违反公司法股东优先购买权的股权转让行为效力认定

1、违反公司法股东优先购置权的股权转让行为效力认定林舜珊诉林键忠、林苑菁、广州宏璟物业管理有限 公司与公司有关的纠纷案陈伟清 黄一凡要点提示： 股东向公司股东以外的人转让股权，未依照公司法的规定通知并征求其他股东的意见， 导致其他股东没有行使优先购 买权，股权转让行为并非无效。案例索引：一审：广州市越秀区人民法院 2022 穗越法民二初字第 5422 号。二审：广州市中级人民法院 2022 穗中法民二终字第 488号。一、案情上诉人原审原告 ：林舜珊。被上诉人原审被告 ：林键忠、林苑菁、广州宏 璟 物业管理原告林舜珊诉称： 2022 年 6 月 29 日，原告及被告林键忠共同 向广州宏 璟物业管理

2、下称宏 璟公司的全体股东受让宏 璟公司 100% 的股权，从而成为宏 璟公司的股东。 2022 年 7 月 1 日宏 璟公司的公司章程显示原告持有公司 70%股权，被告林键忠持 有公司 30% 的股权，该章程第七条第二款规定“股东向股东以外的 人转让其出资时， 必须经全体股东过半数同意 。2022 年 8 月 23 日， 被告林键忠未经原告同意， 擅自将持有的宏 璟公司 30% 股权转让给 被告林苑菁，并冒签原告签名。被告林键忠、林苑菁擅自转让股权 和受让股权，冒签原告的签名签署相关登记文件，侵犯了原告的合 法权益。故请求法院判令： 2022 年 8 月 23 日的?股东转让出资合 同书?无效

3、。被告林键忠、林苑菁辩称：不同意原告的诉讼请求，首先，关 于林键忠、 林苑菁签订的股东出资合同书， 是双方的真实意思表示， 转让宏 璟公司出资时经过股东会决议及原告同意， 有原告的真实签 字，不影响股东出资转让合同书的效力。 其次，原告称其直到 2022年才知道股权转让不符合逻辑。宏 璟公司的法定代表人为原告，是 由其控制经营，公司所有变更都是经过原告同意，而且涉及公司住 址变更，作为法定代表人是不可能不清楚的。被告宏 璟公司辩称：涉案文件是否被告林键忠、林苑菁冒签宏 璟公司并不清楚，但是这不是宏 璟公司的公司行为。法院经审理查明：宏 璟 公司为成立于 2005 年 9 月 14 日的有 限责

4、任公司。 2022 年 6 月 29 日，原告、林键忠作为受让方受让了 宏璟公司原股东的全部股权后， 原告持有宏 璟公司 70% 的股权、出 资额 2107000 元，被告林键忠持有宏 璟公司 30% 的股权、出资额 903000 元。 2022 年8月23 日，林键忠转让方与林苑菁受 让方签订?股东转让出资合同书?约定，双方就转让方在宏璟 公司的出资转让事宜订立协议， 林键忠将原出资 90.30 万元占公司 注册资本的 30% 的全部 90.30 万元转让给林苑菁，转让金 90.30 万元； 2022 年8月23 日前，受让方需将转让金全部付给转让方； 从 2022 年 8 月 24 日起林

5、苑菁成为公司股东，享有股东权益并承 担责任；林键忠自转让之日起，不再是股东，不得以公司名义对外从事活动；合同落款“其他股东签名有署名“林舜珊的签名。根据 原告从广州市工商行政管理局打印的 2022 年 8 月 2 日宏 璟公司注 册根本资料显示，宏 璟公司的股东组成已变成原告持有宏 璟 公司 70% 的股权、出资额 2107000 元，被告林苑菁持有宏 璟公司 30% 的股权、出资额 903000 元。案件审理过程中，法院依原告申请对 ?股东转让出资合同书?中“林舜珊的签名进行笔记鉴定，经鉴定 机构鉴定，该签名非原告本人所签。另查，关于林键忠向林苑菁转让股权一事，被告林键忠、林苑 菁无证据证明

6、曾经通知过原告。 就本案违反公司法股东优先购置权 的股权转让行为效力认定林舜珊诉林键忠、林苑菁、广州宏 璟 物业管理与公司有关的纠纷案陈伟清黄一凡被告林键忠 与林苑菁签订?股东转让出资合同书?约定由林键忠将其持有的宏 璟公司 30% 股权转让给林苑菁一事， 原告明确在本案中不行使优先 购置权。法院告知原告如欲行使优先购置权需向法院提交与?股东 转让出资合同书?所约定股权转让款同等价值的保证金，否那么视为 原告放弃优先购置权，在法院给予的宽限期内原告没有提交保证金。二、裁判广州市越秀区人民法院一审认为：根据公司法的有关规定，公 司股东向股东以外的人转让股权的，应当经过其他股东过半数同 意，且其他

