国际结算方式之信用证

1、国际结算方式之三国际结算方式之三本章内容本章内容一、信用证概述一、信用证概述二、信用证当事人的权利与义务二、信用证当事人的权利与义务三、信用证的种类三、信用证的种类四、信用证实务四、信用证实务第一节第一节 信用证概述信用证概述一、信用证的产生一、信用证的产生托收基础上演变而来，克服了托收的缺陷，托收基础上演变而来，克服了托收的缺陷，银行作为第三者充当中间人和担保人，从而银行作为第三者充当中间人和担保人，从而解决了进出口双方的顾虑。解决了进出口双方的顾虑。信用证属于逆汇信用证属于逆汇出口商有三大顾虑：出口商有三大顾虑：1.1.出口方将货物出运后，进口方能否按时付款？出口方将货物出运后，进口方能否

2、按时付款？2.2.出口商不希望买主找到真正的供货人并与其发生出口商不希望买主找到真正的供货人并与其发生直接联系。直接联系。3.3.出口方一般说来弄不清进口国政府的外贸管理和出口方一般说来弄不清进口国政府的外贸管理和外汇管制情况。外汇管制情况。进口方也有两大顾虑：进口方也有两大顾虑：1.1.出口方能否按时交货？出口方能否按时交货？2.2.进口方在付款前怎样才能核实即将运来的货物确进口方在付款前怎样才能核实即将运来的货物确系他所订的货物呢？这批货物的数量、质量、品种、系他所订的货物呢？这批货物的数量、质量、品种、规格、包装等各项特殊要求是否符合买卖合约的规规格、包装等各项特殊要求是否符合买卖合约的

3、规定呢？定呢？FULL SET OF ORIGINAL CLEANON BORARDOCEAN BILLS OF LADING （COVERING PORT TO PORT SHIPPMENT）MADE TO ORDER AND ENDORSED IN BLANK MARKED “FREIGHT TO COLLECT”NOTYFY APPLICANT WITH FULL ADDRESS INDICATING THIS CREDIT NUMBER.全套正本清洁已装船船公司提单(包含港到港),收货人凭指示(TO ORDER),空白背书,注明运费到付并将注明信用证号码的地址全称通知申请人二、信用证二

4、、信用证( (letter of credit,L/C) )的定义的定义它是银行它是银行( (开证行开证行) )根据买方根据买方( (申请人申请人) )的要求的要求和指示向卖方和指示向卖方( (受益人受益人) )开立的、在一定期限开立的、在一定期限内凭内凭规定的单据规定的单据符合信用证条款，即期或在符合信用证条款，即期或在一个可以确定的将来日期，兑付一定金额的一个可以确定的将来日期，兑付一定金额的书面承诺书面承诺。简言之，信用证是一种简言之，信用证是一种带有条件的银行付款带有条件的银行付款书面承诺书面承诺。 信用证定义的理解信用证定义的理解1.1.信用证的基本关系人信用证的基本关系人2.2.付

5、款承诺付款承诺3.3.有条件：有条件：(1)(1)信用证上规定要提交的货运单据信用证上规定要提交的货运单据(2)(2)一定的金额一定的金额(3)(3)规定的期限规定的期限开证申请人（进口商） 开证行受益人（出口商）1申请开证2寄信用证通知行3将信用证通知受益人对付款的理解对付款的理解: :(1)(1)即期付款即期付款(2)(2)对远期汇票的承兑对远期汇票的承兑(3)(3)对延期付款提供保证对延期付款提供保证(4)(4)对货运单据的议付对货运单据的议付凭规定的单据凭规定的单据(1)(1)主要单据主要单据 (2)(2)附属单据附属单据 注意: 严格符合的原则 单单一致 单证一致货运单据货运单据商业

6、发票商业发票保险单据保险单据原产地证书原产地证书装箱单重量单装箱单重量单海关发票海关发票商检证书商检证书三、信用证的业务程序三、信用证的业务程序开证申请人开证申请人（进口商）（进口商） 付款行付款行/ /开证行开证行受益人受益人（出口商）（出口商）通知行通知行/ /议付行议付行123456789101112(1)(1)买卖双方签定贸易合同；买卖双方签定贸易合同；(2)(2)进口商申请开立信用证；进口商申请开立信用证；(3)(3)开证行接受申请开出信用证；开证行接受申请开出信用证；(4)(4)通知银行向受益人通知信用证；通知银行向受益人通知信用证；(5)(5)出口商按信用证规定发货；出口商按信用

7、证规定发货；(6)(6)受益人向指定行交单；受益人向指定行交单；(7)(7)指定行根据自己的义务付款，承兑或议付；指定行根据自己的义务付款，承兑或议付；(8)(8)指定行向开证行寄单索汇或向开证行寄单并向偿指定行向开证行寄单索汇或向开证行寄单并向偿付行索偿；付行索偿；(9)(9)开证行向交单行或偿付行付款；开证行向交单行或偿付行付款；(10)(10)开证行通知申请人赎单；开证行通知申请人赎单；(11)(11)申请人付款赎单；申请人付款赎单； (12)(12)申请人提货。申请人提货。1 1、信用证是一项独立文件。、信用证是一项独立文件。 信用证是银行与信用证受益人之间存在的一项信用证是银行与信用

8、证受益人之间存在的一项契约，该契约虽然可以以贸易合同为依据而开立，契约，该契约虽然可以以贸易合同为依据而开立，但是但是一经开立就不再受到贸易合同的牵制一经开立就不再受到贸易合同的牵制。银行履。银行履行信用证付款责任仅以信用证受益人满足了信用证行信用证付款责任仅以信用证受益人满足了信用证规定的条件为前提，不受到贸易合同争议的影响。规定的条件为前提，不受到贸易合同争议的影响。四、信用证性质特点四、信用证性质特点 四、信用证性质特点四、信用证性质特点2 2、信用证结算方式仅以单据为处理对象。、信用证结算方式仅以单据为处理对象。 信用证业务中，银行对于受益人履行契约的审信用证业务中，银行对于受益人履行

