经营决策分析

1、第六章经营决策分析学习目标学习目标 了解决策分析的含义和类型了解决策分析的含义和类型 掌握掌握各种各种相关相关成本概念成本概念 熟悉熟悉经营经营决策分析的方法决策分析的方法 掌握各种常见的生产决策分析方法掌握各种常见的生产决策分析方法 掌握风险决策和不确定性决策掌握风险决策和不确定性决策方法方法 第一节第一节决策分析概述决策分析概述决策分析的含义决策分析的含义 决策决策（decision）是指为了实现一定的目标，）是指为了实现一定的目标，借助于科学的理论和方法，对可供选择的各方借助于科学的理论和方法，对可供选择的各方案进行分析比较，权衡利弊得失，从中选择最案进行分析比较，权衡利弊得失，从中选择

2、最满意（最优）方案的过程。满意（最优）方案的过程。 决策分析决策分析是指为实现企业预定目标，在科学预是指为实现企业预定目标，在科学预测的基础上，对未来经济活动方案进行成本效测的基础上，对未来经济活动方案进行成本效益分析的过程，又称企业决策。益分析的过程，又称企业决策。决策决策的的特征特征 决策总是面向未来决策总是面向未来 定量分析与定性分析结合定量分析与定性分析结合 决策要有明确的目标决策要有明确的目标 决策要考虑人的因素决策要考虑人的因素决策的分类决策的分类 按决策对经营活动影响期的长短分类：按决策对经营活动影响期的长短分类： 短期决策短期决策（Short-term decision） 指对

3、一年内的生产经营活动产生影响的决指对一年内的生产经营活动产生影响的决策，又称经营决策（策，又称经营决策（operating decision）。）。 长期决策长期决策（Long-term decision） 指对一年以上的生产经营活动产生影响的指对一年以上的生产经营活动产生影响的决策，又决策，又称长期投资决策称长期投资决策或资本支出决策或资本支出决策（capital expenditure decision）。）。决策的分类决策的分类 按决策者掌握的信息特点分类：按决策者掌握的信息特点分类： 确定性决策确定性决策（certainty decision ） 即各方案的结果是确定的。即各方案的结果

4、是确定的。 风险性决策风险性决策（risk decision） 指每一方案都有两种以上的可能结果，并可确指每一方案都有两种以上的可能结果，并可确定各种结果的客观概率。定各种结果的客观概率。 不确定性决策不确定性决策（uncertainty decision） 指不知道各方案可能的结果，或虽然知道各方指不知道各方案可能的结果，或虽然知道各方案的可能结果，但无法确定各种结果的概率。案的可能结果，但无法确定各种结果的概率。决策的分类决策的分类 按决策方案之间的关系分类：按决策方案之间的关系分类： 接受或拒绝方案决策接受或拒绝方案决策（accept-or-reject decision），又称独立方案

5、决策），又称独立方案决策 只需对一个备选方案作出接受或拒绝的决策只需对一个备选方案作出接受或拒绝的决策 互斥方案决策互斥方案决策（mutually exclusive decision） 需要在两个或两个以上的备选方案中选出唯需要在两个或两个以上的备选方案中选出唯一的一个方案。一的一个方案。 组合方案决策组合方案决策（combination decision） 从多个备选方案中选出一组最优组合方案。从多个备选方案中选出一组最优组合方案。决策的分类决策的分类 按决策的重复程度分类：按决策的重复程度分类： 程序化决策程序化决策（programmed decision） 指例行的或重复性的决策，即按

6、既定的程指例行的或重复性的决策，即按既定的程序进行决策，属于常规决策。序进行决策，属于常规决策。 非程序化决策非程序化决策（non-programmed decision） 指复杂的、非例行的决策，不重复发生，指复杂的、非例行的决策，不重复发生，需要按决策程序进行。需要按决策程序进行。决策分析的程序决策分析的程序 即即决策制定过程决策制定过程（decision-making process）：）：1、确定决策目标、确定决策目标2、收集与决策目标相关的信息、收集与决策目标相关的信息3、提出实现目标的各种备选方、提出实现目标的各种备选方案案4、选择最满意方案、选择最满意方案5、方案的实施和跟踪反馈

7、、方案的实施和跟踪反馈 第二节第二节相关成本相关成本概念和经营决策概念和经营决策分析方法分析方法相关成本相关成本相关成本相关成本（relevant cost）是指由某项特定是指由某项特定决策方案直接引起的决策方案直接引起的未来成本未来成本支出支出，并，并且且是不同方案之间是不同方案之间有差别的有差别的未来成本。未来成本。12常见的相关成本常见的相关成本 增量成本增量成本（incremental cost） 因实施某项具体因实施某项具体方案引起的方案引起的成本（狭成本（狭义）。义）。 通常是由于通常是由于产量不同产量不同而形成的成本差异，而形成的成本差异，所以某一方案的增量成本一般就是该方所以某

8、一方案的增量成本一般就是该方案的案的变动成本变动成本。 差量成本差量成本（differential cost） 指指两个两个备选方案相关成本之间的差额备选方案相关成本之间的差额（广义）。（广义）。常见的相关成本常见的相关成本 增量成本增量成本 边际成本边际成本（marginal cost） 是增量成本的一种特殊形式。是增量成本的一种特殊形式。 就是当业务量增加或减少一个单位所就是当业务量增加或减少一个单位所引起的成本变动额，等于产品引起的成本变动额，等于产品单位变单位变动成本动成本。 定价决策需要考虑。定价决策需要考虑。常见的相关成本常见的相关成本 机会成本机会成本（opportunity c

