第四章国际金融组织

1、l第一节第一节 国际金融机构概述国际金融机构概述l第二节第二节 国际货币基金组织国际货币基金组织l第三节第三节 世界银行世界银行l第四节第四节 国际清算银行国际清算银行l第五节第五节 区域性金融组织区域性金融组织l国际金融机构是指从事国际金融管理和国际金融活动的超国家性质的组织机构。按地区可分为全球性的国际金融机构和区域性的国际金融机构。l第一次世界大战后：巴赛尔 国际清算银行（1930.5）最早的国际金融机构。l第二次世界大战后：l国际货币基金协定，国际复兴开发银行（1945.12）l国际金融公司（1956）l国际开发协会（1959）l欧洲投资银行（1957）最早的区域性国际金融机构l泛美开

2、发银行，亚洲开发银行，非洲开发银行和阿拉伯货币基金组织（1960后） 标志着区域性国际金融机构的产生。l分类： 全球性金融机构l按地区范围： 洲际地区l 区域性金融机构l 局部地区按职能分主要从事国际金融事务的协调和监督主要从事国际信贷业务主要从事国际结算的清算活动以提供贸易融资谓基本业务l超国家的经济组织l基本业务多以货款这种最基本的金融工具谓主，但却还完全按照市场经济原则来进行l各国在国际金融机构中的地位并不是完全平等的l制定并维护共同的国际货币制度l为出现金融危机或债务危机的会员国提供短期资金，调节国际收支逆差，在一定程度上缓和国际支付危机。l为发展中国家的经济发展和改革计划提供长期资金

3、援助l第二节第二节 国际货币基金组织国际货币基金组织 1944年7月，44个国家在美国新罕布什尔洲的布雷顿森林（Bretton Woods）召开了联合国货币与金融会议，决定成立国际货币基金组织（International Monetary Fund，IMF）与国际复兴开发银行。1946年3月IMF正式成立。 最初，IMF仅有29个成员国，此后数量逐年增加，截止2005年4月，成员国达到184个。 我国是国际货币IMF的创始国之一，并于1980年4月18日正式恢复了在IMF的合法席位。 一、宗旨及职能 1宗旨： 通过设置常设机构就国际货币问题进行磋商与协作，从而促进国际货币领域的合作； 促进国际

4、贸易的扩大和平衡发展，从而有助于提高和保持高水平的就业和实际收入，并增强各成员国生产性资源的开发，并以此作为经济政策的首要目标； 促进汇率的稳定，保持成员国之间有秩序的汇率安排，避免竞争性通货贬值； 协助在成员国之间建立经常性交易的多边支付体系, 取消阻碍国际贸易发展的外汇限制； 在具有充分保障的前提下，向成员国提供暂时性普通资金以增强其信心，使其能有机会在无需采取有损本国和国际经济繁荣的措施的情况下，纠正国际收支失衡； 缩短成员国国际收支失衡的时间，减轻失衡的程度。 2主要职能： 为成员国提供国际货币合作与协商的场所； 实施汇率监督； 提供资金融通； 促进国际贸易的发展； 督促执行IMF条款

5、 。 二、组织机构二、组织机构 IMF的组织机构由理事会、执行董事会、总裁和若干业务职能机构组成。 1理事会(Board of Governors)：IMF的最高权力机构，主要职能是接纳新成员、决定或调整成员国的份额、分配特别提款权以及处理国际货币制度的重大问题。 2执行董事会(Board of Executive Directors)：理事会下面的常设机构，它负责处理IMF的日常事务。 3总裁（Managing Director）：由执行董事会选举产生，兼任执行董事会主席，总管IMF的业务工作，是IMF的最高行政领导人。任期五年。 4发展委员会（Develop Committee）：是“世界

6、银行和国际货币基金组织理事会关于实际资源向发展中国家转移的联合部长级委员会”的简称。致力于发展政策及发展中国家关注的其他问题的磋商讨论。 三、资金来源三、资金来源 1份额（Quota） IMF的资金主要来自成员国缴纳的份额。份额在性质上类似于股份公司的股东缴纳的股本金，凡参加IMF的成员国都必须认缴一定的份额，份额一旦认缴，就成为IMF的资产（资本）。 缴纳办法：25% 最初以黄金缴纳，1978年4月1日“牙买加协议”生效之后，改用可兑换货币或SDR缴纳；75%以本国货币缴纳，或以成员国凭券支付的、无息的国家短期有价证券。 2借款：IMF有两个借款安排：借款总安排和新借款安排。 3. 信托基金