9、契约的审查仅针对受益人交到银行的单据进行的，单据所代查仅针对受益人交到银行的单据进行的，单据所代表的实物是否好则不是银行关心的问题。即便实物表的实物是否好则不是银行关心的问题。即便实物的确有问题，进口商对出口商提出索赔要求，只要的确有问题，进口商对出口商提出索赔要求，只要单据没问题，对于信用证而言，受益人就算满足了单据没问题，对于信用证而言，受益人就算满足了信用证规定的条件，银行就可以付款。信用证规定的条件，银行就可以付款。四、信用证性质特点四、信用证性质特点3 3、开证行负第一性的付款责任。、开证行负第一性的付款责任。 在信用证中，银行是以自己的信用做出付款保在信用证中，银行是以自己的信用做

10、出付款保证的，所以，一旦受益人（出口商）满足了信用证证的，所以，一旦受益人（出口商）满足了信用证的条件，就直接向银行要求付款，而无须向开证申的条件，就直接向银行要求付款，而无须向开证申请人（进口商）要求付款。开证银行是主债务人，请人（进口商）要求付款。开证银行是主债务人，其对受益人负有不可推卸的、独立的付款责任。这其对受益人负有不可推卸的、独立的付款责任。这就是开证行负第一性付款责任的意思所在就是开证行负第一性付款责任的意思所在。案例：案例：国内某出口公司收到由香港某银行所开立的不可撤国内某出口公司收到由香港某银行所开立的不可撤销跟单信用证，销售合约规定，货物包装条款为：销跟单信用证，销售合约

11、规定，货物包装条款为：“均以三夹板盛放，每箱净重均以三夹板盛放，每箱净重1010公斤，公斤，2 2箱一捆，箱一捆，外套麻袋外套麻袋”；信用证却规定：；信用证却规定：“均以三夹板盛放，均以三夹板盛放，每箱净重每箱净重1010公斤，公斤，2 2箱一捆箱一捆”。 在该交易背景下，开证行的付款责任独立于进口商在该交易背景下，开证行的付款责任独立于进口商的付款责任，为信用证与销售合约互相独立，开证的付款责任，为信用证与销售合约互相独立，开证行不受销售合约的约束。因此，当受益人在信用证行不受销售合约的约束。因此，当受益人在信用证效期内提交严格符合信用证条款的单据，开证行就效期内提交严格符合信用证条款的单据

12、，开证行就确立其第一性的付款责任，即使受益人未完全履行确立其第一性的付款责任，即使受益人未完全履行在销售合约项下作为出口商的义务。在销售合约项下作为出口商的义务。 五、信用证业务中存在的契约关系五、信用证业务中存在的契约关系（1 1）在开证申请人（进口商）和信用证受益人）在开证申请人（进口商）和信用证受益人（出口商）之间存在一份贸易合同。由这份（出口商）之间存在一份贸易合同。由这份贸易贸易合同合同带来了对支付信用的需要。带来了对支付信用的需要。（2 2）在开证申请人和开证银行之间存在一份）在开证申请人和开证银行之间存在一份开证开证申请书申请书。由这份开证申请书保证了信用证下收进。由这份开证申请

13、书保证了信用证下收进的单据和付出的款项将由开证申请人赎还。的单据和付出的款项将由开证申请人赎还。（3 3）在开证银行与信用证受益人之间则由）在开证银行与信用证受益人之间则由信用证信用证锁定。信用证保证了信用证受益人交到银行的符锁定。信用证保证了信用证受益人交到银行的符合规定的单据将必定得到支付。合规定的单据将必定得到支付。 信用证开证申请人 开证行受益人合同合同 开证申请书六、信用证的作用六、信用证的作用1 1银行的保证作用。银行的保证作用。对进口商来说，信用证可以保证进口商在支对进口商来说，信用证可以保证进口商在支付货款时即可取得代表货物的单据，并可通付货款时即可取得代表货物的单据，并可通过

14、信用证条款来控制出口商的性质、按量、过信用证条款来控制出口商的性质、按量、按时交货。按时交货。对出口商来说，信用证可以保证出口商在履对出口商来说，信用证可以保证出口商在履约交货后，按信用证条款规定向银行交单取约交货后，按信用证条款规定向银行交单取款，即使在进口国实施外汇管制的情况下，款，即使在进口国实施外汇管制的情况下，也可保证凭单收到外汇。也可保证凭单收到外汇。六、信用证的作用六、信用证的作用2 2资金融通作用。资金融通作用。对出口商来说，在信用证项下货物装运后即对出口商来说，在信用证项下货物装运后即可凭信用证所需单据向出口地银行叙作押汇，可凭信用证所需单据向出口地银行叙作押汇，取得全部货款

15、。取得全部货款。对进口商来说，开证时只需缴纳部分押金，对进口商来说，开证时只需缴纳部分押金，单据到达后才向银行赎单付清差额。如为远单据到达后才向银行赎单付清差额。如为远期信用证，进口商还可以凭信托收据向开证期信用证，进口商还可以凭信托收据向开证行借单先行提货出售，到期向开证行付款。行借单先行提货出售，到期向开证行付款。（1 1）打包放款：是出口商收到国外开来的信用证，）打包放款：是出口商收到国外开来的信用证，以以”致受益人的信用证致受益人的信用证”正本和正本和”销售合同销售合同”作为作为抵押品，申请此项贷款，用于该信用证项下出口商抵押品，申请此项贷款，用于该信用证项下出口商的进货、备料、生产和

