第八章 信用保险及保证保险(第一节)

1、第一节 信用保险第二节 保证保险一、信用保险概述二、国内信用保险三、出口信用保险四、投资保险五、信用保险的作用六、中国信用保险公司简介1、信用保险的定义信用保险：以在商品赊销和信用放款中的债务人的信用作为保险标的，在债务人未能如约履行债务清偿而使债权人遭受损失时，由保险人向被保险人，即债权人提供风险保障的一种保险2.信用保险的产生信用是商品买卖中的延期付款或货币的借贷行为。这种借贷行为表现为以偿还为条件的商品和货币的让渡形式。即债权人用这种形式赊销商品或贷出货币，债务人则按规定日期支付欠款或偿还贷款，并支付利息。在这种借贷活动中，商品赊销方（卖方）赊销商品后不能得到相应的偿付，即赊购 （买方）

2、出现信誉危机。信用危机的出现，在客观上要求建立一种经济补偿机制以弥补债权人所遭受的损失，从而能够充分发挥信用制度对商品生产的促进作用。3.信用保险的作用是以国内贸易中赊购的买方信用、接受预付款的卖是以国内贸易中赊购的买方信用、接受预付款的卖方信用、借贷活动中的借方信用等为保险标的的信方信用、借贷活动中的借方信用等为保险标的的信用保险。用保险。贷款信用保险贷款信用保险赊销信用保险赊销信用保险预付信用保险预付信用保险个人贷款信用保险个人贷款信用保险（一）、概念（一）、概念以出口贸易中外国买方的信用为保险标的，或海外以出口贸易中外国买方的信用为保险标的，或海外投资中借款人的信用为保险标的的信用保险。

3、投资中借款人的信用为保险标的的信用保险。为出口方提供收汇风险保障。通过信用证、付款交为出口方提供收汇风险保障。通过信用证、付款交单、赊账等方式结汇的出口业务，出口方都可以投单、赊账等方式结汇的出口业务，出口方都可以投保出口信用保险保出口信用保险 1919世纪末，在德国、英国等地萌芽，是国内信用保世纪末，在德国、英国等地萌芽，是国内信用保险的延伸险的延伸 第一次世界大战后，各国政府纷纷介入，力求复兴第一次世界大战后，各国政府纷纷介入，力求复兴本国产业，鼓励出口，重建经济本国产业，鼓励出口，重建经济 19191919年，英国建立出口信用制度，成立第一家官年，英国建立出口信用制度，成立第一家官方支持

4、的出口信贷担保机构方支持的出口信贷担保机构英国出口信用担保英国出口信用担保局（局（ECGDECGD） 19261926年，德国年，德国HERMESHERMES成立成立 19461946年，法国年，法国Coface Coface 成立成立 19501950年，日本年，日本“输出保险法输出保险法”确立确立“贸易保险科贸易保险科”u不以盈利作为经营的主要目标u风险高，控制难度大u政府参与程度高u不以盈利作为经营的主要目标 经营目标：保护本国出口商的利益，为出口商扩大出口提供安全保障，以实现国家整体经济利益u风险高，控制难度大q国家风险（政治风险）国家风险（政治风险） 颁布新的法律、法令和规定：外汇管

5、制、贸易管制、撤销进口许可证颁布新的法律、法令和规定：外汇管制、贸易管制、撤销进口许可证 延期付款令延期付款令 战争、内乱、叛乱、革命或暴动战争、内乱、叛乱、革命或暴动p 商业信用风险（买方信用风险）商业信用风险（买方信用风险） 买方破产或无力偿付债务买方破产或无力偿付债务 买方违约买方违约 买方拖欠货款买方拖欠货款 买方拒绝接收货物买方拒绝接收货物u政府参与程度高财政上鼎力相助：通过拨付运营的资本金、贷款、设立赔款准备金、票据贴现和再保险等方式，注入大量资金提供优惠政策: 免税（免征营业税，企业所得税先征后返）、赋予资金运用权限规范经营和管理：宗旨、经营目标、方针政策、财务核算方法、机构人员