7、（Trust Fund） 四、业务活动四、业务活动 1.政策建议和全球监督 IMF以三种方式实施监督：国别监督区域性监督 全球监督 2. 资金融通 IMF最主要的业务活动是向成员国提供资金融通，以协助成员国改善国际收支状况。 IMF设有多种类型的贷款： （1）普通贷款（Normal Credit Tranches），又称基本信用贷款（Basic Credit Facility）：是IMF最基本的贷款形式，主要用于弥补成员国国际收支逆差的短期资金需要，期限为35年，贷款额度最高为成员国缴纳份额的125%。 IMF将普通贷款又分为储备部分贷款（Reserve Tranche）和信用部分贷款（Cre

8、dit Tranche）。 （2）补偿与应急贷款(Compensatory & Contingent Financing Facility, CCFF)，其前身为1 9 6 3 年 2 月 设 立 的 出 口 波 动 补 偿 贷 款（Compensatory Financing Facility, CFF 或Compensatory Financing of Export Fluctuating） 。 （3）缓冲库存贷款（Buffer Stock Financing Facility, BSFF） （4）扩展贷款或中期贷款（Extended Financing Facility, EF

9、F） （5）补充贷款（Supplementary Financing Facility, SFF）。 （6）信托基金贷款（Trust Fund Facility） （7）临时性信用贷款（Temporary Credit Facility, TCF） （8）结构调整贷款（Structural Adjustment Facility, SAF） 3. 技术援助和培训 第三节第三节 世界银行世界银行l世界银行集团(World Bank Group)由国际复兴开发银行、国际开发协会、国际金融公司、解决投资争端国际中心和多边投资担保机构等5个机构组成。 （一）国际复兴开发银行 国际复兴开发银行（Inte

10、rnational Bank for Reconstruction and Development, IBRD），简称世界银行， 1945年12月27日正式成立。总部设在美国首都华盛顿。我国是创始成员国之一，于1980年5月15日恢复在世界银行的合法席位。 1宗旨 对用于生产性目的的投资提供便利，以协助成员国的复兴与开发； 以担保或参加私人贷款和私人投资的方式，促进私人的对外投资； 用鼓励国际投资以开发成员国生产资源的方式，促进国际贸易的长期均衡发展，并维持国际收支平衡； 与其它方面的国际贷款配合提供贷款担保。 2组织机构 与IMF类似，由理事会、执行理事会和行长、副行长等组成。 （1）理事会

11、（Board of Governors）:是世界银行的最高权力机构，主要职责是：批准接纳新成员、决定普遍地增加或者调整成员国应缴股本、决定银行净收入的分配及其它重大问题。 （2）执行董事会（Board of Executive Directors）:是世界银行负责日常事务的机构，行使由理事会授予的职权。 （3）行长（President）：是世界银行的最高行政长官，由执行董事会选举产生，负责领导世界银行的日常工作及任免世界银行的高级职员和工作人员。任期5年，可以连任。 各成员国的投票权是根据持有股份决定的，每个成员国都享有基本投票权250票，此外，每认缴股金10万美元增加1票。一般情况下，成员国

12、认缴股份的多少是根据该国的经济和财政力量并参照其在IMF认缴份额的多少来决定的。 目前，美国持有的份额最多，占总股份的17%，因此享有最大的表决权。西方七国（美国、英国、德国、加拿大、法国、意大利、日本）拥有世界银行总股份的45%，因此在重大国际经济事务及贷款业务中拥有很大的决定权。3资金来源 （1）成员国缴纳的股金。 （2）向国际金融市场借款。 （3）债权转让。 （4）利润收入。4贷款业务 （1）贷款的条件：世界银行的贷款条件是相当严格的。 （2）贷款的特点： 贷款的重点是各种基础设施 贷款期限长、利率低。 贷款程序严密。 贷款数额不受借款国股份数额的限制。 （3）贷款的种类： 项目贷款（P

