建筑陶瓷项目财务分析（范文模板）

1、泓域咨询 /建筑陶瓷项目财务分析建筑陶瓷项目财务分析xx有限责任公司报告说明陶瓷作为一种无机非金属固体材料，有着高硬度、高耐磨性、高弹性模量、高抗压强度、高熔点、高化学稳定性、耐高温、耐腐蚀等优点，应用需求主要集中在建筑领域。建筑陶瓷，是用于建筑物饰面、建筑构件的陶瓷制品，可以细分为陶瓷砖、陶瓷薄砖、陶瓷薄板、建筑琉璃制品、饰面瓦和陶管等多个产品，其市场随着国内建筑业的发展而发展。根据谨慎财务估算，项目总投资31987.50万元，其中：建设投资26305.50万元，占项目总投资的82.24%；建设期利息293.12万元，占项目总投资的0.92%；流动资金5388.88万元，占项目总投资的16.

2、85%。项目正常运营每年营业收入64000.00万元，综合总成本费用52034.54万元，净利润8730.59万元，财务内部收益率19.54%，财务净现值9192.88万元，全部投资回收期5.76年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。本期项目技术上可行、经济上合理，投资方向正确，资本结构合理，技术方案设计优良。本期项目的投资建设和实施无论是经济效益、社会效益等方面都是积极可行的。目录一、 项目背景分析5二、 项目名称及建设性质5三、 项目承办单位5四、 项目定位及建设理由5主要经济指标一览表6五、 建设方案7六、 产品规划方案及生产纲领8产品规划方案一览表8七、

3、 劣势分析（W）9八、 项目实施保障措施9九、 人力资源配置10劳动定员一览表10十、 预期效果评价10十一、 项目建设期原辅材料供应情况11十二、 项目总投资11总投资及构成一览表12十三、 资金筹措与投资计划13项目投资计划与资金筹措一览表13十四、 经济评价财务测算14营业收入、税金及附加和增值税估算表14综合总成本费用估算表15利润及利润分配表17十五、 项目盈利能力分析18项目投资现金流量表19十六、 财务生存能力分析21十七、 偿债能力分析21借款还本付息计划表22十八、 经济评价结论23十九、 项目风险对策23二十、 项目总结25二十一、 附表26营业收入、税金及附加和增值税估算

4、表26综合总成本费用估算表27固定资产折旧费估算表28无形资产和其他资产摊销估算表29利润及利润分配表29项目投资现金流量表30借款还本付息计划表31建设投资估算表32建设期利息估算表33固定资产投资估算表34流动资金估算表34总投资及构成一览表35项目投资计划与资金筹措一览表36一、 项目背景分析陶瓷作为一种无机非金属固体材料，有着高硬度、高耐磨性、高弹性模量、高抗压强度、高熔点、高化学稳定性、耐高温、耐腐蚀等优点，应用需求主要集中在建筑领域。建筑陶瓷，是用于建筑物饰面、建筑构件的陶瓷制品，可以细分为陶瓷砖、陶瓷薄砖、陶瓷薄板、建筑琉璃制品、饰面瓦和陶管等多个产品，其市场随着国内建筑业的发展

5、而发展。二、 项目名称及建设性质（一）项目名称建筑陶瓷项目（二）项目建设性质本项目属于扩建项目三、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx有限责任公司（二）项目联系人罗xx四、 项目定位及建设理由综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积58000.00约87.00亩1.1总建筑面积90903.361.2基底面积33640.001.3投资强

6、度万元/亩280.162总投资万元31987.502.1建设投资万元26305.502.1.1工程费用万元21959.372.1.2其他费用万元3615.852.1.3预备费万元730.282.2建设期利息万元293.122.3流动资金万元5388.883资金筹措万元31987.503.1自筹资金万元20023.313.2银行贷款万元11964.194营业收入万元64000.00正常运营年份5总成本费用万元52034.54""6利润总额万元11640.79""7净利润万元8730.59""8所得税万元2910.20"&quo

