2022年福建省基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考试题库（含解析）

1、2022年福建省基金从业资格私募股权投资基金基础知识考试题库（含解析）一、单选题1.对于以有限合伙形式设立的基金，合伙协议应当载明的内容不包括（）。A、普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所B、执行事务合伙人应具备的条件和选择程序C、有限合伙人的除名条件和更换程序D、有限合伙人入伙、退伙的条件、程序以及相关责任答案：C解析：除合伙企业法规定的必备条款，由于基金是以有限合伙形式设立的，合伙协议还需载明：普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所；执行事务合伙人应具备的条件和选择程序；执行事务合伙人权限与违约处理办法；执行事务合伙人的除名条件和更换程序；有限合伙人入伙、退伙的条件、程序以及相关

2、责任；有限合伙人和普通合伙人相互转变程序。2.关于投资者购买基金的做法，正确的是（）。A、机构投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，个人投资者允许进行各类方式的灵活转让B、投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以收益权拆分为目的购买基金，但可以募集以基金份额为投资标的金融产品以突破投资者人数限制C、投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以份额拆分和收益权拆分为目的购买基金D、投资者应当以书面方式承诺只能通过份额拆分突破投资者人数限制，而不能进行收益权拆分答案：C解析：任何机构和个人不得通过将股权投资基金份额或者其收益权进行拆分转让的方式，变相突破

3、合格投资者标准或投资者人数限制，且基金份额转让不得采用公开或者变相公开转让的方式。3.私募投资基金信息披露管理办法中规定，在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国基金业协会移交（）处理。A、基金业协会B、中国证监会C、证券业协会D、基金管理公司答案：B解析：私募投资基金信息披露管理办法中规定，在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国基金业协会移交中国证监会处理。4.（），是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。A、内资人民币股权投资基金B

4、、外资人民币股权投资基金C、人民币股权投资基金D、外币股权投资基金答案：A解析：内资人民币股权投资基金，是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。5.下列不属于高级管理人员的是（）。A、销售业务员B、总经理C、副总经理D、合规风控负责人答案：A解析：选项A符合题意：高级管理人员是指总经理、副总经理、合规风控负责人等。6.下列不属于对股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员的行政处罚处理方式的是（）。A、警告B、暂停基金从业资格C、罚款D、出具警示函答案：

5、D解析：股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括警告、罚款、没收违法所得和没收非法财物、暂停或者撤销基金从业资格等。D项属于行政监管措施。7.根据中华人民共和国证券投资基金法的规定，基金财产投资的相关税收，由（）承担。A、基金管理人B、基金托管人C、基金份额持有人D、基金销售机构答案：C解析：中华人民共和国证券投资基金法第八条规定，“基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”。已完成0题/共2题8.除非公司章程另有约定，有限责任公司股

6、权的外部转让需要征得（）同意。A、全体董事会B、董事会过半数C、其他股东过半数D、全体股东答案：C解析：未在交易所上市的公司股权转让，需要符合我国法律对公司股权转让的相关规定。对于有限责任公司，根据公司法规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权。两者的区别在于，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。9.基金托管人应当履行的职责包括（）。安全保管基金财产按照规定开设基金资金账户按照规定召集基金份额持有人大会办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项A、B、C、D、答案：D解

7、析：股权投资基金托管是指具有托管业务资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同或托管协议的约定，对基金履行安全保管财产、开设基金资金账户、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。10.(2017年)（）是股权投资基金管理的起点，是后续投资管理的基础。A、募集B、投资C、管理D、退出答案：A解析：“募、投、管、退”是股权投资基金业务的四个流程，资金的募集是股权投资基金管理的起点，是后续投资管理的基础。11.(2017年)股权投资基金投资后管理的增值服务不包括（）。A、规范财务管理系统B、跟踪投资协议条款履行情况C、协助完善公司