16、装运。的进货、备料、生产和装运。（2 2）红条款信用证：在信用证上加列红色打字的预）红条款信用证：在信用证上加列红色打字的预支条款授权指定议付行预先垫付信用证金额的一部支条款授权指定议付行预先垫付信用证金额的一部分，放款给出口商，用于备货装运，待其交单请求分，放款给出口商，用于备货装运，待其交单请求议付时，以议付款项偿还垫款本息，倘若出口商不议付时，以议付款项偿还垫款本息，倘若出口商不能办理议付时，则垫款本息应由开证行负责偿还，能办理议付时，则垫款本息应由开证行负责偿还，然后由它向申请人追索此款。然后由它向申请人追索此款。对于出口商的融资对于出口商的融资（3 3）出口押汇：是以出口商的汇票及）

17、出口押汇：是以出口商的汇票及/ /或单据作或单据作为押汇行的抵押品，由押汇行垫款，付给出口商，为押汇行的抵押品，由押汇行垫款，付给出口商，然后将抵押品的汇票及然后将抵押品的汇票及/ /单据寄至开证行向其收取单据寄至开证行向其收取货款归垫。货款归垫。（4 4）汇票贴现：承兑信用证项下远期汇票，经指）汇票贴现：承兑信用证项下远期汇票，经指定承兑行审单相符，承兑汇票后，要求该行自己定承兑行审单相符，承兑汇票后，要求该行自己贴现提早把汇票净款付给受益人，对其融资，承贴现提早把汇票净款付给受益人，对其融资，承兑行寄单给开证行，并通知汇票到期日，等到到兑行寄单给开证行，并通知汇票到期日，等到到期日它就获得

18、开证行的偿付，归还垫款。期日它就获得开证行的偿付，归还垫款。对于出口商的融资对于出口商的融资（1 1）进口押汇：开证行在收到开证申请人）进口押汇：开证行在收到开证申请人交来的货款之前对指定银行进行付款。交来的货款之前对指定银行进行付款。（2 2）缴纳保证金的融资；）缴纳保证金的融资；（3 3）进口商要求延期付款；）进口商要求延期付款；（4 4）专项贷款融资。）专项贷款融资。对于进口商的融资对于进口商的融资七、信用证的形式七、信用证的形式（一）信开本信用证（一）信开本信用证(Letter of Credit)（二）电开本信用证：（二）电开本信用证：1、简电本、简电本(Brief Cable)2、

19、全电本、全电本(Full Cable)3、SWIFT开证开证八、信用证内容八、信用证内容1 1信用证类型；信用证类型； 这是为开立不可撤销信用证而拟定的。这是为开立不可撤销信用证而拟定的。2 2信用证号码；信用证号码； 开证行的信用证编号。开证行的信用证编号。3 3开证地点和日期；开证地点和日期； (1)(1)开证地点是指开证行所在地。开证地点是指开证行所在地。 (2)(2)开证日期是指开证日期是指”信开证信开证”的邮寄信用证的日期。的邮寄信用证的日期。4 4有效日期和交单地点；有效日期和交单地点； 如：如：98.04.06 at London; 98.12.17 in China 有效地点应

20、与指定银行所在地一致。有效地点应与指定银行所在地一致。5 5申请人；申请人； 6 6受益人；受益人； 7 7通知行；通知行；8 8金额；金额；(1)(1)金额应用大写和小写表示；金额应用大写和小写表示；(2)(2)金额前加上金额前加上about、approximately、circa等词语等词语, , 允许有允许有10%10%的增减幅度；的增减幅度；(3)(3)使用国际标准化组织指定的货币代号如使用国际标准化组织指定的货币代号如:USD,GBP,DEM:USD,GBP,DEM表示。表示。9 9信用证的使用；信用证的使用； 即信用证的可用性。即信用证的可用性。1010分批装运；分批装运； 在在”

21、允许允许”或或”不允许不允许”的方格标上的方格标上”。11转运；转运； 注意注意UCP600有关转运的定义，仅在情况适合时方可在有关转运的定义，仅在情况适合时方可在”允许允许”或或”不允许不允许”前的方格标上前的方格标上”。12买方投保；买方投保； 仅在信用证不要求提交保险单据，而且申仅在信用证不要求提交保险单据，而且申请人表示他已经将要为货物投保时，方可请人表示他已经将要为货物投保时，方可在此方格内标上在此方格内标上”。1414货物的描述；货物的描述； 货物描述不要罗列过多细节，要简短通俗，多拟定常识货物描述不要罗列过多细节，要简短通俗，多拟定常识性条款。性条款。 货物数量前面有货物数量前面

22、有aboutabout、approximatelyapproximately、circa circa 或类似或类似词语，则数量有词语，则数量有10%10%增减付款。如以重量、长度、容积作增减付款。如以重量、长度、容积作为数量，则有为数量，则有5%5%的增减幅度。的增减幅度。 货物价格条件参照和使用货物价格条件参照和使用Incoterms 1990Incoterms 1990。1515单据描述；单据描述； 单据的顺序是：商业发票；运输单据；其他单据，例如：单据的顺序是：商业发票；运输单据；其他单据，例如：产地证明书、分析证明书、包装单、重量单等。产地证明书、分析证明书、包装单、重量单等。 要准确