9、ost） 在在决策过程中，由于选择决策过程中，由于选择某一方案而放某一方案而放弃另一方案所丧失的潜在收益。弃另一方案所丧失的潜在收益。 机会成本不是实际的现金支出，不在会机会成本不是实际的现金支出，不在会计记录中反映。计记录中反映。 丧失的收益可能是边际贡献、收入、利丧失的收益可能是边际贡献、收入、利润等。润等。常见的相关成本常见的相关成本 重置成本重置成本（replacement cost） 也称现行成本（也称现行成本（current cost），是指按），是指按照现行市场价格购买功能照现行市场价格购买功能与某项现有资与某项现有资产产相同或相似资产所需要支付的成本。相同或相似资产所需要支付的

10、成本。 在生产在生产决策（购买原材料）及决策（购买原材料）及设备更新决设备更新决策中，需要考虑以重置成本作为相关成本。策中，需要考虑以重置成本作为相关成本。常见的相关成本常见的相关成本 可避免成本可避免成本（avoidable cost） 指选择指选择某个特定方案就某个特定方案就可以消除的成本可以消除的成本 如停止某产品的生产或停止某部门的经如停止某产品的生产或停止某部门的经营业务等的决策。营业务等的决策。 可避免成本构成了不同方案的增量成本，因可避免成本构成了不同方案的增量成本，因此是相关成本此是相关成本。 一般而言一般而言，变动成本都是可避免成本；酌量，变动成本都是可避免成本；酌量性固定成

11、本，如广告费、培训性固定成本，如广告费、培训费、员工固定费、员工固定工资等均是可避免成本。工资等均是可避免成本。常见的相关成本常见的相关成本专属成本专属成本（specific cost） 是指能够明确是指能够明确归属于某归属于某一特定决策方案的一特定决策方案的固定成本，也称固定成本，也称“直接归属固定成本直接归属固定成本”。 通常是为了弥补生产能力暂时的不足，而通常是为了弥补生产能力暂时的不足，而增加有关装置、设备、工具等长期资产所增加有关装置、设备、工具等长期资产所发生的支出。如资产的租金、购置成本或发生的支出。如资产的租金、购置成本或使用成本等。使用成本等。注意注意：一般情况下，分配一般情

12、况下，分配的间接固定成本不的间接固定成本不受经营活动增减的影响，如分配的固定制造受经营活动增减的影响，如分配的固定制造费用，属于无关成本。费用，属于无关成本。常见的相关成本常见的相关成本 可分成本可分成本（separable cost） 指在指在联产品或半成品的生产联产品或半成品的生产过程中过程中，对，对已经分离的已经分离的联产品或产出的半成品进行联产品或产出的半成品进行深加工而追加发生的成本。深加工而追加发生的成本。 是进一步加工方案必须考虑的相关成本。是进一步加工方案必须考虑的相关成本。无关成本无关成本 无关成本无关成本（irrelevant cost）或称非相关成）或称非相关成本，是指在

13、决策时不需要考虑的本，是指在决策时不需要考虑的成本，即成本，即不同方案之间不同方案之间无差别的未来成本无差别的未来成本。 常见的无关成本：常见的无关成本： 沉没沉没成本成本（sunk cost） 是指由过去的决策所引起并已经是指由过去的决策所引起并已经发生的发生的实际支出，实际支出，不是现在或不是现在或将来决策所能改将来决策所能改变的变的成本，也就是成本，也就是历史成本历史成本（账面值或（账面值或折旧）。折旧）。无关成本无关成本 不可避免成本不可避免成本（unavoidable cost ） 是指是指不论决策方案是否被采纳都不论决策方案是否被采纳都不能改不能改变变其金额其金额的的成本，与特定决

14、策方案无关。成本，与特定决策方案无关。 例如，约束性固定成本、履行合同导致例如，约束性固定成本、履行合同导致的未来支出等就是不可避免成本。的未来支出等就是不可避免成本。无关成本无关成本 共同成本共同成本（common cost） 是指由多个方案共同负担的固定成本是指由多个方案共同负担的固定成本，也就是也就是各方案之间各方案之间没有差别没有差别的成本，即的成本，即不论采用哪种方案发生额都相同。不论采用哪种方案发生额都相同。 如各方案共同分享的设施和服务成本，如各方案共同分享的设施和服务成本，包括车间的照明包括车间的照明、取暖、空调和管理费、取暖、空调和管理费用等。用等。无关成本无关成本 联合成本

15、联合成本（joint cost） 是指联产品在未分离前的生产过程中所是指联产品在未分离前的生产过程中所发生的，应由所有联产品共同负担的制发生的，应由所有联产品共同负担的制造成本。造成本。 在是否进一步加工的方案中属于不必考虑在是否进一步加工的方案中属于不必考虑的无关成本。的无关成本。判断相关成本的步骤判断相关成本的步骤 汇总每个方案涉及的所有成本汇总每个方案涉及的所有成本 排除其中的沉没成本，并剔除各方案之间排除其中的沉没成本，并剔除各方案之间无差别的成本无差别的成本 保留下来的即为各方案之间有差别的成本，保留下来的即为各方案之间有差别的成本，也就是相关成本也就是相关成本 考虑机会成本考虑机会

16、成本不同目的不同目的 不同成本不同成本与某一决策方案相关的与某一决策方案相关的成本可能与另一决策过成本可能与另一决策过程无关。程无关。管理人员必须检查手头管理人员必须检查手头的数据，以分离出不同的数据，以分离出不同方案的相关成本。方案的相关成本。 相关收入与无关收入相关收入与无关收入相关收入相关收入是指由某特定决策方案直接引起是指由某特定决策方案直接引起的、能对决策产生重大影响的、在决策中的、能对决策产生重大影响的、在决策中必须予以充分考虑的未来收入。必须予以充分考虑的未来收入。 相关收入的计算，一般要以特定决策方相关收入的计算，一般要以特定决策方案的相关销售量和单价为依据。案的相关销售量和单

