模可以节约交易成本 某些生产要素的投入，可以使另一些生产要素（包括人力资本、某些生产要素的投入，可以使另一些生产要素（包括人力资本、研发费用等）得到充分利用，从而减少这部本成本在单位产品上分摊的研发费用等）得到充分利用，从而减少这部本成本在单位产品上分摊的数量；数量； 规模较大的采购可以取得价格上的优惠规模较大的采购可以取得价格上的优惠 多元化生产可以充分利用原材料多元化生产可以充分利用原

7、材料 规模较大的企业融资成本较低规模较大的企业融资成本较低 生产设备的技术因素要求必要的生产规模。生产设备的技术因素要求必要的生产规模。 3、规模不经济存在的原因：、规模不经济存在的原因： 较大规模的企业生产，内部需要更多的管理协调，从而使管理成较大规模的企业生产，内部需要更多的管理协调，从而使管理成本提高。本提高。 较多地依赖协调管理，导致市场竞争效率和小规模生产优势丧失，较多地依赖协调管理，导致市场竞争效率和小规模生产优势丧失，从而导致机会成本上升。从而导致机会成本上升。 规模过大，以至超出某些要素的承受力，导致团队生产的低效率。规模过大，以至超出某些要素的承受力，导致团队生产的低效率。

8、对团队成员自发行为的激励下降，导致劳动生产率下降。对团队成员自发行为的激励下降，导致劳动生产率下降。 4、企业规模的合理界限企业规模的合理界限 合理的企业规模取决于企业扩张所节省的成本与所增加的成本净合理的企业规模取决于企业扩张所节省的成本与所增加的成本净值。用公式表示，即：值。用公式表示，即： AC+D 式中，式中，A为组织和管理成本，为组织和管理成本，C为所节省的市场交易成本，为所节省的市场交易成本，D为为所节省的生产成本。所节省的生产成本。思考：思考：“轻资产轻资产”模式对传统规模经济理论的冲击模式对传统规模经济理论的冲击（二）企业的范围（二）企业的范围 1、企业范围是指企业的经营范围，

9、包括企业经营的品种和、企业范围是指企业的经营范围，包括企业经营的品种和地区范围。后者和企业规模中的空间不同。一般地，企业范围地区范围。后者和企业规模中的空间不同。一般地，企业范围和企业规模是正相关关系。和企业规模是正相关关系。 2、企业范围扩张的形式：、企业范围扩张的形式： 产品的纵向扩张和横向扩张产品的纵向扩张和横向扩张 经营地区的扩张经营地区的扩张 3、范围经济及其存在的原因：、范围经济及其存在的原因： 企业范围的扩大同样在于节约成本和提高经济效益。企业范围的扩大同样在于节约成本和提高经济效益。范围经济范围经济就是由企业范围扩大而为企业带来的收益，即利用同一单位内的生就是由企业范围扩大而为

10、企业带来的收益，即利用同一单位内的生产或销售过程来生产或销售多于一种产品而产生的经济。产或销售过程来生产或销售多于一种产品而产生的经济。 范围经济存在的原因：范围经济存在的原因： 有效利用现有的设施或技术拓展生产品种；有效利用现有的设施或技术拓展生产品种； 回避单一产品市场风险的长期效应；回避单一产品市场风险的长期效应；一、产权一、产权 1、法学中的产权：指人们对财产的权利，是相对于某一物品、法学中的产权：指人们对财产的权利，是相对于某一物品的静态权利体系，强调的是人与物的关系。它包括自物权和它物权，的静态权利体系，强调的是人与物的关系。它包括自物权和它物权，前者就是所有权，它是一切权利的基础

11、和核心，具有排他性特征，前者就是所有权，它是一切权利的基础和核心，具有排他性特征，具有占有、使用、收益和处置四项权能具有占有、使用、收益和处置四项权能；后者是建立在他人所有物；后者是建立在他人所有物上的设定权利，包括用益物权和担保物权。上的设定权利，包括用益物权和担保物权。 第二节第二节 产权及企业产权产权及企业产权 经济学中的产权，是由人与物的关系所引起的人们相互认可的经济行经济学中的产权，是由人与物的关系所引起的人们相互认可的经济行为权利，体现着经济行为主体围绕着财产而建立的权责利关系，它是一个为权利，体现着经济行为主体围绕着财产而建立的权责利关系，它是一个动态的权利体系。动态的权利体系。