23、地说明单据名称、正本还是副本。要准确地说明单据名称、正本还是副本。 规定单据如果是运输单据、保险单据、商业发票以外的单规定单据如果是运输单据、保险单据、商业发票以外的单据时，信用证应表明出单人、单据措辞，或资料内容。据时，信用证应表明出单人、单据措辞，或资料内容。1616商业发票商业发票1717运输单据（普遍的）运输单据（普遍的） 运输单据正面必须注明承运人或多式运输经营人的运输单据正面必须注明承运人或多式运输经营人的名称（租船合约提单或专递、或邮政收据除外）。名称（租船合约提单或专递、或邮政收据除外）。 若指定国籍或国旗的船只装运，信用证应规定什么若指定国籍或国旗的船只装运，信用证应规定什么

24、单据用来表示符合那项要求，不应列有非单据条件。单据用来表示符合那项要求，不应列有非单据条件。 避免规定：快船装运，或按班轮条件装运。避免规定：快船装运，或按班轮条件装运。 不能规定运输单据带有不能规定运输单据带有”清洁已装船清洁已装船”的批注。的批注。 银行不接受不清洁的运输单据。银行不接受不清洁的运输单据。1818运输单据（特定的）运输单据（特定的） 多式运输单据海运多式运输单据海运/ /远洋提单非转让的海运提单远洋提单非转让的海运提单租船合约提单租船合约提单航空运输单据公路、铁路或内河航空运输单据公路、铁路或内河运输单据邮政收据、邮寄证书或专递机构证书运运输单据邮政收据、邮寄证书或专递机构

25、证书运输行出具的运输单据。输行出具的运输单据。19保险单据保险单据20其他单据其他单据21交单期限交单期限 不应使用不应使用”过期单据可以接受过期单据可以接受”（Stale Documents Acceptable）的词语。）的词语。22通知指示（仅用于通知指示（仅用于”致通知行的通知书致通知行的通知书”） 通知行应注意当它通知信用证时，它是否保兑，有三通知行应注意当它通知信用证时，它是否保兑，有三种情况：种情况： 不要加上它的保兑。不要加上它的保兑。 加上它的保兑。加上它的保兑。 如受益人要求时它被授权加上它的保兑。如受益人要求时它被授权加上它的保兑。2323银行至银行的指示（仅用于银行至银

26、行的指示（仅用于”致通知行的通知致通知行的通知书书”） 开证行在此处规定付款、承兑或议付的银行向何处、开证行在此处规定付款、承兑或议付的银行向何处、如何的、当何时获得偿付。例如：如何的、当何时获得偿付。例如： 借记我行账户开设在你行那里。借记我行账户开设在你行那里。 我行将贷记你行账户开设在我行这里。我行将贷记你行账户开设在我行这里。 向某行索偿。向某行索偿。2424信用证页数；信用证页数； 开证行必须注明信用证开出的页数。开证行必须注明信用证开出的页数。2525签字。签字。 开证行在开证行在“致通知行的通知书致通知行的通知书”和和“致受益人通知书致受益人通知书”上都要签字上都要签字第二节第二

27、节 信用证当事人的权利与义务信用证当事人的权利与义务信用证的当事人：信用证的当事人：开证申请人，开证行，受益人，通知行，开证申请人，开证行，受益人，通知行， 议付行议付行保兑行，付款行，偿付行，承兑行，索保兑行，付款行，偿付行，承兑行，索偿行，寄单行，转让行偿行，寄单行，转让行1 1开证申请人开证申请人(applicant)在国际贸易中，信用证的开证申请人是进口商在国际贸易中，信用证的开证申请人是进口商(importer)、买方、买方(buyer)、付款方、付款方(accountee party)。有时开证申请人也称开证人有时开证申请人也称开证人(opener)，他还是运输单，他还是运输单据的

28、收货人据的收货人(consignee)。此外有些国家的开证申请。此外有些国家的开证申请人被称为：人被称为：holder,order,customer。开证申请人的开证申请人的双重身份双重身份决定了他必须同时受贸易合决定了他必须同时受贸易合同和信用证业务代理合同的约束，并享有相应权利。同和信用证业务代理合同的约束，并享有相应权利。进口商根据贸易合同的规定到其有业务往来的银行进口商根据贸易合同的规定到其有业务往来的银行申请开立信用证；提供开证担保并承担相关费用和申请开立信用证；提供开证担保并承担相关费用和及时赎单付款。同时，有权取得与信用证相符的单及时赎单付款。同时，有权取得与信用证相符的单据并得

29、到合同规定的货物。据并得到合同规定的货物。 2开证行开证行(issuing bank,opening bank) 接受开证申请人委托开立信用证的银行即是开证行。接受开证申请人委托开立信用证的银行即是开证行。 开证行也被称作授予人。开证行也被称作授予人。开证行是以自己的名义对信用证下的义务负责的。虽然开证行是以自己的名义对信用证下的义务负责的。虽然开证行同时受到开证申请书和信用证本身两个契约约束，开证行同时受到开证申请书和信用证本身两个契约约束，开证行依信用证所承担的付款、承兑汇票或议付或履行开证行依信用证所承担的付款、承兑汇票或议付或履行信用证项下的其他义务的责任，信用证项下的其他义务的责任，

30、不受开证行与申请人或不受开证行与申请人或申请人与受益人之间产生纠纷的约束申请人与受益人之间产生纠纷的约束。开证行在开证行在验单付款之后无权向受益人或其它前手追索验单付款之后无权向受益人或其它前手追索。根据申请人的指示开立信用证，承担第一性的付款责任，根据申请人的指示开立信用证，承担第一性的付款责任，在拒付时的适当处理。同时，有权收取押金或取得质押、在拒付时的适当处理。同时，有权收取押金或取得质押、有权审单，单证不符有权拒付。有权审单，单证不符有权拒付。3、受益人、受益人(beneficiary)国际贸易中，信用证的受益人是出口商国际贸易中，信用证的受益人是出口商(exporter)或卖方或卖方