13、roject Loan），又称为投资项目贷款，是世界银行最主要的贷款，用于资助成员国的具体发展项目。 非项目贷款（Non-project Loan）。由世界银行为支持成员国进口物资、设备所需外汇提供的贷款，或是为支持成员国实现一定的计划所提供的贷款。如1980年设立的结构调整贷款。 联合贷款(Co-financing)。世界银行与借款国以外的其它贷款者联合起来，为世界银行贷款资助的某一项目共同筹资和提供贷款。 “第三窗口”贷款（The Third Window Facility），亦称中间性贷款(Intermediate Financing Facility)。是指世界银行和国际开发协会提供的

14、两项贷款（国际复兴开发银行的一般性贷款和国际开发协会的优惠贷款）之外的一种贷款。 （二）国际开发协会 国际开发协会(International Development Association, IDA) 是一个专门从事对欠发达国家提供无息长期贷款的国际性金融组织。于1960年9月正式成立，总部设在美国华盛顿。 宗旨是向欠发达地区的协会成员国发放比一般贷款条件更优惠的贷款，以此作为世界银行贷款的补充，从而促进世界银行目标的实现。 1组织机构 IDA的组织机构及其管理方式与世界银行相同。IDA与世界银行实际上是“两块牌子、一套人马”。 2资金来源 （1）成员国认缴的股本。 （2）各国提供的补充资金

15、。 （3）世界银行的业务净收入。 （4）国际开发协会本身的业务经营净收入。 3信贷业务 国际开发协会的贷款只提供给低收入国家。 IDA的贷款称为信贷，以区别于世界银行的贷款，其最大的特点是具有高度的优惠性。IDA对发展中国家提供的是长期无息的优惠贷款，统称为“软贷款”（世界银行的贷款称为“硬贷款”），主要用于发展农业、工业、运输和电力、电讯、城市供水、以及文教卫生和计划生育等，从20世纪70年代开始，IDA发放的最大信贷是用于农业和农村发展。 （三）国际金融公司 1956年7月国际金融公司（International Finance Corporation, IFC）正式成立。 宗旨：对发展中

16、国家成员国私人企业的新建、改建和扩建提供贷款资金和技术援助，促进发展中国家中私营经济的增长和国内资本市场的发展。 1组织机构 最高权力机构是理事会，日常业务的组织机构是董事会，由总经理、若干副总经理和工作人员组成的办事机构负责处理公司的日常业务。公司的正副理事、正副董事也就是世界银行的正副理事和正副执行董事。公司的总经理由世界银行行长兼任。 2 资金来源 成员国认缴的股本。 从世界银行借入资金和通过发行债券从国际金融市场筹资。 公司历年累积的利润收入。 3业务活动 特点： 主要向成员国的私人公司提供贷款或直接投资于私人企业。 常常与私人商业银行等联合贷款。 一般只对中小型私人企业提供贷款。 往

17、往采取贷款与资本投资相结合的方式，但公司并不参与投资企业的经营管理。 贷款具有较大灵活性。 IFC的贷款期限一般为715年，还款须用原借入时的货币，贷款的利息率不统一，视投资对象的风险和预期收益而定，但一般高于世界银行的贷款利率，对于未提取的贷款资金，公司收取1%的承担费。 IFC在进行投资时，还向项目主办企业提供必要的技术援助，向成员国政府提供政策咨询服务，以协助创造良好的投资环境，从而达到促进私人资本投资的目的。 （四）解决投资争端国际中心 解决投资争端国际中心(International Centre for Settlement of Investment Disputes, ICSI

18、D) 成立于1966年，是世界银行为成员国政府与外国投资者在投资、结算等方面发生的纠纷提供仲裁和调解的机构。 ICSID作为一个国际性的常设机构，设有一个行政理事会和一个秘书处，并分别设立一个调停人小组和一个仲裁人小组。 (五) 多边投资担保机构 多 边 投 资 担 保 机 构 （ M u l t i l a t e r a l Investment Guarantee Agency, MIGA）成立于1988年，是世界银行集团中最新成立的一个机构。 宗旨：鼓励生产性的外国直接投资向发展中国家的流动以及资本在发展中国家之间的流动，从而促进发展中国家经济增长，并以此补充世界银行、国际开发协会的业