12、 它是经济行为主体相互认可的行为权利，是人与人的关系；与产权相它是经济行为主体相互认可的行为权利，是人与人的关系；与产权相联系的是财富；它是一组权利的统称，是可以分割的；它是动态的，是能联系的是财富；它是一组权利的统称，是可以分割的；它是动态的，是能够实现经济学意义的权利，受制于多种动态的因素，而不是静态的法律条够实现经济学意义的权利，受制于多种动态的因素，而不是静态的法律条文文 。 因此，因此，2、经济学中的产权、经济学中的产权二、市场经济中的产权特点及其功能二、市场经济中的产权特点及其功能 产权的动态性特征更明显。经济主体在价格机制的引导下，通过产权的动态性特征更明显。经济主体在价格机制的

13、引导下，通过交易而不断地进行产权转换来发生联系和关系，以实现其经济利益。交易而不断地进行产权转换来发生联系和关系，以实现其经济利益。 在人的利益驱动和效率的要求下，产权总是不断地转换，并处于不断在人的利益驱动和效率的要求下，产权总是不断地转换，并处于不断地运动之中。地运动之中。 产权制度多元化，产权内容更加复杂。私有产权制度和国有产权制产权制度多元化，产权内容更加复杂。私有产权制度和国有产权制度共存，并相得益彰。同时，产权的构成更加复杂，并且，各构成部分度共存，并相得益彰。同时，产权的构成更加复杂，并且，各构成部分相互分离，并独立化。相互分离，并独立化。 产权具有外部性，它影响社会收益在个体间

14、的分配，从而影响社会产权具有外部性，它影响社会收益在个体间的分配，从而影响社会资源的使用效率。解决外部性问题的总体原则是社会总成本最小化。社资源的使用效率。解决外部性问题的总体原则是社会总成本最小化。社会总成本包括个体的生产成本、交易成本和界定产权的社会成本。会总成本包括个体的生产成本、交易成本和界定产权的社会成本。 产权具有不完全性。产权作为个一个体系是完整的，但经济个体的产产权具有不完全性。产权作为个一个体系是完整的，但经济个体的产权之间存在着矛盾和交叉，因而在其实施过程中总是不完全的。权之间存在着矛盾和交叉，因而在其实施过程中总是不完全的。1、产权的特点、产权的特点2、产权的功能、产权的

15、功能 帮助人们形成相对确定的预期收益；通过产权调整，激励人们帮助人们形成相对确定的预期收益；通过产权调整，激励人们将外部性内在化；缩小个别成本和社会成本的差距，促进社会资源将外部性内在化；缩小个别成本和社会成本的差距，促进社会资源的合理配置。的合理配置。 企业产权是建立在企业财产基础上的各种行为权利，主要包企业产权是建立在企业财产基础上的各种行为权利，主要包括所有权、经营权和收益权。企业所有权体现为对企业的控制权和括所有权、经营权和收益权。企业所有权体现为对企业的控制权和对企业剩余的索取权。对企业剩余的索取权。 古典企业所有权表现为经营者个人的所有权，相对简单。古典企业所有权表现为经营者个人的

16、所有权，相对简单。 现代企业所有权表现为法人所有权和个人资本所有权的双重性现代企业所有权表现为法人所有权和个人资本所有权的双重性质，相对复杂。其控制权分为特定控制权和剩余控制权。质，相对复杂。其控制权分为特定控制权和剩余控制权。 1 1、企业产权、企业产权三、企业产权三、企业产权2、现代企业产权的归属、现代企业产权的归属 现代企业中存在多个利益相关主体，从而使企业所有权的归现代企业中存在多个利益相关主体，从而使企业所有权的归属问题变得十分复杂。现代企业的资源主要包括人力资源和物质属问题变得十分复杂。现代企业的资源主要包括人力资源和物质资源两类，相应地，进入企业后形成企业的人力资本和物质资本；资

17、源两类，相应地，进入企业后形成企业的人力资本和物质资本；货币资本是一切资本价值的货币表现。按照货币资本的运动方式，货币资本是一切资本价值的货币表现。按照货币资本的运动方式，通常可以分为债权资本和股权资本。企业所有权的归属通常按照通常可以分为债权资本和股权资本。企业所有权的归属通常按照资本所有者收益与企业发展的长期稳定性关系的紧密程度确定。资本所有者收益与企业发展的长期稳定性关系的紧密程度确定。 现代企业的经营权属于企业的专业管理人员。现代企业的经营权属于企业的专业管理人员。 企业的收益权属于全体所有者，它是企业利益相关者权利的企业的收益权属于全体所有者，它是企业利益相关者权利的具体体现。具体体