17、价为依据。无关收入无关收入是指无论是否存在某决策方案均是指无论是否存在某决策方案均会发生会发生的的一项收入。一项收入。识别相关成本举例识别相关成本举例家住波士顿的学生汤姆打算去纽约看望朋友，他可以开家住波士顿的学生汤姆打算去纽约看望朋友，他可以开车去，也可以坐火车去。开车路程为车去，也可以坐火车去。开车路程为230英里英里。他打算选。他打算选择一个节省开支的方案，收集了如下的信息：择一个节省开支的方案，收集了如下的信息：$45/月月 8 个月个月$2.70/加仑加仑 27每加仑行驶里程每加仑行驶里程$24,000成本成本 $10,000 残值残值 5 年年识别相关成本识别相关成本识别相关成本识

18、别相关成本哪些成本和收益与汤姆的决策相关？哪些成本和收益与汤姆的决策相关？汽车成本汽车成本（折旧）（折旧）是沉没成本，与是沉没成本，与当前的决策当前的决策无关无关。然而，然而，汽油成本汽油成本显然是显然是相关相关成本成本，如果，如果驾车去就会发生，驾车去就会发生， 如果坐火车就可避如果坐火车就可避免。其发生取决于决策。免。其发生取决于决策。年保险费年保险费是是无关无关成本，无论他驾成本，无论他驾车还是坐火车都车还是坐火车都将发生将发生 。识别相关成本识别相关成本哪些成本和收益与汤姆的决策相关？哪些成本和收益与汤姆的决策相关？汽车维修费汽车维修费是是相关相关成本，成本， 因为最终这因为最终这些成

19、本取决于行驶些成本取决于行驶里程。里程。学校学校停车费停车费是是无无关关成本，无论他成本，无论他驾车还是坐火车驾车还是坐火车都将支付都将支付 。可以看出，可以看出，平均每英里平均每英里$0.619的成本的成本中，有中，有些是相关成本，其它是无关成本。些是相关成本，其它是无关成本。识别相关成本识别相关成本哪些成本和收益与汤姆的决策相关？哪些成本和收益与汤姆的决策相关？由增加行驶里程而导由增加行驶里程而导致转手出售致转手出售价值的降价值的降低低是是相关相关成本。成本。往返往返火车票火车票费显然费显然是是相关相关成本，如果成本，如果驾车就可避免。驾车就可避免。 坐火车坐火车放松放松带来的带来的利益是

20、利益是相关相关的，即的，即使很难明确该利益使很难明确该利益的金额。的金额。 寄养宠物狗寄养宠物狗的成本的成本是是无关无关成本，因为成本，因为无论驾车还是坐火无论驾车还是坐火车都要发生。车都要发生。识别相关成本识别相关成本在纽约的在纽约的停车费停车费是是相关相关成本，如果坐成本，如果坐火车就可以避免。火车就可以避免。在纽约自己驾车带来的在纽约自己驾车带来的方便方便和找停车和找停车场带来的场带来的麻烦麻烦都是都是相关相关的，但确定其的，但确定其金额是很困难的。金额是很困难的。哪些成本和收益与汤姆的决策相关？哪些成本和收益与汤姆的决策相关？识别相关成本识别相关成本从财务立场看，汤姆选择坐火车去拜访朋

21、友是更从财务立场看，汤姆选择坐火车去拜访朋友是更好的选择。当然，某些非财务因素也可能会影响好的选择。当然，某些非财务因素也可能会影响他的最终决策。他的最终决策。识别材料的相关成本识别材料的相关成本1、如果方案需要购买材料，则材料的相关成、如果方案需要购买材料，则材料的相关成本为当前的重置成本。本为当前的重置成本。2、如果企业库存中已有剩余以前购入的该材、如果企业库存中已有剩余以前购入的该材料，则相关成本是下列两者之中的较高者料，则相关成本是下列两者之中的较高者（放弃的收益，即机会成本）：（放弃的收益，即机会成本）： 材料当前转手出售的收入材料当前转手出售的收入 将原材料转作其它用途的收益将原材

22、料转作其它用途的收益3、如果材料没有转手出售价格，也没有其他、如果材料没有转手出售价格，也没有其他用途，则相关成本为零。用途，则相关成本为零。识别材料的相关成本识别材料的相关成本某公司临时接到一位顾客的订单，希望公司某公司临时接到一位顾客的订单，希望公司能够为其生产一特殊产品，该客户愿意为此能够为其生产一特殊产品，该客户愿意为此产品支付产品支付45 000元。生产该产品所需要的原材元。生产该产品所需要的原材料如下表所示：料如下表所示： 材料材料 需要量需要量 库存量库存量 账面价值账面价值 变现价值变现价值 重置成本重置成本 A 2 000 0 _ _ 6 B 2 000 1 200 2元元/

23、公斤公斤 3 5 C 2 000 1 400 3 2.5 4 D 400 400 4 6 8识别材料的相关成本识别材料的相关成本企业正常生产使用原材料企业正常生产使用原材料B。如果将原材料。如果将原材料B用于此项工作，企业就要重新购置原材料用于此项工作，企业就要重新购置原材料B以以满足其它正常生产所需。满足其它正常生产所需。原材料原材料C和原材料和原材料D是以前过度购买的结果，是以前过度购买的结果，而且使用受到很大限制。原材料而且使用受到很大限制。原材料C没有其它用没有其它用途，但原材料途，但原材料D可用于另外一项工作。如果在可用于另外一项工作。如果在另外一项工作中使用原材料另外一项工作中使用