31、(seller)。受益人同时还是信用证汇票的出票人。受益人同时还是信用证汇票的出票人(drawer)、货物运输单据的托运人货物运输单据的托运人(shipper)，也是信用证的收件人，也是信用证的收件人(addressee)。受益人与开证申请人之间存在一份贸易合同，而与开证行受益人与开证申请人之间存在一份贸易合同，而与开证行之间存在一份信用证。受益人有权依照信用证条款和条件之间存在一份信用证。受益人有权依照信用证条款和条件提交汇票及提交汇票及/或单据要求或单据要求取得信用证的款项取得信用证的款项。受益人交单。受益人交单后，如遇开证行倒闭，信用证无法兑现，则受益人有权向后，如遇开证行倒闭，信用证无

32、法兑现，则受益人有权向进口商提出付款要求，进口商仍应负责付款。这时，受益进口商提出付款要求，进口商仍应负责付款。这时，受益人应将符合原信用证要求的单据通过银行寄交进口商进行人应将符合原信用证要求的单据通过银行寄交进口商进行托收索款。如果开证行并未倒闭，却无理拒收，受益人或托收索款。如果开证行并未倒闭，却无理拒收，受益人或议付行可以诉讼，也有权向进口商提出付款要求。议付行可以诉讼，也有权向进口商提出付款要求。受益人受益人按合同发货并提交相符单据、接受议付行的追索；按合同发货并提交相符单据、接受议付行的追索；但有权决定是否接受及要求修改信用证、有权向开证行及但有权决定是否接受及要求修改信用证、有权

33、向开证行及进口商收取货款。进口商收取货款。4、通知行、通知行(advising bank,notifying bank)通知行是开证行在出口国的代理人。通知行是开证行在出口国的代理人。通知行的责任是通知行的责任是及时通知或转递信用证，证明信用及时通知或转递信用证，证明信用证的真实性并及时澄清疑点证的真实性并及时澄清疑点。如通知行不能确定信用证的表面真实性，即无法核如通知行不能确定信用证的表面真实性，即无法核对信用证的签署或密押，则应毫不延误地告知从其对信用证的签署或密押，则应毫不延误地告知从其收到指示的银行，说明其不能确定信用证的真实性。收到指示的银行，说明其不能确定信用证的真实性。如通知行仍

34、决定通知该信用证，则必须告知受益人如通知行仍决定通知该信用证，则必须告知受益人它不能核对信用证的真实性。它不能核对信用证的真实性。 通知行对信用证内容不承担责任。通知行对信用证内容不承担责任。5、议付行、议付行(negotiating bank)议付是信用证的一种使用方法。它是指由一家信用证允许议付是信用证的一种使用方法。它是指由一家信用证允许的银行买入该信用证项下的汇票和单据，向受益人提供资的银行买入该信用证项下的汇票和单据，向受益人提供资金融通。议付又被称作金融通。议付又被称作”买单买单”或或”押汇押汇”。买入单据的。买入单据的银行就是议付银行。银行就是议付银行。具体做法是，议付行审单相符

35、后买入单据垫付货款，即按具体做法是，议付行审单相符后买入单据垫付货款，即按票面金额扣除从议付日到汇票到期之日的利息，将净款付票面金额扣除从议付日到汇票到期之日的利息，将净款付给出口商。给出口商。在信用证业务中，议付行是接受开证行在信用证中的邀请在信用证业务中，议付行是接受开证行在信用证中的邀请并且信任信用证中的付款担保，凭出口商提交的包括有代并且信任信用证中的付款担保，凭出口商提交的包括有代表货权的提单在内的全套出口单证的抵押，而买下单据的。表货权的提单在内的全套出口单证的抵押，而买下单据的。议付行议付后，向开证行寄单索偿。如果开证行发现单据议付行议付后，向开证行寄单索偿。如果开证行发现单据有

36、不符信用证要求的情况存在，拒绝偿付，则有不符信用证要求的情况存在，拒绝偿付，则议付行有向议付行有向受益人或其它前手进行追索的权利受益人或其它前手进行追索的权利。有权不议付，如果议付要严格审单。有权不议付，如果议付要严格审单。6、保兑行保兑行(confirming bank)保兑行是应开证行的要求在不可撤销信用证上加具保兑行是应开证行的要求在不可撤销信用证上加具保兑的银行。通常由通知行做保兑行。但是，保兑保兑的银行。通常由通知行做保兑行。但是，保兑行有权做出是否加保的选择。行有权做出是否加保的选择。保兑行承担与开证行相同的责任保兑行承担与开证行相同的责任。保兑行一旦对该。保兑行一旦对该信用证加具

37、了保兑，就对信用证负独立的确定的付信用证加具了保兑，就对信用证负独立的确定的付款责任。款责任。如遇开证行无法履行付款时，保兑行履行验单付款如遇开证行无法履行付款时，保兑行履行验单付款的责任。的责任。保兑行付款后只能向开证行索偿保兑行付款后只能向开证行索偿，因为它，因为它是为开证行加保兑的。是为开证行加保兑的。保兑行保兑行付款后无权向受益人或其它前手追索票款付款后无权向受益人或其它前手追索票款。7、承兑行、承兑行(accepting bank)远期信用证如要求受益人出具远期汇票的，会指定远期信用证如要求受益人出具远期汇票的，会指定一家银行作为受票行，由它对远期汇票做出承兑，一家银行作为受票行，由

