第二章货币与货币制度

1、第2章 货币与货币制度2.1 货币的概念与起源一、货币的含义 货币就是可以用来购买商品的钱，即现金(cash),或通货(Currency)。的确，钱（现金）是货币，可以用来购买商品和支付债务等。但货币不仅有现金，还有其它许多形式。因此，从经济学的定义上来讲，简单地说货币就是钱，是不准确的。货币(Money)是被普遍接受的用来支付货款和债务的一般等价物。所谓一般等价物，就是可以被大家共同接受的价值相等的物品。 只要是被大家普遍接受的，可以用来进行支付的物品就是货币。现金是货币，支票、信用卡等可以用来支付，因而也是货币。既然货币可以用来支付，货币的储存就是一种财富的积累，银行存款就是这种积累的财富

2、。 货币是一种金融资产货币是一种金融资产 金融资产是对未来收益的一种索取权。 通货是对中央银行的索取权， 存款是对商业银行的索取权。 所有的实物资产和金融资产都以货币标价，并以货币为媒介进行交易。 货币是最基本和最重要的一种金融资产。比特币比特币（Bitcoin），是一种由开源的P2P软体产生的电子货币，也有人将比特币意译为“比特金”，是一种网络虚拟货币。比特币不依靠特定货币机构发行，它通过特定算法的大量计算产生，比特币经济使用整个P2P网络中众多节点构成的分布式数据库来确认并记录所有的交易行为。P2P的去中心化特性与算法本身可以确保无法通过大量制造比特币来人为操控币值，基于密码学的设计可以使

3、比特币只能被真实的拥有者转移或支付。这确保了货币所有权与流通交易的匿名性。比特币可以用来兑现，可以兑换成大多数国家的货币。使用者可以用比特币购买一些虚拟物品，比如网络游戏当中的衣服、帽子、装备等，只要有人接受，也可以使用比特币购买现实生活当中的物品。比特币与其他虚拟货币最大的不同，是其总数量非常有限，具有极强的稀缺性。该货币系统曾在4年内只有不超过1050万个，之后的总数量将被永久限制在2100万个内虚拟货币比特币(BitCoin)的概念最初由中本聪(Satoshi Nakamoto)在2009年提出。比特币也用于指称bitcoin根据中本聪的思路设计发布的开源软件以及建构其上的P2P网络。与

4、大多数货币不同，比特币不依赖于特定的中央发行机构，使用遍布整个P2P网络节点的分布式数据库来记录货币的交易，并使用密码学的设计来确保货币流通各个环节安全性。例如，比特币只能被它的真实拥有者使用，而且仅仅一次，支付完成之后原主人即失去对该份额比特币的所有权。二、货币的起源 唯心论解释：货币名目论 货币是人们（类）思考、协议（商）或国家政权的结果和产物。 货币只是计量商品价值的一种符号，与本身的价值无关。1. 国家货币论、圣人先贤制币论、众人协商论2. 马克思的货币理论（1）抽象的逻辑分析法：货币本身也是一种商品，而且这种商品是其他一切商品的价值形式，解决了“商品怎样、为什么、通过什么成为货币”的

5、问题。 货币是商品经济发展的产物 商品交换必须有两个原则(不同的使用价值相同的价值) 一种商品的价值必须用具有相同价值的商品来表现。 以一种商品的价值来表现另一种商品价值的方式称之为价值表现形式，或简称价值形式。 商品交换发展过程中，其价值表现经历了四个阶段，有过四种价值形式a.简单的或偶然的价值形式b.总和的或扩大的价值形式10斤茶叶1只羊或10斤茶叶或15尺布或20斤米或10捆烟叶或其他商品1只羊1只羊即一切商品的价值固定地由一种特殊商品来表现，它是价值形式的最高阶段。或10斤茶叶或15尺布或20斤米或10捆烟叶或其他商品c.一般价值形式d.货币价值形式（2）具体的历史分析法：通过考察商品

6、内在矛盾的发展来揭示货币的产生，侧重于说明货币的根源在于商品本身。原始社会不存在商品原始社会不存在商品和货币和货币社会劳动分工和私社会劳动分工和私有制出现有制出现劳动者产品品种的劳动者产品品种的单一性与消费需求单一性与消费需求多样性的矛盾以及多样性的矛盾以及私人劳动和社会劳私人劳动和社会劳动的矛盾动的矛盾劳动者相互交换劳劳动者相互交换劳动产品动产品商品生产和整个商品生产和整个社会分工体系社会分工体系私人劳动向社会劳私人劳动向社会劳动的转化动的转化货币从一般商品中分货币从一般商品中分离出来离出来(3)马克思运用上述两种方法科学地揭示了货币之“谜”： 货币是在商品交换过程中，为了适应交换的需要而自