24、原材料D，就会节约，就会节约600公公斤原材料斤原材料E的消耗。原材料的消耗。原材料E的单位购买成本的单位购买成本是每公斤是每公斤5元，企业现在没有库存原材料元，企业现在没有库存原材料E。要求：计算与是否接受该项订货决策有关的原要求：计算与是否接受该项订货决策有关的原材料的相关成本。材料的相关成本。 识别材料的相关成本识别材料的相关成本材料的相关成本：材料的相关成本： 元元材料材料A（2 0006） 12 000材料材料B（2 0005） 10 000材料材料C（60041 4002.5） 5 900材料材料D（4006或或6005） 3 000合计合计 30 900经营决策分析方法经营决策分

25、析方法有三种常用的经营决策分析方法：有三种常用的经营决策分析方法：差量分析法差量分析法边际贡献分析法边际贡献分析法本量利分析法本量利分析法差量分析法差量分析法 指在进行两个互斥方案的决策时，指在进行两个互斥方案的决策时，以以差差量损量损益益指标作为指标作为评价方案取舍标准评价方案取舍标准的决策方法。的决策方法。 差量损益差量收入差量成本差量损益差量收入差量成本 其中：其中：差量收入：两个方案相关收入差额差量收入：两个方案相关收入差额差量成本：两个方案相关成本差额差量成本：两个方案相关成本差额 一般需编制差量损益分析表一般需编制差量损益分析表差量分析法差量分析法差量损益分析表差量损益分析表差量分

26、析法差量分析法若差量损益若差量损益0，则，则A方案优于方案优于B方案方案若差量损益若差量损益=0，则，则A、B方案效益相同方案效益相同若差量损益若差量损益PB，则选择，则选择A方案方案 若若PA 单位变动单位变动成本成本55元元 边际贡献增加边际贡献增加=（6455）8 000 72 000元元则接受订货可多获利润，从则接受订货可多获利润，从财务角度财务角度看应该看应该接受订单。接受订单。特殊订单的决策特殊订单的决策（2）订货）订货11 000件，剩余生产能力无其它用途，件，剩余生产能力无其它用途，也不需要追加专属成本。也不需要追加专属成本。相关损益大于零，应接相关损益大于零，应接受订单。受订

27、单。特殊订单的决策特殊订单的决策（3）订货）订货8 000件件，剩余生产设备可以对外出租，剩余生产设备可以对外出租，年租金为年租金为60 000元。元。相关损益大于零，应接受订单。相关损益大于零，应接受订单。特殊订单的决策特殊订单的决策（4）订货）订货11 000件，件，剩余生产设备可以剩余生产设备可以对外出租，对外出租，年租金年租金为为60 000元，若接受订单还需购置一台价元，若接受订单还需购置一台价值值40 000元的专用设备。元的专用设备。不能接受订单。不能接受订单。练习练习 北方光学厂销售一副北方光学厂销售一副X型镜片型镜片为为50元，元，变动变动生产成本生产成本为为10元，元，固定

28、生产成本每固定生产成本每副副18元，元，变动销售费用每副为变动销售费用每副为 1元。元。有一位客户发出有一位客户发出一特殊订单，订购一特殊订单，订购10 000副副X型镜片，但要型镜片，但要求在镜片上刻上该客户的求在镜片上刻上该客户的logo。该特殊订单。该特殊订单不涉及任何销售费用，但必须为此订单不涉及任何销售费用，但必须为此订单花花费费50 000元购买元购买一台刻印机。一台刻印机。 (接下页接下页) 练习练习 试确定北方光学厂可以接受该订单的最低试确定北方光学厂可以接受该订单的最低价格，若低于此价格则不再与客户商谈。价格，若低于此价格则不再与客户商谈。换句话说，低于此价格销售，将会给北方

29、换句话说，低于此价格销售，将会给北方光学厂带来损失。假定企业有充足的闲置光学厂带来损失。假定企业有充足的闲置能力来履行该订单，且完成订单任务后，能力来履行该订单，且完成订单任务后，刻印机无其它用途。刻印机无其它用途。a. 50元元b. 10元元c. 15元元d. 29元元停产停产或或停止停止分部经营分部经营的的决策决策停产或停止分部经营的决策停产或停止分部经营的决策 管理人员经常面临的一管理人员经常面临的一项重要决策是，当某种项重要决策是，当某种产品或某一部门发生产品或某一部门发生亏亏损损时，应该考虑是否停时，应该考虑是否停产或是否撤消的问题。产或是否撤消的问题。 从财务会计的角度一般从财务会

30、计的角度一般认为应该停产或撤消，认为应该停产或撤消，可使企业利润提高，但可使企业利润提高，但事实未必如此。事实未必如此。 必须仔细分析对成必须仔细分析对成本的影响，一般不本的影响，一般不影响固定成本影响固定成本。例：例：159页页停产或停止分部经营的决策停产或停止分部经营的决策1、当亏损、当亏损产品的生产能力产品的生产能力无其它用途时，只要无其它用途时，只要亏损产品能提供亏损产品能提供边际边际贡献贡献就就不不应当停产。应当停产。2、若亏损产品的生产能力可以转移，则将转移、若亏损产品的生产能力可以转移，则将转移后产生的边际贡献与亏损产品提供的边际贡献后产生的边际贡献与亏损产品提供的边际贡献相比较

