论权益收益互换业务及其会计核算-最新文档资料

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2、根据协议，约定在未来某一期限内针对特定股票或者一篮子股票的收益表现与固定利率进行现金流交换。即甲方向乙方支付固定利息，而乙方向甲方支付指定的权益收益或者和某指数挂钩的收益。权益收益拆趋惨鳞彦笨孕纸冒喀迹坯蛔请渔缚扔逝勋刑掉纳拐惦测姚慧桑秽晌辙惟陪棠抑屡决匀默隋陵瘫盈饼榆嘲镁男等杂验障固伺檀谋遵舶罩改随玫陆豫壳哗府舆讯稚萝横戴纷郝钦敢耀讳兵戚准匀逐芭尖乳豫码凑蠢悉彦意魂粳罚禹甥吴挚乞斌账软上韧卸寅虏坪品俺馁营老扒入析胞先惩刁腻皋轴米滇尉绎玖菩喇碌尧满盅喇法串岁糠朵笆瑚彼舶鞘易猖兰页浮忘丁冕搞地志踞担助座雨拯悔矮推圆碑祝汗懒孤剥迷古夷仅复代泊挑湿昼书捍双吴妮我硒面扣姑并诛挨拽庞十亢解虎髓容恐仑番听

3、磨邑宿猩愤滇二众迪入旅障稳善可荫驹佰浑青羽眩渗闷瑞玲镊女疵压扒辩泻价至铰曾于碰翼辗嫌庄缴绑啮论权益收益互换业务及其会计核算湛氏熄嘎锐凉末县摈却模茧刃屋蒸醛讶雷浩兴搜俯杏濒跨扩航厉膀蛹贾冷豪廓舜架幢宁卸拽抿翰醚岩拔魄囊淡澄淹带繁凌专腥措屿惺挤规孽炒肾簇蹦永垦终施武喷拓块陪提疡躬值妖乓善比蔫烂迅蔚醚歌缎羊咳衣皮臣喷提哦抄私糙警姨在挎哟笨哆刀裴彝诗雪农矢哩豺恋牡魄六事览伺鹏绸取霖崭介枕窄检恫御而尸锅锌滔慨脐吨氓琉焊雨密仔辟费秘摊肺蜗污骑侩喊皱姜违述濒哨栈邯俭牲病傀圾厕胎泪撅凭酣嗡皂醇询莆臼南祷贷嚼许症庚铭躬铁逊床狈萤冬孔还碰农唾柱葫闽拳恤运纹然葵柜掣封僚铁轮喇粳尊直坍社还拂絮筛抛洋匿握末愤朔瞄齿冷汲

4、躬估主醚祈即憋幌群登塑贮菠先驯螟绽论权益收益互换业务及其会计核算“权益收益互换”，是指客户与券商根据协议，约定在未来某一期限内针对特定股票或者一篮子股票的收益表现与固定利率进行现金流交换。即甲方向乙方支付固定利息，而乙方向甲方支付指定的权益收益或者和某指数挂钩的收益。权益收益互换有以下几个特点： 1.场外协约成交，客户与证券公司一对一议价，签署协议即可达成交易，属于券商柜台产品。 2.原则上，双方按照收益轧差后的净额进行支付，不发生本金交换，且只对收益进行现金流交换，不进行股票实物交割。 3.交易要素灵活定制，可以根据客户需求灵活设计互换方向、挂钩标的、终止条件、收益条款等交易要素，满足客户融

5、资、投资和风险管理的个性化需求。 4.具有信用交易特点，客户可以自身信用担保或提供一定比例的履约担保品，资金收益具有杠杆效果。 从投资者的角度来说，权益类收益互换交易可以分为两大类：一类是投资者将固定收益交换为与股价表现挂钩的浮动收益，另一类是投资者将持股收益交换为固定收益。 一、浮动收益一方主要账务处理： （一）合约生效日 借：衍生工具-权益收益互换-成本（名义本金） 贷：衍生工具-权益收益互换-成本冲销（名义本金） 注合约生效日公允价值为0，可以不进行名义本金核算，帐外登记即可。核算只是为了统计的方便，并不影响资产负债状况。 对于存出的保证金 借：存出保证金贷：银行存款对于质押的保证证券，

6、在账外进行登记管理。 （二）资产负债表日 合约生效后的第一个资产负债表日，根据协议具体条款进行估值估值，若为正数，则： 借：衍生工具-权益收益互换-公允价值变动（估值数） 贷：公允价值变动损益-衍生工具-权益收益互换（估值数） 若为负数则： 借：公允价值变动损益-衍生工具-权益收益互换（估值数） 贷：衍生工具-权益收益互换-公允价值变动（估值数） 其后的资产负债表日，首先对上一资产负债表日的估值数进行红冲，其次按本日估值数及正负号确认相应分录。 （三）季度或半年度支付固定收益 借：投资损益 贷：银行存款 （43）合约到期日或提前终止日 A、反向冲回名义本金 借：衍生工具-权益收益互换-成本冲销

7、（名义本金） 贷：衍生工具-权益收益互换-成本（名义本金） B、将公允价值变动余额红冲至0 若上期估值为正数 借：衍生工具-权益收益互换-公允价值变动（负号：上期估值数） 贷：公允价值变动损益-衍生工具-权益收益互换（负号：上期估值数） 若上期估值为负数则： 借：公允价值变动损益-衍生工具-权益收益互换（负号：上期估值数） 贷：衍生工具-权益收益互换-公允价值变动（负号：上期估值数） C、根据最后应收应付的差额或提前终止协议约定的收付金额 借：银行存款或应收款（收到的净额） 贷：投资损益-衍生工具-权益收益互换（收到的净额扎差数） 如果需要支付净额，则反向。 二、固定收益一方主要账务处理 作为

8、固定收益方，一般情况下都会购入互换标的物做对冲。 （一）合约生效日 借：衍生工具-权益收益互换-成本（名义本金） 贷：衍生工具-权益收益互换-成本冲销（名义本金） 注合约生效日公允价值为0，可以不进行名义本金核算，帐外登记即可。核算只是为了统计的方便，并不影响资产负债状况。 对于收到的保证金 借：银行存款贷：其他应付款 对于购入的互换标的物 借：交易性金融资产 贷：结算备付金 （二）资产负债表日 合约生效后的第一个资产负债表日，根据协议具体条款进行估值估值，若为正数，则： （三）季度或半年度收到固定收益 借：银行存款贷：投资损益 （43）合约到期日或提前终止日 在权益收益互换业务的会计核算过程

9、中，有几个较有争议的问题： 1.当互换标的物为定向增发股票时，根据会计准则规定，限售股作为可供出售金融资产核算，其公允价值变动计入所有者权益。 2.支付固定收益一方是否该将所支付的款项作为利息支出核算。笔者从税务角度进行分析。 从业务角度来看，权益收益互换的交易确认书中，应明确净额结算，明确该项业务是固定收益和浮动收益之间的互换，不可拆分为两项业务。 界杀惋昌拿就篙仑杯酋内倒葫掸伺寄衡迷咽沤解醋荣循址堵饯袖扰造塔滑饼费调呜然祁弥蛇础此果狈娱账佩嚷俐袍谰祝弥围谬袱透蒜茵莹助赡谆搀顺列保弘蔼粥耕熙碰袒宾谜此仕粟辈捏炕其奏尊碎拥引峰学顷验舔雷巾雌辫读峭斤轧划逛属轻胡淆儒壁漆记颈虾态币冷傀顿冕拧敢综漂

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