金融衍生品市场

1、金融衍生品市场金融衍生品市场FIA(Futures Industry Association)美国期货业协会近年来的影响力已渐渐超出了美国国界，成为一个国际性的期货协会组织。它吸引了来自国内外期货市场的参与者，目前FIA有200多个公司会员，包括正式会员和联合会员。目录市场规模品种结构及地区结构中国衍生品市场地位金融衍生品种类下一页金融衍生品种类金融衍生品金融期权期权金融期货期货其他衍工具场内交易场外交易利率期货，外汇期货，股票与债券期货，股票指数期货远期利率货汇率期货，利率或外币掉期场内交易场外交易利率期权，外汇期权，股票与债券期权，股票指数期权利率封顶期权，利率保底期权，特价利率期权，互换

2、期权远期远期协议金融互换互换利率互换，外汇互换返回按原生资产分类：股权类产品的衍生工具股权类产品的衍生工具：以股票或股票指数为基础工具。包括：股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权及上述混合。货币衍生工具货币衍生工具：包括：远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换及上述混合。利率衍生工具利率衍生工具：以利率或利率的载体为基础工具。包括：远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换及上述混合。、信用衍生工具信用衍生工具：包括信用互换、信用联结票据等按产品形态分类金融远期合约。金融远期合约。指合约双方在场外市场同意在未来日期按照固定价格买卖基础金融资产的合约。主要包括远期利率协议、远期外汇

3、合约和远期股票合约。 金融期货。金融期货。指买卖双方在有组织的交易所内以公竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。主要包括：货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。 金融期权金融期权。指合约买方向卖方支付一定费用（期权费），在约定日期内（或约定日期）享有按事定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。包括现货期货和期货期权两大类。 金融互换金融互换指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。分为货币互换、利率互换、股票互换、信用违约换等。品种结构区域分布结构按照交易场所分类：场内和场外交易所金融衍生品市场。交易所金融

4、衍生品市场。欧美发达国家集中了世界上绝大部分的交易所金融衍生品交易,全球80%以上的交易分布在北美和欧洲,近年来这种集中趋势更加明显。美国是全球交易所金融衍生品交易的主要市场,但其地位正在趋于下降, 欧洲日本市场的增长最为显著。OTC（场外交易）金融衍生品市场（场外交易）金融衍生品市场 。 与交易所市场类似,OTC 金融衍生品市场也主要分布在欧美国家。英国一直保持着OTC市场的领先地位,而且市场份额不断上升,之外的OTC交易主要分布在美国、德国、法国、日本等国家。返回市场规模86年到01年交易所金融衍生品交易量变化市场规模产生产生 衍生工具实际上是原生工具在时空上的一种变体，而这种变体归根结底

5、 是为了规避原有制度在市场有效性上的缺陷，因此金融衍生工具的产生和 发展的过程其实就是金融创新的过程。国际金融衍生品市场的产生，得力于以上经济背景、科学技术、制度环境等动因的合力驱动。发展发展金融衍生产品是在20世纪七八十年代初新一轮金融创新的背景下兴起和发展起来的.近30年来,金融衍生产品市场的迅速发展已经成为国际金融市场最显着、最重要的特征之一。据国际清算银行(BIS)统计报告显示,从2004年中期至2007年中期,全球衍生品交易量,从220万亿美元升至516万亿美元。返回我国金融衍生产品市场的发展阶段起步阶段起步阶段上世纪80年代到1993年 整顿阶段整顿阶段1993年到1999年 两个

6、整改的时期在这个阶段中涌现，政府监管在其中起到了不可或缺的作用。在1993年11月4日，国务院下发了制止期货市场盲目发展的通知98年8月，下发的国务院关于进一步整顿和规范期货市场的通知恢复发展阶段恢复发展阶段1999年到今天 几十年的发展、整顿，经验的积累、混沌状态的消失，使我国金融衍生产品市场迈入了恢复发展阶段。发展状况发展状况1、商品期货市场起步较晚，但发展迅速，在、商品期货市场起步较晚，但发展迅速，在某些品种某些品种上已经取得定上已经取得定价的主导权。价的主导权。主要是金属和粮食主要是金属和粮食2、充满活性，市场潜力充足。并在国际市场上起到很大的影响。、充满活性，市场潜力充足。并在国际市

7、场上起到很大的影响。3、面临金融衍生品市场标准化建设不足、面临金融衍生品市场标准化建设不足 、监管体系尚不完善、监管体系尚不完善 、不合、不合理的产品设计理的产品设计 、缺少高级金融人才和忽视金融衍生品风险等问题、缺少高级金融人才和忽视金融衍生品风险等问题返回我国主要衍生品交易所上海期货交易所郑州商品交易所大连商品交易所上海证券交易所深圳证券交易所中国金融期货交易所2006年9月8日在上海成立。2011年FIA全球金融衍生品市场年度报告 大连商品交易所成立于1993年2月28日，并于同年11月18日正式开业，是经国务院批准并由中国证监会监督管理的四家期货交易所之一，也是中国东北地区唯一一家期货

8、交易所。经中国证监会批准，目前上市交易的有玉米、玉米淀粉、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、鸡蛋、纤维板、胶合板、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、焦炭、焦煤和铁矿石共计16个期货品种。成立二十年以来，大商所规范运营、稳步发展，已经成为我国重要的期货交易中心。截至2014年末，大商所共有会员170家，指定交割库193个，2014年期货成交量和成交额分别达7.7亿手和41.5万亿元（成交量、额均为单边统计）。根据美国期货业协会（FIA）公布的全球主要衍生品交易所成交量排名，2014年大商所在全球排名第10位。新闻泛亚有色金属交易所陷兑付危机 400亿资金疑遭冻结号称是全球最大的稀有金属交易所。根据泛亚所官网公布的数据，该所累计成交额已经超过3000亿。然而最近几个月，泛亚所却因为一款号称与有色金属价格涨跌并不直接挂钩的理财增值产品，而陷入兑付危机。 泛亚所名下的“日金宝”，宣称年化收益高达13%，而且投资的第二天就可以支取收益，不收手续费。丰厚的回报让不少投资者趋之若鹜，然而从今年4月开始，投资者的资金开始无法取回，随后泛亚所逐步