Marvel队管理会计案例大赛讲义

1、2016管理会计案例大赛-Jcc公司问题解决方案Marvel队出品：胡雪纯 石惠文 舒燕 赵丛 胡桔 张迪2现状分析是否接受追加订单 改进措施及建议财务预测1234Contents Page目录页3财务预测是否接受追加订单改进措施及建议现状分析运营能力分析应收账款周转率存货周转率 固定资产周转率 营业收入/平均应收账款余额 =13775000/11400000=1.21应收账款周转率越高，应收账款周转天数越短，说明应收账款的收回越快，可减少坏账损失。营业成本/平均存货余额=81025000/(9700000+7200000)*2=0.959存货周转率越高，表明存货变现的速度越快，周转额越大，资

2、金占用水平越低。营业收入/平均固定资产净值=13775000/(18500000+20000000)*2=0.72该比率越高，固定资产的利用率越高，管理水平越高4财务预测是否接受追加订单改进措施及建议现状分析运营能力分析流动资产周转率总资产周转率 营业收入/平均流动资产=13775000/(44965000+38125000)*2=0.332该指标越高，表明企业流动资产周转速度越快，利用越好，在较快的周转速度下，流动资产会相对节约，相当于流动资产投入的增加，在一定程度上增强了企业的盈利能力。营业收入/平均资产总额=13775000/(80475000+75135000)*2=0.18该比率较低

3、，总资产周转率越低，周转天数越高，说明公司利用其资产进行经营的效率越差，这不仅会影响公司的获利能力，而且直接影响上市公司的股利分配。5财务预测是否接受追加订单改进措施及建议现状分析盈利能力分析营业利润率销售毛利率 营业利润率营业利润率2013年年93.7%2014年年92%销售毛利率销售毛利率2013年年38.01%2014年年27%营业利润率越高，企业市场竞争力越强，发展潜力越大，获利能力越强。JCC公司营业利润率逐年降低，市场竞争力下降，获利能力变弱。销售毛利率低，表明企业没有足够多的毛利额，补偿期间费用后的盈利水平就不高；也可能无法弥补期间费用，出现亏损局面。6财务预测是否接受追加订单

4、改进措施及建议现状分析上市公司财务指标分析每股指标每股指标2013年年0.212014年年0.22市盈率市盈率2013年年1.172014年年1.75每股股利越大，企业股本获利能力就越强。JCC公司股本获利能力先变弱，后变强。市盈率越高，意味着企业未来成长的潜力越大，也即投资者对该股票的评价越高；另外，市盈率越高，说明投资于该股票的风险越大。JCC公司市盈率逐年增加，表明未来成长潜力变大，投资者对该股票评价越高，并且投资该股票的风险变大。每股指标市盈率每股净资产每股净资产每股净资产2013年年12.8852014年年14.775在企业性质相同，股票市价相近的条件下，每股净资产越高，企业发展潜力

5、与其股票的投资价值越大，投资者所承担的投资风险越小。JCC公司2014年每股净资产比2013年高，说明企业发展潜力与其股票的投资价值变大，投资者所承担的投资风险越小。7财务预测是否接受追加订单改进措施及建议现状分析财务能力分析财务指标分析表现金流量比率一般标准值为大于1，2014年为0.43 远远低于标准值，说明企业支付到期债务的能力差，而且也表明企业经营活动创造现金流量的能力差，财务状况差2014年该公司的总资产周转率为1.38，说明企业资产周转速度不快，资产经营效率差，会影响企业的获利能力；固定资产周转率为6，说明企业的固定资产利用效率低，管理水平低。企业没有足够多的毛利额，补偿期间费用后

6、的盈利水平不高，公司营业利润率逐年降低，市场竞争力下降，获利能力变弱，经营的效率差，影响公司的获利能力，而且直接影响上市公司的股利分配。8财务预测是否接受追加订单 改进措施及建议现状分析非财务方面分析1342供应链对OEM优势质量控制：采购柔性较大原材料的可靠性效率：JIT 最高标准 减少外购件和原材料的库存提高生产效率成本：JIT单源采购模式 内部规模效益和长期订货 降低采购成本运输：JIT生产方式极大地消除库存最大限度地消除浪费9财务预测是否接受追加订单 改进措施及建议现状分析非财务方面分析123对JCC劣势1.议价能力：供应链变相的削弱了JCC对OEM的议价能力OEM的权利过大，导致店大

7、欺客2.控制力：OEM对JCC有强大的控制力同时，因为JCC的所有生产线都为OEM服务3.依赖性：JCC的订单大多数都来自于OEM长期以来，会对OEM厂商形成依赖，失去自主性10财务预测是否接受追加订单改进措施及建议现状分析非财务方面分析JCC所处位置OEM厂商要求JCC公司提高产量，要求的工艺和产品组合比较复杂，这进一步降低了JCC的良品率。JCC公司复杂供应链的多级供货商，常常出现供货不及时，出现需求超过供应商产能的情况，而JCC公司要实现按时交货和产品的质量目标就面临很大的挑战JCC公司是OEM厂商的一级供应商，由JCC公司来承担库存的压力，这增加JCC公司的库存成本和存货风险，存在库存