7、t;9增值税万元2705.51""10税金及附加万元324.67""11纳税总额万元5940.38""12工业增加值万元20529.41""13盈亏平衡点万元27733.27产值14回收期年5.7615内部收益率19.54%所得税后16财务净现值万元9192.88所得税后五、 建设方案主要厂房在满足工艺使用要求，满足防火、通风、采光要求的前提下，力求做到布置紧凑、节省用地。车间立面造型简洁明快，体现现代化企业的建筑特色。屋面防水、保温尽可能采用质量较高、性能可靠的新型建筑材料。本项目中主要生产车间及仓库均为钢结构，

8、次建筑为砖混结构。考虑当地地震带的分布，工程设计中将加强建筑物抗震结构措施，以增强建筑物的抗震能力。六、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1建筑陶瓷undefinedundefined2建筑陶瓷undefine

9、dundefined3建筑陶瓷undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xxx64000.00七、 劣势分析（W）（一）资本实力相对不足近年来，随着公司订单迅速增加，生产规模不断扩大，各类产品市场逐步打开，公司对流动资金需求增大；随着产品技术水平的提升，公司对先进生产设备及研发项目的投资需求也持续增加。公司规模和业务的不断扩大对公司的资本实力提出了更高的要求。公司急需改变以往主要靠自有资金的发展模式，转向利用多种融资方式相结合模式，以求增强资本实力，更进一步地扩大产能、自主创新、持续发展。（二）规模效益不明显历经多年发展，行业整合

10、不断加速。公司已在同行业企业中占据了较为优势的市场地位。但与行业的龙头厂商相比，公司的规模效益仍存在提升空间。因此，公司拟通过加大优势项目投资，扩大产能规模，促进公司向规模经济化方向进一步发展。八、 项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。九、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供

11、应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx有限责任公司规划，达产年劳动定员513人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位333正常运营年份2技术指导岗位513管理工作岗位514质量检测岗位77合计513十、 预期效果评价1、项目建设单位设计配套了完善的安全卫生专用设施，主要包括防火防爆设施、火灾自动报警系统、水消防系统、空调设施、岗位通风设施、隔声降噪设施、安全供水、安全供电设施。2、项目建设单位根据生产工艺的特点，针对

12、可能发生的安全和有害卫生的部位，采取了较为完善的防护措施，符合有关标准规范的要求，只要操作人员遵守安全操作规程，就能够保证操作人员在符合安全和卫生条件的环境中工作，并保障其劳动安全。3、本期项目采用先进、成熟、可靠的生产技术，在设计中严格按照国家的有关劳动安全卫生政策，并根据实际情况采取完善的安全卫生措施。4、项目建设单位严格遵守各项安全操作规程和制度，加强劳动安全管理，本期工程项目完工后，其生产秩序是安全可靠的。十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十二、 项目总

13、投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资31987.50万元，其中：建设投资26305.50万元，占项目总投资的82.24%；建设期利息293.12万元，占项目总投资的0.92%；流动资金5388.88万元，占项目总投资的16.85%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资31987.50100.00%1.1建设投资26305.5082.24%1.1.1工程费用21959.3768.65%1.1.1.1建筑工程费11359.2035.51%1.1.1.2设备购置费9939.9431.07%1.1.1.3安装工程费660.232.0

14、6%1.1.2工程建设其他费用3615.8511.30%1.1.2.1土地出让金2224.776.96%1.1.2.2其他前期费用1391.084.35%1.2.3预备费730.282.28%1.2.3.1基本预备费296.930.93%1.2.3.2涨价预备费433.351.35%1.2建设期利息293.120.92%1.3流动资金5388.8816.85%十三、 资金筹措与投资计划本期项目总投资31987.50万元，其中申请银行长期贷款11964.19万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资31987.50100.00%1.1建设