19、务活动。 1 组织机构 MIGA设理事会、董事会、总裁。机构的一切权力归理事会，理事会由成员国按其自行确定的方式指派理事和副理事各一名组成。董事会负责机构的一般业务，董事人数可由理事会根据成员国的变动进行调整，但不应少于12人，世界银行行长兼任董事会主席，总裁在董事会的监督下处理机构的日常事务。 2 业务 (1) 担保业务。多边投资担保机构对以下四类非商业性风险提供担保：货币转移险。征用险。违约险。战争和内乱险。另外，MIGA公约规定，应东道国和投资者的申请，该机构董事会经特别多数票通过，可将公约的担保范围扩大到上述四项风险以外的政治风险。 MIGA提供的保险合同期限通常为15年，在特殊情况下

20、为20年，保险费的收取依照项目的类型和所需保险的类型而定，每项保险的年保险费通常在承保额的0.51.25%范围内，最高保险限额为5000万美元。 (2) 中介和咨询业务。l 第四节第四节 国际清算银行国际清算银行l国际清算银行(Bank for International Settlement, BIS)，是指在1930年5月，由英、法、德、意、比、日等国的中央银行与美国的三家大商业银行（摩根银行、纽约花旗银行和芝加哥花旗银行）组成的集团联合组建成立的国际组织。 是世界上最早成立的国际金融机构，总部设在瑞士的巴塞尔。组建时只有7个成员国。截止到2005年4月，BIS共有55个成员国。 （一）组

21、织机构 由股东大会、董事会和管理当局三部分组成。股东大会是其最高权力机构，董事会是国际清算银行的实际领导机构，董事长兼行长由选举产生。董事会下设经理部，经理部下设四个业务机构：银行账号部、货币经济部、秘书处和法律处。 （二）资金来源 成员国缴纳的股金。 借款。 存款。 （三）业务 处理国际清算事务。 为各国中央银行提供服务。 定期举办中央银行行长会议。 进行国际货币与金融问题的研究。 l 第四节第四节 区域性金融组织区域性金融组织 一、亚洲开发银行 亚洲开发银行（Asian Development Bank, ASDB），简称亚行，是一个类似于世界银行，但只面向亚洲和太平洋地区的国际金融机构。

22、1966年正式成立，总部设在菲律宾首都马尼拉。 我国于1983年2月正式申请加入亚洲开发银行。1986年3月10日，亚行正式宣布中国为亚行成员。（一）亚行的宗旨 向其成员国或地区成员提供贷款、进行证券投资，以促进其经济和社会发展； 帮助协调成员国在经济、贸易和发展方面的发展政策和计划； 促进以发展为目的的公共和私人投资； 为成员国发展项目和规划提供技术援助和地区咨询； 同联合国及其专门机构进行合作，以促进亚太地区的经济发展。 此外，亚行在其中期战略框架中还确定了五个战略目标：促进经济增长、减少贫困、提高妇女地位、开发人力资源、促进对自然资源和环境的有效管理。 （二）亚行的组织机构 亚行的组织机

23、构由理事会、董事会和亚行总部组成。 理事会是亚行的最高权力机构。理事会下设董事会负责亚行的日常运作，行使亚行章程和亚行理事会所授予的权力。理事会选举出的亚行行长是亚行的最高行政负责人，在董事会指导下处理亚行的日常业务并负责亚行官员和工作人员的任免。 （三）亚行的资金来源 1普通资金 股本。 普通储备金与特别储备金。 借款。 2特别基金 亚洲开发基金（Asian Development Fund） 技术援助特别基金 日本特别基金协议，该基金以赠款的形式对成员的公、私营部门进行技术援助或支持私营部门的开发项目。 （四）亚行的业务活动 1贷款业务 按贷款条件划分，亚行的贷款可分为硬贷款、软贷款和赠款三类。 亚行的贷款方式与世界银行相似，主要有项目贷款、规划贷款、部门贷款、开发金融机构贷款、综合项目贷款等。 2. 技术援助 二、泛美开发银行 泛 美 开 发 银 行 （ I n t e r - A m e r i c a n Development Bank, IDB）是拉美国家和一些西方国家合办的国际金融机构，1959年12月成立，1