-第六课-投资理财的选择.

1、第六课第六课 投资理财的选择投资理财的选择考考 情情 分分 析析以全国卷为例以全国卷为例考点展示考点展示五年考情五年考情考查题型考查题型命题立意命题立意考向预测考向预测名名称称内容内容利息、利利息、利率与本金；率与本金；储蓄存款；储蓄存款；中国商业银中国商业银行体系；商行体系；商业银行的业业银行的业务务2015课标课标14选择题选择题考查商业银行的经营考查商业银行的经营与发展，难度中等。与发展，难度中等。1.高考主高考主要以选择要以选择题为主，题为主，命题贴近命题贴近生活，贴生活，贴近学生实近学生实际，主要际，主要结合图表结合图表考查投资考查投资收益与投收益与投资风险，资风险，计算储蓄计算储蓄

2、存款的收存款的收益益一一、商商业业银银行行2014课标课标12选择题选择题以计算题的形式考查以计算题的形式考查存款利息的计算，难存款利息的计算，难度较大。度较大。2013课标课标15选择题选择题以我国城乡居民储蓄以我国城乡居民储蓄余额不断增长为载余额不断增长为载体，综合考查经济生体，综合考查经济生活相关知识，试题综活相关知识，试题综合性强，难度较大。合性强，难度较大。考点展示考点展示五年考情五年考情考查考查题型题型命题立意命题立意考向预测考向预测名称名称内容内容二、二、投资投资与融与融资资投资收益投资收益与投资风与投资风险；股险；股票；债票；债券；商业券；商业保险；融保险；融资资2016课课标

3、标13选择选择题题以我国以我国基本养老基本养老保险基金投资管理保险基金投资管理办法办法中的相关规中的相关规定为载体，考查投定为载体，考查投资与融资，难度中资与融资，难度中等。等。2结合具体事结合具体事例，计算储蓄存例，计算储蓄存款，购买股票、款，购买股票、债券、基金等投债券、基金等投资理财方式的收资理财方式的收益。根据各种投益。根据各种投资方式的特点，资方式的特点，结合探究情景，结合探究情景，制定家庭投资理制定家庭投资理财方案并说明理财方案并说明理由由3分析存贷款利率分析存贷款利率的调整对居民投资理的调整对居民投资理财收益的影响财收益的影响2015课课标标12选择选择题题以居民投资理财的以居民

4、投资理财的收益为载体，考查收益为载体，考查投资的收益率，试投资的收益率，试题难度中等。题难度中等。1.1.储蓄存款储蓄存款(1)(1)含义含义考点梳理考点一考点一 储蓄存款和商业银行储蓄存款和商业银行(2)(2)利息、利率与本金利息、利率与本金存款利息存款利息: :是储蓄存款获得的收益是储蓄存款获得的收益, ,银行支付银行支付的报酬的报酬, ,是存款本金的增值部分。是存款本金的增值部分。 存款利息存款利息= =本金利息率存款期限。本金利息率存款期限。利率利率: :一定期限内利息与本金的比率一定期限内利息与本金的比率, ,有年利有年利率、月利率、日利率三种表示方法。率、月利率、日利率三种表示方法

5、。 我国储蓄存款基准利率由中国人民银行拟我国储蓄存款基准利率由中国人民银行拟定定, ,国家进行宏观调控的重要杠杆国家进行宏观调控的重要杠杆, ,其变动对经济其变动对经济的影响表现在的影响表现在: :【提醒】存款储蓄的名义收益和实际收益【提醒】存款储蓄的名义收益和实际收益 利息收益是存款储蓄的名义收益利息收益是存款储蓄的名义收益, ,其实际收益其实际收益还要看同期物价涨幅。如果存款利率低于物价涨幅还要看同期物价涨幅。如果存款利率低于物价涨幅, ,则银行存款贬值则银行存款贬值, ,此时存款储蓄的实际收益是负值。此时存款储蓄的实际收益是负值。 存款存款利率利率上调上调吸引储蓄吸引储蓄, ,减少流通中

