资产负债表分析培训课件

1、第四章 资产负债表分析2007年7月1第一节 资产负债表分析的目的与内容 一、资产负债表分析的目的 资产负债表分析的目的，就在于了解企业会计对企业财务状况的反映程度，所提供会计信息的质量，据此对企业资产和权益的变动情况以及企业财务状况做出恰当的评价。具体来说就是：2007年7月2v揭示资产负债表及相关工程的内涵 v了解企业财务状况的变动情况及变动原因v评价企业会计对企业经营状况的反映程度v评价企业的会计政策v修正资产负债表的数据 2007年7月3二、资产负债表分析的内容 资产负债表水平分析资产负债表垂直分析资产负债表工程分析2007年7月4第二节 资产负债表水平分析一、资产负债表水平分析表的编

2、制目的之一：总体上概括了解资产、权益的变动情况，揭示出资产、负债和所有者权益变动的差异，分析其差异产生的原因比较标准(基期)的选择：当分析的目的在于揭示资产负债表实际变动情况，分析产生实际差异的原因，选择资产负债表的上年实际数；当分析的目的在于揭示资产负债表预算或方案执行情况，分析影响资产负债表预算或方案执行情况的原因，应选择资产负债表的预算数或方案数 2007年7月5v比较内容v某工程的变动额和变动率v该工程变动对总资产或负债和所有者权益总额的影响程度，以便确定影响总资产或负债和所有者权益总额的重点工程，为进一步分析指明方向v某工程变动对总资产 (负债和所有者权益总额)的影响=某工程的变动额

3、基期总资产(负债和所有者权益总额) 100%v根据表2-1提供的资料，编制SMC公司资产负债表水平分析表，见表4-1 2007年7月6二、资产负债表变动情况的分析评价 (一)从投资或资产角度进行分析评价 第一，分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况，揭示出资产变动的主要方面，从总体上了解企业经过一定时期经营后资产的变动情况。第二，发现变动幅度较大或对总资产变动影响较大的重点类别和重点工程。首先要注意发现变动幅度较大的资产类别或资产工程，特别是发生异常变动的工程其次要把对总资产变动影响较大的资产工程作为分析重点2007年7月7v第三，要注意分析资产变动的合理性与效率性，具体分析见本

4、节“三 v第四，注意考察资产规模变动与所有者权益总额变动的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性和平安性。具体分析见本节“四 v第五，注意分析会计政策变动的影响 v 要了解企业所采用的会计政策，对会计政策变更或会计随意性所造成的影响要充分地揭示出来，以便纠正失真的会计数据，使财务分析能够依据真实可靠的会计资料进行，保证财务分析结论的正确性，具体分析见本章第四节。2007年7月8v根据表41，可以对SMC公司总资产变动情况做出以下分析评价： SMC公司总资产本期增加442 642千元，增长幅度为14.03，说明该公司本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析可以发现： 课件表格表4-1资产负债表水

5、平分析表.xls2007年7月9(二)从筹资或权益角度进行分析评价第一，分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变动状况，揭示出权益总额变动的主要方面，从总体上了解企业经过一定时期经营后权益总额的变动情况第二，发现变动幅度较大或对权益总额变动影响较大的重点类别和重点工程，为进一步分析指明方向第三，注意分析评价表外业务的影响2007年7月10v根据表41，可以对SMC公司权益总额变动情况做出以下分析评价： SMC公司权益总额较上年同期增加442 642千元，增长幅度为14.03，说明该公司本年权益总额有较大幅度的增长。进一步分析可以发现：课件表格表4-1资产负债表水平分析表.xls 2007年

6、7月11三、资产变动合理性与效率性的分析评价 资产变动是否合理，直接关系到资产生产能力的形成与发挥，并通过资产的利用效率表达出来，因此，对资产变动合理性与效率性的分析评价，可借助企业产值、营业收入、利润和经营活动现金净流量等指标。 2007年7月12v增产、增收、增利或增加经营活动现金净流量的同时增资，但增资的幅度小，说明企业资产利用效率提高，形成资金相对节约。v增产、增收、增利或增加经营活动现金净流量的同时不增资，说明企业资产利用效率提高，形成资金相对节约。v增产、增收、增利或增加经营活动现金净流量的同时减少资产，说明企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约和相对节约。v产值、收入、利润、经营