8、治理结构D、协助进行后续再融资工作答案：B解析：股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括：（1）协助完善规范的公司治理结构。（2）协助建立规范的财务管理系统。（3）为企业提供管理咨询服务。（4）协助进行后续再融资工作。（5）协助上市及并购整合。（6）提供人才专家等外部关系网络。12.企业所得税法实施条例第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（）年以上的，可以按照其投资额的（）在股权持有满（）年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。A、1；70；1B、2；70；2C、1；80；1D、2；80；2答案：B解析

9、：企业所得税法实施条例第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。13.对我国企业来说，海外IPO市场主要以（）等市场为主。NASDAQNYSELME香港主板A、B、C、D、答案：C解析：对我国企业来说，海外IPO市场主要以香港主板、美国纳斯达克证券交易所（NASDAQ）、纽约证券交易所（NYSE）等市场为主。14.股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构（）向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。A、任何时候可以B、在特定

10、条件下可以C、不得D、以上都不对答案：C解析：股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。15.并购基金一般从（）几个方面寻找价值被低估的企业。经济周期运营合并拆分A、B、C、D、答案：D解析：一般而言，并购基金会从以下几个方面寻找价值被低估的企业：经济周期。在宏观经济或某些行业不景气时，一些原来质量较好的企业可能会由于财务状况恶化而陷入困境，从而导致价值被低估，为收购方提供购买机会；运营。一些并购基金倾向于在目标行业内寻找拥有先进技术或商业模式但运营质量较差的企业作为并购对象，完成收购后，可以通过提升其运营效率获得价值增值；拆分与合并。并购基金有

11、时候会选择收购某家大企业，然后进行“化整为零”的拆分，或收购若干家企业进行“化零为整”的合并，以期从中获得收益。16.服务机构应当在每个年度结束之日起（）个月内向基金业协会报送审计报告。A、2B、3C、4D、6答案：C解析：服务机构应当在每个年度结束之日起四个月内向基金业协会报送审计报告。17.信托（契约）型基金的参与主体主要有（）.I基金投资者II基金管理人III基金托管人IV证券业协会V银保监会A、I、II、IVB、I、II、VC、I、II、IIID、II、III、V答案：C解析：信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。18.根据公司法，有限责任公司的章程应当

12、载明的事项不包括（）。A、公司名称和住所B、股东的出资方式、出资额和出资时间C、公司的机构及其产生办法D、股东的住址答案：D解析：根据公司法，有限责任公司的章程应当载明：公司名称和住所；公司经营范围；公司注册资本；股东的姓名或者名称；股东的出资方式、出资额和出资时间；公司的机构及其产生办法、职权、议事规则；公司法定代表人；股东会会议认为需要规定的其他事项。19.(2017年)某有限合伙型股权投资基金成立后，有新投资者A作为有限合伙人入伙，投资者A认缴200万元，入伙时实缴出资100万元。关于投资者对入伙前有限合伙企业的债务承担的责任，下列说法正确的是（）。A、投资者A以其实缴的100万元为限承

13、担责任B、投资者A对入伙的有限合伙企业的债务承担无限连带责任C、投资者A以其认缴的200万元为限承担责任D、投资者A对入伙前有限合伙企业的债务不承担答案：C解析：普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任。普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。有限合伙人不参与投资决策。入伙的新合伙人对入伙前合伙企业的债务承担连带责任。20.下列选项中属于基金业绩评价需考虑的因素的有（）。投资领域因素时间因素成本因素风险因素A、B、C、D、答案：A解析：不同基金的投资领域、设立时间等均有较大差别，因此在进行业绩

14、评价和比较时需综合考虑这两方面因素。21.母基金是以股权投资基金为投资对象的基金，其在（）等方面具有较高的专业化水平。基金的筛选投资组合的分配投资组合的风险管理基金的监控A、B、C、D、答案：A解析：作为股权投资行业专业化细分的产物，母基金是以股权投资基金为投资对象的基金，其在基金的筛选、投资组合的分配与风险管理以及基金的监控等方面具有较高的专业化水平。在国外股权投资基金中，母基金是重要的机构投资者。知识点：国外股权投资基金投资者的主要类型；22.早期的股权投资基金主要依据（）设立公司型股权投资基金。A、合伙企业法B、公司法C、信托法D、证券投资基金法答案：B解析：选项B符合题意：在合伙企业法