6、货币量减少流通中货币量, ,抑抑制物价制物价下调下调储蓄减少储蓄减少, ,流通中货币量增加流通中货币量增加, ,消消费增加费增加, ,同时促使居民投资方式改同时促使居民投资方式改变变银行存款利率提高，储户的实际收益越多？银行存款利率提高，储户的实际收益越多？ 201 2016 6年年1 1月李先生将月李先生将1 1万元人民币以活期形式存入银行，万元人民币以活期形式存入银行，活期存款利率为活期存款利率为0.36%0.36%，假如，假如2012016 6年我国全年年我国全年CPICPI平均增幅平均增幅为为3.3%3.3%，在其他条件不变的情况下，一年以后李先生的，在其他条件不变的情况下，一年以后李

7、先生的1 1万元实际收益是万元实际收益是( () ) A A赚了赚了330330元元 B B亏了亏了294294元元 C C赚了赚了3636元元 D D亏了亏了330330元元 【解析】由于活期存款利率低于全年【解析】由于活期存款利率低于全年CPICPI平均增幅，因此平均增幅，因此一年以后李先生的一年以后李先生的1 1万元实际收益为负值。亏损额为万元实际收益为负值。亏损额为1000010000(3.3%(3.3%0.36%)0.36%)294294元。元。1111、(2014(2014新课标全国卷新课标全国卷)按现行规定按现行规定, ,金融机金融机构人民币存款利率构人民币存款利率( (年利率年

8、利率) )一年期为一年期为3%,3%,两年期为两年期为3.75%3.75%。老陈有。老陈有10 00010 000元闲置资金元闲置资金, ,准备存两年准备存两年, ,那那么么, ,这笔钱以一年期连续存这笔钱以一年期连续存( (第一期利息计入第二期第一期利息计入第二期本金本金) )两年的利息比存一个两年期的利息两年的利息比存一个两年期的利息( () )A.A.少少141141元元 B. B.多多141141元元C.C.少少150150元元 D. D.多多150150元元 我国的储蓄主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。 分类：活期储蓄 定期储蓄 含义是储户可以随时存入和提取、不规定存期、存款的金额和次

9、数不受限制的储蓄方式。是事先约定期限、存入后不到期一般不得提前支取的储蓄方式。 特点优点流动性强、灵活方便，适合个人日常生活待用资金的存储，但收益低。 流动性较差，收益高于活期储蓄，但一般低于债券和股票。 收益风险比较安全，风险较低，但是存在通货膨胀下存款贬值及定期提前支取而损失利息的风险【提醒】【提醒】不能认为储蓄存款没有风险不能认为储蓄存款没有风险, ,不能误认为不能误认为储蓄越多越好。见资料的提示储蓄越多越好。见资料的提示【拓展拓展】辩证看待我国居民储蓄存款的快速增加辩证看待我国居民储蓄存款的快速增加 从原从原因看因看根本原因根本原因是我国经济发展和居民收入增加的是我国经济发展和居民收入

10、增加的结果结果重要原因重要原因我国社会保障体系不健全、投资渠我国社会保障体系不健全、投资渠道单一道单一其他原因其他原因中国传统文化、社会结构、家庭观中国传统文化、社会结构、家庭观念等念等从作从作用看用看积极方面积极方面 作为一种投资行为作为一种投资行为, ,利国利民利国利民消极方面消极方面意味着居民消费和投资会在一定程意味着居民消费和投资会在一定程度上受到抑制度上受到抑制, ,对改善居民近期生对改善居民近期生活质量、启动消费、扩大内需有不活质量、启动消费、扩大内需有不利影利影响响加大银行的运行风险加大银行的运行风险不利不利于融资格局的优化于融资格局的优化2、我国的商业银行商业银行的含义： 商业

11、银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。 中国商业银行体系我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。商业银行的业务存款业务 贷款业务 结算业务含义是商业银行以一定的利率和期限，向社会吸收资金，并且按规定还本付息的业务。 贷款是指商业银行以一定的利率和期限向借款人提供货币资金，并要求偿还本金和利息的行为。 结算业务是商业银行为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务。银行对此收取一定的服务费用。 地位基础业务主体业务重要业务作用没有存款就没有商业银行商业银行营利的主要来源 方便货币收支，促进商品流通联系是商业银行的

12、主要业务，存款是贷款的来源，贷款收取的利息是存款利息的来源除了上述三大业务外，商业银行还为我们提供债券买卖及除了上述三大业务外，商业银行还为我们提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等其他服务。兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等其他服务。【拓展】【拓展】2 2、商业银行利润、商业银行利润 商业银行的利润商业银行的利润=(=(贷款利息贷款利息- -存款利息存款利息- -其他支其他支出出) )。思考：贷款业务是主要利润来源，银行思考：贷款业务是主要利润来源，银行是不是放贷越多越好是不是放贷越多越好贷款原则：贷款原则：坚持真实性、坚持真实性、 谨慎性、谨慎性、 安全性等原则安