15、投资26305.5082.24%1.2建设期利息293.120.92%1.3流动资金5388.8816.85%2资金筹措31987.50100.00%2.1项目资本金20023.3162.60%2.1.1用于建设投资14341.3144.83%2.1.2用于建设期利息293.120.92%2.1.3用于流动资金5388.8816.85%2.2债务资金11964.1937.40%2.2.1用于建设投资11964.1937.40%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十四、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入64000.00万元；具体测算数

16、据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入38400.0048000.0051200.0064000.002增值税1450.661921.232078.092705.512.1销项税4992.006240.006656.008320.002.2进项税3541.344318.774577.915614.493税金及附加174.08230.55249.37324.673.1城建税101.55134.49145.47189.393.2教育费附加43.5257.6462.3481.173.3地方教育附加29.

17、0138.4241.5654.11（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2705.51万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用52034.54万元

18、，其中：可变成本42884.52万元，固定成本9150.02万元。达产年项目经营成本50078.20万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费23920.9329901.1631894.5739868.212工资及福利费3016.313016.313016.313016.313修理费885.79885.79885.79885.794其他费用6307.896307.896307.896307.894.1其他制造费用391.25391.25391.25391.254.2其他管理费用546.53546.5354

19、6.53546.534.3其他营业费用5370.115370.115370.115370.115经营成本34130.9240111.1542104.5650078.206折旧费1325.591325.591325.591325.597摊销费44.5044.5044.5044.508利息支出586.25586.25586.25586.259总成本费用36087.2642067.4944060.9052034.549.1其中：固定成本9150.029150.029150.029150.029.2可变成本26937.2432917.4734910.8842884.52（四）税金及附加本期项目税金及附

20、加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加324.67万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=11640.79（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=11640.79×25.00%=2910.20（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额11640.79万元，缴纳企业所得税2910.20万元，其正常经营年份净利润：净

21、利润=达产年利润总额-企业所得税=11640.79-2910.20=8730.59（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入38400.0048000.0051200.0064000.002税金及附加174.08230.55249.37324.673总成本费用36087.2642067.4944060.9052034.544利润总额2138.665701.966889.7311640.795应纳所得税额2138.665701.966889.7311640.796所得税534.661425.491722.432910.207净利润1604.004276.

22、475167.308730.598期初未分配利润0.001443.605148.069283.839可供分配的利润1604.005720.0710315.3618014.4210法定盈余公积金160.40572.011031.541801.4411可供分配的利润1443.605148.069283.8316212.9812未分配利润1443.605148.069283.8316212.9813息税前利润3259.577713.709198.4115137.24十五、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零

23、时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=19.54%。本期项目投资财务内部收益率19.54%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=9192.88（万元）。以上计算结果表明，财务净现值9192.88万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上

24、投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.76年。本期项目全部投资回收期5.76年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0038400.0048000.0051200.0064000.001.1营业收入0.0038400.0048000.0051200.0064000.002现金流出

25、26305.5037538.3341150.0345856.7052288.982.1建设投资26305.500.002.2流动资金3233.33808.333502.771886.112.3经营成本34130.9240111.1542104.5650078.202.4税金及附加174.08230.55249.37324.673所得税前净现金流量-26305.50861.676849.975343.3011711.024累计所得税前净现金流量-26305.50-25443.83-18593.86-13250.56-1539.545调整所得税814.891928.422299.603784.31

26、6所得税后净现金流量-26305.50327.015424.483620.878800.827累计所得税后净现金流量-26305.50-25978.49-20554.01-16933.14-8132.32计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：26.22%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：19.54%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：20038.84万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：9192.88万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.11年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.76年。十六、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资

27、活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十七、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度

28、，本期项目达产年利息备付率（ICR）为25.82。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为23.19。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计

29、划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额11964.1911964.1911964.1911964.191.2当期还本付息293.12586.25586.25586.25586.251.2.1还本1.2.2付息293.12586.25586.25586.25586.251.3期末借款余额11964.1911964.1911964.1911964.1911964.192利息备付率25.823偿债备付率23.19十八、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入64000.00万元，综合总成本费用52034.54万元，税金及附加324.67万元，净利