15、修订案和契约型基金相关法律法规生效前，早期的股权投资基金主要依据公司法设立公司型股权投资基金。23.(2017年)股权投资基金委托募集中，下列能够作为第三方受托机构的有（）。证券投资咨询机构保险公司商业银行期货公司A、B、C、D、答案：D解析：委托募集是指基金管理人委托第三方机构代为募集基金。受托募集的第三方机构就是基金销售机构。常见的股权投资基金销售机构主要包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。24.股权投资基金通常被描述为“有耐心的资本”，是因为（）。A、投资标的通常为非公开交易的私人股权，投资的实施、管理及退出通常需要较长的时间周期B、股权投资

16、基金的监管通常较为严格，因此关于基金设立与权益登记的合规流程通常需要较长的时间周期C、募集资金的对象通常为机构投资人、高净值人群，其关于基金管理人的选择通常需经过“耐心的”筛选过程D、股权投资基金的分配一定需要等到基金清算时才可进行，因此从投入资金到收回收益需要较长的时间周期答案：A解析：由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要37年才能完成投资的全部流程从而实现退出，股权投资因此被称为“有耐心的资本”。25.相对于股权自由现金流，企业自由现金流对应的折现率为（）。A、权益资本成本B、资本成本C、加权平均资本成本D、平均资本成本答案：C解析：股权自由现金流和

17、红利对应的折现率为股权资本成本，而企业自由现金流对应的折现率为加权平均资本成本。26.基金投资者的合法权益应当被保护，使其免于（）的侵害。滥用客户资产内幕交易欺诈行为操纵行为A、B、C、D、答案：D解析：保护基金投资者合法权益是股权投资基金监管的首要目标，是股权投资基金行业赖以存在和发展的基础。基金投资者的合法权益应当被保护，使其免于滥用客户资产、内幕交易等欺诈、操纵行为的侵害。27.关于股权投资协议中的竞业禁止条款，表述错误的是（）。A、约定了目标企业的控制权分配B、目标公司高管不得在离职后一段时间内加入与本公司有竞争关系的公司C、目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资人的利益D

18、、目标公司关键员不得兼职与本公司业务有竞争的职位答案：A解析：竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司。本条款的目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资人的利益。28.会员代表大会负责制定和修改章程，其行使的职权还包括（）.选举和罢免理事、监事.审议理事会工作报告和财务报告,审议监事会工作报告.制定利修改会费标准.决定本团体的合并、分立、终止事项.决定其他应由会员代表大会审议的重大事宜?A、.B、.C

19、、.D、.答案：D解析：会员代表大会负责制定和修改章程，其行使的职权还包括:（l）选举和罢免理事、监事;（2）审议理事会工作报告和财务报告,审议监事会工作报告;（3）制定利修改会费标准;（4）决定本团体的合并、分立、终止事项;（5）决定其他应由会员代表大会审议的重大事宜29.过去，美国的（）管理人都是作为美国创业投资协会会员享受相应的行业服务并接受行业自律。A、并购基金B、货币基金C、公司基金D、债券基金答案：A解析：过去，并购基金管理人都是作为美国创业投资协会会员享受相应的行业服务并接受行业自律。30.股权投资基金管理人委托私募基金服务机构，为股权投资基金提供（）等服务业务，适用服务办法。基

20、金募集估值核算信息技术系统份额登记A、B、C、D、答案：D解析：股权投资基金管理人委托私募基金服务机构（以下简称服务机构），为股权投资基金提供基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等服务业务，适用服务办法。服务机构开展股权投资基金服务业务及股权投资基金管理人、股权投资基金托管人就其参与股权投资基金服务业务的环节适用服务办法。31.股权投资基金提供增值服务的目的是（）。、推动企业的发展、企业价值创造、增加市场占有份额、防止企业垄断市场A、B、C、D、答案：A解析：选项A符合题意：通过提供增值服务，将投资机构的资源能力与被投资机构的能力与被投资企业结合起来，推动企业的发展与价值创造。