13、全性等原则 2016年年2月月24日起，下调存款类金融机构人民币日起，下调存款类金融机构人民币存款准备金率存款准备金率0.5个百分点。这是今年以来我国央个百分点。这是今年以来我国央行首次下调存款准备金率。这一措施的实施行首次下调存款准备金率。这一措施的实施 有利于抑制通货膨胀和经济过热有利于抑制通货膨胀和经济过热 有利于增强银行的放贷能力有利于增强银行的放贷能力 能冻结货币并减少货币的流通量能冻结货币并减少货币的流通量 有利于缓解中小企业融资有利于缓解中小企业融资“难难”的问题的问题 A B C D1 1、投资收益与投资风险、投资收益与投资风险（1 1）投资收益与投资风险的关系）投资收益与投资

14、风险的关系 一般来说，投资风险与收益一般来说，投资风险与收益成正比成正比，即，即高风险高收益，高风险高收益，低风险低收益低风险低收益。收收益益风险风险 与低收益相对应，储蓄存款比较安全，风险较低，股与低收益相对应，储蓄存款比较安全，风险较低，股票投资风险最大，相应的回报较其他方式也高些。票投资风险最大，相应的回报较其他方式也高些。考点二、投资与融资 （2 2）各种投资收益与风险）各种投资收益与风险 存款储蓄：便捷的投资，特点是灵活方便，比较安存款储蓄：便捷的投资，特点是灵活方便，比较安全，收益低。全，收益低。购买股票：高风险、高收益同在的投资方式。购买股票：高风险、高收益同在的投资方式。 购买

15、债券：稳健的投资，收益高于同期储蓄存款但购买债券：稳健的投资，收益高于同期储蓄存款但低于股票，风险高于定期储蓄存款但低于股票。低于股票，风险高于定期储蓄存款但低于股票。购买商业保险：规避风险的投资。购买商业保险：规避风险的投资。 (2012广东高考)以下是三种投资方式的风险收益比较示意图，不考虑其它因素，表达合理的是 典题例练（4 4）如何选择正确的投资方式）如何选择正确的投资方式 要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。 应该遵循四个原则应该遵循四个原则 收益一般和风险成正比，应根据自己的风险承受能力收益一般和风险成正比，应根据自己的风险承受能力去

16、选择合适的投资方式。银行存款基本没有风险性，而购去选择合适的投资方式。银行存款基本没有风险性，而购买股票和公司债券、金融债券等风险较大，投资时应该谨买股票和公司债券、金融债券等风险较大，投资时应该谨慎。慎。要注意投资的多元化。要注意投资的多元化。 不要将不要将“鸡蛋鸡蛋”放在同一个篮子里。放在同一个篮子里。投资要根据自己的实际情况，量力而行。投资要根据自己的实际情况，量力而行。 经济实力微薄，可以投资储蓄或购买政府债券；经济经济实力微薄，可以投资储蓄或购买政府债券；经济实力允许，可以选择风险高的，如买债券、炒股票、投资实力允许，可以选择风险高的，如买债券、炒股票、投资房地产等。房地产等。投资既

17、要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。国家的法律法规。 考点二、投资与融资 1、股票高风险、高收益含义： 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。 性质： 股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、参与公司的重大决策、选择管理者、投票表决、资产收益（收取股息或分享红利）。偿还方式： 股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。 股票投资的收入包括两部分 股息或红利收入。即股票持有人作

18、为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。股票价格上升带来的差价。由于股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性 股票的价格预期股息(股票金额预期股息率)/银行的存款利率。 5 5、股票市场的作用（意义）、股票市场的作用（意义）搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展设资金，促进企业改革和发展6 6、股票的作用、股票的作用对于对于发行的企业发行的企业来说，是筹集资金的一种形式，来说，是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。它可以使企业扩大规

19、模，促进企业发展。对对持股的股东持股的股东( (个人个人) )来说，是一种入股凭证，是来说，是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。以从股票升值中获得收入。 1010、（、（2013 2013 江苏卷）江苏卷）A A公司以巨资购入公司以巨资购入S S公司发行公司发行的股份，双方将在多领域进行深入合作，这一的股份，双方将在多领域进行深入合作，这一合作预计在未来三年内将给合作预计在未来三年内将给S S公司带来大约公司带来大约3.83.8亿美元的营销和电子商务收入。次日，此消息亿美元的营销和电子商务收入。次日，

