内蒙古伊泰煤炭股份有限公司

1、内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 -招股说明书1 公司简介公司简介1 风险因素风险因素2 募集资金的运用募集资金的运用 公司运营状况公司运营状况目 录公司简介 内蒙古伊泰集团有限公司于1988年成立于内蒙古鄂尔多斯，是以煤炭生产、经营为主业，以铁路运输、煤制油为产业延伸，以房地产开发等非煤产业为互补的大型现代化能源企业。公司为中国企业500强第237位、全国煤炭企业百强第19位和内蒙古自治区煤炭企业50强之首。下属内蒙古伊泰煤炭股份有限公司、内蒙古伊泰准东铁路有限责任公司、内蒙古伊泰煤制油有限责任公司、内蒙古伊泰药业有限责任公司、内蒙古伊泰非金属材料有限责任公司等13家子公司。下设 2 个事业部，

2、10 个部门。其中，伊泰煤炭股份有限公司为煤炭行业首家 B 股上市公司。伊泰集团政治及经济因素 中国的一般经济情况可能对本公司的财务前景有重大影响。由于中国的市场经济体制尚未完成发展,很多法规属试验性质,经济体制仍须进一步改良,为加速经济改革进程,中国政府不断调节及改良经济体制,不 少措施会对中国企业(包括本公司)有直接影响。筹委会相信,在可见未 来中国改革政策的方针不会有根本改变,而此等政策整体上对公司有利,然而某些政策的改良或变动可能地对本公司业务产生负面影响。由一九九三年下半年开始,中国政府实施若干宏观和财政措施以控 制过热的经济及控制通胀。有关措施包括收紧信贷、调节利率、减低政府开支及

3、加强管制某些投资项目。尽管实施此等措施,采矿业的资本投 资在一九九三年至一九九五年间继续增长,主要原因是政府鼓励采矿业 的发展,特别中西部地区。国家宏观政策的调整可能对本公司业务、前 景及业绩构成不利影响。贷币管制及汇率风险 中国法定货币人民币现时不可自由兑换成外币,且中国政府亦控制外汇储备。汇率受外币在中国的实际供求情况影响。自一九九四年一月一日起,根据由中国人民银行颁布的关于进一步改革外汇管理体制的公告人民币可以基本上以市场 供求为基础的单一浮动汇率兑换外币。根据新制度,人民银行根据前一 日银行同业的人民币汇率,每日公布人民币兑美元的平均中间汇率,同时公布人民币兑其他主要外币的汇率.根据该

4、公告,所有参中国销售的货品及服务,必须以人民币定价或交收,除外商投资企业或获准开立外币户品的企业外,中国所有企业的外汇收入都必须在指定银行按人民银行汇率 兑换.虽然人民币仍非可自由兑换的货币,但企业需要用外汇时,可出具 所需文件向指定银行购买。虽然自一九九四年一月一日以来,人民币兑美元已处于较稳定水平,且中国政府已表示会在未来进行干预以支持人民币汇价,但不能保证汇率会再波动或人民币兑美元不会再大帐贬值。汇率波动会对本集团的财务构成不良影响,并会使本集团的固定资产净值、盈利及宣派 的股息在换为美元时受到重大不利影响。流通性 本公司将申请所配售股份在上海证券交易所上市。上海证交所为一个发展中证券市

5、场,在上海证交所上市的境内上市 外资股,均比发展较完备的金融市场小。因此,一般而言,在上海证交所 买卖股份之流通性可能较低,而价格波幅亦可能较大。会计及审核准则 中国与发展较完备的金融市场在有关会计、审核及财务申报准则及惯例与披露资料的规定方面存在差异。便如,在中国财务申报准则及惯 例,并无规定须就递延税项、或然负债及长期投资减值作出任何准备。本公司依据中国会计准则编制财务报告。然而,公司章程规定在完 成发行B股后,本公司须提供经调整的财务报告以符合国际会计准则或进行股份认购的海外国家的会计准则。因依据两种不同会计准则而编的财务报告之间出现的任何重大差异须在财务报告内说明。投资者如欲更了解有关

6、中国会计、审核及财务申报准则及惯例及披 露资料的规定方面的知识,请寻求独立顾问的意见。中国法制与有关法律 投资者应充分了解中国的法制及公司、证券和税收法律。中华人民共和国公司法(即公司法)于一九九四年七月一日起生效。中国目前尚滑有一部完备的全国证券法。若干证券条例或规章已由国务院或国务院证券委员会、中国证券监督管理委员会颁布实施。在一九九五年十二月二十五日,国务院颁布了中务院关于股份有限公司境内上市外 资股的规定(以下简称B股规定)。国务证券委呐地于一九九六年五月 三日公布股份有限公司境内上市外资股规定的实施细由。此等新规定现为处理发行及买卖境内上市外资股的主要法律法规。商业风险 本公司的收入

7、将主要来自出售煤炭,因此其盈利将受煤价影响,而煤价则受多项不受本公司控制的因素影响。中国煤炭的铁路运输受国家计 划的统一安排及铁路部门的具体监管。尽管中国实行改革开放,强化市 场经济,但铁路关系到国计民生,仍将由国家统一计划、管理、经营,因 此,铁路计划不会随市场开放而开放。虽然本公司过去一直获得运煤配 额,而且直接管理及分配地方配额的内蒙古计划委员会以内计能字(1997)187与文确定:为扶持自治区名牌企业,我委将在上报国家申请煤炭外 运指标时对该公司的经营需求给予重点支持。因此,自一九九八年起,伊泰煤炭股份有限公司每年的煤炭外运指标将保持在500万吨以上。,但 无法预计配额安排是否会由于国