7、发地从一般商品中分离出来的。 商品变成货币是商品经济的内在矛盾私人劳动与社会劳动之间的矛盾发展的产物。货币正是为了解决这一矛盾，适应商品经济发展的需要而自发地产生的。商品变成货币是一个漫长的历史过程（即四种价值形态的演变过程），是一个由低级向高级的发展过程。3. 现代西方经济学的解释 从交易社会成本角度的论证：出发点不是物物交易的困难，而是交易成本高的必然趋向交易成本低的规律。 物物交易与通过货币交易分别需要的交易网点数量(设 n 指商品数量)： 三、形形色色的货币1. 货币最古老的形态： 中国最早的货币是“贝”。古书有“夏后以玄贝”的说法，考古屡有证实。 世界其他地区也多有使用 贝的。荷马史

8、诗中，经常用牛 标示物品的价值；马可波罗游 记中记载：中国吐蕃地区用盐 块作货币。 2. 金属货币，其中，金属铸币流通了几千年，直到上世纪中，在世界上才基本成为货币的历史形态。 （中国的刀布、五铢、开元通宝）（中国的银元） 3. 称量货币：中国的元宝4. 用纸做的货币： 银行发行的银行券 国库发行的纸币； 两者之间的区分。始于南宋的大规模纸币流通世界最早。一、价值尺度 即货币表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时所发挥的职能。这是货币最基本、最重要的职能。1. 货币执行价值尺度职能的特点 是商品的内在价值尺度即劳动时间的外在表现； 可以是观念上的货币； 具有完全的排他性、独占性；要通过价格标准

9、这个中间环节来执行价值尺度职能。2.2 货币的职能2. 价值尺度与价格标准 价格标准是指包含一定重量的贵金属的货币单位 价格标准与货币本身重量单位名称脱离的原因外国货币的输入贱金属币材由贵金属代替国家铸造不足值的货币 价值尺度与价格标准的区别与联系社会劳动和货币本身的金属量自发形成与人为确定随着劳动生产率变动与不变二、流通手段 即货币商品流通的媒介时所发挥的职能。 必须是现实的货币； 不需要有足值的货币本体，可以用货币符号来代替； 包含有危机的可能性。三、贮藏手段 即货币退出流通，被当作财富保存时所发挥的职能。1.货币执行贮藏手段职能的特点 必须既是现实的货币； 必须退出流通领域，处于静止状态

10、。2.货币贮藏手段职能的扩展加强 作为社会财富的绝对化身贮藏； 作为流通手段准备金的贮藏； 作为支付手段准备金的贮藏；作为世界货币准备金的贮藏。3. 金属货币流通与纸币流通下货币贮藏的作用 金属货币流通条件下货币贮藏具有自发调节货币量的作用；纸币流通条件下纸币能否发挥贮藏手段职能关键在于纸币能否稳定地代表一定的价值量。四、支付手段1.货币支付手段手段职能的产生 本质意义在于延期支付2.货币支付手段职能的特点 是补足交换的一个环节； 不仅服务于商品流通，还服务于其他经济行为； 实现的是跨期购买； 在已有债权债务关系的条件下发挥作用； 支付链条的断裂为经济危机的发生创造了条件。即货币作为价值独立形

11、态单方面转移时行使的职能。2.3 货币类型1.实物货币货币形态的发展:名实相符名实不符名实脱离实物货币代用货币信用货币 在人类历史上，牲畜、盐、茶叶、皮革、酒、贝壳、铜、铁、银、金等都充当过货币。 早期的实物货币存在实物笨重、携带不便、难以分割、质地不一、易遭损失等缺点。 后来实物货币逐渐稳定地由金、银、铜等金属货币担当。其主要特点是：普遍可接受性；价值稳定性；价值均质可分性；轻便和易携带性。铁布 铜元 玉贝 金贝 中国的古钱币中国的古钱币各国铸币2.代用货币 纸制的货币凭证，能在市面流通，被人们普遍接受。 有十足的金银等贵金融货币作为保证，可自由地用代用货币向发证机关兑换成实物货币，如金、银