38、它对远期汇票做出承兑，这就是承兑行。这就是承兑行。如果承兑行不是开证行，承兑后又最后不能履行付如果承兑行不是开证行，承兑后又最后不能履行付款，开证行应负最后付款的责任。若单证相符，而款，开证行应负最后付款的责任。若单证相符，而承兑行不承兑汇票，开证行可指示受益人另开具以承兑行不承兑汇票，开证行可指示受益人另开具以开证行为受票人的远期汇票，由开证行承兑并到期开证行为受票人的远期汇票，由开证行承兑并到期付款。付款。承兑行付款后向开证行要求偿付承兑行付款后向开证行要求偿付。8、付款行、付款行(paying bank)付款行是开证行的付款代理人。付款行是开证行的付款代理人。开证行在信用证中指定另一家银

39、行为信用证项下开证行在信用证中指定另一家银行为信用证项下汇票上的付款人，这银行就是付款行。它可以是汇票上的付款人，这银行就是付款行。它可以是通知行或其它银行。通知行或其它银行。如果开证行资信不佳，付款行有权拒绝代为付款。如果开证行资信不佳，付款行有权拒绝代为付款。但是，但是，付款行一旦付款，即不得向受益人追索，付款行一旦付款，即不得向受益人追索，而只能向开证行索偿而只能向开证行索偿。9、偿付行、偿付行(reimbursing bank)偿付行是开证行指定的对议付行或付款行、承兑行进行偿付行是开证行指定的对议付行或付款行、承兑行进行偿付的代理人。为了方便结算，开证行有时委托另一家偿付的代理人。为

40、了方便结算，开证行有时委托另一家有账户关系的银行代其向议付行、付款行或承兑行偿付，有账户关系的银行代其向议付行、付款行或承兑行偿付，偿付行只有在开证行存有足够的款项并受到开证行的偿偿付行只有在开证行存有足够的款项并受到开证行的偿付指示时才付款。偿付行偿付后再向开证行索偿。付指示时才付款。偿付行偿付后再向开证行索偿。偿付行的费用以及利息损失一般由开证行承担。偿付行的费用以及利息损失一般由开证行承担。偿付行不受单和审单偿付行不受单和审单，因此如事后开证行发现单证不符，因此如事后开证行发现单证不符，只能向索偿行追索而不能向偿付行追索。如果偿付行没只能向索偿行追索而不能向偿付行追索。如果偿付行没有对索

41、偿行履行付款义务，开证行有责任付款。有对索偿行履行付款义务，开证行有责任付款。第三节第三节 信用证的种类信用证的种类（一）光票信用证与跟单信用证（二）不可撤销与可撤销信用证（三）保兑的与不保兑的信用证（四）付款、承兑、议付信用证（五）预支信用证（六）可转让信用证（七）背对背信用证（八）对开信用证（九）循环信用证（十）软条款信用证一、按信用证项下的汇票是否附有单据一、按信用证项下的汇票是否附有单据凭跟单汇票或仅凭规定的单据付款的信用凭跟单汇票或仅凭规定的单据付款的信用证是证是跟单信用证跟单信用证。仅凭收据或汇票即可付款的信用证是仅凭收据或汇票即可付款的信用证是光票光票信用证信用证。国际贸易中使用

42、的大部分是跟单信用证国际贸易中使用的大部分是跟单信用证。二、按信用证的性质划分二、按信用证的性质划分根据开证行对所开出的信用证所负的责任来区分，根据开证行对所开出的信用证所负的责任来区分，信用证分为信用证分为可撤销信用证和不可撤销信用证可撤销信用证和不可撤销信用证。在在跟单信用证统一惯例跟单信用证统一惯例（UCP500）第六条中）第六条中规定，信用证应明确注明是可撤销的或是不可撤销规定，信用证应明确注明是可撤销的或是不可撤销的。的。如无此注明，应视为不可撤销的。如无此注明，应视为不可撤销的。这与这与UCP422是有所区分的。是有所区分的。（一）可撤销信用证（一）可撤销信用证(revocable

43、 L/C)可撤销信用证是指在开证之后，开证行无需事先征得可撤销信用证是指在开证之后，开证行无需事先征得受益人同意就有权修改其条款或者撤销的信用证。受益人同意就有权修改其条款或者撤销的信用证。这种信用证对于受益人来说是缺乏保障的。这种信用证对于受益人来说是缺乏保障的。虽然可撤销信用证有上述特征，但是，根据虽然可撤销信用证有上述特征，但是，根据UCP500UCP500第第八条（八条（B B）项规定，即便是可撤销信用证，只要）项规定，即便是可撤销信用证，只要受益受益人已经按信用证规定交单，指定银行已经凭单证相符人已经按信用证规定交单，指定银行已经凭单证相符做出付款、承兑或议付，那么，信用证就不可再行

44、撤做出付款、承兑或议付，那么，信用证就不可再行撤销或修改了。销或修改了。（二）不可撤销信用证（二）不可撤销信用证 不可撤销信用证是指未经开证行、保兑行（如有）不可撤销信用证是指未经开证行、保兑行（如有）以及受益人同意，既不能修改也不能撤销的信用证。以及受益人同意，既不能修改也不能撤销的信用证。这种信用证对于受益人来说是比较可靠的。这种信用证对于受益人来说是比较可靠的。 不可撤销信用证有如下特征：不可撤销信用证有如下特征： 1 1、有开证行确定的付款承诺。、有开证行确定的付款承诺。对于不可撤销跟单信用证而言，在其规定的单据全对于不可撤销跟单信用证而言，在其规定的单据全部提交给指定银行或开证行，符

45、合信用证条款和条部提交给指定银行或开证行，符合信用证条款和条件时，即构成开证行按照信用证固定的时间付款的件时，即构成开证行按照信用证固定的时间付款的确定承诺。确定承诺。开证行确定的付款承诺是：开证行确定的付款承诺是：（1 1）对即期付款的信用证）对即期付款的信用证即期付款。即期付款。（2 2）对延期付款的信用证）对延期付款的信用证按信用证规定所确定的到按信用证规定所确定的到期日付款。期日付款。（3 3）对承兑信用证）对承兑信用证a.a.凡由开证行承兑者，承兑受益凡由开证行承兑者，承兑受益人出具的以开证行为付款人的汇票，并于到期日支付票人出具的以开证行为付款人的汇票，并于到期日支付票款；款；b.