7、活动现金净流量持平，资产减少，说明企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约。 2007年7月13v增产、增收、增利或增加经营活动现金净流量的同时，资产增加，且资产增加幅度大于增产、增收、增利或增加经营活动现金净流量的幅度，说明企业资产利用效率下降，资产增加不合理。v减产、减收、减利或减少经营活动现金净流量的同时，资产不减或资产减少比率低于减产、减收、减利或减少经营活动现金净流量的比率，说明企业资产利用效率下降，资产调整不合理。v减产、减收、减利或减少经营活动现金净流量的同时，资产增加，必然造成资产大量闲置，生产能力利用缺乏，资产利用效率大幅度下降2007年7月14分析时还应注意：在全部资产中，有

8、些资产会随产量或销售规模变动而变动，如应收账款、货币资金、存货等。有些资产与经营规模变动没有直接联系，在产销规模发生变动时，这些资产根本不变或只发生较小的变动，如固定资产、无形资产等。分析时，可将随产销规模变动的资产工程与产销变动情况单独比较，以准确评价资产变动的合理性。 2007年7月15四、资产负债表变动原因分析上述分析着重说明发生了哪些变化，还不能解释资产负债表变动的深层次原因。如果从资产负债表左右两方的对应关系方面进行分析，对资产负债表变动原因的解释那么更具说服力。概括起来，引起资产负债表发生变动的原因可归纳为以下几种类型。负债变动型：指在其他权益工程不变时，由于负债变动引起资产发生变

9、动。其典型形式见表42。 2007年7月16表42 负债变动型 单位：万元 从表4-2可以看出，本期总资产增加200万元，增长率为20，完全是由于负债增加引起的，尽管企业的经营规模扩大了，但这并不代表企业经营出色，对于这种变化，是不能做出良好评价的，只能说是企业理财的结果。 资产期初期末负债及股东权益期初期末流动资产 负债 500700 固定资产 股本 300300盈余公积 100100未分配利润 100100总计 10001200 总计 100012002007年7月17v追加投资变动型：指在其他权益工程不变时，由于投资人追加投资或收回投资引起资产发生变动。其典型形式见表43。v v 从表4

10、3可以看出，本期总资产增加是因为投资人追加投资引起的，并不是企业主观努力，搞好经营活动引起的。当一个企业不是依靠自身努力经营，而是依靠投资人追加投资扩大经营规模时，很难对其做出良好评价。 资产期初期末负债及股东权益期初期末流动资产 负债 500500 固定资产 股本 300500盈余公积 100100未分配利润 100100总计 10001200 总计 100012002007年7月18v经营变动型：指在其他权益工程不变时，由于企业经营原因引起资产发生变动。其典型形式见表4-4。v v 从表4-4可以看出，本期盈余公积增加200万元，导致资产增加，其根本原因是企业当年盈利，才能通过提取盈余公积

11、扩大企业经营规模。这种变化，是企业主观努力的结果，理应给与良好评价。如果情况相反，那么会因企业经营失败导致企业经营规模缩减。 资产期初期末负债及股东权益期初期末流动资产 负债 500500 固定资产 股本 300300盈余公积 100300未分配利润 100100总计 10001200 总计 100012002007年7月19v股利分配变动型：指在其他权益工程不变时，由于股利分配原因引起资产发生变动。其典型形式见表4-5。v 资产期初期末负债及股东权益期初期末流动资产 负债 500500 固定资产 股本 300300盈余公积 100100未分配利润 100300总计 10001200 总计 1

12、00012002007年7月20 从表4-5可以看出，由于本期从当年盈利中留用了200万元利润，导致资产增加200万元，这说明企业当年经营还是卓有成效的。实际上，当企业盈利时，盈余公积也会相应增加，这里仅为说明这一类型而假定盈余公积不变。相反，如果股利分配总额超过当年扣除各项提取后的净利润，将会使资产规模缩小，但这并不说明企业经营失败，而是企业实行某种股利政策的结果，是企业财务运作行为，这和企业因经营失败而亏损造成资产减少不能相提并论。 实务上，很难有一个企业资产负债表的变动与上述几种典型情况之一相一致，但任何一个企业资产负债表的变动都可以通过以上几种类型的组合来说明。2007年7月21第三节