8、优化的效率问题，不利于公司精益生产系统的建设。 11现状分析是否接受追加订单 改进措施及建议财务预测1234Contents Page目录页12图形完成情况工作不足明年计划工作概述财务预测改进措施及建议是否接受追加订单现状分析增产需求潜在财务影响根据案例成本信息和JCC公司的情况，再结合TOC（约束理论）的一些运用，特别是对于有效产出，来判断是否接受该特殊订单。T有效产出 I存货/资产 OE作业费用收入的钱( Throughput)，在案例中即是JCC公司销售额减去其材料成本内部积压的钱(Inventory / Assets)代表组织为了销售而必须在采购上所投入的金钱付出去的钱(Operati

9、ng Expense)代表组织为了使存货转换为有效产出所必须投入的金钱。13图形完成情况工作不足明年计划工作概述财务预测改进措施及建议是否接受追加订单现状分析相关计算与分析所得税率2014年计提所得税2014年税前利润 42207751267500033T=3500*337502025*3375049781250净利NP=T-OE（T直接人工间接费用折旧费用运费研发费用行政管理费用利息费用）*（133）49781250（14.07112.5550175）33750280000085000001100000*（133）8626250*（133）5779587.50净利润大于0，所以JCC公司可以

10、接受OEM公司的订单14现状分析是否接受追加订单 改进措施及建议财务预测1234Contents Page目录页15图形完成情况工作不足明年计划工作概述财务预测是否接受追加订单改进措施及建议现状分析供应商问题改进该公司采购链存在的问题不能按时交货不能按时交货周转管理不周转管理不善善外购件的质量差异导致产品质量问题外购件的质量差异导致产品质量问题16图形完成情况工作不足明年计划工作概述财务预测是否接受追加订单改进措施及建议现状分析解决方案ABC利用外包租用模式降低资金周转危机建立高效库存管理体系寻找多个同级供应商1. 准确控制库存货品的数量， 建立严格的货品出库制度，2. 对仓库进行经常清仓、查

11、库、盘点。17图形完成情况工作不足明年计划工作概述财务预测是否接受追加订单改进措施及建议现状分析生产流程改进前叉组装加工时间1：45粉末喷涂价格时间和轮胎平衡加工时间3：00焊缝清理2：00去除油污及粉末喷涂准备 ：30轮胎组织加工时间2：15切割钢管和焊接准备时间 ：30焊接加工时间3：15车把装配加工时间1：30运输至装运地准时制/准序制排队发送改进后的加工流程图改进后的加工流程图基于JCC的加工流程图，可以做如下改进：1,合并流程。切割钢管与焊接准备（15秒）可以同时进行；将原加工流程图第5步-轮胎平衡加工时间（3分钟）可以与第3步同时进行。这样加工流程可以减少两步，节约时间成本，提高生

12、产效益。2，节约人工针对流程图的某些步骤，可以通过减少人员到达节约人工的目的。例如，第三个部分的粉末喷漆是由机器完成的，无需人工，可安排原人工其他流程任务，这样就减少了闲置人工的成本，提高劳动生产率。3，提前检查在切割钢管前，进行质量检查，提高良品率。18现状分析是否接受追加订单 改进措施及建议财务预测1234Contents Page目录页19图形完成情况工作不足明年计划工作概述是否接受追加订单改进措施及建议财务预测现状分析财务预测与分析项目本期额销售收入118125000减： 销售成本91179000销售毛利26946000减： 运费及研发费用8706250行政管理费用8500000营业费

13、用总额17206250营业收入9739750非营业费用利息1100000税前利润8639750所得税费用2851117.5净利润5788632.5预计2015年利润表 单位/元经营杠杆系数=总的边际贡献/息税前利润=49850100/29975000=1.66(2014)=49306387.5/26946000=1.83(2015)在固定成本不变的情况下，经营杠杆系数说明销售额增长所引起利润增长的幅度,由上述的数据可知，销售额增加了6.42%，引起利润增加了增加了5.52%。20图形完成情况工作不足明年计划工作概述是否接受追加订单改进措施及建议财务预测现状分析财务预测与分析项目本期额销售收入1

14、18125000减： 销售成本91179000销售毛利26946000减： 运费及研发费用8706250行政管理费用8500000营业费用总额17206250营业收入9739750非营业费用利息1100000税前利润8639750所得税费用2851117.5净利润5788632.5预计2015年利润表 单位/元财务杠杆系数=息税前利润/（息税前利润-予以资本化的利息费用）=29975000/(29975000-1100000)=1.038=26946000/（26946000-1100000）=1.04财务杠杆系数越大表明财务杠杆系数的作用越大，与此同时经营风险也会相应的变大。21图形完成情况工作不足明年计划工作概述是否接受追加订单改进措施及建议财务预测现状分析财务预测与分析项目本期额销售收入118125000减： 销售成本91179000销售毛利26946000减：