12、等。 印制成本较低，避免了金属货币在流通中的磨损和有意切割；降低了运送的成本和风险。 易伪造和损坏。 以贵金属作为保证和准备金，跟不上日益扩大的商品生产和流通的需要。3.信用货币（1）信用货币的特点 是金属货币制度崩溃的直接结果（20世纪30年代） 由一国政府或金融当局发行并提供信用保证，但发行量须控制在经济发展需要的限度内。 与贵金属货币脱离关系，不可兑换贵金属货币。其本身价值远远低于所代表的货币价值，所代表的货币价值可能发生贬值或升值。（2）信用货币作为一般的交换媒介须有两个条件： 货币发行的立法保障。 人们对该货币抱有信心。（3）信用货币的主要类型： 辅币。主要担任小额或零星交易中的媒介

13、手段。 现钞。主要承担人们日常生活用品的购买手段。 银行存款。经济交易中最主要的支付手段。 电子货币。以计算机网络系统为基础，以信息技术为手段，采用电子数据形式实现流通手段和支付手段功能的货币形式。如信用卡、贮值卡、电子钱包等，以及利用自动柜员机、电话银行和电脑网络银行等电子支付系统使用的货币。它是信用货币发展到信息时代高级阶段的产物。 总之，货币形态的演变依据于信用关系的不断拓展，它的外在形式也不断地脱离具体物质形态的束缚，逐步地抽象化和虚拟化。2.4 货币制度一、货币制度及其构成要素国家为保持币值稳定、保障货币流通正常化，而对货币的有关要素、货币流通的组织与调节等以法律形式加以规定所形成的

14、体系。 各个国家在货币问题方面都制定了种种法令和条例。这些法令和条例反映了国家在不同程度、从不同的角度对货币所进行的控制，其意图总是在于建立能够符合自己的政策目标，并能由自己操纵的货币制度。民民间间铸铸币币流流通通币材价值低廉币材价值低廉铸造分散铸造分散流通具地方性流通具地方性铸币不断贬值铸币不断贬值国国家家铸铸造造金金属属条条块块流流通通货币制度的形成（1）前资本主义的铸币演变(2) 货币制度的形成 资本主义国家政府为克服货币流通混乱状况以法令或条例形式对货币流通作出种种规定并使之制度化的过程。 建立以中央银行为唯一发行机构的统一集中的发行体系 对货币单位作出统一规定以保证货币制度的稳定 对

15、贵金融充当币材并能自发调节货币流通量作出规定 对货币发行的准备金制度作出统一规定银本位制金银复本位制2. 货币制度的构成要素(1)货币材料的确定 即规定哪一种或哪几种商品(可能是金属，也可能是非金属)为币材。币材是整个货币制度的基础，币材的不同决定了不同的货币本位。金本位制信用货币本位制(2)货币单位的确定 即规定货币单位的名称及其所含的货币金属的重量。 英国的货币单位定名为“镑”,1816年5月的金币本位法案规定，1英镑含成色11/12的黄金123.27447格令(合7.97克)。 美国的货币单位定名为“元”，根据1934年1月的法令规定，其含金量为0.888671克。中国1914年的“国币

16、条例”中规定货币单位名称为“圆”，每圆含纯银库平6钱4分8厘（合23.977克）。(3)货币的铸造、发行和流通程序 规定货币的本位币、辅币及其铸造、发行和流通的程序。 本位币：本位币是一国的基本通货。在金属货币流通的条件下，本位币是指用货币金属按照国家规定的货币单位所铸成的足值的铸币。早期的货币制度允许本位币自由铸造。本位币的自由铸造可以使货币的名义价值与实际价值保持一致，并可自发地调节货币流通量，使流通中的货币与货币需求量保持一致。 辅币： 辅币是本位币以下的小额货币，供日常零星交易和找零之用。辅币用较贱的金属铸造。辅币的面额较小，因此使用贱金属铸造辅币，可以节省流通费用。辅币是不足值的铸币

17、，其实际价值虽低于名目价值，但可按固定比例与本位币自由兑换，这样，就保证了辅币可以按名目价值流通。辅币只能由国家来铸造。由于辅币的实际价值低于其名目价值，铸造辅币会得到一部分铸造收入，所以铸造权由国家垄断，其收入归国家所有。同时，因为辅币是不足值的，限制铸造也可以防止辅币排挤本位币。 银行券和纸币： 银行券和纸币都是没有内在价值的信用货币和货币符号。1929年到1933年西方国家经济危机后，各国的银行券都不再兑现，从而演变为不兑现的纸币。纸币是本身没有价值、又不能兑现的货币符号。政府根据流通手段的特性，有意识铸造和发行不足值的铸币，直至发行本身几乎没有价值的纸币，并通过国家法律强制其流通。 金