13、 资产负债表垂直分析一、资产负债表垂直分析表的编制通过计算资产负债表中各工程占总资产或权益总额的比重，分析评价企业资产结构和权益结构变动的合理程度分析评价企业资产结构的变动情况及变动的合理性分析评价企业资本结构的变动情况及变动的合理性分析评价企业资产结构与资本结构的适应程度2007年7月22v垂直分析可以从静态角度和动态角度两方面进行v从静态角度分析就是以本期资产负债表为分析对象，分析评价其实际构成情况v从动态角度分析就是将资产负债表的本期实际构成与选定的标准进行比照分析，比照的标准可以是上期实际数、预算数和同行业的平均数或可比企业的实际数。其选择视分析目的而定。v根据表2-1提供的资料，编制

14、SMC公司资产负债表垂直分析表，见课件表格表4-6资产负债表垂直分析表.xls2007年7月23二、资产负债表结构变动情况的分析评价(一)资产结构的分析评价第一，从静态角度观察企业资产的配置情况，特别关注流动资产和非流动资产的比重以及其中重要工程的比重，分析时可通过与行业的平均水平或可比企业的资产结构进行比较，对企业资产的流动性和资产风险做出判断，进而对企业资产结构的合理性做出评价。第二，从动态角度分析企业资产结构的变动情况，对企业资产结构的稳定性做出评价，进而对企业资产结构的调整情况做出评价 从表4-6可以看出： 课件表格表4-6资产负债表垂直分析表.xls2007年7月24(二)资本结构的

15、分析评价v第一，从静态角度观察资本的构成，衡量企业的财务实力，评价企业的财务风险，同时结合企业的盈利能力和经营风险，评价其资本结构的合理性。v第二，从动态角度分析企业资本结构的变动情况，对资本结构的调整情况及对股东收益可能产生的影响做出评价。v从表4-6可以看出课件表格表4-6资产负债表垂直分析表.xls2007年7月25三、资产结构、负债结构和股东权益结构的具体分析评价(一)资产结构的具体分析评价经营资产与非经营资产的比例关系 企业有些资产已无助于企业自身经营。如果这些非经营资产所占比重过大，企业的经营能力就会远远小于企业总资产所表现出来的经营能力。当企业资产规模扩大时，从外表上看，似乎是企

16、业经营能力增强了，但如果仅仅是非经营资产比重上升，经营资产比重反而下降了，是不能真正增强企业的经营能力的。根据表4-7可以看出 课件表格表4-7经营资产与非经营资产结构分析表.xls2007年7月26v固定资产与流动资产的比例关系v一般而言，企业固定资产与流动资产之间只有保持合理的比例结构，才能形成现实的生产能力，否那么，就有可能造成局部生产能力闲置或加工能力缺乏。v三种固流结构政策可供企业选择：v适中的固流结构政策v保守的固流结构政策v激进的固流结构政策v根据表4-6的分析课件表格表4-6资产负债表垂直分析表.xls2007年7月27v流动资产的内部结构v流动资产的内部结构指组成流动资产的各

17、个工程占流动资产的比重。分析流动资产结构，可以了解流动资产的分布情况、配置情况、资产的流动性及支付能力。v根据资产负债表提供的资料，编制流动资产结构分析表，见课件表格表4-8流动资产结构分析表.xls2007年7月28(二)负债结构的具体分析评价负债结构分析应考虑的因素 负债结构与负债规模：负债结构变化既可能是负债规模变化引起的，也可能是负债各工程变化引起。分析时，只有联系负债规模，才能真正揭示出负债结构变动的原因和变动趋势。负债结构与负债本钱：企业在筹集资金时，总是希望付出最低的代价，对资金本钱的权衡，会影响到企业筹资方式的选择，进而对负债结构产生影响。反过来，负债结构的变化也会对负债本钱产