30、润8730.59万元，财务内部收益率19.54%，财务净现值9192.88万元，全部投资回收期5.76年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。十九、 项目风险对策（一）加强项目建设及运营管理本项目的建设采用招标方式选择工程设计承包商，在保证建设质量的同时，努力降低建设投资和设备采购成本。项目建设按照国家有关规定，招标选择项目监理，确保项目的建设质量、建设工期和降低项目造价。建成投入运营后，加强管理降低生产成本，构成较大的价格变动空间，以增强企业的市场竞争能力。（二）采取多元化融资方式选择多种筹集建设资金的渠道，紧

31、紧抓住国家鼓励和支持行业发展的大好机遇，积极争取政府资金的支持和吸收社会其他资金投入，尽可能的降低债务投资的比例，从而从根本上降低偿债压力和风险。（三）政策风险对策为应对所得税优惠、出口退税政策调整的风险，公司一方面应抓住时机，加大力度实现销售和收入，加快回收投资。另一方面要注意控制成本和技术研发，保持公司的核心竞争力。（四）市场风险对策1、加强市场开拓。加强市场开发，建立有效的市场开拓网络和体制，采取必要的宣传和市场开拓措施，扩大市场占有率，降低产品成本，以高质量和低成本占领市场。通过以上措施扩大和稳定市场份额，抵御市场变化带来的风险。2、加大产品宣传力度，创新营销手段和方式，开拓新兴市场，

32、建立独立、主动、可控的销售渠道和销售网络，建立高素质的销售队伍。企业计划通过产品宣传、博览会、网络、媒体等形式，向顾客宣传、展示公司产品，吸引客户推动产品销售，逐步扩大客户群，以降低市场风险因素的影响。（五）技术风险对策公司将加大对技术研发高投入。项目运营过程中将进一步引进高素质的专业人才，建立高水平的技术研发中心，提供先进的研发条件，加强产学研合作和国内外专家的学术交流，紧跟世界行业的前沿信息，不断开发掌握新工艺、应用新技术、发展新产品，注重自主创新和自主知识产权管理，不断增强公司的核心竞争力，以化解各种技术风险和未来技术壁垒的冲击。（六）资金风险对策密切关注汇率变化，利用各种金融工具防范汇

33、率风险。签订产品外销合同时尽量选择人民币作为支付货币，或者选择币值相对稳定的外币作为支付货币。二十、 项目总结1、本期工程项目适应国内和国际行业总体发展趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，市场前景良好。2、本期工程项目建设条件是有利的；项目选址交通便利且工商业发达，人才资源汇集，地理位置优越，公用辅助设施有保证，完全完全能够满足项目的建设与发展要求，而且，建设内容符合当地产业发展目标和总体规划。3、本期工程项目工艺技术成熟，并且符合行业技术工艺发展的方向；项目在技术上是可行的；产品生产工艺技术水平具有较强的竞争性，生产过程具有环境保护和安全的特点；另外，项目拟选的生产及配套设备技术先进，完全确保

34、产品质量和生产效率；设备选型符合产品品种和质量需要，能够适应项目生产规模、产品规划及工艺技术方案的要求，生产技术装备自动化程度高，能够大幅度提高劳动生产率。4、本期工程项目投资效益是显著的；通过财务分析得出，项目将产生较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力，从投资经济角度来评价，本期工程项目具备经济合理性，而且具有较好的投资价值。5、项目建成后有利于带动当地劳动者就业，这对缓解就业压力，扩大就业群体，增加劳动者收入，都有积极的作用，因此，本期工程项目建设具有广泛的社会效益。二十一、 附表营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入38400.00

35、48000.0051200.0064000.002增值税1450.661921.232078.092705.512.1销项税4992.006240.006656.008320.002.2进项税3541.344318.774577.915614.493税金及附加174.08230.55249.37324.673.1城建税101.55134.49145.47189.393.2教育费附加43.5257.6462.3481.173.3地方教育附加29.0138.4241.5654.11综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费23920.9329901.163

36、1894.5739868.212工资及福利费3016.313016.313016.313016.313修理费885.79885.79885.79885.794其他费用6307.896307.896307.896307.894.1其他制造费用391.25391.25391.25391.254.2其他管理费用546.53546.53546.53546.534.3其他营业费用5370.115370.115370.115370.115经营成本34130.9240111.1542104.5650078.206折旧费1325.591325.591325.591325.597摊销费44.5044.5044.