46、b.凡由另一受票银行承兑者，如信用证内规定的受凡由另一受票银行承兑者，如信用证内规定的受票银行对于以其为付款人的汇票不予承兑，应由开证行票银行对于以其为付款人的汇票不予承兑，应由开证行承兑并在到期日支付受益人出具的以开证行为付款人的承兑并在到期日支付受益人出具的以开证行为付款人的汇票；或者，如受票银行对汇票已承兑，但到期日不付，汇票；或者，如受票银行对汇票已承兑，但到期日不付，则开证行应予支付；则开证行应予支付；（4 4）对议付信用证）对议付信用证根据受益人依照信用证出具的汇根据受益人依照信用证出具的汇票及票及/ /或提交的单据向出票人或善意持票人履行付款，不或提交的单据向出票人或善意持票人履

47、行付款，不得追索。得追索。2、具有不可撤销性。、具有不可撤销性。这是指自开立信用证之日起，开证行就受到其条款这是指自开立信用证之日起，开证行就受到其条款和承诺的约束。如遇要撤销或修改，和承诺的约束。如遇要撤销或修改，在受益人向通在受益人向通知修改的银行表示接受该修改之前，原信用证的条知修改的银行表示接受该修改之前，原信用证的条款对受益人依然有效。款对受益人依然有效。当然，在征得开证行、保兑行和信用证受益人同意当然，在征得开证行、保兑行和信用证受益人同意的情况下，即使是不可撤销信用证也是可以撤销和的情况下，即使是不可撤销信用证也是可以撤销和修改的。修改的。三、按是否有另一家银行对之加以保兑划分三

48、、按是否有另一家银行对之加以保兑划分（一）保兑信用证（一）保兑信用证一份信用证上除了有开证银行确定的付款保证外，还有一份信用证上除了有开证银行确定的付款保证外，还有另一家银行确定的付款保证，这样的信用证就是保兑信另一家银行确定的付款保证，这样的信用证就是保兑信用证。用证。保兑行对信用证所负担的责任与信用证开证行所负担的保兑行对信用证所负担的责任与信用证开证行所负担的责任相当责任相当。即当信用证规定的单据提交到保兑行或任何。即当信用证规定的单据提交到保兑行或任何一家指定银行时在完全符合信用证规定的情况下则构成一家指定银行时在完全符合信用证规定的情况下则构成保兑行在开证行之外的确定承诺。保兑行在开

49、证行之外的确定承诺。保兑的信用证的特点是：保兑的信用证的特点是：（1 1）有开证行和保兑行双重确定的付款承诺。）有开证行和保兑行双重确定的付款承诺。（2 2）保兑行的确定的付款承诺。）保兑行的确定的付款承诺。保兑行对信用证加具保兑的具体做法是：保兑行对信用证加具保兑的具体做法是：（1）开证行在给通知行的信用证通知书中授权另一家银）开证行在给通知行的信用证通知书中授权另一家银行（通知行）在信用证上加保。如：行（通知行）在信用证上加保。如：without adding your confirmation adding your confirmation adding your confirmati

50、on, if requested by the Beneficiary（2）通知行用加批注等的方法，表明保证兑付或保证对）通知行用加批注等的方法，表明保证兑付或保证对符合信用证条款规定的单据履行付款并签字。例如：符合信用证条款规定的单据履行付款并签字。例如： This credit is confirmed by us. We hereby added out confirmation to this credit. （此系由我行加保的信用证。（此系由我行加保的信用证。我行因此给该信用证加具保兑。）我行因此给该信用证加具保兑。） （二）不保兑信用证（二）不保兑信用证 不保兑信用证是未经另一家银

51、行加保的信用证。即便不保兑信用证是未经另一家银行加保的信用证。即便开证行要求另一家银行加保，如果该银行不愿意在信用开证行要求另一家银行加保，如果该银行不愿意在信用证上加具保兑，则被通知的信用证仍然只是一份未加保证上加具保兑，则被通知的信用证仍然只是一份未加保的不可撤销信用证。通知行在给受益人的信用证通知中的不可撤销信用证。通知行在给受益人的信用证通知中一般会写上：一般会写上： This is merely an advice of credit issued by the above mentioned bank which conveys no engagement on the part

52、of this bank. （这是上述银行所开信用证的通知，（这是上述银行所开信用证的通知，我行只通知而不加保证。）我行只通知而不加保证。）不保兑信用证的特点：只有开证行一重确定的付款责任不保兑信用证的特点：只有开证行一重确定的付款责任（三）沉默保兑（三）沉默保兑沉默保兑指的是虽然开证行并未授权指定银行对信沉默保兑指的是虽然开证行并未授权指定银行对信用证进行保兑，而指定银行加具了它的保兑的情况。用证进行保兑，而指定银行加具了它的保兑的情况。这种保兑代表了保兑行和受益人之间的协议，仅对这种保兑代表了保兑行和受益人之间的协议，仅对受益人和保兑行有效。受益人和保兑行有效。即期付款信用证即期付款信用证

53、 by payment at sight延期付款信用证延期付款信用证 by deferred payment at: 承兑信用证承兑信用证 by acceptance of drafts at: 议付信用证议付信用证 by negotiation 四、按兑现方式划分四、按兑现方式划分（一）即期付款信用证（一）即期付款信用证信用证规定受益人信用证规定受益人开立即期汇票、或不需即期汇票开立即期汇票、或不需即期汇票仅凭单据即可向指定银行提示请求付款的信用证。仅凭单据即可向指定银行提示请求付款的信用证。付款行可以是出口地银行，也可以是开证行付款行可以是出口地银行，也可以是开证行。以前者为付款行，该行付