7、股东在同等条件下享有优先购置权。本案中，虽然经鉴 定?股东转让出资合同书?上原告的签名不是原告本人所签，也无 证据证明被告林键忠、 林苑菁曾将股权转让一事通知原告或证明原 告自愿放弃优先购置权， 但是庭审中原告明确就本案被告林键忠与 林苑菁签订?股东转让出资合同书?约定由林键忠将其持有的宏 璟 公司 30% 股权转让给林苑菁一事， 原告不行使优先购置权。 原告也 没有提交与股权转让款同等价值的保证金， 对于原告是否有能力行 使优先购置权无法确定。且?股东转让出资合同书?属于被告林键 忠、林苑菁对双方权利义务的约定，原告并非合同一方当事人，合 同内容并没有对原告除优先购置权外的其他权利作出处分或

8、给原 告限定义务，而该?股东转让出资合同书?被告林键忠、林苑菁对 其真实性并无异议。因此，原告诉请确认被告林键忠、林苑菁于2022 年 8 月 23 日签订的?股东转让出资合同书?无效的请求，缺 乏法律依据，本院不予支持。广州市越秀区人民法院作出 2022 穗越法民二初字第 5422 号民事判决：驳回原告的该项诉讼请求。宣判后，原告不服，向广州市中级人民法院提起上诉。 广州市中级人民法院二审认为： 2022 年 8 月 23 日林键忠与林 苑菁签订的?股东转让出资合同书? ，约定林键忠将其所有的股权 转让给林苑菁，林键忠、林苑菁对其真实性予以确认，股权转让是 二人的真实意思表示，林舜珊并非合同

9、当事人，且合同内容并未对 林舜珊除优先购置权外的其他权利作出处分或给林舜珊限定义务， 合同上林舜珊的签名是否真实并不影响林键忠、 林苑菁对双方权利 义务的约定。当然，根据公司法的有关规定，公司股东向股东以外 的人转让股权的，应当经过其他股东过半数同意，且其他股东在同 等条件下享有优先购置权。虽然经鉴定 2022 年 8 月 23 日宏 璟公 司章程、 2022 年8月24 日宏璟公司的股东会决议以及 ?股东转让 出资合同书?上林舜珊的签名不真实，也无证据证明林键忠、林苑 菁曾将股权转让一事通知林舜珊或林舜珊自愿放弃优先购置权， 但 一审期间林舜珊经原审法院释明，逾期不提交保证金，且明确就本 案

10、不行使优先购置权。林舜珊虽不同意林键忠、林苑菁之间的股权 转让，但林舜珊在本案的诉讼行为明确说明其放弃优先购置权，而 该诉讼行为的法律后果即直接导致林键忠向林苑菁转让股权的行 为可以成立，那么，林舜珊诉请确认 2022 年 8 月 23 日?股东转 让出资合同书?无效的请求，原审法院不予支持，并无不当。广州 市中级人民法院作出 2022 穗中法民二终字第 488 号民事判决： 驳回上诉，维持原判。三、评析?中华人民共和国公司法?2005 年修订第七十二条规定： “有 限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者局部股权。 股东向 股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其 股权转

11、让事项书面通知其他股东征求同意， 其他股东自接到书面通 知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不 同意转让的，不同意的股东应当购置该转让的股权；不购置的，视 为同意转让。经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购置权。该规定是有限责任公司股东优先购置权的法律根底。作为公司股东的一项法定权利， 优先购置权由民法中的先买权制度 扩展而来， 其设置的目的在于保护公司的人合性和提高公司的运作 效率。但是在实务操作过程中经常出现，有的股东在未通知其他股 东行使优先购置权的情况下， 即与股东之外的第三人签订股权转让 合同。由于无论是 2005 年修订的公司法还是最新 2022