6、设置及归属参与重大经营决策：出口信用保险的承保方针、地区政策和重大经营项目短期出口信用保险中长期出口信用保险短期出口信用保险支付货款信用期不超过180天的出口贸易的保险。（有时也可承保货款信用期延长至365天的出口贸易） 一般适用于大批量，重复性出口的初级产品和消费性产品适应条件 凡是以付款交单，承兑交单，赊帐等商业信用为付款条件 产品全部或部分在中国制造 信用期限不超过180天的出口业务国际上出口信用保险适用面最广、承保量最大2、中长期出口信用保险 适用于信用期超过一年以上的出口贸易的保险。一般适用于大型资本性货物。这类合同由于金额大，执行时间长，涉及的产品要专门设计、制造，货物的交付与货款

7、的支付办法与一般性货物的出口有较大差别，因此保险的条件和承保的方法，也不同于短期出口信用保险，有如下特点：体现较长的政策性 保单的专门设计 保险人早期介入 . 保险责任 商业风险： 买方被宣布破产或实际丧失偿付能力 买方拖欠货款 买方在发货前无理终止合同或发货后不按合同赎单提货政治风险： 买方所在国实行汇兑限制 贸易禁运或吊销有关进口许可证 颁布延迟对外付款令 发生战争、动乱等 发生致使合同无法履行的其他非常事件上海宜华实业是一家老牌服装出口企业,其在欧洲的主要大客户德国广利是德国最大的邮购目录零售企业,在中国纺织品出口行业中是赫赫有名的采购巨头。2009年金融危机愈演愈烈之时,宜华公司出于风

8、险防范,将所有外贸出口投保了出口信用保险。之后不到2个月,德国广利和另外两家重要客户在短短几天的时间内先后宣布破产。由于有中国信保及时理赔,宜华公司180万美元的海外应收货款化险为夷。与此形成鲜明对比的是,宜华实业附近一家同类企业做的是同一个客户,因为没有投保损失惨重,不得不压缩规模,裁掉了一半员工。拖欠货款是出口企业遇到最多的一个问题。东北地区一家汽车出口商曾经向白俄罗斯批销商连续出口30辆小型货车，交易金额60万美元，结算方式为见货付款。但应付款日过后，该公司拖欠货款，经多次催讨也无效。辽宁信保联系了白俄罗斯追偿渠道展开调查追讨工作，调查得知，白俄罗斯批销商承认拖欠事实，但由于管理层更迭，

9、公司经过重新的业务整合，汽车批销业务逐渐被“边缘化”，资金流被其他业务占据，造成长时间拖欠货款；而且，该公司的短期偿债能力很大程度上取决于其下家的履约水平此款汽车在白俄罗斯的替代款型刚刚上市，且价格低廉，因此下家撕毁合约，导致该批销商不能按期向中国企业支付货款。最后，信保公司支付了保险赔款。去年8月，大连地区某农产品出口企业向以色列一家买家出口葵花籽，合同金额13万美元，结算方式为通过银行付款交单。但货物到港后，由于葵花籽市场价格下跌，该公司拒绝付款赎单，导致货物滞港。接到大连公司的报损通知后，辽宁信保立即向买方公司发出催讨函，要求必须按照合同约定付款赎单，否则将承担一切违约责任。但以色列公司

10、回函表示，由于市场价格跌幅较大，以原合同价格买进这批葵花籽难以承受，希望适当降低价格。经与大连企业多次协商后，辽宁信保认为，以色列买家确有付款意愿，只是付款能力欠佳，目前如不适当降低价格，它可能会“破罐子破摔”，对所有合同货款全部拒付。况且，葵花籽长期滞港会带来高昂的港口费用，如果超过一定时限还可能面临被海关拍卖的危险。从成本收益的角度综合考虑，最终同意降价1万美元，但要求买方必须立即付款赎单，并承担已发生的仓储费和滞港费1000美元。东北地区一出口企业向欧洲买家出口男士羽绒服，合同金额18万美元，结算方式为见货付款。货物出口后，正赶上欧盟颁布特保措施，禁止中国纺织品入关，导致货物无法通关。货

11、物不能上岸，每天都会发生港口费和滞期费，退运之后同样会发生损失，企业左右为难。接到报损通知后，信保公司最终将货差及各项费用损失控制在5万美元以内。该公司这笔业务造成的损失，由信保公司承担。责任免除 汇率变动损失因被保险人违法所致损失因被保险人未履行保单规定的义务而发生的损失被保险人与买方存在争议尚未裁定由谁负担的损失买方违约后应由被保险人采取措施加以避免的损失应由其他险种承保的损失责任限额及信用限额 十二个月最高累计赔偿限额 责任限额 买方信用限额 每十二个月保单最高赔偿限额，由保险双方根据被保险人在该十二个月内用非信用证方式出口总额的需要确定，出口月申报表需每月报保险公司，如未申报的项目保险