8、家计划的改变而变化。营运风险 本公司须承受与生产煤炭有关的风险。煤炭运输生产可能因多种本公司不能控制的风险而灾害而局部中断,包括(但不限于)环境灾豁、工业意外、机械故障、水灾及恶劣天气、 火灾、爆炸及其他矿场及加工厂意外、停产命令或港口运载能力不足、与及主要设备的制造或开始运作方面有延误。这些风险及灾豁可能会造成资源、物业或生产设施的损毁、人身损伤、环境破坏及潜在的法律责任环境问题 本公司受到有关环境事项及排放有害废料的中国法规管辖。如将来环境法规有变,所需遵守的规定亦可能不同,本公司的资本或经营成本可能提高。本公司的业务一般对环境有若干影响,包括利用土地作采矿、挖掘 及有关活动而对土地及居民

9、的影响。虽然这些活动一直在设计及运作上均符合适用的环境规定,本公司目前也大臻上符合所有适用的中国环境 规定,但实际的环境影响可能比有关政府环境计划内所作的估计为大,在此情况下政府可能要求本公司作补救措施,而这些补救措施成本可能较 高。募集资金的运用 募集资金的计划用途:本次发行所募资金扣除发行费用后,实际募集资金约5.24亿元,将用于以下项目:1.投资13,000万元新建纳林庙煤矿项目;2.投资9,852万元用唐公塔集装站配套自备列车运营一 期项目;3.投资7,479万元增加包头集装站营运能力;4.投资9,933万元用于唐公塔集装站配套自备列车运营 二期项目;5.投资7,990万元用于万南集装

10、站配套自备列车运营项目;6.投资9,954万元用于唐公塔集装站配套自备列车运营三期项目。 总计 58,208 58,208本次B股发行募集资金约5.24亿元,将全部用于上述项目,资金不足 部分将由银行贷款解决。新建纳林庙煤矿 纳林庙煤矿是公司规划的出口煤基地建设的重要项目。位于东胜煤 田精煤区,并田面积18.52平方公里,地质储量1.45亿吨。煤矿设计生产能力为120万吨每年,项目总投资13,000万元,其中固定资产投资为1.22亿 元。此项目已经内蒙古自治区计委内计能字1997133号批准,预计1997 年全部建成投产,项目投产后,年增利税1.857万元,投资回收期10.26年 。唐公塔集装

11、站配套自备列车运营一期项目 唐公塔集装站是国家八五重点建设项目一准格尔煤、电、运1500万吨项目的配套工程。唐公集装站就是完成地方300万吨发运任务的主体建设项目。该项目于1993年6月正式开工建设,1995年3月投入试营运,到1996年底累计外运煤焦118万吨。随着大准铁路与大秦线正式接轨通车,伊盟地方煤炭的外运量增加,将主要通过该线实施。1996年12月4日铁道部以新增(1996)6049号文正式批准本公司新增自备车通过丰-沙-大线和大秦线参与煤 炭外运。为扩大唐公塔集装站运输能力,公司计划分期投资四个项目。一期 项目始建于1996年12月,共投资9,852万元,其中购置6列C64B型自备

12、列车4,968万元,配套流动资金4884万元。此项目已经内蒙古自治区计委内计能字1997199号批准。1997年全部投产,项目投产后可增加年销售收入25,706万元,年利税总额为4,540万元,投资回收期为3.62年。增加包头集装站营运能力 包头集装站建成于1989年7月,位于包头站南,设计装车能力为180万吨每年,1996年实际完成100万吨。本次拟投资7,479万元,其中固定资产 投资4140万元,配套流动资金3339万元,购置5列配套的自备列车,组织上线运营。此项目已经内蒙古自治区计委内计能字1997195号批准,项目 当年投产,可年增利税2,680万元,投资回收期4.65年。唐公塔集装

13、站配套自备列车运营二期项目 唐公域集装站二期项目始建于1997年4月,共投资9,933万元,其中固定资产投资5,152万元,配套流动资金4781万元。此项目已经内蒙古自治 区计委内计能字1997196号批准。项目当年投产,可增年销售额26,563 万元,年利税额为4,693万元,投资回收期为3.53年。万南集装站配套自备列车营运项目 万南集装站建于1997年2月,位于京包铁路万水泉站北,设计装车能 力为120万吨每年。本次拟投资7,990万元,其中固定资产投资4140万元, 配套流动资金3850万元。此项目已经内蒙古自治区计委内计能字1997197号批准,当年能建成投产,可年增利税2,696万

14、元,投资回收期4.96年 。唐公塔集装站配套自备列车运营三期项目 唐公塔集装站三期项目将于1997年7月兴建,共投资9,954万元,其中固定资产投资4,914万元,配套流动资金5040万元。此项目已经内蒙古自 治区计委内计能字1997194号批准。项目当年投产,可增年销售额26,807万元,年利税额为4,734万元,投资回收期为3.51年。公司运营状况020406080100120一月二月三月四月亚洲区欧洲区北美区020406080100120一月二月三月四月亚洲区欧洲区北美区020406080100120一月二月三月四月亚洲区欧洲区北美区0 0100,000100,000200,000200,000300,