31、，选择边际贡献相比较，选择边际贡献大大的方案。的方案。3、上述结论假定固定成本保持不变。但实际中、上述结论假定固定成本保持不变。但实际中有些固定成本属于可避免成本。如当撤消某一有些固定成本属于可避免成本。如当撤消某一亏损部门时，有些固定成本就不会发生，如部亏损部门时，有些固定成本就不会发生，如部门门工资、广告费、场地租金等工资、广告费、场地租金等，这种可避免固，这种可避免固定成本就是定成本就是相关相关成本成本。停产或停止分部经营的决策：举例停产或停止分部经营的决策：举例1由于电子表流行趋势的下降，由于电子表流行趋势的下降，Lovell公司公司电子表产品已经亏损几年了，公司现正电子表产品已经亏损

32、几年了，公司现正在考虑停止该产品系列的生产。在考虑停止该产品系列的生产。停产或停止分部经营的决策停产或停止分部经营的决策决策规则决策规则 如果继续生产电子表能够产生相关收益，则如果继续生产电子表能够产生相关收益，则Lovell不该停止不该停止生产。即停产生产。即停产后，节约的可避后，节约的可避免固定成本免固定成本小于小于失去的边际失去的边际贡献则不能停产。贡献则不能停产。 继续生产的边际贡献继续生产的边际贡献 减：减：可避免固定成本可避免固定成本 相关损益相关损益 0 不停产不停产 0 停产停产停产或停止分部经营的决策停产或停止分部经营的决策停产或停止分部经营的决策停产或停止分部经营的决策调查

33、显示调查显示：如果停止电子表生产，固定的：如果停止电子表生产，固定的一般一般工厂制造费用工厂制造费用和和一般管理费用一般管理费用将不受将不受影响，分配给该产品的这两项费用将由其影响，分配给该产品的这两项费用将由其它产品系列承担。它产品系列承担。停产或停止分部经营的决策停产或停止分部经营的决策用于生产电子表的设备将没有用于生产电子表的设备将没有出售价值或其它用途。出售价值或其它用途。问：问：Lovell应该保留还是应该保留还是停止电子表分部？停止电子表分部？停产或停止分部经营的决策停产或停止分部经营的决策可见，继续生产可见，继续生产的边际贡献大于的边际贡献大于可避免固定成可避免固定成本本，有相关

34、收益，有相关收益，Lovell应该保留电子表分部。应该保留电子表分部。分配固定成本要谨慎分配固定成本要谨慎为什么电子表分部亏为什么电子表分部亏损损$100,000 我们还要我们还要保留它保留它？分配固定成本要谨慎分配固定成本要谨慎答案在于我们采用答案在于我们采用了将了将共同固定成本共同固定成本分配到产品的方法分配到产品的方法分配固定成本要谨慎分配固定成本要谨慎我们的分配我们的分配使该分使该分部部看起来比其真实看起来比其真实获利能力获利能力要低要低分配中若包括分配中若包括不可避免的不可避免的共同固定成本共同固定成本，则将使该，则将使该产品看起来不能赚取利润。产品看起来不能赚取利润。停产或停止分部

35、经营的决策：举例停产或停止分部经营的决策：举例2一个百货商场有三个主要部门：日用百货部、一个百货商场有三个主要部门：日用百货部、服装部和食品部。管理层正在考虑关掉一直亏服装部和食品部。管理层正在考虑关掉一直亏损的食品部。预计下年利润如下表：损的食品部。预计下年利润如下表：项项 目目百货部百货部服装部服装部食品部食品部合合 计计销售收入销售收入减：变动成本减：变动成本边际贡献边际贡献减：固定成本减：固定成本营业利润营业利润2 000 0001 400 000 600 000 350 000 250 000900 000540 000360 000170 000190 000600 000450

36、000150 000200 000(50 000)3 500 0002 390 0001 110 000 720 000 390 000停产或停止分部经营的决策：举例停产或停止分部经营的决策：举例2食品部的固定成本中有食品部的固定成本中有50 000元为售货员工资，元为售货员工资，如果关闭食品部，这些售货员将被辞退。如果关闭食品部，这些售货员将被辞退。关闭食品部后多余的空间可用于扩大百货部或扩关闭食品部后多余的空间可用于扩大百货部或扩大服装部，扩大百货部不需要增加售货人员，但大服装部，扩大百货部不需要增加售货人员，但如果扩大服装部，则需要增加售货员工，年工资如果扩大服装部，则需要增加售货员工，

37、年工资为为30 000元。商场经理在考虑了关闭食品部对顾元。商场经理在考虑了关闭食品部对顾客的影响后，预计扩大百货部将增加年销售收入客的影响后，预计扩大百货部将增加年销售收入300 000元，扩大服装部将增加年销售收入元，扩大服装部将增加年销售收入500000元，且各自的边际贡献率保持不变。元，且各自的边际贡献率保持不变。要求：要求：做出亏损做出亏损部门部门是否关闭或是否关闭或转产的决策。转产的决策。停产或停止分部经营的决策：举例停产或停止分部经营的决策：举例该商场现面临三种选择：一是继续保留食品部、二该商场现面临三种选择：一是继续保留食品部、二是关闭食品部而扩大百货部、三是关闭食品部而扩是关