18、本位制下的准备制度主要是建立国家的黄金储备，其作用主要是：作为国际支付的准备金；作为扩大和收缩国内货币流通的准备金；作为支付存款和兑换银行券的准备金。(4)准备制度 规定如何建立货币发行的准备金以维持货币价值的稳定。3.货币制度的演变(1)银本位制类型：银两本位制(中国)与银币本位制(欧洲)。崩溃原因：世界白银价格剧烈波动，币值不稳定。银币体重价低不适合用于巨额支付。白银质地易于磨损。概念：以白银作为本位货币的一种金属货币制度。(2)金银复本位制概念：国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币，均可自由铸造，自由输出、输入的货币制度。类型：平行本位制与双本位制。 金币和银币按其实际价值流通，其兑

19、换比率完全由市场比价决定，国家不规定金币和银币之间的法定比价。 国家以法律形式规定金银的比价。但这与价值规律的自发作用相矛盾，于是就出现了劣币驱逐良币的现象。劣币驱逐良币（格雷欣法则）所谓“劣币驱逐良币”的规律，就是在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（所谓良币）必然会被人们熔化、输出而退出流通领域；而实际价值较低的通货（所谓劣币）反而会充斥市场。在金银复本位下，虽然法律上规定金银两种金属的铸币可以同时流通，但实际上，在某一时期内的市场上主要只有一种金属的铸币流通。银贱则银币充斥市场，金贱则金币充斥市场，很难保持两种铸币同时并行流通。(3)金本位制 概念：

20、以黄金作为本位货币的一种货币制度。 形式：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。 金币本位制：是国家规定以一定重量和成色的金铸币作为本位币的货币制度。其主要特点是： 金币可以自由铸造和自由熔化，从而保证黄金在货币制度中处于主导地位。 辅币和银行券可以自由兑换为金币，代表一定数量的黄金进行流通，以避免出现通货膨胀现象。 黄金可以自由地输出入，从而保证世界市场的统一和汇率的相对稳定。 金块本位制： 亦称“生金本位制”，是国内不准铸造、不准流通金币，只发行代表一定金量的银行券（或纸币）来流通的制度。金块本位制虽然没有金币流通，但在名义上仍然为金本位制，并对货币规定有含金量。 银行券是流通界的主要通货

21、，但不能直接兑换金币，只能有限度地兑换金块。从而限制了黄金每次兑换的起点额度。又称“虚金本位制”。在这种制度下，国家并不铸造金铸币，也不允许公民自由铸造金铸币。流通界没有金币流通，只有银行券在流通，银行券可以兑换外汇，外汇可以兑换黄金。 金汇兑本位制：(4)不兑现的信用货币制度 概念：以纸币为本位币，且不能兑换黄金的货币制度。 特点：信用货币由中央银行发行，并由法律赋予无限法偿的能力。货币不与任何金属保持等价关系，也不能兑换黄金，货币发行一般不以金银为保证，也不受金银数量的限制。货币通过信用程序投入流通领域，货币流通量通过银行的信用活动进行调节。货币流通由政府调节，并构成对宏观经济调控的重要手

22、段。若国家投放的货币超过货币需要量，就会引起通货膨胀。流通中的货币不仅指现钞，银行存款也是通货。随着银行转帐结算制度的发展，存款通货的量越来越大，现钞流通量越来越小。 货币信用领域出现的新现象：货币的实际流通量对商品平均价格的决定作用；银行放款的投放量对货币流通量的影响；国家对银行信用的调节成为控制宏观经济的重要手段。 当代金融可以发挥宏观经济总量平衡、结构平衡、稳定物价、提高效益的功能，其前提是不兑现的信用货币制度的建立，而如何实现上述功能，则是金融研究的中心课题。金属货币制度货币制度的类型金本位制复本位制银两本位银币本位银本位制金币本位金块本位金汇兑本位平行本位双本位跛行本位不兑现的纸币制