18、生影响。2007年7月29负债结构与债务归还期限：企业负债结构是否合理的一个重要标志就是使债务的归还期与企业现金流入的时间相吻合，债务的归还金额与现金流入量相适应。负债结构与财务风险：企业的财务风险源于企业采用负债经营方式。不同类型的负债，其风险是不同的，在安排企业负债结构时，必须考虑到这种风险。 一般说来，短期负债的风险要高于长期负债，这是因为：2007年7月30v企业使用长期负债筹资，在既定的负债期内，因利率不会发生变动，其利息费用是固定的。如果在相同期限内使用短期负债来衔接，一方面会产生难以保证及时取得资金的风险，另一方面可能因利率调整而使利息费用发生变动，尤其是在通货膨胀条件下，可能因

19、当前的短期借款利率超过以往的长期借款利率而使企业利息费用增加。v长期负债的归还期较长，使企业有充裕的时间为归还债务积累资金，虽有风险，但相对小些。如果企业以多期的短期负债相衔接来满足长期资金的需要，可能因频繁的债务周转而发生一时无法归还的情况，从而落入财务困境，甚至导致企业破产。 2007年7月31负债结构与经济环境：当国家紧缩银根时，企业取得短期借款就可能比较困难，其长期债务的比重就会高些；反之，企业较容易取得贷款时，其流动负债的比重就会大些。在这种情况下，经济环境对企业负债结构的影响是主要方面负债结构与筹资政策：企业筹资政策完全可以说是一个纯粹的主观因素，直接决定企业的负债结构。从这个意义

20、上说，负债结构分析也是筹资政策分析。2007年7月32v典型负债结构分析评价负债期限结构分析评价：负债按期限长短分为流动负债和非流动负债，负债的期限结构可以用流动负债比率和非流动负债比率来表示。根据表21，编制负债期限结构分析表见表4-9： 2007年7月33 表4-9 负债期限结构分析表 单位：千元 负债期限结构更能说明企业的负债筹资政策。从表4-8可以看出， SMC公司在本年降低了流动负债的比率，但比重仍较高,说明企业仍以短期资金为主。流动负债对企业资产流动性要求较高，必然使公司的财务风险增加，但同时也会降低公司的负债本钱。 项 目 年份 结构() 2002200120022001差异 流

21、动负债 2 220 4632 067 36479.9382.65-2.72非流动负债 557 411433 97120.0717.352.72负债合计 2 777 8742 501 3351001002007年7月34负债方式结构分析评价：负债按其取得方式可以分为银行信用，商业信用，应交款项，内部结算款项，债券和未付股利。根据表21，将负债按取得来源和方式汇总整理后，编制负债方式结构分析表见表410。 2007年7月35项 目 年份 结构() 2002200120022001差异 银行信用1 452 8541 645 28652.3065.78-13.48商业信用1 202 491765 80

22、943.2930.6212.67应交款项73 34556 2462.642.250.39内部结算款项5 1277 5860.180.30-0.12其他流动负债34 01414 9121.220.600.62未付股利4 5995 0050.170.20-0.03其他负债5 4446 4910.200.26-0.06负债合计2 777 8742 501 3351001002007年7月36 表4-10说明，本期银行信用的比重虽然下降，但银行信用仍然是该公司负债资金的最主要来源。由于银行信贷资金的风险要高于其他负债方式所筹资金的风险，因此，随着银行信贷资金比重的下降，其风险也会相应的有所降低。负债方

23、式结构的这种变化还将对该公司的负债本钱产生影响。 2007年7月37负债本钱结构分析：各种负债，由于其来源渠道和取得方式不同，本钱也有较大差异，有些负债，如应付账款等，根本属于无本钱负债。有些负债，如短期借款，那么属于低本钱负债。长期借款、应付债券等那么属于高本钱负债。根据对各种负债本钱的划分，然后进行归类整理，就会形成负债本钱结构。 根据表21，经整理后编制负债本钱结构分析表见表4112007年7月38表4-11 负债本钱结构分析表 单位：千元 从表4-11可以看出，SMC公司全部负债中，无本钱负债比重提高13.48，高本钱负债的比重下降，这样必然使企业负债本钱下降，利息负担减轻。 项 目

24、年份 结构() 2002200120022001差异 无成本负债1 325 020856 04947.7034.2213.48低成本负债677 731688 28024.4027.52-3.12高成本负债775 123957 00627.9038.26-10.36负债合计2 777 8742 501 3351001002007年7月39四股东权益结构分析 股东权益结构分析应考虑的因素 股东权益是由企业投资人投资和企业生产经营所得净收益的积累而形成的，具体包括四局部：投资人直接投资所形成的投入资本；资本公积；从生产经营所得净收益中提取的盈余公积及公益金积累；保存的未分配利润的积累。 2007年7