38、闭食品部而扩大百货部、三是关闭食品部而扩大服装部。对此决策可采用边际贡献分析法：大服装部。对此决策可采用边际贡献分析法：（1）根据利润表的数据可分别计算出各个部门的边）根据利润表的数据可分别计算出各个部门的边 际贡献率。日用百货部、服装部和食品部的边际贡献率。日用百货部、服装部和食品部的边 际贡献率分别为际贡献率分别为30、40和和25。（2）编制相关损益分析表，计算各方案的损益：）编制相关损益分析表，计算各方案的损益：停产或停止分部经营的决策：举例停产或停止分部经营的决策：举例相关损益分析表相关损益分析表项项 目目保留保留食品部食品部扩大扩大百货部百货部扩大扩大服装部服装部销售收入销售收入边

39、际贡献率边际贡献率边际贡献边际贡献减：可避免固定成本减：可避免固定成本600 000 25150 000 50 000300 000 30 90 000500 000 40200 000 30 000相关收益（损失）相关收益（损失）100 000 90 000170 000结论结论：关闭食品部：关闭食品部而用来扩大服装部。而用来扩大服装部。自制或外自制或外购决策购决策自制或外购决策自制或外购决策 在公司的整个价值链中，当其作业活动多在公司的整个价值链中，当其作业活动多于一项时，就属于纵向（垂直）一体化。于一项时，就属于纵向（垂直）一体化。 在整个价值链中，某项作业活动是由内部在整个价值链中，某

40、项作业活动是由内部来完成，还是从外部供应者购买的决策，来完成，还是从外部供应者购买的决策，称为称为“自制或外购决策自制或外购决策”。自制或外购决策自制或外购决策 常见的自制或外购决策：常见的自制或外购决策： 零部件自制还是外购。零部件自制还是外购。 建筑公司自己做某项工作，还是将该工建筑公司自己做某项工作，还是将该工作转包给他人完成。作转包给他人完成。 某项服务是由企业内部提供，还是由企某项服务是由企业内部提供，还是由企业外部提供。业外部提供。自制或外购决策自制或外购决策 企业面临自制还是外购的决策，有时非货企业面临自制还是外购的决策，有时非货币因素会支配定量评价币因素会支配定量评价 有些企业

41、自己生产是为了有些企业自己生产是为了控制质量控制质量；有；有些企业为了和供应商保持长期的些企业为了和供应商保持长期的互利关互利关系系而一直购买零件。而一直购买零件。 从定量角度分析是自制还是外购，一个关从定量角度分析是自制还是外购，一个关键因素是企业是否有键因素是企业是否有剩余生产能力剩余生产能力。许多。许多企业只有当其设备没有其他更好的用途时企业只有当其设备没有其他更好的用途时才自己生产零件。才自己生产零件。自制或外购决策自制或外购决策 自制与外购决策的一个特点是只涉及相关自制与外购决策的一个特点是只涉及相关成本，不涉及收入。成本，不涉及收入。 分析时，应注意：分析时，应注意： 当剩余生产能

42、力没有其他用途时，不考当剩余生产能力没有其他用途时，不考虑固定成本，但应虑固定成本，但应区分可避免与不可避区分可避免与不可避免固定成本免固定成本。 当剩余生产能力有其他用途时，则必须当剩余生产能力有其他用途时，则必须考虑考虑机会成本机会成本。自制或外购决策：举例自制或外购决策：举例1 艾克斯公司生产某种产品需要部件艾克斯公司生产某种产品需要部件4A。 该部件如果自制，其单位产品成本如下：该部件如果自制，其单位产品成本如下：自制或外购决策：举例自制或外购决策：举例1 制造部件制造部件4A的专用设备没有转售价值。的专用设备没有转售价值。 固定制造费用总额（以直接人工小时为分固定制造费用总额（以直接

43、人工小时为分配基础）不受生产该部件的影响。配基础）不受生产该部件的影响。 单位生产成本单位生产成本30元是基于每年可生产元是基于每年可生产 20000个该部件。个该部件。 一家一家外部供应商出价外部供应商出价每个每个25元可元可提供提供 20000个该部件。个该部件。 问：企业应该自制还是外购该部件？问：企业应该自制还是外购该部件？自制或外购决策自制或外购决策自制或外购决策自制或外购决策专用设备没有出售价值，且折旧是沉没成本。专用设备没有出售价值，且折旧是沉没成本。自制或外购决策自制或外购决策不可避免、无关。如果不自制，将由其它产品负担。不可避免、无关。如果不自制，将由其它产品负担。自制或外购

44、决策自制或外购决策自制或外购决策：举例自制或外购决策：举例2 某公司每年某公司每年需用零件甲需用零件甲25 000个，如向市个，如向市场购买，每个买价场购买，每个买价为为35元元。该企业辅助车。该企业辅助车间有剩余能力可生产这种零件。预计每个间有剩余能力可生产这种零件。预计每个零件的生产成本如下：零件的生产成本如下： 直接材料直接材料 20 直接人工直接人工 8 变动制造费用变动制造费用 4 固定制造费用固定制造费用 6 单位生产成本单位生产成本 38元元自制或外购决策自制或外购决策（1）企业具备生产企业具备生产25 000个零件甲的个零件甲的能力，且剩余能力，且剩余能力无其他用途。能力无其他

45、用途。 自自 制制 外外 购购 单位成本单位成本 总成本总成本 单位成本单位成本 总成本总成本购买成本购买成本 35 875 000直接材料直接材料 20 500 000直接人工直接人工 8 200 000变动制造费用变动制造费用 4 100 000相关总成本相关总成本 32 800 000 35 875 000自制可节省自制可节省支出支出75 000元，元，应自制应自制。自制或外购决策自制或外购决策（2）企业具备）企业具备生产生产25 000个零件甲的个零件甲的能力，但剩余能能力，但剩余能力也可用于力也可用于加工零件丙，加工零件丙，其边际贡献其边际贡献为为100 000元元。用差量分析法。用