12、人不负责。 保险费及费率 保险费=申报发票总值保险费率 买方所在国所属类别 保险费率 信用期长短 货款支付方式 保险费率需要调整时，书面通知被保险人，从第二个月起实行。 索赔和赔偿： 卖方应立即书面通知保险人： 损失已经发生 获悉可能引起损失的事件已发生 买方出现财务困难 买方逾期两个月以上未支付或未付清货款 等待期的规定： 买方无力偿还债务：正式宣布破产之日起 买方拖欠货款： 付款期后6个月 拒收货物并拒付货款：货物重新处理或出售完毕后一个月 禁止进口或撤销许可证：事件发生后四个月 付款后四个月外汇管制： 买方将货款存入指定银行满四个月可 消 除 一 些 虚 假 致 损 风 险 原 因 ，

13、达 到预防损失的目的等待期规定： 保险人查勘定损承 保 货 物 的 风 险 已 经 发 生 ， 但 出 口 商 的 货款仍有收回的可能性 意义： 有助于出口商协助保险人追讨欠款 有的部门对拖欠违约有不同的解释比例赔付 经营模式 政府直接办理 政府全资公司经营 政府全资公司经营 代理类型（政府委托私营公司代理类型）1. 进出口银行兼营1、概念也称政治保险，承保本国对外进行投资的投资人在投资期间因对方国家的政治原因造成的投资损失的风险。开办目的：鼓励本国私人资本向海外投资；保证本国投资者在海外投资的利益被保险人：本国在外投资的公民或企业保险项目：原则上只承保新的直接的投资项目，包括：现金投入、机器

14、设备投入、建筑物、技术专利。2保险责任：因东道国实行国有化或其他原因，使投资项目被没收或征用的损失因东道国限制汇兑，使投资者的资本或利润不能汇回本国而造成的损失东道国发生战争、革命、内乱使投资项目遭到损毁或无法运作而造成的损失案例一：中亚某国石油收购项目海外投资股权保险K公司拥有中亚某国某油田的勘探开发许可权，其股东为注册在英属曼岛的A公司和注册在该中亚某国的T公司，各占股50%。中国的ZH公司、SP公司联合收购了A公司100%股权，获得该油田50%的权益，并参与该油田的开发生产和经营。该项目是由中方企业通过收购该中亚某国某石油企业原股东股份，从而获得该项目企业所拥有的油田开采权。在进行了深入

15、的国别风险和具体承保风险分析后，中国信保通过海外投资股权保险产品为ZH公司全部收购投资提供了征收、战争、汇兑限制和政府违约风险保障。收购是海外投资常用的方式之一，采用这种投资形式，可以获得一些在技术、市场、运营上已经比较成熟的项目，从而规避部分风险。3责任免除 投资项目受损后造成被保险人的间接损失； 被保险人及其代表违背或不履行投资合同，故意违法行为导致政府有关部门的征用或没收的损失； 被保险人未按接受国政府有关规定的期限汇出款项而造成的损失； 原子弹、氢弹等核武器造成的损失； 投资合同以外的其他财产的征用、没收；4保险金额按投资金额及预期利润确定，但预期利润应按扣税后的净利润计算，并且其额度

16、最高不超过投资金额的20%为限。5保险期限分为一年期和长期投资保险两种；最长可达15年；在保险期限内，不管东道国风险情况有何变化，都不能取消保险合同，也不能调整保险费； 6保险费保费=保额费率费率根据东道国投资风险的大小以及投资项目的具体情况定；当年保额保费长期投资保险的保费包括 差额保费 1020%（承诺保费） 7赔偿赔付比例：5090%赔偿金额：按实际损失扣除自负部分金额计算；赔偿时间征用没收：在征用没收发生满12个月（6个月）；战争等：投资人提出财产损失证明或投资企业停业十二个月（6）；汇兑限制：被保险人提出申请汇款后六个月（3）；（括号内为我国） u有利于保证企业生产经营活动的稳定发展