21、32.除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露的条款，叫做（）。A、排他性条款B、监管条款C、保密条款D、竞业禁止条款答案：C解析：保密条款，是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。33.关于我国股权投资基金的发展现状，说法错误的是（）。A、市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场B、市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导C、有力地促进了创新创业和经济结构转型

22、升级D、股权投资基金行业有力地推动了间接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用答案：D解析：选项D说法错误：我国股权投资基金的发展主要体现为三个方面：一是市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场。二是市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导。三是有力地促进了创新创业和经济结构转型升级，股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。选项ABC说法正确。34.可直接认定为私募股权投资基金合格投资者的是（）。A、该基金管理人的从业人员B、该基金销售机构的从业

23、人员C、通过基金从业资格考试的个人D、该基金托管人的从业人员答案：A解析：下列投资者视为合格投资者：社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；依法设立并在基金业协会备案的投资计划；投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；中国证监会规定的其他投资者。35.关于合伙型股权投资基金解散事由，下列表述错误的一项是（）。A、全体投资项目到期退出B、合伙协议约定的解散事由出现C、部分合伙人决定解散D、合伙协议约定的经营期限届满，合伙人不愿继续经营答案：C解析：一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散：合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的；全部投资项目到期退

24、出的；全体合伙人决定解散的；法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由。36.（）又称审慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，对目标企业的一切与本次投资相关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。A、尽职调查B、实地调查C、问卷调查D、现场调查答案：A解析：尽职调查，又称审慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，对目标企业的一切与本次投资相关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。（A项符合题意）实地调查是在周详严密的架构之下，由调查人员直接向被访问者搜集第一手资料的相互来往过程。第一手资料又称为初级资料，系指首次搜集到的资料。（B

25、项不符合题意）问卷调查是社会调查里的一种数据收集手段。当一个研究者想通过社会调查来研究一个现象时（比如什么因素影响顾客满意度），他可以用问卷调查收集数据，也可以用访谈或其它方式收集数据。（C项不符合题意）现场调查是指一整套完整的、有效且全面地方法，用于了解在日常生活情景中的用户行为。（D项不符合题意）37.股权投资基金财产不可以进行的投资或活动为（）。A、存放银行B、购买国债C、从事承担无限责任的投资D、购买固定收益类证券答案：C解析：股权投资基金的闲置资金一般只能存放银行、购买国债或其他固定收益类的证券。股权投资基金财产不得用于下列投资或者活动：违反国家宏观政策或者产业政策的投资；违规向他人

26、贷款或者提供担保；从事承担无限责任的投资；法律、行政法规以及金融监管部门禁止的其他投资或者活动。38.(2016年)某有限责任公司型股权投资基金有48名投资者，其中1名投资者拟对外转让基金份额，可以向（）转让基金份额。A、4名自然人B、一只有4名投资者、未在中国证券投资基金业协会备案的契约型股权投资基金C、一只养老基金D、一只有4名合伙人、未在中国证券投资基金业协会备案的有限合伙型股权投资基金答案：C解析：投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合对单只基金的投资者人数的限制规定。有限责任公司型股权投资基金，其投资者人数不得超过50人。C项，养老基金为合格投

27、资者，若接受转让，该股权投资基金仍有48名投资者，符合规定。39.下列哪项不是管理人内部控制的原则（）A、全面性原则B、独立性原则C、优先性原则D、适时性原则答案：C解析：管理人内部控制的原则包括：1.全面性原则；2.相互制约原则；3.执行有效原则；4.独立性原则；5.成本效益原则；6.适时性原则40.股权投资基金募集期间，信息披露义务人应当准备推介材料，披露基金的基本信息、基金管理人的基本信息、基金的投资信息等。下列不属于基金的基本信息的是（）。A、基金名称B、基金架构C、基金的投资目标D、基金的运作方式答案：C解析：选项C属于基金的投资信息。41.公司型基金设立的步骤主要有（）I名称预先核