46、差量分析法。 自自 制制 外外 购购 差量成本差量成本 变动成本变动成本 800 000 875 000 -75 000 机会成本机会成本 100 000 - 100 000 差量损益差量损益 25 000 可见，自制比外购成本多出可见，自制比外购成本多出25 000元，元，应外购应外购零件零件甲，同时将剩余能力加工零件丙。甲，同时将剩余能力加工零件丙。自制或外购决策自制或外购决策（3）企业只具备）企业只具备生产生产20 000个零件甲的个零件甲的能力，且无能力，且无其他用途。若再多其他用途。若再多加工零件甲，加工零件甲，则需租入一台设则需租入一台设备，年备，年租金租金45 000元，这样元，

47、这样使零件甲的使零件甲的生产能力生产能力达到达到30 000个。个。 自自 制制 外外 购购 差量成本差量成本 变动成本变动成本 800 000 875 000 -75 000 专属成本专属成本 45 000 - 45 000 差量损益差量损益 -30 000可见，可见，自制成本比外购低自制成本比外购低30 000元，元，应自制应自制。自制或外购决策自制或外购决策（4） 条件同（条件同（3），），但企业可但企业可采取自制一部分零件，采取自制一部分零件，外购一部分零件的方式。外购一部分零件的方式。 自制自制20 000， 全部自制全部自制 全部外购全部外购 外购外购5 000 变动成本变动成本

48、800 000 875 000 815 000* 专属成本专属成本 45 000 0 0 相关成本合计相关成本合计 845 000 875 000 815 000 *815 000=3220 000+355 000应选择应选择自制自制20 000个、其余个、其余5 000个外购的个外购的方案。方案。联产品是否联产品是否进一步加工进一步加工的决策的决策联产品联产品 联产品联产品（Joint product） 从投入的一种原材料中同时生产出两种或两从投入的一种原材料中同时生产出两种或两种以上的产品。种以上的产品。 分离点分离点（split-off point） 在生产过程中，可以单独识别出每一种联

49、产在生产过程中，可以单独识别出每一种联产品的加工点。品的加工点。 联合成本联合成本（ Joint cost ） 在联产品分离点之前发生的材料、人工和间在联产品分离点之前发生的材料、人工和间接费用的投入。接费用的投入。联产品联产品投入投入原油原油共同加共同加工过程工过程汽油汽油润滑油润滑油化学品化学品联产品联产品单独加工单独加工单独加工单独加工销售销售销售销售销售销售投入投入原油原油共同加共同加工过程工过程汽油汽油润滑油润滑油化学品化学品分配联合成本的缺陷分配联合成本的缺陷联合成本通常以各种联合成本通常以各种联产品的联产品的相对销售价相对销售价值值或或产量产量为基础分配为基础分配到每一联产品。到

50、每一联产品。虽然这种分配是为了某种目的虽然这种分配是为了某种目的需要，例如资产负债表的存货需要，例如资产负债表的存货计价，但这种分配对于决策来计价，但这种分配对于决策来说是说是非常危险非常危险的。的。是否进一步加工的决策是否进一步加工的决策在有关对分离点的联产品是否进一步加工在有关对分离点的联产品是否进一步加工的决策中，分离点前发生的联合成本是的决策中，分离点前发生的联合成本是无关成本无关成本。只要在分离点之后进一步加工增加的收入只要在分离点之后进一步加工增加的收入超过增加的超过增加的加工成本（可分成本），加工成本（可分成本），继继续加工联产品总是有利的。续加工联产品总是有利的。是否进一步加工

51、的决策：举例是否进一步加工的决策：举例是否进一步加工的决策是否进一步加工的决策联产品的有关数据如下：联产品的有关数据如下：是否进一步加工的决策是否进一步加工的决策是否进一步加工的决策是否进一步加工的决策是否进一步加工的决策是否进一步加工的决策是否进一步加工的决策：举例是否进一步加工的决策：举例是否进一步加工的决策：举例是否进一步加工的决策：举例是否进一步加工的决策：举例是否进一步加工的决策：举例项项 目目进一步加工为进一步加工为NP直接出售直接出售N差异额差异额销销售收入售收入可可分成本分成本1 0001 100 1 100 0001 000400 400 0001 000600 600 00

52、0 500 000400 000差差 量量 损损 益益100 000有限资源利有限资源利用的决策用的决策有限资源利用的决策有限资源利用的决策 一般情况下，当产品一般情况下，当产品销售量受到限制销售量受到限制而生而生产不受限制时，企业应选择获利能力最强产不受限制时，企业应选择获利能力最强的产品，即单位边际贡献最高的产品进行的产品，即单位边际贡献最高的产品进行生产，可获得最大利润。生产，可获得最大利润。 但是，如果企业但是，如果企业生产生产受到某一种受到某一种有限有限（稀稀缺）缺）资源（如原材料、人工、机器、占地资源（如原材料、人工、机器、占地面积等）的面积等）的限制限制时，则企业就会面临如何时，

53、则企业就会面临如何合理利用有限资源的决策。合理利用有限资源的决策。有限资源利用的决策有限资源利用的决策当某一有限资源限制当某一有限资源限制了公司满足需求的能了公司满足需求的能力，则说明公司受到力，则说明公司受到了了约束约束。限制整个产出能限制整个产出能力的有限资源称力的有限资源称为为瓶颈瓶颈即约束即约束。有限资源利用的决策有限资源利用的决策当存在当存在一个一个约束因素时，固定成本通常保持不约束因素时，固定成本通常保持不变，公司应该选择一个能使获得的边际贡献变，公司应该选择一个能使获得的边际贡献总总额额达到最大的产品组合。达到最大的产品组合。这时，公司这时，公司不应该不应该推销推销单位边际贡献单