12、年修订的 公司法，均没有对侵害其他股东优先购置权的股权转让行为做出效 力规定，因此出现股权转让行为的效力争议。有观点认为， 该种行为违反了公司法有关出让股东行使处分权 的法定限制条款，侵害了其余股东的法定优先购置权，应当认定无 效。在民法学理论中，所谓无效民事行为是指欠缺民事法律行为的 有效要件，不发生行为人预期的法律效力的民事行为。无效的民事 行为自始无效、绝对无效、确定无效，任何事实都不能使之无效。 我国合同法规定：恶意串通，损害国家、集体或者第三人利益，或 是违反法律、行政法规的强制性规定的行为无效等。首先，在侵害 其他股东优先购置权的股权转让行为中， 如果出现出让方与受让方 之间的恶意

13、串通， 损害其他股东利益的， 该股权转让行为当然无效。本案中，虽然被告林键忠、林苑菁无证据证明就股权转让行为通知 了原告，但是股东优先购置权是调整公司内部股东之间的关系，法 律因此将股权转让中的通知义务限定给了作为出让方的股东， 而作 为股权受让方并非公司内部成员，并没有通知义务，因此不能以出 让方及受让方均没有通知其他股东而认定存在恶意串通， 进而认定 股权转让行为无效。其次，在排除其他法定事由，仅违反公司法有 关股东优先购置权规定的股权转让行为并非无效。 理由如下：第一， 从法理学角度，根据法律标准的强制程度，可将法律标准分为强行 性标准和效力性标准。所谓强制性标准是指必须依照法律适用、不

14、 能以个人意志予以变更和排除适用的标准。 所谓任意性标准是允许 主体变更、选择适用或者排除该标准的适用。而我国公司法第七十 二条的规定，允许公司章程对股权转让做出其他规定，并且公司章 程的规定优先使用， 因此该规定属于任意性标准， 而非强行性标准。 违反公司法优先购置权规定的行为不存在法定无效事由， 不应认定 为无效。第二，实务操作过程中，在出现对股权转让行为争议时，其他股东明确表示不行使股东优先购置权，例如本案的情况，其他 股东已经明确做出了放弃优先购置权的意思表示， 并不存在任何一 方实体权利受侵害的情况， 此时单纯以违反公司法规定而认定股权 转让行为无效，使股权转让自始无效、推翻一切，既

15、不符合商事行 为的经济效率原那么，也不符合优先购置权的设置目的，明显不妥。关于违反公司法所定股东优先购置权的股权转让行为效力， 理 论上除了无效这一观点外，还有以下几种观点：一是有效说。该观 点认为根据我国物权法第 15 条规定，出售他人之物的合同为有效 合同，出售自己股权的合同更应为有效合同，由于股权转让合同存 在登记审批手续，因此其效力应采取成立即生效的原那么，在股权尚 未变动时，其他股东仍可主张优先购置权，其优先购置权并未受到 侵犯。二是效力待定说。该观点认为股东在对外转让股权时受优先 购置权限制， 股权转让合同签订后其他股东同意且不行使优先购置 权的合同有效，其他股东不同意或者行使优先

16、购置权的，合同不生 效。三是可撤销说。该观点认为可撤销合同是指合同成立后因存在 法定事由，法院根据一方当事人的申请将合同予以撤销。由于违反 公司法优先购置权规定的行为并不必然损害其他股东的优先购置 权，将优先购置权的损害纳入可撤销的事由范畴，可以公平保护各 方当事人的利益。对于上述观点，笔者认为：首先，有效说是基于民法物权变动 理论中的债权行为与物权变动行为的相互独立性， 但是该理论是解 决出让方与受让方之间的法律关系，物权变动行为无效、未发生并 不影响债权行为、合同行为的效力，即股权不办理变更登记手续不 影响股权转让行为的效力。 而股东优先购置权处理的主体是出让方 股东、其他股东、股权受让人

17、之间的关系，有效说的观点存在逻辑 上的偷换概念，也割裂了当事人之间的法律关系。而且既然股权转 让行为所得到的司法评价是有效合同，那就应该严格履行，作为善 意一方的其他股东那么缺少权利救济手段，权利无法得到保障，优先 购置权的制度设计成为空文。其次，所谓效力待定的行为是指成立 时有效或无效处于不确定的状态，尚待享有形成权的第三人同意、 追认或拒绝的意思表示来确定其效力的民事行为。 效力待定说与可 撤销说均兼顾了股权受让方与享有优先购置权的股东的利益， 均存 在一定的合理性。但两种学说均缺乏法律依据。作为效力待定的合 同，必须是存在处分主体的行为能力欠缺、处分权限的欠缺或是代 理权的欠缺，而可撤销的合同那么是重大误解、欺诈、胁迫、乘人之 危、显失公平的情况存在。违反优先购置权