23、度二、我国的货币制度 1.人民币是信用货币（1）人民币产生的经济基础和信用关系担保向银行贷款进货零售商以商品为供给者的存款或现金贷款形成货币投放和商品银行通过贷款间接地掌握商品并偿还银行贷款零售商销售商品收回货款商品进入消费货币流回银行完成一次商品流通和货币资金循环提供基础货币中央银行对商业银行的基础货币向客户提供贷款商业银行凭借中央银行提供贷款形成商业银行的派生存款人民币以基础货币的形式存在构成持有者的资产，中央银行的负债人民币以派生存款形式存在构成持有者的资产，商业银行的负债（2）人民币产生的程序和信用关系人民币的运动过程，无论是存款变现金，还是现金变存款，对银行来说都是债务形式的转变，对

24、持有者来说都是债权形式的转变。信用货币的流通只是债权债务关系在地区之间、单位和个人之间的转移，这种转移反映了银行与顾客之间信用关系的变化和消长。（3）人民币的运动过程和信用关系2.我国货币制度的内容(1)人民币是我国的法定货币： 人民币是由中国人民银行发行的信用货币，没有法定含金量，也不能自由兑换黄金。 人民币的单位为“元”，元是本位币即主币。辅币的名称为“角”和“分”。 人民币的票券、铸币种类由国务院决定。(2)人民币是我国唯一的合法通货： 国家规定了人民币限额出入国境的制度，金银和外汇不得在国内商品市场计价结算和流通。 人民币的汇率，实行以市场供求为基础的、单一的有管理的浮动汇率制度。 人

25、民币在经常项目下可兑换外汇，在国家统一规定下的国内外汇市场可买卖外汇。(3)人民币的发行权力集中于中央： 人民币发行权掌握在国家手里，国家授权中国人民银行具体掌管货币发行工作。 中国人民银行是货币发行的唯一机关，并集中管理货币发行基金。 中国人民银行根据经济发展的需要，在由国务院批准的额度内，组织年度的货币发行和货币回笼。 (4)人民币的发行保证： 人民币的发行是根据商品生产的发展和流通的扩大对货币的需要而发行的，这种发行有商品物资作基础； 人民币的发行还有大量的信用保证，包括政府债券、商业票据等； 国家的黄金、外汇储备也是人民币发行的一种保证。(5)人民币实行有管理的货币制度：有管理的货币制

26、度形式是在总结历史经验和逐步认识客观经济规律的基础上，运用市场这只无形的手和计划这只有形的手来灵活有效地引导、组织货币运行。对内是国家宏观调节和管理下的体制，包括货币发行、货币流通、外汇价格等都不是自发的而是有管理的；对外则采取有管理的浮动汇率制。(6)人民币是经常项目下的可兑换货币： 货币按能否兑换的不同程度可分为以下几种类型： 不可兑换货币：指在实行严格的汇兑限制下，不允许经常项目和资本项目的对外支付和转移。 经常项目可兑换：指对国际收支中经常项目不实行汇兑限制。一般来说，一个国家实现了经常项目可兑换，即可称该国货币实现了可兑换。 资本项目可兑换：即资本的流入、流出取消汇兑限制。完全自由兑

27、换货币是在经常项目和资本项目均可兑换。人民币可兑换的历史进程我国于1980年4月17日恢复了国际货币基金组织席位，依据国际货币基金协定第14条款的过渡性安排，保留了一些汇兑限制；1994年起实行汇率并轨、银行结售汇，取消了外汇计划审批等限制，实现了人民币经常项目下有条件的可兑换；1996年7月1日起，对外商投资企业实行银行结汇和售汇，取消对经常项目用汇的限制，同时提高居民个人用汇供汇标准，扩大供汇范围，于当年底实现人民币经常项目可兑换；今后几年将逐步放松对资本项目的外汇限制，从而实现人民币资本项目的可兑换，达到人民币完全自由兑换的要求。区域性货币一体化 概念：一定地区内的有关国家和地区在货币金融领域实行协调与结合，形成一个统一体，最终实现统一的货币体系。 发展阶段：1.萌芽阶段(1960-1968年)。英镑区、法郎区和黄金集团2.启动阶段(1969-1998年)。联合浮动欧洲货币体系3.高级阶段(1999年-)。单一货币、欧洲中央银行(1)欧洲货币一体化欧共体早期的货币一体化(1958-1979)： 1958年1月1日罗马条约生效，欧共体成立。 1969年12月维尔纳报告通过，提出了建设欧洲经济与货币联盟的目