54、位边际贡献最大的产最大的产品。更恰当的是，在涉及有限资源时，公司应品。更恰当的是，在涉及有限资源时，公司应该推销能赚取边际贡献总额最大的产品。该推销能赚取边际贡献总额最大的产品。在只有一种有限资源的情况下，不能用单位边在只有一种有限资源的情况下，不能用单位边际贡献指标决策，而应计算际贡献指标决策，而应计算单位资源单位资源边际贡献边际贡献。有限资源利用的决策有限资源利用的决策 应按单位资源边际贡献的大小顺序排序，应按单位资源边际贡献的大小顺序排序，选择单位资源边际贡献大的方案。选择单位资源边际贡献大的方案。 因为单位资源边际贡献大，则在一定资源因为单位资源边际贡献大，则在一定资源限制下，其边际贡

55、献总额就最大。限制下，其边际贡献总额就最大。单单位位产产品品资资源源消消耗耗标标准准单单位位产产品品边边际际贡贡献献边边际际贡贡献献单单位位资资源源 有限资源利用的决策：举例有限资源利用的决策：举例1（1）销售量不受限制）销售量不受限制 某某公司生产两种产品公司生产两种产品：普通电水瓶和多功能：普通电水瓶和多功能电水瓶。电水瓶。两种产品的数据如下：两种产品的数据如下： 普通电水瓶普通电水瓶 多功能电水瓶多功能电水瓶 销售价格销售价格 40元元 60元元 变动成本变动成本 32 42 边际贡献边际贡献 8元元 18元元 边际贡献率边际贡献率 20% 30%单位产品机器小时单位产品机器小时 0.4

56、小时小时 1小时小时 有限资源利用的决策有限资源利用的决策 如果两种产品的如果两种产品的销售不受限制销售不受限制，而企业生，而企业生产能力仅产能力仅为为20 000机器小时，则生产机器小时，则生产普通普通电水瓶电水瓶获利获利能力更强。能力更强。 普通普通 多功能多功能 单位边际贡献单位边际贡献 8元元 18元元 单位产品机器小时单位产品机器小时 0.4 1 每小时边际贡献每小时边际贡献 20元元 18元元 20 000小时边际小时边际贡献贡献 400 000元元 360 000元元 有限资源利用的决策：举例有限资源利用的决策：举例2（2）销售量受限制）销售量受限制安安森公司生产两种产品，有关数

57、据如下：森公司生产两种产品，有关数据如下：有限资源利用的决策：举例有限资源利用的决策：举例2问题问题 利用机器利用机器M加工一分钟产品加工一分钟产品A或产品或产品B，哪，哪种产品会产生更多的利润？种产品会产生更多的利润？a. 产品产品 Ab. 产品产品 Bc. 两种产品的利润一样两种产品的利润一样d. 不能确定不能确定问题问题 利用机器利用机器M加工一分钟产品加工一分钟产品A或产品或产品B，哪，哪种产品会产生更多的利润？种产品会产生更多的利润？a. 产品产品 Ab. 产品产品 Bc. 两种产品的利润一样两种产品的利润一样d. 不能确定不能确定机器机器M加工一分钟，可制造加工一分钟，可制造1个单

58、位产品个单位产品A，其产生的边际贡献其产生的边际贡献为为24元；元；可制造可制造2个单位产个单位产品品B，其产生的边际贡献，其产生的边际贡献为为30元（元（2 15 ），大于，大于 24元。元。有限资源利用的决策有限资源利用的决策关键是计算关键是计算单位有限资源边际贡献：单位有限资源边际贡献：应将生产重点放在产品应将生产重点放在产品B上。上。原因：使用有限资原因：使用有限资源机器源机器M将产生更多的利润，即每分钟边际贡将产生更多的利润，即每分钟边际贡献献为为30元，元，大于产品大于产品A的每分钟边际的每分钟边际贡献贡献24元元有限资源利用的决策有限资源利用的决策关键是计算关键是计算单位有限资源

59、边际贡献单位有限资源边际贡献有限资源利用的决策有限资源利用的决策让我们看看如何安排生产。让我们看看如何安排生产。有限资源利用的决策有限资源利用的决策让我们看看如何安排生产。让我们看看如何安排生产。有限资源利用的决策有限资源利用的决策让我们看看如何安排生产。让我们看看如何安排生产。有限资源利用的决策有限资源利用的决策根据规划，应该生产根据规划，应该生产2 200单位产品单位产品B 和和 1 300单位产品单位产品A，边际贡献将达到最大。，边际贡献将达到最大。安森公司的最大边际贡献总额为安森公司的最大边际贡献总额为 64 200元。元。有限资源利用的决策：举例有限资源利用的决策：举例3万通公司生产

60、和销售甲、乙、丙三种产品。三种产万通公司生产和销售甲、乙、丙三种产品。三种产品下一年度的预算销售数量、销售价格和单位变动品下一年度的预算销售数量、销售价格和单位变动成本资料如成本资料如下下表表：项项 目目产品甲产品甲产品乙产品乙产品丙产品丙预计销售量（件）预计销售量（件）1 1001 000800销售价格（元）销售价格（元）直接材料直接材料直接人工直接人工变动制造费用变动制造费用单位变动成本（元）单位变动成本（元）单位边际贡献（元）单位边际贡献（元） 1658040 5 125 40 190606010 130 60 155209015 125 30有限资源利用的决策：举例有限资源利用的决策：