20、此消息引发引发S S公司股价大幅高开，收盘涨幅达公司股价大幅高开，收盘涨幅达9.4%9.4%。A A公司与公司与S S公司的合作推动了股价上升，说明公司的合作推动了股价上升，说明A A股票是一种高收益的投资方式股票是一种高收益的投资方式B B企业重组对股价会产生有利影响企业重组对股价会产生有利影响C C股价上升主要是由相关消息推动的股价上升主要是由相关消息推动的D D股价受公司经营状况预期的影响股价受公司经营状况预期的影响2.2.债券债券(1)(1)性质性质: : 债务证书、债务凭证债务证书、债务凭证, ,代表的是债权债务关系。代表的是债权债务关系。(2)(2)收益收益: : 支付约定的利息支

21、付约定的利息( (并到期偿还本金并到期偿还本金) )。(3)(3)作用作用: : 对发行者对发行者( (政府或企业政府或企业) )筹集资金的重要方式筹集资金的重要方式对投资者对投资者( (法人或自然人法人或自然人) ) 投资的一种重要方式投资的一种重要方式【提醒提醒】股票代表的是持有者对股份有限公司的股票代表的是持有者对股份有限公司的所有权所有权, ,债券代表的是一种债权债务关系债券代表的是一种债权债务关系, ,这是股这是股票与债券的主要区别。票与债券的主要区别。 归纳：归纳：债券发行主体信誉越高，则风险越小；风债券发行主体信誉越高，则风险越小；风险越小，则流通性越强。同时，风险小，收益也相对

22、较险越小，则流通性越强。同时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。少，收益与风险呈正相关关系。流通性流通性不强不强收益率收益率最高最高风险风险最大最大公司（公司（企业）企业）由公司为筹由公司为筹集资金发行集资金发行的债券的债券公司公司债券债券流通性流通性较强较强利率高于利率高于政府债券政府债券，低于公，低于公司债券司债券安全系数较政安全系数较政府债券低，较府债券低，较公司债券高公司债券高银行和银行和非银行非银行性金融性金融机构机构由银行和非由银行和非银行性金融银行性金融机构发行的机构发行的债券债券金融金融债券债券流通流通性强性强利率高于利率高于银行储蓄银行储蓄，低于金，低于金融债券

23、融债券风险最小风险最小国家国家是中央政府是中央政府为筹集资金为筹集资金所发行的一所发行的一种政府债券种政府债券国债国债流通性流通性收益情况收益情况风险状况风险状况发行发行主体主体含义含义债券债券名称名称( (3 3) )债券的三种类型债券的三种类型3.3.商业保险商业保险(1)(1)性质、作用性质、作用: : 规避风险的有效措施规避风险的有效措施, ,具有保障功能。具有保障功能。(2)(2)两大分类两大分类: : 人身保险、财产保险。人身保险、财产保险。(3)(3)三大原则三大原则: : 公平互利、协商一致、自愿订立。公平互利、协商一致、自愿订立。【提醒】【提醒】购买了商业保险购买了商业保险避

24、免风险避免风险 购买商业保险是投保人把风险转移给保险人购买商业保险是投保人把风险转移给保险人, ,减减少自己的风险损失少自己的风险损失, ,而不是避免风险。而不是避免风险。 社会保险商业保险社会保险和商业保险的差异表社会保险和商业保险的差异表性质性质解决大多数社会成员最迫解决大多数社会成员最迫切的保险项目切的保险项目;非盈利性非盈利性是参与保险者个人意是参与保险者个人意志的体现志的体现;盈利性盈利性给付标准给付标准保障被保险人的基本保障被保险人的基本生活生活保障项目广泛保障项目广泛,给给付标准高付标准高费用费用大多是个人、企业和政府大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担共同负担或由政府承担