54、款后无追索权；以前者为付款行，该行付款后无追索权；以后者为付款行，作为议付行的出口地银行付款后以后者为付款行，作为议付行的出口地银行付款后有追索权。有追索权。即期付款信用证的特点：交单付款即期付款信用证的特点：交单付款即期付款信用证对各当事人的影响即期付款信用证对各当事人的影响（二）延期付款信用证（二）延期付款信用证不需汇票，仅凭受益人交来单据，审核相符确定银行承担不需汇票，仅凭受益人交来单据，审核相符确定银行承担延期付款责任起，延长一段时间，及至到期日付款的信用延期付款责任起，延长一段时间，及至到期日付款的信用证。证。在业务处理上，延期付款信用证与承兑信用证类似，所不在业务处理上，延期付款信

55、用证与承兑信用证类似，所不同的是同的是受益人不需要出具汇票受益人不需要出具汇票，只需将符合信用证规定的，只需将符合信用证规定的单据交到指定银行；指定银行在验单无误后收入单据，待单据交到指定银行；指定银行在验单无误后收入单据，待信用证到期再行付款。信用证到期再行付款。延期付款信用证由于没有汇票，也就没有银行承兑，对于延期付款信用证由于没有汇票，也就没有银行承兑，对于受益人来说明显的不利处在于受益人来说明显的不利处在于无法象承兑信用证那样去贴无法象承兑信用证那样去贴现银票现银票。如果受益人急需资金而向银行贷款，银行贷款利。如果受益人急需资金而向银行贷款，银行贷款利率比贴现率高，可见不利于企业对资金

56、的利用。率比贴现率高，可见不利于企业对资金的利用。（三）承兑信用证（三）承兑信用证信用证规定开证行对于受益人开立以开证行自己为付款人信用证规定开证行对于受益人开立以开证行自己为付款人或以其他银行为付款人的远期汇票，在审单无误后，应承或以其他银行为付款人的远期汇票，在审单无误后，应承担承兑汇票并于到期日付款责任的信用证。担承兑汇票并于到期日付款责任的信用证。具体做法是：具体做法是：受益人开出以开证行或指定银行为受票人的远期汇票，连受益人开出以开证行或指定银行为受票人的远期汇票，连同商业单据一起交到信用证指定银行；银行收到汇票和单同商业单据一起交到信用证指定银行；银行收到汇票和单据后，先验单，如单

57、据符合信用证条款，则在汇票正面写据后，先验单，如单据符合信用证条款，则在汇票正面写上上“承兑承兑”字样并签章，然后将汇票交还受益人（出口字样并签章，然后将汇票交还受益人（出口商），收进单据。待信用证到期时，受益人再向银行提示商），收进单据。待信用证到期时，受益人再向银行提示汇票要求付款，这时银行才付款。汇票要求付款，这时银行才付款。银行付款后无追索权。银行付款后无追索权。卖方远期信用证卖方远期信用证(sellers usance credit)买方远期信用证买方远期信用证/假远期信用证假远期信用证(buyers usance credit /usance credit payable at s

58、ight)（四）议付信用证（四）议付信用证议付行议付或购买受益人在信用证项下交来的汇票议付行议付或购买受益人在信用证项下交来的汇票/ /单据，单据，只要这些汇票、单据与信用证条款相符，就将被开证行正只要这些汇票、单据与信用证条款相符，就将被开证行正当付款，这种信用证即为议付信用证。当付款，这种信用证即为议付信用证。信用证议付的具体操作方法是：信用证议付的具体操作方法是：受益人开具汇票受益人开具汇票, , 连同单据一起向信用证允许的银行进行连同单据一起向信用证允许的银行进行议付，议付银行则在审单后扣除垫付资金的利息，将余款议付，议付银行则在审单后扣除垫付资金的利息，将余款付给受益人。然后议付行将

59、汇票与单据按信用证规定的方付给受益人。然后议付行将汇票与单据按信用证规定的方法交与开证行索偿。法交与开证行索偿。议付行是票据的买入者和后手，如果因单据有问题，遭开议付行是票据的买入者和后手，如果因单据有问题，遭开证行拒付，其证行拒付，其有权向受益人追索票款。这是议付行与付款有权向受益人追索票款。这是议付行与付款行的本质区别。行的本质区别。议付信用证下受益人开出的汇票有即期和远期之分议付信用证下受益人开出的汇票有即期和远期之分。即期汇票的情况是：受益人开立以开证行为付款人、以受即期汇票的情况是：受益人开立以开证行为付款人、以受益人（背书给议付行）或议付行为收款人的即期汇票，到益人（背书给议付行）

60、或议付行为收款人的即期汇票，到信用证允许的银行进行交单议付；议付银行审单无误后立信用证允许的银行进行交单议付；议付银行审单无误后立即付款，然后将汇票和单据寄开证行索偿。即付款，然后将汇票和单据寄开证行索偿。远期汇票的情况是：受益人开立远期汇票，到信用证允许远期汇票的情况是：受益人开立远期汇票，到信用证允许的银行交单议付；议付行审单无误后，将汇票、单据寄交的银行交单议付；议付行审单无误后，将汇票、单据寄交开证行承兑，开证行承兑后，寄出开证行承兑，开证行承兑后，寄出“承兑通知书承兑通知书”给议付给议付行或将汇票退给议付行在进口地的代理行保存，等汇票到行或将汇票退给议付行在进口地的代理行保存，等汇票