25、月40股东权益结构与股东权益总量：股东权益结构变动既可能是因为股东权益总量变动引起的，也可能是因为股东权益内部各工程本身变动引起的，两者的变化可分为：总量变动，结构变动总量不变，结构变动总量变动，结构不变 实务中第三种情况几乎没有，而第一种、第二种情况却是普遍存在的。 2007年7月41股东权益结构与企业利润分配政策：一般说来，投资人投资不是经常变动的，由企业生产经营获得的利润积累而形成的股东权益数量的多少，就会直接影响股东权益结构，而这完全取决于企业的生产经营业绩和利润分配政策。股东权益结构与企业控制权：企业的真正控制权掌握在投资人手里，特别是投资比例较大的投资人。如果企业吸收投资人追加投资

26、来扩大企业规模，就会增加股东权益中投入资本比重，使股东权益结构发生变化，同时也会分散企业的控制权。如果投资人不想他对企业的控制权被分散，就会在企业需要资金时，采取负债筹资方式，在其他条件不变时，既不会引起企业股东权益结构发生变动，也不会分散企业控制权。 2007年7月42股东权益结构与权益资金本钱：股东权益结构影响权益资金本钱的一个根本前提是股东权益各工程的资金本钱不同。在股东权益各工程中，只有投资人投入的资本，才会发生实际资金本钱支出，其余各工程是一种无实际筹资本钱的资金来源，其资金本钱只不过是时机本钱，即它们无须像投入资本那样，分配企业的利润。 在实务中，即使把这种本钱考虑进去，因为筹措这

27、类资金既不花费时间，也无须支付筹资费用，因而这类资金的本钱要低于投入资本的资金本钱。基于此类资金的这一特点，在股东权益中，这类资金比重越大，权益资金本钱就越低。 2007年7月43股东权益结构与经济环境：当资金市场比较宽松时，企业可能更愿意通过举债来筹集资金，这样既可以降低整个企业的资金本钱，又可以获得财务利益；而资金市场紧张时，企业那么会利用产权筹资方式来筹集资金，更注意企业自身的积累，其结果就会影响到股东权益结构。 2007年7月44v股东权益结构分析： 根据表2一l提供的资料，编制股东权益结构变动情况分析表见表4-12。 从表4-12可以看出，如果从静态方面分析，投入资本仍然是企业股东权

28、益的最主要来源。从动态上分析，虽然投入资本几乎没有发生变化。但由于本年留存收益的增加，使投入资本的比重下降了21.32，内部形成的权益资金比重相应上升21.32，这种变化是生产经营上的原因引起的2007年7月45表4-12 股东权益结构变动情况分析表 单位：千元 项 目 年份 结构() 2002200120022001差异 股本 289 781289 78135.3144.27-8.96资本公积 400 065400 06548.7561.12-12.37投入资本合计 689 846689 84684.06105.38-21.32盈余公积 60 35643 0487.356.580.77未分配

29、利润 70 502-78 2938.59-11.9620.55内部形成权益资金合计 130 858-35 24515.94-5.3821.32股东权益合计 820 704654 6011001002007年7月46四资产结构与资本结构适应程度的分析评价：保守结构：在这一结构形式中，无论资产负债表左方的资产结构如何，资产负债表右方的资金来源方式全部是长期资金，长期负债与所有者权益的比例上下不影响这种结构形式。其形式见表413。 2007年7月47 表4-13 资产负债表 保守结构的主要标志是企业全部资产的资金来源依靠长期资金来源满足。其结果是：企业风险极低。导致较高资金本钱。筹资结构弹性弱。 实

30、务中这种形式很少被企业普遍采用。 流动资产 临时性占用流动资产非流动负债永久性占用流动资产所有者权益长期资产2007年7月48v稳健结构： 在这一结构形式中，长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要那么使用长期资金和短期资金共同解决，长期资金和短期资金在满足短期资产的资金需要方面的比例不影响这一形式。其形式见表4-14。 流动资产临时性占用流动资产流动负债永久性占用流动资产非流动负债非流动资产所有者权益2007年7月49 稳健结构的主要标志是企业流动资产的一局部资金需要使用流动负债来满足，另一局部资金需要那么由长期负债来满足。其结果是：足以使企业保持相当优异的财务信誉，通过流动