28、准II申请设立登记III批准设立IV领取营业执照A、I、II、IIIB、I、II、IVC、I、II、III、IVD、II、III、IV答案：B解析：公司型基金的设立步骤：（1）名称预先核准（2）申请设立登记（3）领取营业执照。42.公司制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于种子期、初创期科技型企业满（）年的，可以按照投资额的（）在股权持有满2年的当年抵扣该公司创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。A、1,70%B、2,70%C、3,70%D、2,60%答案：B解析：企业所得税法实施条例第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业

29、2年以上的，可以按照其投资额的70在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。43.（）年开始，我国首次提出开设创业板的建议，随后中国证监会开始积极推进开设创业板。A、1991B、1998C、2001D、2009答案：B解析：在产业投资基金办法迟迟无法出台的情况下，1998年原国家计委向国务院提出了开设创业板的建议，以推进创业投资制度建设，国务院领导作出批示后，中国证监会积极研究推进开设创业板。44.(2017年)下列关于股权投资基金的说法中，错误的是（）。A、并购基金进行控股型收购，所需资金体量较大，因此需要具备一定规模B、股权投资基

30、金应当坚持专业化运作原则，在基金合同、基金公司章程、基金合伙协议等文件中明确基金类别及与之相对应的投资范围C、股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产D、基金管理人、托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产属于其清算财产答案：D解析：股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。基金管理人、托管人不得将股权投资基金财产归入其固有财产。基金管理人、托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。45.（）是保护投资者知情权、选择权，由投资者与管理人形成市场化选择与博弈的重要方式。A、登记备案B、资金

31、募集C、投资运作D、信息披露答案：D解析：信息披露是保护投资者知情权、选择权，由投资者与管理人形成市场化选择与博弈的重要方式。46.我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过（）。A、3B、5C、8D、10答案：B解析：我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，无论买入或者卖出，股票（含A、B股票）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过10，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过5。47.基金业协会是社会团体法人的特点有（）。市场主体自愿成立自愿成立的成员自愿出资成立自己的团体财产或者基金，该财产或者基金属于团体所有成员共同制定团体的章程以

32、自己所有的财产承担民事责任A、B、C、D、答案：A解析：基金业协会是社会团体法人。所谓社会团体法人，是指由市场主体自愿组织成立的从事社会公益、学术研究、文学艺术等活动的一种法人。这种法人一般具有下述特点：市场主体自愿成立；自愿成立的成员自愿出资成立自己的团体财产或者基金，该财产或者基金属于团体所有；成员共同制定团体的章程；以自己所有的财产承担民事责任；不以营利为目的。48.假设某基金募集规模为4亿元，2011年成立，截至2017年末的资产净值为124亿元，各年度投资者缴款和分配金额如下表所示：根据公式计算其已分配收益倍数和总收益倍数分别为（）。A、05；2B、1；22C、11；42D、2；5答

33、案：C解析：49.(2016年)下述投资者中视为当然合格投资者的是（）。A、已备案的资产管理计划B、某有限责任公司C、未备案的证券投资基金D、未备案的产业投资基金答案：A解析：下列投资者视为当然合格投资者：社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划；投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员；中国证监会规定的其他投资者。50.如果目标企业现金流稳定，未来可预测性较高，则（）更有意义。A、相对估值法B、折现现金流估值法C、清算价值法D、经济增加值法答案：B解析：选项B符合题意：折现现金流估值法主要适用于目标公司现金流稳

34、定、未来可预测性较高的情形。51.关于基金服务机构提供的服务内容，表述错误的是（）。A、基金募集B、估值核算C、投资决策D、份额登记答案：C解析：基金服务业务的服务内容包括：基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等。52.关于股权投资基金的募集方式，下列表述正确的是（）。A、基金管理人只有采取自行募集的方式才能向合格投资者之外的单位或个人募集资金B、基金管理人签署委托集团的书面协议后，基金代销机构可自行决定募集对象并向合格投资者之外的集体或个人募集资金C、基金管理人可以委托具有合格基金托管资质的第三方机构向合格投资者募集资金D、股权投资基金的合格销售资质指应获得中国证监会基金销售