25、完全由个人负担完全由个人负担保险依据保险依据国家法律和有关部国家法律和有关部门的统一规定门的统一规定被保险者的需要被保险者的需要保障范围保障范围所有社会成员迫切需所有社会成员迫切需要的保险项目要的保险项目保障项目广泛保障项目广泛,保障范围保障范围大小与保险费成正比大小与保险费成正比4.4.四种投资方式的主要区别四种投资方式的主要区别储蓄储蓄债券债券股票股票保险保险性质性质存款凭证存款凭证债务证书债务证书股份凭证股份凭证风险保障风险保障收益收益权权支取本金支取本金和利息和利息定期收取定期收取利息利息股息、红利股息、红利或差价或差价按保险条按保险条款获补偿款获补偿偿还偿还方式方式按存款方按存款方式

26、获本息式获本息到期必须到期必须还本付息还本付息不能要求返不能要求返还出资还出资事故后获事故后获取保险金取保险金特点特点风险低、风险低、收益少收益少收益较高、收益较高、风险较大风险较大高风险的投高风险的投资方式资方式规避风险规避风险的投资的投资（1 1）债券和股票都是有价证券，都以定期收取）债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条件。利息为条件。（更正提示：（更正提示：股票不是定期收取利息的股票不是定期收取利息的）（2 2）金融债券具有信用度高、代用率高、收益）金融债券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性强等特点。高和流通性强等特点。（注意：这里说的是（注意：这里说的是政府债券政府债券）（

27、3 3）通过购买社会保险，投保人把风险转移给）通过购买社会保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失降到最少。保险人，使自己所承担的风险损失降到最少。（更正提示：不是购买社会保险，是购买（更正提示：不是购买社会保险，是购买商业保商业保险险）5 5、融资、融资（1 1）含义：）含义：筹集资金的行为筹集资金的行为（2 2）主要方式：）主要方式：银行贷款、发行股票和债券银行贷款、发行股票和债券（3 3）目的：）目的：追求利润的最大化追求利润的最大化【图示图示】融资与投资的渠道融资与投资的渠道（2015 2015 江苏卷）江苏卷）12.12.老吴在年底对年初购买的投老吴在年底对年初购买的投

28、资产品进行了梳理：资产品进行了梳理：5050元买入甲公司的股票已按元买入甲公司的股票已按5454元卖出；乙公司股票价格仍为元卖出；乙公司股票价格仍为2020元，按照每股元，按照每股1.21.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每按照每2020股送一股进行了股票分红；某银行理财股送一股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率为产品的年收益率为6%6%。上述投资产品中，年收益。上述投资产品中，年收益率最高的是率最高的是A.A.甲公司股票甲公司股票 B. B.乙公司股票乙公司股票 C.C.丙公司的股票丙公司的股票 D. D.银行理财产品银行理财产品5

29、.(20145.(2014福建文综福建文综) )从收益最大化的角度从收益最大化的角度, ,你会选你会选择下表中哪种理财产品择下表中哪种理财产品( () )A.A.股票股票 B. B.债券债券 C. C.基金基金 D. D.保险保险理财产品理财产品股票股票债券债券基金基金保险保险投资投资( (万元万元) )4 46 62 28 8年预期收益年预期收益( (万元万元) )0.30.30.350.350.20.20.250.25C4.(20144.(2014北京文综北京文综) )债券利率受到风险的影响债券利率受到风险的影响, ,当风当风险下降时险下降时, ,债券利率降低。小华准备购买某企业新发债券利

30、率降低。小华准备购买某企业新发行的债券行的债券, ,通过查询该企业近几期债券的利率通过查询该企业近几期债券的利率, ,绘制绘制了下图。相对于稳定的国债利率了下图。相对于稳定的国债利率, ,该企业债券利率从该企业债券利率从第第2 2期到第期到第3 3期下降的原因可能是期下降的原因可能是( () )A.A.国际原油价格上涨国际原油价格上涨, ,企业运输企业运输成本上升成本上升B.B.新产品受市场欢迎新产品受市场欢迎, ,企业经济企业经济效益提高效益提高C.C.面临高额关税面临高额关税, ,企业国际市场企业国际市场份额下滑份额下滑D.D.海外投资失误海外投资失误, ,企业债务负担企业债务负担大幅增加大幅增加 （2011高考江苏卷高考江苏卷9）某家庭共有闲置资金某家庭共有闲置资金10万万元，其投资理财方案如图元，其投资理财方案如图1所示。该家庭理财方所示。该家庭理财方案的特点是案的特点是 采用了多种理财方式，采用了多种理财方式， 资产组合合理资产组合合理 偏重于风险资产投资偏重于风险资产投资 有较强的风险规避意识有较强的风险规避意识 储蓄和债券投资所占比储蓄