31、资产的变现足以满足归还短期债务的需要，企业风险较小。企业可以通过调整流动负债与长期负债的比例，使负债本钱到达企业目标标准，相对于保守结构形式而言，这一形式的负债本钱相对要低，并具有可调性。无论是资产结构还是资本结构，都具有一定的弹性，特别是当临时性资产需要降低或消失时，可通过归还短期债务或进行短期证券投资来调整，一旦临时性资产需要再产生时，又可以重新举借短期债务或出售短期证券来满足其所需。 这是一种能为所有企业普遍采用的资产与权益对称结构。 2007年7月50v平衡结构：在这一结构形式中，以流动负债满足流动资产的资金需要，以长期负债及所有者权益满足长期资产的资金需要，长期负债与所有者权益之间的

32、比例如何不是判断这一结构形式的标志。其形式见表4-15。 流动资产流动负债非流动资产非流动负债所有者权益2007年7月51 这一结构形式的主要标志是流动资产的资金需要全部依靠流动负债来满足。其结果是：同样高的资产风险与筹资风险中和后，使企业风险均衡。负债政策要依据资产结构变化进行调整，与其说负债结构制约负债本钱，不如说资产结构制约负债本钱。存在潜在的风险。这一形式以资金变现时间和数量与偿债时间和数量相一致为前提，一旦两者出现时间上的差异和数量上的差异，如销售收入未能按期取得现金，应收账款没能足额收回，短期证券以低于购入本钱出售等，就会使企业产生资金周转困难，并有可能陷入财务危机。 这一结构形式

33、只适用于经营状况良好，具有较好成长性的企业，但要特别注意这一结构形式的非稳定性特点。 2007年7月52v风险结构：在这一结构形式中，流动负债不仅用于满足流动资产的资金需要，而且还用于满足局部长期资产的资金需要，这一结构形式不因为流动负债在多大程度上满足长期资产的资金需要而改变。其形式见表416。 流动资产流动负债非流动资产非流动资产非流动负债所有者权益2007年7月53 这一结构形式的主要标志是以短期资金来满足局部长期资产的资金需要。其结果是：财务风险较大，较高的资产风险与较高的筹资风险不能匹配相对于其他结构形式，其负债本钱最低企业存在“黑字破产的潜在危险 这一结构形式只适用于企业处在开展壮

34、大时期，而且只能在短期内采用。课件表格表4-6资产负债表垂直分析表.xls 2007年7月54第四节 资产负债表工程分析一、主要资产工程分析(一)货币资金：货币资金是企业流动性最强，最有活力的资产，同时又是获利能力最低，或者说几乎不产生收益的资产，其拥有量过多或过少对企业生产经营都会产生不利影响。2007年7月55v货币资金发生变动的主要原因有：销售规模的变动信用政策的变动为大笔现金支出做准备资金调度所筹资金尚未使用2007年7月56v分析货币资金规模及变动情况与货币资金比重及变动情况是否合理企业货币资金的目标持有量资产规模与业务量企业融资能力企业运用货币资金的能力行业特点v课件表格表4-1资

35、产负债表水平分析表.xlsv课件表格表4-6资产负债表垂直分析表.xls2007年7月57二应收账款：应收账款是因为企业提供商业信用产生的。单纯从资金占用角度讲，应收账款的资金占用是一种最不经济的行为，但这种损失往往可以通过企业扩大销售而得到补偿。所以，应收账款的资金占用又是必要的。关注应收账款的规模及变动情况：在其他条件不变时，应收账款会随着销售规模的增加而同步增加2007年7月58应收账款变动原因：企业销售规模变动导致应收账款变动企业信用政策变动企业收账政策不当或收账工作执行不力应收账款质量不高2007年7月59v分析会计政策变更和会计估计变更的影响v分析企业是否利用应收账款进行利润调节不