37、5044.508利息支出586.25586.25586.25586.259总成本费用36087.2642067.4944060.9052034.549.1其中：固定成本9150.029150.029150.029150.029.2可变成本26937.2432917.4734910.8842884.52固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123451房屋建筑物201.1原值13773.6813119.4312465.1811810.9311156.681.2当期折旧费654.25654.25654.25654.25654.251.3净值13119.4312465.1811810.931

38、1156.6810502.432机器设备152.1原值10600.179928.839257.498586.157914.812.2当期折旧费671.34671.34671.34671.34671.342.3净值9928.839257.498586.157914.817243.473合计3.1原值24373.8523048.2621722.6720397.0819071.493.2当期折旧费1325.591325.591325.591325.591325.593.3净值23048.2621722.6720397.0819071.4917745.90无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目

39、折旧年限123451无形资产501.1原值2224.772224.772224.772224.772224.771.2当期摊销费44.5044.5044.5044.5044.501.3净值2180.272135.772091.272046.772002.27利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入38400.0048000.0051200.0064000.002税金及附加174.08230.55249.37324.673总成本费用36087.2642067.4944060.9052034.544利润总额2138.665701.966889.7311640.79

40、5应纳所得税额2138.665701.966889.7311640.796所得税534.661425.491722.432910.207净利润1604.004276.475167.308730.598期初未分配利润0.001443.605148.069283.839可供分配的利润1604.005720.0710315.3618014.4210法定盈余公积金160.40572.011031.541801.4411可供分配的利润1443.605148.069283.8316212.9812未分配利润1443.605148.069283.8316212.9813息税前利润3259.577713.70

41、9198.4115137.24项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0038400.0048000.0051200.0064000.001.1营业收入0.0038400.0048000.0051200.0064000.002现金流出26305.5037538.3341150.0345856.7052288.982.1建设投资26305.500.002.2流动资金3233.33808.333502.771886.112.3经营成本34130.9240111.1542104.5650078.202.4税金及附加174.08230.55249.37324.6

42、73所得税前净现金流量-26305.50861.676849.975343.3011711.024累计所得税前净现金流量-26305.50-25443.83-18593.86-13250.56-1539.545调整所得税814.891928.422299.603784.316所得税后净现金流量-26305.50327.015424.483620.878800.827累计所得税后净现金流量-26305.50-25978.49-20554.01-16933.14-8132.32计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：26.22%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：19.54%；3、项

43、目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：20038.84万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：9192.88万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.11年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.76年。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额11964.1911964.1911964.1911964.191.2当期还本付息293.12586.25586.25586.25586.251.2.1还本1.2.2付息293.12586.25586.25586.25586.251.3期末借款余额11964.1911964.1911

44、964.1911964.1911964.192利息备付率25.823偿债备付率23.19建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用11359.209939.94660.2321959.371.1建筑工程费11359.2011359.201.2设备购置费9939.949939.941.3安装工程费660.23660.232其他费用3615.853615.852.1土地出让金2224.772224.773预备费730.28730.283.1基本预备费296.93296.933.2涨价预备费433.35433.354投资合计26305.50建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息293.12293.120.001.1.1期初借款余额11964.191.1.2当期借款11964.1911964.190.001.1.3当期应计利息293.12293.120.001.1.4期末借款余额11964.1911964.191.2其他融资费用1.3小计293.12293.120.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期