17、u有利于促进商品交易的健康发展u有利于促进出口产业政策的实施 作用改善报表改善报表优化管理优化管理风险评估风险评估损失补偿损失补偿扩大业务扩大业务增加利润增加利润信用增强信用增强融资便利融资便利中国信保中国信保风险管理平台风险管理平台信用保险的作用：信用保险的作用：有利于保证企业生产经营活动的稳定发展 作用作用风险评估风险评估损失补偿损失补偿通过资信调查与风通过资信调查与风险评估，帮助企业险评估，帮助企业甄别买家风险。甄别买家风险。发生风险后通过赔发生风险后通过赔付，有效降低损失付，有效降低损失，保证正常经营。，保证正常经营。信用保险的作用：信用保险的作用：有利于保证企业生产经营活动的稳定发展

18、某公司损失一批货物总价某公司损失一批货物总价（美元）（美元）该公司的净利润率该公司的净利润率该公司必须再出口该公司必须再出口16501650万美元才可抵万美元才可抵偿损失偿损失16501650万美元的出口万美元的出口额必须是绝对安全额必须是绝对安全收汇收汇如果投保，成本只如果投保，成本只是是30003000美元美元3 3抵偿损失出口额抵偿损失出口额（美元）（美元）16501650万万3,0003,000 出口额出口额出口信用出口信用保险费用保险费用5050万万锁定成本 规避风险没有出口信用保险可能面临的损失没有出口信用保险可能面临的损失 价值价值扩大业务扩大业务增加利润增加利润提高市场竞争力提

19、高市场竞争力，巩固客户关系，巩固客户关系；大胆开拓新市；大胆开拓新市场，扩大销售规场，扩大销售规模，增加利润来模，增加利润来源。源。信用保险的作用：信用保险的作用：有利于保证企业生产经营活动的稳定发展“出口信用保险在帮助企业开拓国际市场上也发挥了重要的作用。”中国信保上海分公司总经理助理陆栋说,“出口商在收汇安全得到保障的前提下,敢于为进口商提供优惠的贸易条件,可以大量赊销货物,从而在国际竞争中更具优势,进口商也变相获得融资支持,降低贸易成本。”上海纺织控股集团是全国纺织品服装出口企业三强之一,集团副总裁沈跃庆告诉记者,受金融危机冲击较深的欧、美、日等传统市场复苏仍需要时间,但转战新兴市场最大

20、的挑战就是收汇风险。通过与中国信保的合作,上海纺织可以放心大胆地使用各类结算条件赢取出口订单。2009年,公司出口下滑幅度大大低于同业水平,旗下新联纺公司当年出口更增长了4.16%,在业内引起不小反响中国信保利用专业优势，将出口信用保险各项服务有机地嵌入企业出口所需的资信调查、签订合同、生产管理、出口申报、收汇跟踪、商账追收等各个环节。政策性出口信用保险全程参与出口企业风险控制，增强了出口企业信心。今年18月，向出口企业提供买家资信报告122573份，同比增长141.92%；发布出口风险预警信息40期，编发金融危机跟踪专报75期。充分发挥作为国际信用与投资保险人协会(伯尔尼协会)会员的资源优势

21、，积极开展海外追偿、商账追收业务。今年18月，共追回海外欠款5096.2万美元，减少了国家和企业的损失。 作用作用信用增强信用增强融资便利融资便利通过信用保险制通过信用保险制度的引入，提高度的引入，提高企业信用等级，企业信用等级，获得融资便利；获得融资便利；可以通过贸易融可以通过贸易融资满足部分资金资满足部分资金需求需求信用保险的作用：信用保险的作用：有利于保证企业生产经营活动的稳定发展信保公司承担国信保公司承担国外付款人风险外付款人风险信贷条件信贷条件适当适当放宽放宽银行通过赔款权益银行通过赔款权益转让转让间接间接获得保障获得保障出口企业获得融资便利出口企业获得融资便利企业投保企业投保出口信

22、用保险出口信用保险出口信用保险可拓宽企业融资渠道,尤其受到缺少抵押物的中小企业的欢迎。由于中国信保拥有国家主权等级的信用评级,和全球100多家银行签订了银保合作协议,银行可对中国信保承保的企业应收账款,为企业提供相应数额的无抵押担保的贸易融资。中国信保加强与银行的合作力度，今年18月为企业提供出口信用保险项下融资便利约664亿元人民币。广大中小企业是贸易融资的最大受益者。在中小企业比较集中的宁波、义乌、苏州、东莞等地，中国信保营业机构有的与当地政府及有关银行签订三方协议，有的与多家银行签订合作协议，为中小企业提供信用保险项下的融资便利，积极支持中小企业发展，实现了企业、银行与信保的“三赢”。