35、业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员答案：D解析：AB两项，股权投资基金应当向合格投资者募集，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金；C项，委托第三方机构募集的，基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集。53.（）不属于股权投资基金的市场服务机构。A、律师事务所B、中国基金业协会C、基金财产保管机构D、基金销售机构答案：B解析：股权投资基金的服务机构主要包括基金财产保管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等。中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织。54.关于股权投资基金的募集行为和募集机构，下列说法错误的是（）。A、基金的募集分为自行

36、募集和委托募集B、自行募集是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资人的基金募集方式C、直接募集机构是指基金管理人，受托募集机构是指基金托管机构D、股权投资基金的募集是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构，向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为答案：C解析：C项，股权投资基金的募集可以分为：自行募集，是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式；委托募集，是指基金管理人委托第三方机构代为寻找投资者并完成资金募集工作，受托募集的第三方机构就是基金销售机构。55.股权投资母基金的业务不包括（）。A、一级投资B、二级投资C、直接投资D、间接投资答案：D解析：股权投资

37、母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。56.为了加强股权投资基金信息披露的制度建设，规范股权投资基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，中国证券投资基金业协会出台了（）。A、私募投资基金募集行为管理办法B、私募投资基金信息披露管理办法C、证券投资基金法D、私募投资基金监督管理暂行办法答案：B解析：为加强股权投资基金信息披露的制度建设，规范股权投资基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，基金业协会出台了私募投资基金信息披露管理办法57.股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，发生重大事项的，应当在（）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告A、3B、5C

38、、10D、15答案：C解析：股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。知识点行政监管58.2007年以前，并购基金管理人作为（）的会员享受相应的行业服务并接受行业自律。A、联合国创业投资协会B、创业投资协会C、美国创业投资协会D、并购基金投资协会答案：C解析：过去，并购基金管理人都作为美国创业投资协会会员享受相应的行业服务并接受行业自律。随着并购基金数量的增多及所管理资产规模的扩大，200

39、7年，数家并购基金管理机构脱离美国创业投资协会，发起设立了主要服务于并购基金管理机构即狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会（PEC）。59.以下关于基金自行募集和委托募集的说法，正确的是（）。A、委托募集是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第三方的融资通道来完成资金募集工作，无须支付服务费B、采用自行募集方式募集，基金管理人既可以募集其自己发起设立的基金，又可以销售其他基金管理人的产品C、采用委托募集方式募集，可以委托期货公司、保险机构、证券投资咨询机构等D、采用委托募集方式募集，基金管理人应与销售机构以书面形式或口头形式约定基金销售协议答案：C解析：A项，委托募集是指基

40、金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第三方的融资通道来完成资金募集工作，并支付相应服务费或者“通道费”；B项，如拟采用自行募集方式募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为；D项，如拟采用委托募集方式募集，基金管理人应与销售机构以书面形式签署基金销售协议。60.设立股份有限公司，应当具备下列（）条件。I发起人符合法定人数；II有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额；III发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过；IV有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；A、II、III、I

41、VB、I、II、III、IVC、I、III、IVD、I、II、III答案：B解析：设立股份有限公司，应当具备下列条件：（1）发起人符合法定人数；（2）有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额；（3）股份发行、筹办事项符合法律规定；（4）发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过；（5）有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；（6）有公司住所。61.关于企业申请境外上市有关问题的通知对申请境外直接上市企业的财务状况的要求不包括（）。A、拟上市企业筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定，净资产不少于4亿元人民币B、过去一年

42、税后利润不少于5000万元人民币，并有增长潜力C、按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元D、具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度答案：B解析：中国证监会关于企业申请境外上市有关问题的通知中的“四五六条款”对申请境外直接上市企业的财务状况提出了较为严格的要求，主要包括：拟上市企业筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定，净资产不少于4亿元人民币；过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力；按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元；具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度；有较稳定的高级管理层及较高的管理水平。（故B项错误）62.