36、正常的应收账款增长应收账款中关联方应收账款的金额与比例v特别关注企业是否有应收账款巨额冲销行为v课件表格表4-1资产负债表水平分析表.xls2007年7月60三其他应收款：通常由企业间或企业内部往来事项引起的，关注：其他应收款的规模及变动情况其他应收款包括的内容关联方其他应收款余额及账龄是否存在违规拆借资金分析会计政策变更对其他应收款的影响课件表格表4-1资产负债表水平分析表.xls2007年7月61四坏账准备分析坏账准备的提取方法、提取比例的合理性比较企业前后会计期间坏账准备提取方法、提取比例是否改变区别坏账准备提取数变动的原因课件表格表4-1资产负债表水平分析表.xls2007年7月62五

37、存货存货构成分析存货规模与变动情况分析课件表格表4-17存货变动情况分析表.xls存货结构与变动情况分析产成品不是保证再生产不间断进行的必要条件，必须压缩到最低水平材料是维持再生产的必要物质根底，应限制在能保证再生产正常进行的最低水平上在产品由生产规模和生产周期决定，应保持一个稳定的比例课件表格表4-18存货资产结构分析表.xls2007年7月63v存货计价分析v分析企业对存货计价方法的选择与变更是否合理v通货膨胀条件下：v分析存货的盘存制度对确认存货数量和价值的影响v分析期末存货价值的计价原那么对存货工程的影响v课件表格表4-18存货资产结构分析表.xls计价方法对资产负债表的影响对利润表的

38、影响先进先出法基本反映存货当前价值利润被高估后进先出法低估存货当前价值基本反映当前利润水平加权平均法介于两者之间介于两者之间2007年7月64六固定资产固定资产规模与变动情况分析固定资产原值变动情况分析：固定资产原值是表示固定资产占用量的指标，如果剔除物价变动的影响，也可以说固定资产原值是以价值形式表示固定资产实物量的指标。通过固定资产原值的变动情况分析，可以了解固定资产占用量规模的变动情况。固定资产净值变动情况分析。固定资产净值的变动取决于两个方面，一是固定资产原值的变动，二是折旧的变动。而折旧的变动完全取决于折旧政策的选择。课件表格表4-20固定资产规模变动分析表.xls2007年7月65

39、v固定资产结构与变动情况分析特别注意分析生产用固定资产与非生产用固定资产间的比例变化情况特别注意考察未使用和不需用固定资产比率的变化情况，查明企业处置闲置固定资产方面的工作是否得力考察生产用固定资产内部结构是否合理v固定资产折旧分析折旧方法的合理性折旧政策的连续性预计使用年限和预计净残值确定的合理性2007年7月66v固定资产减值准备分析v固定资产减值准备变动对固定资产的影响v固定资产可回收金额确实定v固定资产发生减值对生产经营的影响2007年7月67二、主要负债工程变动情况分析 一短期借款流动资产资金需要，特别是临时性占用流动资产需要发生变化节约利息支出。一般来讲，短期借款的利率低于长期借款

40、和长期债券的利率，举借短期借款相对于长期借款来说，可以减少利息支出。 调整负债结构和财务风险增加企业资金弹性课件表格表4-1资产负债表水平分析表.xls2007年7月68二应付账款及应付票据变动情况分析企业销售规模的变动为充分利用无本钱资金提供商业信用企业的信用政策发生变化企业资金的充裕程度课件表格表4-1资产负债表水平分析表.xls2007年7月69三应交税费和应付股利四其他应付款五长期借款银行信贷政策及资金市场的资金供求状况；为了满足企业对资金的长期需要；保持企业权益结构的稳定性；调整企业负债结构和财务风险。 2007年7月70v9、静夜四无邻，荒居旧业贫。4月-224月-22Friday

41、, April 22, 2022v10、雨中黄叶树，灯下白头人。05:14:1205:14:1205:144/22/2022 5:14:12 AMv11、以我独沈久，愧君相见频。4月-2205:14:1205:14Apr-2222-Apr-22v12、故人江海别，几度隔山川。05:14:1205:14:1205:14Friday, April 22, 2022v13、乍见翻疑梦，相悲各问年。4月-224月-2205:14:1205:14:12April 22, 2022v14、他乡生白发，旧国见青山。22 四月 20225:14:12 上午05:14:124月-22v15、比不了得就不比，得不到的就不要。四月 225:14 上午4月-2205:14April 22, 202