23、作用作用改善报表改善报表优化管理优化管理改善财务报表，改善财务报表，管理者进一步掌管理者进一步掌握企业的经营状握企业的经营状况，企业风险状况，企业风险状况和营业情况更况和营业情况更加可控。加可控。信用保险的作用：信用保险的作用：有利于保证企业生产经营活动的稳定发展 作用作用改善报表改善报表优化管理优化管理风险评估风险评估损失补偿损失补偿扩大业务扩大业务增加利润增加利润信用增强信用增强融资便利融资便利中国信保中国信保风险管理平台风险管理平台信用保险的作用：信用保险的作用：有利于保证企业生产经营活动的稳定发展2有利于促进商品交易的健康发展 在商品交易中，当事人能否按时履行供货合同，销售货款能否按期

24、收回，一般受到多种因素的影响。而商品的转移又与生产者、批发商、零售商及消费者有着连锁关系。一旦商品交易中的一道环节出现信用危机，不仅会造成债权人自身的损失，而且常常会引起连锁反应，使商品交易关系中断，最终阻碍商品经济的健康发展。有了信用保险，无论在何种交易中出现信用危机，均有保险人提供风险保障。因此，即使一道环节出了问题，也能及时得到弥补。3、有利于促进出口产业政策的有效实施 差别费率、保费补贴力度的不同，引导资源配置；对市场资源配置的扭曲程度小，政府引导的目的性和市场配置资源的效率性相结合是国际规则所认可的外贸政策工具，规避各种贸易冲突例：为落实国家十大产业振兴规划及相关产业政策，中国信保确

25、立了机电、高新技术、汽车、轻工、纺织、农产品和医药等七大重点支持行业，采取积极的承保政策，承保资源优先向七大重点行业倾斜，积极引导企业调整出口产品结构。今年1至8月，短期出口信用保险支持机电产品出口492.8亿美元，增长126.9%；支持电子信息行业出口274.0亿美元，增长146.9%；支持纺织产品出口141.6亿美元，增长125.4%；支持轻工行业出口91.8亿美元，增长150.7%；支持船舶行业出口29.9亿美元，增长222.8%；支持农产品出口30.0亿美元，增长72.7%；支持医药产品出口36.2亿美元，增长86.7%。 设立背景：加入设立背景：加入WTOWTO，国际通行，国际通行

26、唯一承办政策性出口信用保险业务的金融机构唯一承办政策性出口信用保险业务的金融机构 注册资本金来自国家出口信用风险基金注册资本金来自国家出口信用风险基金 标普评级：中国主权评级（能力、意愿）标普评级：中国主权评级（能力、意愿） 保本经营：不以盈利为目标保本经营：不以盈利为目标名称名称出口信用保险出口信用保险商业保险商业保险性质不同性质不同政策性政策性商业性商业性目的不同目的不同支持出口，发展经济支持出口，发展经济利润最大化利润最大化政策不同政策不同外经贸、外交、产业外经贸、外交、产业公司自身发展战略公司自身发展战略标的不同标的不同合同权益合同权益人身、财产（物质）人身、财产（物质）风险不同风险不

27、同国家政治和商业信用国家政治和商业信用意外事故、自然灾害意外事故、自然灾害承担风险承担风险最终承担者是政府最终承担者是政府保险公司自身保险公司自身法律管辖法律管辖专门法规专门法规保险法保险法办理机构办理机构专门机构专门机构多家经营多家经营六、中国出口信用保险公司简介六、中国出口信用保险公司简介财政部财政部 国务院国务院 国家发改委国家发改委 商务部商务部 保监会保监会 银监会银监会 中央政府组建的四家政策性金融机构之一中央政府组建的四家政策性金融机构之一中国出口信用保险公司简介中国出口信用保险公司简介政府工作报告：采取符合国际惯例的方式支持出口企业，完成短期出口信用保险承保900亿美元 落实和完善出口退税、出口信贷、出口信用保险等各项政策措施 中国出口信用保险的政策性中国出口信用保险的政策性广泛的承保风险广泛的承保风险专业的风险管理团队专业的风险管理团队涵盖全球的资源整合能力涵盖全球的资源整合能力遍布全球的资信调查和商账追收网络遍布全球的资信调查和