43、关于外币股权投资基金，表述错误的是（）。A、外币股权投资基金既可以在中国境内以基金名义注册法人实体，也可以在中国境外以基金名义注册法人实体B、相对于人民币股权投资基金而言，投资币种为外币C、外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金D、外币股权投资基金在投资过程中，通常在中国境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出答案：A解析：A项，外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式：外币股权投资基金不在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外；外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受

44、资对象，并在境外完成项目的投资退出。63.（）指的是通过公开渠道向非特定对象推介基金产品A、非公开募集B、公开募集C、自行募集D、委托募集答案：B解析：选项B正确：公开募集指的是通过公开渠道向非特定对象推介基金产品；非公开募集指的是通过设置特定对象确定程序的渠道进行非公开推介基金产品的行为。在我国，目前不允许进行股权投资基金的公开募集。64.相对估值法常用的倍数包括（）。市盈率倍数市净率倍数市销率倍数企业价值息税前利润倍数A、B、C、D、答案：D解析：常用的倍数包括：市盈率倍数、企业价值息税前利润倍数、企业价值息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数等。知识点：市盈率倍数、企业价值息税前

45、利润倍数、企业价值息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数的概念与基本内容及适用范围；65.下列不属于夸大或者片面推介基金违规措词的是（）。A、避险B、高收益C、无风险D、投资风险答案：D解析：股权投资基金募集的禁止行为：（1）公开推介或者变相公开推介；（2）推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（3）以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”等相关内容；（4）夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”、“保证”、“承诺”、“保险”、“避险”、“有保障”、“高收益”、“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞

46、；（5）使用“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞；（6）推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩；（7）登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；（8）采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”、“规模最大”等相关措辞；（9）恶意贬低同行；（10）允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介；（11）推介非本机构设立或负责募集的私募基金；（12）法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会禁止的其他行为。66.息税前利润的计算公式为（）。A、息税前利润（EBIT）=净利润-所得税+利息B、息税

47、前利润（EBIT）=净利润-所得税-利息C、息税前利润（EBIT）=净利润+所得税-利息D、息税前利润（EBIT）=净利润+所得税+利息答案：D解析：息税前利润的计算公式为息税前利润（EBIT）=净利润+所得税+利息知识点：市盈率倍数、企业价值息税前利润倍数、企业价值息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数的概念与基本内容及适用范围；67.下列不属于新三板交易机制的是（）。委托驱动制度大宗交易协议转让做市转让A、B、C、D、答案：A解析：根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法的规定，全国股转系统挂牌股票转让可采取协议方式、做市方式或中国证监会批准的其他转让方式。、两项均属于

48、已上市企业股份转让的交易机制。68.一项业务在经过两个以上相互制约环节对其进行监督和核查时，其发生错弊现象的概率较低，为此对于股权投资中重要环节的工作需要在内部控制层面进行相互制约，下列说法正确的是（）。就纵向控制而言，完成某个重要环节的工作需由来自彼此独立的两个平行部门或人员协调运作、相互监督、相互制约、相互证明就具体的内部控制措施来说，相互制约须考虑横向控制和纵向控制两方面的制约关系经过横向控制和纵向控制的核查和制约，工作中发生的错弊将进一步减少，即使发生问题，也将便于纠正就横向控制而言，完成某个工作需经过两个或两个以上的纵向岗位和环节，以使下级受上级监督，上级受下级牵制A、B、C、D、答

49、案：B解析：项错误，就横向控制而言，完成某个重要环节的工作需由来自彼此独立的两个平行部门或人员协调运作、相互监督、相互制约、相互证明。项错误，就纵向控制而言，完成某个工作需经过两个或两个以上的纵向岗位和环节，以使下级受上级监督，上级受下级牵制。69.以下哪项不属于基金运作相关的其他费用（）A、基金合同生效后的信息披露费用B、基金合同生效前的和管理费用C、基金合同终止时的清算费用D、与基金设立及运作过程相关的会计师费和律师费答案：B解析：与基金运作相关的其他费用，包括：1）基金合同生效后的信息披露费用；2）与基金设立及运作过程相关的会计师费和律师费；3）基金相关账户开立费用及账户维护费用、银行汇