18、现。3 3、 现代企业的所有权结构现代企业的所有权结构 所有权结构是企业产权安排的基础，它决定着企业产权的具体所有权结构是企业产权安排的基础，它决定着企业产权的具体分配方式和分配比例，以及所有者行使各种相关权利的方式。现代分配方式和分配比例，以及所有者行使各种相关权利的方式。现代企业存在着双重所有权。企业存在着双重所有权。 建立在机构、个人财产基础上的企业财产终极归属权。资本建立在机构、个人财产基础上的企业财产终极归属权。资本所有者根据其持有的股票份额依法行使所有者权利，所有者持有股所有者根据其持有的股票份额依法行使所有者权利，所有者持有股票的份额越大，其享有的权利就越多。票的份额越大，其享有

19、的权利就越多。 公司以企业法人的身份进行投资就形成了企业法人所有权。公司以企业法人的身份进行投资就形成了企业法人所有权。4 4、“剩余索取权剩余索取权”与与“剩余控制权剩余控制权” 由于不确定性的存在，企业合约不可能是完全的，因此，将无法完全的部分由于不确定性的存在，企业合约不可能是完全的，因此，将无法完全的部分称之为剩余，而与剩余有关的一些权力，称之为剩余权。而剩余权分为剩余索取称之为剩余，而与剩余有关的一些权力，称之为剩余权。而剩余权分为剩余索取权与剩余控制权，权与剩余控制权， 剩余索取权剩余索取权 在企业理论或产权理论中，剩余索取权在企业理论或产权理论中，剩余索取权(residual c

20、laims)(residual claims)指扣除固定支付之指扣除固定支付之后的总收益，它通常是股东收益的代表，但是也可以被经理层分享，实际上大致后的总收益，它通常是股东收益的代表，但是也可以被经理层分享，实际上大致等于毛利润。等于毛利润。 剩余控制权剩余控制权 是不完全契约框架特有的名词，指契约中除了特定权利是不完全契约框架特有的名词，指契约中除了特定权利(specific rights)(specific rights)之外的、与法律或习俗不矛盾的所有其他权利。剩余控制权天然地属于物质资产之外的、与法律或习俗不矛盾的所有其他权利。剩余控制权天然地属于物质资产的所有者，但是后来学者们认为经

21、理人也拥有一部分剩余控制权。的所有者，但是后来学者们认为经理人也拥有一部分剩余控制权。 产权制度的经济功能：产权制度的经济功能： 外部性的内部化。外部性的内部化。 激励和约束。激励和约束。 资源配置功能。资源配置功能。“产权明晰化产权明晰化” 收益分配功能。收益分配功能。 产生合理预期的功能。产生合理预期的功能。第三节第三节 现代企业产权制度现代企业产权制度 指在一个共同体范围内，一系列用来确定产权归属和权利界定的规指在一个共同体范围内，一系列用来确定产权归属和权利界定的规则、方法以及具体的产权结构体系。产权制度是社会经济制度的核心，则、方法以及具体的产权结构体系。产权制度是社会经济制度的核心

22、，它规定着人们社会经济活动中的行为准则、权利关系和利益分配原则。它规定着人们社会经济活动中的行为准则、权利关系和利益分配原则。 一、产权制度一、产权制度二、古典企业的产权制度二、古典企业的产权制度 业主制和合伙制企业结构简单，且规模较小，统称为古典企业主制和合伙制企业结构简单，且规模较小，统称为古典企业。古典企业制度的产权特点是高度集中，表现为：企业的所有业。古典企业制度的产权特点是高度集中，表现为：企业的所有权集中在一个或几个人手中；所有者掌握企业的控制权，直接负权集中在一个或几个人手中；所有者掌握企业的控制权，直接负责企业的经营决策、指挥和监督企业雇员。责企业的经营决策、指挥和监督企业雇员

23、。 三、公司产权制度三、公司产权制度 从法律意义上看，公司制的企业包括有限责任公司和股份有限公司，从法律意义上看，公司制的企业包括有限责任公司和股份有限公司，它们是生产社会化和商品经济发展的产物，是现代经济的象征，也是各它们是生产社会化和商品经济发展的产物，是现代经济的象征，也是各国经济发展的核心和主体。产权制度的突出特点是产权高度分散化，主国经济发展的核心和主体。产权制度的突出特点是产权高度分散化，主要表现在：（要表现在：（1）企业拥有众多的所有者，他们共同拥有企业的剩余索）企业拥有众多的所有者，他们共同拥有企业的剩余索取权；（取权；（2）企业采取委托代理制的管理方式，即由专业人员管理企业，）企业采取委托代理制的管理方式，即由专业人员管理企业，所有权和经营权完全分离。（所有权和经营权完全分离。（3）单个投资者以出资额为限对公司负有）单个投资者以出资额为限对公司