50、划费用；4）基金管理及基金财产投资运用过程中产生的审计费、律师费、评估费等聘请中介机构的费用以及保险费、公证费、咨询费、财务顾问费及其他费用；5）基金合同终止时的清算费用；6）按照国家有关规定和基金合同的约定，可以在基金财产中列支的其他费用。70.某股权投资基金拟投资甲资产管理公司30亿元。截至完成投资的时点，甲公司的净资产为100亿元，按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值，则甲公司的估值为（）亿元。A、200B、60C、50D、15答案：A解析：股权价值=净资产市净率*倍数，则甲公司的估值=100*2=200（亿元）。71.股权投资基金财产的所有者是（）。A、基金托管机构B、基金投资者C

51、、基金销售机构D、基金管理人答案：B解析：股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。72.股权投资基金按资金性质分类分为（）。A、人民币股权投资基金和外币股权投资基金B、公司型基金、合伙型基金C、并购基金、不动产基金D、狭义创业投资基金、基础设施基金、定增基金答案：A解析：股权投资基金按资金性质分类分为人民币股权投资基金和外币股权投资基金。73.企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法考虑了（）的影响。A、股本结构、折旧摊销B、资本结构、折旧摊销C、资产结构、折旧摊销D、股权结构、折旧摊销答案：B解析：选项B正确：企业价

52、值/息税折旧摊销前利润倍数法不但考虑了资本结构的影响，还考虑了折旧摊销。企业的不同折旧摊销政策以及不同发展阶段的折旧摊销水平，都会影响到企业的净利润和息税前利润，但息税折旧摊销前利润不受此影响。因此，对于折旧摊销影响比较大的企业（如重资产企业），比较适合用企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法。74.影响组织形式选择的因素，下列不包括的一项是（）A、法律依据B、监管要求C、税负D、与股权投资基金的要求答案：D解析：影响组织形式选择的因素众多，主要包括法律依据、监管要求、与股权投资业务的适应程度及基金运营实务的要求，以及税负等。75.关于股权投资基金的投资后管理的说法错误的是（）。A、在整个股权投资

53、过程中持续时间最长、花费精力最多B、在完成项目尽职调查之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间C、在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间D、投资后管理对于整个投资工作具有十分重要的意义答案：B解析：投资后管理，是指股权投资基金（或其他类型投资机构，本章中统称为投资机构）与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间，在整个股权投资过程中持续时间最长、花费精力最多。投资后管理关系到被投资企业的规范运行与发展壮大，并且能有效地减少或消除潜在的投资风险，保障投资

54、资金的远期退出，实现投资目的的最终达成，因此，投资后管理对于整个投资工作具有十分重要的意义。故B项错误。76.（）年基金管理公司在我国开始设立，基金行业在我国拉开了发展的序幕。A、1996B、1997C、1998D、1999答案：C解析：1998年基金管理公司在我国开始设立，基金行业在我国拉开了发展的序幕。77.股权投资基金的募集阶段，基金管理人与投资者进行互动交流的材料不包括（）。A、定期基金报告B、风险调查问卷C、基金合同D、风险揭示书答案：A解析：在股权投资基金的募集阶段，基金管理人主要通过基金合同、基金募集推介材料、风险揭示书、风险调查问卷等材料向投资者阐明其权利、义务和投资风险；在股权投资基金运行期间，基金管理人主要通过召集基金年度会议、发布定期报告、告知重大事项、反馈投资者需求等方式与投资者进行互动交流。78.基金托管服务的内容主要包括：（）资产保管账户管理和资金清算投资监督和基金估值信息披露会计核算A、B、C、D、答案：A解析：股权投资基金的托管服务包括以下服务内容：